treasuries

Si un solo dato del IPC puede echar por tierra toda tu tesis de inversión, quizá la inflación no sea tu mayor problema. Quizá lo sea el tamaño de tu posición.

El mercado de bonos ya se ha movido. ¿Se ha puesto al día tu gestión del riesgo? 👇

La captura adjunta de TradingView del 13 de octubre muestra:

• Rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años: 5.217%, frente al 4.032% de hace un año.
• Rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años: 5.563%, frente al 4.630% de hace un año.

Eso representa aproximadamente 119 y 93 puntos básicos más, respectivamente. Los mercados no se han quedado de brazos cruzados esperando el IPC de septiembre.

Mi opinión: buena parte de la preocupación por la inflación ya está descontada. Eso no significa que esté descontada por completo ni que todos los movimientos de los rendimientos se deban a la inflación.

Sigo inclinándome por unos rendimientos más altos de los bonos del Tesoro y una mayor presión sobre los precios de los bonos existentes a tipo fijo. Un dato del IPC más moderado podría poner esa perspectiva a prueba a corto plazo.

Pero no creo que haya que reescribir un plan de inversión a largo plazo cada vez que se publica un dato de inflación o sube el petróleo. Los cambios persistentes en los fundamentos merecen una revisión. No cada vela que genera nerviosismo.

Si tu plan solo funciona cuando todas las cifras salen favorables, ¿hasta qué punto era sólido?

¿Qué cambiaría realmente tu tesis tras el IPC y qué solo pondría a prueba tus nervios?

Fuente: curvas de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. en TradingView, 13 de octubre de 2026.

#CPIWatch #Treasuries #Inflation

#cpiwatch

Una cosa que estoy siguiendo de cerca es cómo podrían influir los precios del petróleo al alza en la próxima lectura de inflación. El petróleo no solo afecta a los mercados energéticos. También puede cambiar las expectativas de inflación, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el próximo movimiento de la Fed.

Con las tensiones en Oriente Medio añadiendo incertidumbre al suministro de energía, el riesgo es que los precios más altos del petróleo ejerzan una nueva presión sobre el IPC general de EE. UU. Pero no daría por sentado que la cifra será más alta de lo esperado antes de ver los datos reales. Los precios de la energía pueden cambiar rápidamente, y otros componentes de la inflación podrían contar una historia distinta.

En el caso de los bonos del Tesoro, la reacción importa tanto como la propia cifra del IPC. Si la inflación resulta elevada y los mercados empiezan a prever una Fed más restrictiva, los rendimientos podrían subir, lo que añadiría presión sobre los precios de los bonos del Tesoro. Si el informe es más moderado, esa presión podría disminuir.

Mi enfoque sería evitar tomar posiciones basándome únicamente en los titulares. Observaría la publicación real del IPC, la reacción del precio del petróleo y los movimientos de los rendimientos de los bonos del Tesoro antes de decidir si ajusto mi exposición. También tendría en cuenta el tamaño de las posiciones y los niveles de invalidación, porque los movimientos impulsados por factores macroeconómicos pueden revertirse rápidamente.

Me interesa especialmente saber si la fortaleza del petróleo se traduce en preocupaciones persistentes por la inflación o si resulta ser un shock temporal de oferta.

¿Cuál es tu opinión? ¿El IPC de septiembre sorprenderá al alza y hará subir los rendimientos de los bonos del Tesoro, o el mercado ya ha descontado buena parte del riesgo?
$BTW $BTC $TRUTH

#CPIWatch #Oil #Treasuries

#cpiwatch
🚨 EL PETRÓLEO SUPERA LOS 106 $ — EL IPC DE SEPTIEMBRE PODRÍA PRESIONAR A LOS MERCADOS
Los precios del petróleo vuelven a subir, y el momento es importante. 🛢️
El crudo Brent ha superado los 106 $ por barril, mientras el aumento de las tensiones en Oriente Medio genera preocupación por el suministro mundial de petróleo y los envíos a través del estrecho de Ormuz.
El aumento de los costos energéticos podría añadir nueva presión a la inflación justo cuando los mercados esperan el informe del IPC de Estados Unidos de septiembre para buscar pistas sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal.
📊 Esto es lo que importa ahora:
🛢️ Precios del petróleo: Si el crudo sigue subiendo, los mayores costos de combustible y transporte podrían ejercer más presión sobre los consumidores y las empresas.
📈 Riesgo de inflación: Un dato del IPC más alto de lo esperado podría poner en duda las expectativas de que la inflación está disminuyendo.
🏦 Rendimientos de los bonos del Tesoro: Si los operadores prevén una política más restrictiva de la Fed, los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían subir y presionar los precios de los bonos existentes. Fondos como $TBT y $TMF podrían atraer la atención mientras los operadores evalúan distintos escenarios de tasas.
⚠️ La otra cara: Un dato del IPC más moderado o una caída de los precios del petróleo podrían reducir la preocupación por la inflación y favorecer una recuperación de los bonos del Tesoro.
La clave es observar los datos en lugar de reaccionar únicamente a los titulares. El petróleo, las expectativas de inflación y los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían influir en el próximo movimiento del mercado.
Mi atención se centra en cómo reaccionan los rendimientos de los bonos del Tesoro a la publicación del IPC, porque esa reacción podría revelar si los temores inflacionarios están aumentando o empezando a disiparse.
#CPIWatch👀 #OilPrices #Treasuries $CL

#cpiwatch
🚨 El petróleo supera los 106 dólares... ¡y podría presionar el índice de precios al consumidor de septiembre! 🛢️🔥
Los precios del petróleo han vuelto a subir, y el momento es muy delicado.

📊 Esto es lo que importa ahora:
🛢️ Precios del petróleo: si el crudo sigue subiendo, podrían aumentar los costos del combustible y el transporte, lo que supondría una mayor presión para los consumidores y las empresas ⛽.
📈 Riesgos de inflación: el dato del índice de precios al consumidor podría ser más alto de lo previsto, lo que pondría en entredicho las expectativas de que la inflación siga bajando ⚠️.
🏦 Rendimientos de los bonos del Tesoro: si los operadores prevén un endurecimiento de la política de la Reserva Federal, los rendimientos podrían subir y presionar los precios de los bonos existentes 📉. Fondos como y podrían atraer la atención de los operadores mientras evalúan distintos escenarios de tasas de interés 👀.
✅ Por el contrario: un dato más débil del índice o una caída de los precios del petróleo podrían aliviar los temores de inflación y respaldar la recuperación de los bonos del Tesoro 🌱.

Lo más importante es seguir los datos, en lugar de dejarse llevar únicamente por los titulares 🧠. Los precios del petróleo, las expectativas de inflación y los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían influir en el próximo movimiento del mercado 🔄.
Me centro en cómo reaccionan los rendimientos de los bonos del Tesoro a la publicación de los datos del índice de precios al consumidor, ya que esa reacción podría revelar si los temores de inflación están aumentando o empezando a disiparse 🔍.

$CL $TMF $TBT #Treasuries #OilPrices #CPIWatch 👀

🚨 ¿SACUDIRÁ EL IPC DE SEPTIEMBRE AL PETRÓLEO Y A LOS BONOS DEL TESORO?

¡Todas las miradas están puestas en la inflación de EE. UU.! 🇺🇸

📊 Previsión del IPC general: 3.6% interanual frente al 3.4% anterior.
🔥 IPC mensual: se espera un 0.6%, por encima del 0.4%.
⚡ IPC subyacente: se prevé un 0.2%, lo que podría aliviar la presión inflacionaria subyacente.

Los precios del petróleo y la gasolina están avivando los temores inflacionarios, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían reaccionar con fuerza a las cifras.

📈 IPC más alto de lo previsto = los rendimientos y el dólar podrían subir.
📉 IPC subyacente más moderado = posible alivio para los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

La verdadera pregunta: ¿sacudirá la inflación a los mercados o abrirá la puerta a un repunte alcista? 👀

$BTC $TRUTH $ZEC
#CPIWatch #CPI #Oil #Treasuries #Bitcoin

#cpiwatch
🚨 EL PETRÓLEO ESTÁ SUBIENDO. LAS EXPECTATIVAS DE INFLACIÓN ESTÁN AUMENTANDO. ¿SERÁN LOS RENDIMIENTOS DE LOS BONOS DEL TESORO LOS PRÓXIMOS?
El informe del IPC de septiembre está cada vez más cerca, en un momento en que las tensiones en Oriente Medio están presionando los mercados energéticos. Y aquí está la conexión que los operadores no deberían pasar por alto: el aumento de los precios del petróleo puede alimentar la inflación, mientras que una inflación más alta de lo esperado puede impulsar al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro.
🛢️ EL FACTOR DEL PETRÓLEO
Si continúan las interrupciones en los envíos de energía, el petróleo podría mantenerse elevado. Eso añadiría presión a los costos del combustible y haría que la próxima lectura de inflación fuera especialmente importante. Pero si las tensiones disminuyen o se recupera el suministro, el petróleo podría perder parte de sus ganancias.
📊 LA PRUEBA DEL IPC
La clave no es simplemente si la inflación sube. Es si el IPC de septiembre resulta más alto de lo que espera el mercado.
🔥 SI EL IPC SORPRENDE AL ALZA:
Los mercados podrían reducir las expectativas de recortes de tasas de la Fed o anticipar una política más restrictiva.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían subir.
Los fondos de bonos del Tesoro de mayor duración podrían enfrentar más presión.
🟢 SI EL IPC RESULTA MÁS BAJO:
Las expectativas sobre las tasas podrían moderarse.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían bajar.
Los precios de los bonos del Tesoro podrían recuperarse a medida que disminuye la presión sobre el mercado de bonos.
⚠️ MI VISIÓN DEL MERCADO: Evitaría perseguir la subida del petróleo después de un movimiento pronunciado y esperaría a conocer el IPC antes de hacer un cambio importante en la exposición a los bonos del Tesoro. Los datos reales, las expectativas del mercado y la reacción de los rendimientos importan más que los titulares por sí solos.
El verdadero riesgo es que los operadores se centren en el petróleo y pasen por alto lo que una sorpresa inflacionaria podría significar para los bonos.
¿Qué están observando más de cerca de cara al IPC: otro tramo alcista del petróleo o una ruptura al alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro?
#CPIWatch #OilPrices #Treasuries $CL

🔥 ¿IPC elevado? Antes de actuar, observa si los rendimientos lo confirman.

Mi escenario condicional bajista para los bonos requiere dos cosas: una inflación superior al consenso y un aumento sostenido de los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo.

Para los traders que siguen el ETF cotizado en EE. UU. $TBT , un plan ilustrativo sería:

✅ Después de la apertura de la sesión regular de EE. UU., marca el rango de los primeros 15 minutos.
✅ Espera a que una vela posterior de 15 minutos cierre por encima del máximo de ese rango.
✅ Busca un retesteo que se mantenga antes de considerar una entrada.
🛑 Define un stop por debajo del mínimo del retesteo.
🎯 Considera la operación solo si la resistencia cercana deja margen para obtener al menos el doble del riesgo previsto.

Si los rendimientos se revierten o TBT vuelve a caer dentro del rango, reevalúa la situación.

TBT busca obtener −2× el rendimiento diario de su índice de bonos del Tesoro. No es una apuesta directa sobre la cifra del IPC, y los resultados en períodos de varios días pueden diferir sustancialmente.

Escenario previo a la publicación; no es una señal activa.

#CPIWatch #Treasuries #TBT #PlanDeTrading

¡El gigante BlackRock, con 14 BILLONES de dólares bajo gestión, pone fin a su tendencia bajista de 6 años en los bonos del Tesoro de EE. UU.!
El mayor gestor de activos del mundo rebajó la calificación de las acciones estadounidenses a NEUTRAL y está pasando a los bonos a corto plazo.

¿Por qué ahora?

Los rendimientos de los bonos alcanzaron máximos de varios años y los mercados descuentan demasiadas subidas de tipos de la Fed. ¿Está comenzando una rotación masiva de capital de las acciones a los bonos?

$BTC $ETH $XRP

#BlackRock #USFinance #Treasuries

🛢️ EL PETRÓLEO SUBE: ¿SERÁN LOS RENDIMIENTOS DEL TESORO LOS PRÓXIMOS?

Las tensiones en Oriente Medio están presionando los precios del petróleo y generando preocupación antes del informe del IPC de septiembre.

📈 IPC MÁS ALTO: Los mercados podrían descontar menos recortes de tasas de la Fed, lo que elevaría los rendimientos del Tesoro y reduciría los precios de los bonos.

📉 IPC MÁS BAJO: Los rendimientos podrían caer, lo que posiblemente respaldaría los precios de los bonos del Tesoro.

⚠️ MI PERSPECTIVA DEL MERCADO: Evita perseguir el repunte del petróleo. Observa la sorpresa del IPC y la reacción de los rendimientos del Tesoro antes de ajustar tu exposición a los bonos.

La pregunta clave: ¿El alza del petróleo impulsará la inflación y desencadenará el próximo salto en los rendimientos del Tesoro?

¿Qué estás siguiendo: los precios del petróleo o los rendimientos del Tesoro?

#CPIWatch #OilPrices #Treasuries $CL

#cpiwatch
¿Qué pasaría si el petróleo se mantiene por encima de los 100 dólares, pero los rendimientos de los bonos del Tesoro bajan?

Esa divergencia podría revelar qué es lo que realmente preocupa al mercado.

El 13 de octubre, el crudo Brent cotizaba en torno a los 106 dólares por barril, mientras los riesgos para el suministro en Oriente Medio se cruzaban con las expectativas de una oferta adicional de petróleo. El mercado estaba volátil y no se movía en una sola dirección.

Ahora llega la siguiente prueba: el IPC de EE. UU. de septiembre, cuya publicación está prevista para el 14 de octubre a las 8:30 a. m. ET (6:00 p. m. IST).

Las previsiones actuales sitúan la inflación general cerca del 3,7 % interanual, frente al 3,4 % de agosto. Se espera que el IPC subyacente ronde el 2,5 %. Son previsiones, no resultados reales.

Esta es la distinción que creo que importa.

El petróleo puede impulsar al alza la inflación general. Pero que eso cambie las perspectivas para los bonos del Tesoro depende de hasta qué punto se esté extendiendo la inflación, de lo que los mercados ya hayan incorporado en los precios y de cómo cambien las expectativas sobre la trayectoria de la Reserva Federal.

Hay tres escenarios que merecen atención:

• Inflación general alta, inflación subyacente contenida: La energía podría explicar gran parte de la sorpresa. La reacción del mercado dependerá de si considera que la presión es temporal.

• Inflación general e inflación subyacente altas: Podrían fortalecerse las expectativas de una política monetaria más restrictiva, lo que presionaría al alza los rendimientos y a la baja los precios de los bonos del Tesoro.

• Inflación cercana a las expectativas: La reacción podría ser moderada, o los mercados podrían moverse en cualquier dirección mientras los operadores reevalúan sus posiciones actuales.

Mi enfoque es observar el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años para detectar cambios en las expectativas sobre las tasas y el rendimiento a 10 años para medir la respuesta general del mercado de bonos, junto con el crudo Brent.

Una distinción importante: los rendimientos de los bonos del Tesoro y sus precios suelen moverse en direcciones opuestas, pero no hay garantía de que ninguno siga una trayectoria determinada tras la publicación del IPC.

La verdadera señal no es simplemente si la inflación sube. Es si los datos obligan al mercado a replantearse lo que ya cree.

¿Qué estás observando más de cerca: otra subida brusca del petróleo o una ruptura al alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro?

#CPIWatch #OilPrices #Treasuries

Para la subida de octubre, Kalshi ahora da 20.5¢. Y los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años tocaron el 5.342% el 1 de octubre, su nivel más alto desde 2002.

#fomcвідстеження , cifras recientes:
- Según CME, hace una semana calculaban una probabilidad de subida en octubre de alrededor del 64%; el lunes, de cerca del 23%.
- El índice de precios de los servicios del ISM está en 74, su nivel más alto desde julio de 2022.
- El lunes, los bonos del Tesoro a 30 años llegaron al 5.66%.
- Para diciembre, Kalshi ya da 74.5¢.

El mercado prácticamente ha descartado octubre. Pero los bonos miran más allá, hacia la inflación y diciembre, y les da igual lo que diga la Fed el día 28.

Sigo a favor de una pausa en octubre. Simplemente, una pausa no abaratará el crédito si las tasas a largo plazo siguen subiendo por sí solas.

En $BTC yo no entré; mis BNB y stablecoins siguen donde estaban, en Simple Earn Flexible.

Mañana a las 21:00, hora de Kyiv, se publican las actas de la reunión de septiembre. Miraré si alguien ya habló allí de las tasas a largo plazo y lo analizaré aquí. ¿Siguen la etiqueta? Suscríbanse.

#ФРС #Treasuries

¡Los futuros de bonos del Tesoro a 30 años TL se disparan un 0.50% en el día! Aumentan las expectativas de una bajada de tipos, la liquidez del mercado podría mejorar, y esto podría ser una señal alcista para criptoactivos como $BTC y $ETH . #国债期货 #macro

¡Los futuros del Tesoro a 30 años (TL) suben un 0.50%! Las expectativas de recorte de tipos van en aumento, lo que podría mejorar la liquidez del mercado. Podría ser una buena noticia para $BTC y $ETH . #Treasuries #Macro

🟢 Los rendimientos del Tesoro se están enfriando, retrocediendo desde máximos de varios años mientras HSBC apunta al 4.65% para fin de año 📈, en lugar del temido aumento del 6%. Este retroceso elimina un fuerte lastre macro sobre la liquidez cripto 💰 siempre que los rendimientos a diez años se mantengan por debajo del umbral crítico del 4.8%. Atentos a los próximos datos económicos para confirmar este respiro de riesgo.

¿Se mantendrá el rendimiento del Tesoro a diez años por debajo del 4.8% y desbloqueará un repunte cripto más amplio este trimestre? 👇

#treasuries #macro #rates #fed #liquidity

🟢 Los rendimientos del Tesoro se están enfriando, retrocediendo desde máximos de varios años mientras HSBC apunta a un 4.65% para fin de año 📈 en lugar del temido repunte del 6%. Este retroceso elimina una fuerte carga macro para la liquidez cripto 💰 siempre que los rendimientos a diez años se mantengan por debajo del umbral crítico del 4.8%. Observa los próximos datos económicos para confirmar este respiro “risk-on”.

¿Seguirá el rendimiento del Tesoro a diez años limitado por debajo del 4.8% y desbloqueará una recuperación más amplia del cripto esta trimestre? 👇

#treasuries #macro #rates #fed #liquidity

🟢 La rentabilidad de los bonos del Tesoro se enfría, retrocediendo desde máximos de varios años, ya que HSBC apunta al 4.65% para fin de año 📈, y no al peligroso salto hasta el 6%. Este retroceso alivia la fuerte presión macro sobre la liquidez cripto 💰, mientras la rentabilidad de los bonos a diez años se mantiene por debajo del umbral crítico del 4.8%. Esté atento a los próximos datos económicos para confirmar este respiro para el riesgo.

¿Se mantendrá la rentabilidad de los bonos del Tesoro a diez años por debajo del 4.8% y desbloqueará un repunte cripto más amplio en este trimestre? 👇

#treasuries #macro #rates #fed #liquidity

El 5% cambia la ecuación. 🇺🇸
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años superó el 5% hoy, un nivel no visto desde 2023.
¿Por qué importa?
Con estos rendimientos, los bonos se vuelven cada vez más competitivos frente a las acciones, el endeudamiento se encarece y las valoraciones elevadas enfrentan una prueba más dura.
Mientras tanto, Wall Street cerró a la baja y las acciones de semiconductores sufrieron fuertes caídas.
Ahora, todas las miradas se vuelven hacia la Fed.
La pregunta no es solo hacia dónde irán las acciones. Es cuánto están dispuestos a pagar los inversores por el riesgo cuando el dinero “seguro” rinde ~5%.
¿Preferirías tener acciones o Treasuries en estos niveles?
#Stocks #SP500 #Treasuries #Fed #Investing

LA POSICIÓN DE JAPÓN EN U.S. TREASURIES AHORA ES UN RIESGO MACRO GLOBAL

El mercado japonés está bajo una fuerte presión, mientras circula una afirmación de que más de ¥25 billones de capitalización bursátil japonesa se han esfumado en solo 10 minutos y Japón está vendiendo en masa U.S. Treasuries para evitar que el mercado se desplome.

La parte de “volcar todos los U.S. Treasuries” no ha sido confirmada, pero la historia más amplia es aún más preocupante: los rendimientos de los JGB suben, el yen se fortalece y una tendencia de endurecimiento por parte del BOJ está dando a los flujos de capital japoneses una razón adicional para regresar a activos domésticos en lugar de mantener activos estadounidenses.

Esto es especialmente importante porque Japón es uno de los mayores acreedores externos de EE. UU. Si los inversores japoneses reducen su demanda de U.S. Treasuries, los rendimientos del Tesoro podrían sufrir una presión adicional, en un contexto en el que el 10Y de EE. UU. ya se acerca al 5% y el petróleo supera los $100.

Hace unos días, China también se convirtió en el foco de un reinicio global de los rendimientos de los bonos, cuando la diferencia de rendimientos entre China y EE. UU. se amplió fuertemente.

China primero. Japón después. El mercado de Treasuries está atento.

Mi punto de vista: el problema no es que Japón “descarte Treasuries” o que China “venda activos”. El riesgo mayor es que el capital global se está revalorando: tasas más altas + petróleo más caro + liquidez más restringida = presión directa sobre las acciones, la IA y las criptomonedas.

¿Crees que U.S. Treasuries podría convertirse en el siguiente eslabón de este shock global de liquidez?

#Macro #Treasuries #bitcoin

Las tesorerías corporativas de Bitcoin fallan cuando las empresas confunden un depósito de valor a largo plazo con un fondo para días de lluvia.

Tratar activos de alta volatilidad como una cuenta corriente es una receta para el desastre. Las empresas que obligan a Bitcoin a cubrir la nómina sufren un desajuste de liquidez, similar a la situación de un propietario que no puede comprar comestibles porque su riqueza está atrapada en ladrillos y cemento. La gestión inteligente de tesorería requiere una línea clara y estricta entre los activos de reserva y el efectivo operativo diario.

$BTC $ETH #TreasuryManagement #RealWorldAssets #Treasuries

Los inversores on-chain están “cazando rendimiento” a gran escala desde los Bonos del Gobierno de EE. UU. tokenizados (US Treasuries tokenizados). El valor total de los fondos de bonos en la cadena acaba de alcanzar un récord de 16,2 mil millones de USD, un 77% más desde el inicio del año. Este auge está impulsado por la demanda en aumento de buscar directamente en blockchain rendimientos seguros mediante pagarés del Tesoro de EE. UU. (T-Bills).

#RWA #Treasuries #Onchain

$DOGE $ETH $APT

Crédito Digital vs. BTC + Bonos del Tesoro: Por qué el 'Trade Más Sencillo' No Funciona

El último paper de Onramp, lleno de errores de IA, afirma que puedes replicar el Crédito Digital solo apilando Bitcoin y Bonos del Tesoro. Esto es un punto de partida nulo. El Crédito Digital está sobrecolateralizado por tenencias corporativas de Bitcoin, una capa crucial de capital externo que una cartera de BTC/Bono del Tesoro autofinanciada simplemente no tiene. Este respaldo externo es la red de seguridad del inversionista, algo que no puedes simular con tu propio dinero.

#bitcoin #treasuries #digitalcredit #collateral #diversification