600519

📌 7.29 Cierre de evaluación: ¡Acelerador!

🍖 Dijo Chopper:
Este título de “acelerador” me sobresaltó; entré y vi que el índice SSE (000001.SH) volvió a caer, mientras que el sector de bebidas alcohólicas subió a contracorriente. ¿Este “acelerador” es para los bajistas? Yo no tengo acciones de alcohol en mi cartera, pero con este panorama, Moutai (600519) subiendo con toda una pandilla de seguidores que también cerran en máximos, se siente como si el dinero se estuviera refugiando en sectores defensivos para calentarse.

En pocas palabras: sigo siendo prudente. El fortalecimiento del sector del alcohol a contracorriente esta vez se debe más a un sentimiento de aversión al riesgo y a que el capital se agrupa, no a que los fundamentales hayan mejorado de repente. Comparado con Wuliangye (000858), que también subió hoy, pero con menos elasticidad que las empresas de vino de menor capitalización. El riesgo es que si este tipo de sector a contracorriente se estabiliza cuando el mercado se calma, los “recortes pendientes” (caídas de ajuste) pueden ser bastante duros.

En resumen, no me atrevo a perseguirlo; prefiero esperar a que el mercado esté realmente estable. Si ustedes van a entrar, también hay que poner bien el stop-loss; no se dejen engañar por el “acelerador”.

📊 Datos desarrollados por Chopper (lectura de hoy): Índice de Miedo y Codicia 49 (neutral), termómetro del mercado 22° (0 puntos de congelación / 100 demasiado caliente). Busquen “Las notas de chismes de Chopper” para ver el algoritmo y la evolución histórica.

#000001 #600519 #000858 #A股

📌 La política indica claramente que se mantendrá la tendencia del mercado de valores para aumentar los ingresos de los residentes; mañana el A-Share (A股) debería estar estable. El Estado ya formalmente cerró el gran plan de expansión del consumo para el período “Quincenal Quinquenal” (15-5)

🍖 ¡Chopper dice!
Este plan de expansión del consumo del “15-5” del que habla la noticia, tiene como núcleo hacer que el mercado de valores y el sector inmobiliario ayuden a que los residentes aumenten sus ingresos, lo que beneficia directamente a las acciones relacionadas con el consumo. Por ejemplo, Kweichow Moutai (600519) recientemente se ha corregido hasta alrededor de 1500 yuanes; si bien ha caído cerca de 15% desde su máximo a inicios de año, con el respaldo de la política la confianza del consumo podría reanimarse, y el líder del licor probablemente pueda “coger algo del caldo” de la tendencia.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que la implementación de la política requiere tiempo. En el corto plazo, el mercado quizá primero “loguee” con un impulso emocional, pero eso no necesariamente se mantendrá. Dentro del mismo sector, Wuliangye (000858) suele tener más elasticidad, pero la volatilidad también es mayor; Moutai es más estable. Si ya tienes una posición en consumo, puedes mantenerla y no apresurarte a aumentar; si estás fuera del mercado y quieres perseguir la oportunidad, se recomienda esperar una corrección para subir, y no comprar impulsivamente solo porque veas una noticia positiva.

Aviso de riesgo: si más adelante los datos económicos no cumplen las expectativas, las acciones de consumo podrían caer arrastradas por el descontento de que la política no logre materializarse como se esperaba. Si tu posición es grande, mejor ve con cautela.

#600519 #000858 #A股

📌 Noticias rápidas: la capitalización bursátil de SMIC en el mercado A supera a Kweichow Moutai

🍖 Dice Chopper:
SMIC (688981) hoy, su capitalización bursátil total en el mercado A superó los 850 mil millones, superando a Moutai (600519). Esta subida del sector de semiconductores ha sido bastante fuerte; principalmente, el capital está regresando desde el mercado de Hong Kong, además de las expectativas de políticas de sustitución nacional. En este momento, la cotización de SMIC está cerca de sus máximos históricos, y el PER ronda las 70 veces; la subida a corto plazo ha sido excesiva.

Si la comparamos con TSM (TSM), TSM tiene un PER de menos de 30 veces y un margen bruto más alto, pero SMIC tiene margen de imaginación por la sustitución nacional. No obstante, la valoración ya está al límite; cuando se enfríe el sentimiento del mercado, la corrección también puede ser considerable.

En el mundo cripto hay una lógica similar: antes del halving de Bitcoin, las acciones de mineros suben primero, pero cuando aumentan los costos de minería, las utilidades se comprimen. Ahora SMIC también está sostenida sobre todo por expectativas de políticas; si el desempeño logra o no alcanzarlas queda en duda. El riesgo está en que, si el informe del tercer trimestre no cumple las expectativas, el dinero podría retirarse muy rápido.

#688981 #600519 #A股

📌 La bolsa A sube con fuerza por la tarde: los tres principales índices cierran al alza; el sector de gran consumo lidera; más de 4200 acciones en rojo

🍖 El “Jorba” dice:
La trayectoria de hoy en la bolsa A es bastante interesante: por la mañana la empujaron a la baja desde el lado de Japón y Corea, pero por la tarde volvió a remontar y al final terminó subiendo; más de 4200 acciones cerraron en rojo. Esto refleja que el sentimiento del mercado, en realidad, no se rompió: la gente no está tan nerviosa; cuando cae, hay quien compra.

En detalle, hoy el sector de gran consumo lideró la subida, con ejemplos como bebidas alcohólicas y electrodomésticos, donde el capital se está dirigiendo hacia ahí. Creo que la lógica puede ser que el mercado apuesta a que se reactivará la economía, además de que las valoraciones no son tan caras; eso le da un soporte relativamente sólido. Pero hay que tener en cuenta que la continuidad del rebote de las acciones de consumo depende de los datos posteriores; no se trata de subirse a la ola solo porque suba.

Miremos las bebidas alcohólicas dentro del consumo: por ejemplo, Guizhou Moutai (600519) y Wuliangye (000858). Hoy Moutai mostró un desempeño más estable, mientras que Wuliangye tuvo una mayor elasticidad. Si de verdad te gusta la idea de una recuperación del consumo, Moutai es más “estable” y Wuliangye podría moverse con más volatilidad; elige según tu estilo.

Aviso de riesgo: el rebote de gran consumo podría ser solo una corrección emocional de corto plazo; si los datos del consumo no acompañan, después de esta subida es fácil que haya un retroceso. No persigas demasiado rápido.

📊 Indicadores de hoy del “Jorba”: índice de miedo y codicia 53 (neutral); termómetro del mercado 25° (0 bajo cero/100 sobrecalentado). Busca “Notas de cotilleos del Jorba” y podrás ver el algoritmo y la evolución histórica.

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📌 Las instituciones extranjeras emiten muchas señales y confían en el mercado de acciones de China

🍖 Choba dice：
Hoy vi varias noticias en las que inversores extranjeros dicen que son optimistas con las acciones A, y me dio la impresión de que es el mismo guion al que le cambiaron un par de versiones para publicarlo. Pero la frase “emisiones en masa” la he visto muchas veces; cada vez que los extranjeros dicen que ven con buenos ojos, al día siguiente el índice igual cae, o cae igual. Como el viernes pasado, yo estaba mirando $贵州茅台(600519)$: los extranjeros cantaban alabanzas al sector de licores, pero el precio de la acción igual siguió bajando, incluso se dejó caer un tramo más.

Esta vez, las razones por las que ellos dicen estar a favor se basan principalmente en que la valoración es baja y en las expectativas de políticas. Pero, sinceramente, no vi que entrara dinero real de verdad al mercado; con solo comunicados no sirve de mucho. El riesgo es que, mientras llaman a favor, también puedan ir rotando la cartera. No los tomes como si vinieran a hacer caridad.

Compáralo con $腾讯控股(00700)$: también es una acción con mucha participación de inversores extranjeros. Pero en el lado de Hong Kong, la liquidez es peor; aun así, la fuerza del rebote fue menor que la de los activos núcleo del mercado A. Creo que ahora no conviene apresurarse a seguir la tendencia; espera a que aumente el volumen de operaciones y entonces será más seguro moverse.

#600519 #A股

📌 ¡En medio día sube más de 530%! ¡Changxin Technology rompe un récord en A-shares! ¡Su valor supera a Intel, es más del doble de Moutai!

🍖 ¡Chopper dice:
La tendencia de Changxin Technology, la verdad, se ve un poco aterradora. En medio día subió más de cinco veces; su valor de mercado ya superó a Intel y es más del doble que Moutai. Un aumento así, en cualquier mercado, se considera extremo.

Desde la perspectiva de un inversor minorista, este tipo de estallido en una nueva acción suele tener dos posibilidades: o bien la empresa realmente tiene tecnología muy sólida, o bien las posiciones están demasiado concentradas y el dinero especulativo la está impulsando. Changxin hace chips y, en términos de políticas, sí recibe apoyo. Pero que el valor de mercado supere a Intel ya es demasiado: ellos son un gigante mundial de semiconductores, con ingresos y beneficios que están ahí.

El riesgo es que, en cuanto aparezca presión vendedora, el retroceso también podría ser impactante. Como referencia, el primer día de cotización de SMIC (688981.SH) también subió entonces, pero después desde los máximos cayó bastante. Perseguir una acción así puede hacer que uno quede en la cima de la montaña; esperar a que baje la euforia para evaluar la valoración suele ser más prudente.

📊 Lectura de datos de “Chopper” hecha hoy: Índice de miedo y codicia 49 (neutral), termómetro del mercado 28° (0 punto de ebullición/100 sobrecalentado). Busca “Chopper’s eating瓜 notes” para ver el algoritmo y el historial de la tendencia.

#688981 #600519 #A股