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$AAVE En estos últimos días ha retrocedido de 160 a 134. Quiero analizarlo desde la perspectiva de si «el protocolo realmente gana dinero».

Precio: el precio actual en Kraken es de unos 134.2; la apertura de hoy fue de 136.17 y el mínimo, de 133.32. En los últimos 7 días, el rango de cierre de 4 horas ha sido de aproximadamente 134 a 159. Hace una semana estaba en torno a 150, así que ha retrocedido cerca de un 10 %. El máximo de los últimos 30 días fue de 187.6, y el precio actual ya está bastante lejos de ese nivel.

Datos on-chain (DefiLlama):
1. El TVL del protocolo es de unos 17.580 millones de dólares, con aproximadamente 12.160 millones en préstamos pendientes, lo que indica que los fondos siguen utilizándose activamente.
2. Las comisiones del protocolo en los últimos 7 días fueron de unos 8,2 millones de dólares, lo que equivale a unos 430 millones anualizados; los ingresos atribuibles al protocolo fueron de aproximadamente 1,1 millones, unos 57,5 millones anualizados.
3. Con una capitalización de mercado circulante de 2.070 millones de dólares, esto equivale a unas 4,8 veces las comisiones anualizadas, pero a unas 36 veces los ingresos anualizados del protocolo. La conclusión cambia mucho según la métrica que se utilice.

Catalizadores: los primeros mercados de curación externos de V4 (gestionados por Sentora) ya están activos en Ethereum; en Base también se abrió un mercado que permite pedir prestado USDC usando acciones estadounidenses tokenizadas como garantía. Riesgos: según el monitoreo on-chain, una institución habría transferido recientemente unos 35.000 AAVE a un exchange; la actualización V3.8 y la propuesta para eliminar mercados con poco uso aún están en proceso de gobernanza.

Niveles de referencia: por abajo, el mínimo de esta mañana, 133.3; por arriba, primero la zona de 138.8, que fue el máximo del rebote de ayer. Si cae por debajo del mínimo anterior, el impulso a corto plazo podría debilitarse.

¿Qué valoras más: las comisiones del protocolo o los ingresos que realmente se atribuyen al token?

#AAVE #DeFi #DatosOnChain
Esto no constituye asesoramiento de inversión. Evalúa los riesgos por tu cuenta.

$MORPHO hoy volvió a subir a escondidas: en Binance ganó alrededor de un 9 % en 24 horas, pasando de poco más de 2 dólares hasta los 2,17 dólares, y el volumen negociado en 24 horas en Binance se acercó a los 10 millones de dólares. No subestimes ese 9 %: quien ayer mantuvo 10.000 u cerca de los 2 dólares, hoy ya tiene 10.850 u, es decir, 850 u más. Y lo más importante son los fundamentos: los préstamos de USDG en Morpho alcanzaron los 115 millones de dólares en 18 días. Cuando un protocolo DeFi tiene una demanda real de préstamos, su subida no es puro humo. El RSI del gráfico horario ya llegó a 70,5, zona de sobrecompra; antes de perseguir la subida, piensa bien si puedes soportar un retroceso. #Morpho #DeFi

La gobernanza de Osmosis aprobó llevar a cero la emisión inflacionaria de OSMO. Las recompensas por staking dependerán ahora de los ingresos del protocolo, y las quemas también pueden reducir la oferta. Sin subsidios inflacionarios, el APR cambiará, pero la deflación y el reparto de comisiones reales serán más transparentes. Vale la pena seguir de cerca cómo la economía de los tokens de las cadenas públicas pasa de «imprimir tokens para sostener el staking» a «usar los ingresos para sostenerlo». #Osmosis #OSMO #DeFi

¿Por qué $AAVE cae un 2,86% mientras pone a prueba su mínimo de 7 días?

Sin titulares que impulsen la caída, Aave cotiza a 131,59 $ tras retroceder un 11,28% en 7 días. El volumen de 24 h alcanzó los 249,5 M$, pero el precio se mantiene muy cerca del mínimo de 24 h, situado en 129,51 $, que también es su mínimo de 7 días. Sigue un 80,1% por debajo de su máximo histórico. Mientras tanto, $BTC baja un 0,54% hasta los 79.935 $ y el sentimiento general del mercado se mantiene neutral.

¿Está $AAVE a punto de caer por debajo de 129,51 $ o rebotará hacia los 138,77 $?
Los niveles clave de soporte cobran mayor importancia cuando no hay noticias sobre catalizadores del mercado.

Es solo mi opinión, no es asesoramiento financiero. Haz tu propia investigación.
#AAVE #Crypto #DeFi

El protocolo DeFi Bloom fue hackeado: los piratas informáticos retiraron $953K en cuestión de minutos. El ataque demuestra un riesgo sistémico: los exploits automatizados actúan más rápido de lo que los equipos de seguridad pueden reaccionar. BTC se mantiene en torno a los $79,874. Mientras el capital rote hacia DeFi, las vulnerabilidades seguirán monetizándose.

$BTC $BNB #DeFi #Hack $SOL

$HYPE
🔥 Descubre Hyperliquid ($HYPE ): ¡Explorando el trading on-chain!

¿Has oído hablar de Hyperliquid (HYPE)? 🚀

Hyperliquid es un ecosistema blockchain centrado en el trading descentralizado, que ofrece una plataforma on-chain para mercados de criptomonedas y futuros perpetuos.

📊 ¿Qué hace interesante a Hyperliquid?

🔹 Trading on-chain: La actividad de trading se lleva a cabo en una infraestructura blockchain.

🔹 Exchange descentralizado: Diseñado para ofrecer una experiencia de trading descentralizada.

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💡 Mi aprendizaje sobre criptomonedas: Hyperliquid es un ejemplo interesante de cómo la tecnología blockchain está transformando las finanzas descentralizadas (DeFi).

📚 Es importante comprender la tecnología, la utilidad del token y los riesgos antes de tomar cualquier decisión de inversión.

⚠️ Aviso legal: Esta publicación tiene fines exclusivamente educativos y no constituye asesoramiento financiero. Los criptoactivos son volátiles. Investiga siempre por tu cuenta (DYOR).

¿Qué opinas sobre el futuro del trading on-chain? 👇

$HYPE #DeFi #cryptoeducation #BinanceSquare

🎯 Cambia el ranking de TVL de las blockchains públicas: Robinhood entra en el top 10

📰 Según el último ranking de DefiLlama, su blockchain tiene bloqueados 1.130 millones de dólares y deja atrás a Arbitrum y Polygon. Base también sube al segundo puesto.

💬 Una correduría ha llevado directamente a sus usuarios de acciones a la blockchain y avanza más rápido que un montón de cadenas públicas de airdrops. Esta vez, las finanzas tradicionales han entrado por la puerta de atrás.

🏷️ #Robinhood #Base #DeFi #TVL

La entrada de instituciones en los préstamos DeFi solía chocar con la misma barrera: los activos debían salir de una custodia cualificada para poder usarse como garantía en la cadena; cumplimiento normativo o liquidez, había que elegir. El 26/10, Chainlink anunció oficialmente CustodySync, una iniciativa que arranca con Anchorage Digital Bank, N.A., banco de activos digitales con estatuto federal de EE. UU., y que busca convertir esa barrera en un «puente».

El mecanismo se divide en tres capas:
1）Los activos permanecen bajo custodia: los saldos custodiados se pueden verificar en la cadena mediante Chainlink Proof of Reserve.
2）En la cadena solo aparece un token de recibo con transferencias restringidas: representa la garantía custodiada correspondiente y, fuera de esta integración de préstamos, no otorga ningún derecho sobre los activos subyacentes; los préstamos, reembolsos e intereses se registran en el libro mayor de la custodia.
3）Ambas partes usan el mismo precio para calcular el LTV: Data Feeds + Data Streams proporcionan el mismo valor. El objetivo es evitar «liquidaciones erróneas» o «liquidaciones demasiado tardías» cuando los datos de ambas partes no están sincronizados.

Las liquidaciones se realizan a través de un agente de garantías designado (Anchorage Atlas). Cifras citadas para contextualizar la integración (blog oficial): alrededor de 700.000 millones de dólares en activos digitales bajo custodia; más de 80.000 millones de dólares en depósitos de préstamos DeFi y más de 30.000 millones de dólares en préstamos pendientes.

Límites: el blog oficial contiene declaraciones prospectivas; Chainlink Labs no ofrece servicios de custodia ni actúa como contraparte en préstamos.
#Chainlink #CustodySync #Anchorage #DeFi
Solo con fines informativos; no constituye asesoramiento de inversión / NFA

Los depósitos de Aave V4 se dispararon hasta los 1.500 millones de dólares, un récord. Pero que ese dinero esté aparcado en pools de stablecoins que generan rendimiento o se convierta realmente en préstamos e intereses determinará si los holders de AAVE reciben una parte de las comisiones esta vez.

Empecemos por un mecanismo que es fácil pasar por alto: los ingresos de un protocolo de préstamos provienen de los intereses de los préstamos, no de los depósitos. Si depositas USDC en un pool y nadie pide prestado, la utilización se queda por los suelos, los tipos de interés caen casi a cero y las comisiones del protocolo ese día son cero. Por eso, la cifra de «1.500 millones de dólares» no dice nada directamente sobre el flujo de caja. Lo que sí aporta información es su composición: cuánto permanece en pools de stablecoins como refugio para aparcar fondos, cuánto se convierte en garantía para préstamos apalancados recursivos y cuánto responde a una demanda real de préstamos, no motivada por el arbitraje.

El primer caso es el menos atractivo. El aumento de los pools de stablecoins que generan rendimiento suele deberse a fondos que buscan incentivos o refugio. La oferta se acumula por un solo lado y el resultado es una dilución de la utilización y una reducción de los intereses pagados a los depositantes; las comisiones del protocolo no aumentan, sino que disminuyen. El TVL luce bien sobre el papel, pero quienes hacen staking de AAVE solo reciben un bonito cartel, sin una parte de los rendimientos correspondientes.

El segundo caso se refleja enseguida en las comisiones, pero es de baja calidad. El apalancamiento recursivo —depositar stablecoins, pedir stablecoins prestadas y volver a depositarlas— puede elevar la utilización y disparar las comisiones rápidamente. El problema es que este TVL es muy poco persistente: depende del margen neto de unos cuantos arbitrajes. Cuando ese margen se reduce, los fondos salen en cuestión de horas, no de semanas. Si ves un récord de depósitos impulsado por préstamos recursivos, deberías preguntarte a qué velocidad se retirarán los fondos, no solo a qué velocidad crecen.

El tercer caso es el que sostiene la valoración: la demanda real de préstamos de creadores de mercado, mesas OTC, estructuras de activos del mundo real (RWA) y financiación institucional con garantías. Este segmento crece despacio y no es muy llamativo, pero genera intereses estables y no se retira por las fluctuaciones de los márgenes.

Veamos ahora el mercado: AAVE cotiza actualmente cerca de 1.406, y la tasa de financiación a 8 horas sigue en +0,0100%, lo que equivale a aproximadamente un 11% anualizado. En otras palabras, los alcistas están pagando un coste de mantener sus posiciones por una historia de comisiones que todavía no se ha materializado en los ingresos del protocolo. Es un caso típico de valoración basada en expectativas: el mercado ya ha recorrido toda la cadena, desde el récord de depósitos de V4 hasta el aumento de las comisiones del protocolo y, finalmente, el retorno de valor a los holders. Pero entre el primer eslabón —los depósitos— y el último —que los holders reciban dinero— se interponen tres obstáculos: la utilización, la demanda de préstamos y la distribución de los ingresos.

Hay otro riesgo de carácter estructural: el modelo hub-and-spoke de V4 distribuye la liquidez entre múltiples spokes, y los depósitos pueden migrar entre ellos a bajo coste. Esto significa que un récord de depósitos en un solo spoke podría deberse más a movimientos internos que a un aumento neto de fondos externos. Si se mira el total sin desglosarlo por spoke, es fácil contar el mismo dinero dos veces.

Mi opinión es que los 1.500 millones de dólares de V4 merecen anotarse, pero por ahora solo representan el límite potencial de los préstamos, no ingresos que ya se hayan generado. Lo que realmente hay que vigilar a continuación es la proporción entre el total de préstamos y el total de depósitos, y si la utilización de los pools de stablecoins también aumenta. Si suben los depósitos, pero no los préstamos, y la utilización incluso cae, este récord no será más que una reacción emocional de corto plazo. Solo cuando el incremento pase de los pools que generan rendimiento al lado de los préstamos empezarán a fluir de verdad las comisiones; de lo contrario, el coste anualizado del 11% por mantener posiciones se convertirá primero en una carga.

Vigila la utilización, no el TVL.

#AAVE #DeFi #Crypto

El repaso de fin de año que publicó hoy en X el investigador de DeFi Ignas se ha vuelto viral: este año, solo tres tipos de criptomonedas superaron a Bitcoin. Las de trading fueron las que más subieron: DRV, un 665%; HYPE, un 200%; PUMP, un 121%; y RAY, un 106%. En IA, VVV se disparó un 1431%, NEAR subió un 203% y GRASS, un 151%. En privacidad, ZEC avanzó un 137% y XMR, un 37%. QNT, impulsada por la narrativa institucional, también subió un 173%. La conclusión es contundente: fuera de estas tres categorías, la mayoría de las criptomonedas rindió peor que el mercado en general este año. Los protocolos con ingresos reales por comisiones y capacidad de recomprar sus tokens son los activos que resisten los ciclos. #Crypto #DeFi

🎯 Bitcoin está quieto, mientras DeFi sube discretamente

📰 Morpho sube un 9,5 %, ETHFI un 7,1 % y Quant le sigue con un 7,4 %. BTC se mantiene rondando los 79.766 dólares; el índice de Miedo y Codicia, en 48, sigue plano.

💬 Si te soy sincero, este mercado es de lo más aburrido. Poco a poco, el dinero se va a préstamos y staking que sí generan ingresos. No se ha ido, solo se ha cambiado a una mesa más animada. Es una estrategia interesante de observar.

🏷️ #DeFi #Morpho #ETHFI #Narrativa de ingresos

【Noticias del mercado】El valor total bloqueado en DeFi cae por debajo de los 90.000 millones de dólares: el 26 de octubre, el TVL rondaba los 87.800 millones, un descenso de aproximadamente el 1,8 % en 24 horas.
La divergencia es clara: Morpho recibió entradas netas de 304 millones de dólares en una semana, hasta alcanzar los 11.400 millones; Lido registró salidas de 790 millones, hasta los 22.600 millones; Aave cayó de los 19.100 millones de finales de septiembre a 17.600 millones.
El capital se mueve mientras se contrae el mercado: los préstamos flexibles ganan atractivo. ¿Continuará esta divergencia? ¡Coméntalo!
$ETH $AAVE $LDO
#DeFi #Morpho #Lido
(Fuente: CryptoDailyUK)
⚠️Aviso de riesgo: La información anterior se comparte con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión. Toda inversión implica riesgos; invierte con prudencia.

$AAVE
$AAVE
cayó cerca de un 3 %, hasta 131.18, lo que representa la mayor caída de aquí. ¿Debilidad o una oportunidad? 🤔
Panorama del mercado: Retroceso de una criptomoneda líder de DeFi; los compradores están poniendo a prueba el soporte.
Soporte: 125 / 118
Resistencia: 138 / 148
Corto plazo: Recuperar los 135 sería una señal de rebote.
Mediano plazo: La zona de 125 debe mantenerse para que la tendencia siga intacta.
Largo plazo: Fundamentos sólidos, así que las caídas pueden ser zonas de acumulación.
🎯 Objetivos: T1 138 | T2 148 | T3 162
Posible stop: Por debajo de 121
💡 Consejo profesional: En una tendencia bajista, espera a que el precio recupere un nivel antes de comprar. Un precio bajo no es una señal.
#AAVE #defi i #Binance

El protocolo de $MORPHO sigue creciendo mientras su token no deja de caer, y esta semana ambas historias coincidieron en $2.00.

No dejo de pensar en esa brecha. Morpho añadió aproximadamente $304 millones al valor total bloqueado durante la última semana, hasta alcanzar unos $11.4 mil millones, mientras que DeFi en general se contrajo. Su mercado de monedas estables vinculadas al dólar en Arbitrum alcanzó los $115 millones en 18 días, y el colateral en acciones tokenizadas se puso en marcha el 22 de octubre.

El token cuenta la otra mitad de la historia. Cayó de $2.57 el 19 de octubre a $2.00, tocó ese piso dos veces el lunes y luego subió con cierres al alza: $2.03, $2.07, $2.12, $2.13, $2.14; esta mañana llegó a $2.18.

El soporte está en el piso de $2.00. La resistencia está en $2.30, el nivel que se mantuvo entre el 22 y el 23 de octubre. Un cierre de 4 horas por debajo de $2.00 rompe la tesis del piso; por encima de $2.30, los $2.50 vuelven a estar en el horizonte.

La duda es evidente: esto sigue siendo un rebote dentro de una caída, y el uso del protocolo no equivale a demanda del token.

Estos son los niveles que volveré a revisar: ¿$MORPHO se mantiene por encima de $2.00 desde aquí, o llega primero a $2.30?

Esto no es asesoramiento financiero. Haz tu propia investigación.

$MORPHO #DeFi #Morpho #Lending #CryptoTrading

Chainlink lanza oficialmente CustodySync, con Anchorage Digital Bank, banco de activos digitales con licencia federal de EE. UU., como socio inaugural. Los clientes institucionales pueden acceder a préstamos DeFi en cadena sin retirar sus activos de la custodia cualificada; ambas partes, la de custodia y la de préstamos, sincronizan los procesos de colateralización, fijación de precios y liquidación mediante el mismo conjunto de datos de oráculo.$LINK #Chainlink #DeFi #Web3

La empresa matriz de Kraken entra en escena: Hyperliquid quiere entrar en el mercado estadounidense de contratos regulados

Hyperliquid anunció la actualización HIP-3*, que permite a quienes despliegan mercados configurar listas blancas en la cadena. Payward, la empresa matriz de Kraken, planea convertirse en el primer operador sujeto a la supervisión de la CFTC y usar Hyperliquid para ofrecer contratos perpetuos a clientes estadounidenses.

Que un exchange descentralizado busque someterse voluntariamente a la regulación estadounidense era algo impensable hasta ahora. La regulación podría ser el mayor catalizador de la próxima ola de crecimiento de DeFi, pero también su mayor motivo de controversia.

¿Crees que DeFi debería adoptar la regulación o mantener su libertad? Cuéntanos en los comentarios. #Hyperliquid #DeFi

Vi en The Defiant que el exchange latinoamericano Bitso incorporó Bóvedas en su app: préstamos on-chain integrados directamente en la oferta para usuarios minoristas. Los usuarios transfieren $USDC o la stablecoin vinculada al peso MXNB (del ecosistema Juno/Bitso) a una wallet integrada sin custodia y acceden a las bóvedas de Morpho gestionadas por Gauntlet (Base) para obtener rendimientos variables.

Lo importante: según la información oficial, MXNB ofrece hasta un 10% y USDC alrededor de un 5%; ambos rendimientos fluctúan según la demanda de préstamos. Bitso no garantiza el capital ni los intereses. También podría haber recompensas adicionales en MORPHO. Los fondos están en contratos inteligentes, no bajo la custodia de Bitso, y no cuentan con seguro de depósitos bancarios; si la liquidez escasea, los retiros podrían demorarse. Según una instantánea de Morpho, los activos de la bóveda rondan los 1,59 millones de dólares y el rendimiento neto anualizado es de aproximadamente el 4,63%.

Los CEX están incorporando bóvedas de Morpho en sus apps; Coinbase siguió una estrategia similar. En esta ocasión, Bitso también sumó la stablecoin vinculada al peso.

$USDC $MXNB #Bitso #Morpho #DeFi