陈小晖

SanDisk-Split $SNDK 20: 1 zu 8. Zuvor wurde der Aktienkurs gedrückt, und da auch die Fonds stärker auf die Rendite des nächsten Quartals schauten, wurde es nach dem Split deutlich einfacher, die Aktien abzustoßen. Bei über 1.000 pro Aktie hätte man sie verkaufen können, solange der Hype groß genug war – aber jetzt ist er nicht mehr groß genug.

Der Kurs fällt auf 150 pro Aktie, dann wird mit einem Lockangebot zum Kauf verleitet, der Kurs steigt auf über 200 und anschließend wird durch stetige Kursverluste abgeladen. Wer weiß, vielleicht kann man SanDisk später tatsächlich noch für etwa 50 kaufen 😂.

#闪迪

Der zweite große Börsengang dieses Jahres, Anthropic, soll Mitte bis Ende nächsten Monats starten und dem Markt direkt wieder 1,5 bis 2 Billionen US-Dollar entziehen. Doch die Begeisterung des Marktes für die KI-Branche kühlt derzeit viel zu schnell ab. Wenn der Börsengang erst gegen Ende der Hype-Phase stattfindet, ist der Druck ziemlich groß. Mit einem allzu starken Kursanstieg ist wohl nicht zu rechnen.

Rechnen wir noch einmal nach: Selbst wenn der Aktienkurs nicht steigt, aber das Geld aufgenommen wurde und das Unternehmen weiterbestehen kann, liegt der Finanzierungszins bei fast 10 Prozent pro Jahr – unabhängig von den Marktschwankungen. Für die Wall Street und Anthropic ist das eine Win-win-Situation, dazu kommen noch die gegenseitigen Aufträge der großen Tech-Konzerne.

Wie beim künstlichen Aufblähen des Handelsvolumens: Wenn der Kurs nach dem Börsengang steigt, wartet man darauf, die Aktien als Sicherheit zu hinterlegen. Stürzt er direkt stark ab, kassiert man eben die Zinsen. Die Aufträge sind ja noch da, und das Unternehmen hat auch Geld.

Für uns gibt es jedenfalls kaum Möglichkeiten, daran teilzuhaben. Die Gewinne sind längst unter den Kapitalgebern aufgeteilt.

Warten wir einfach noch ab.
$ANTHROPIC #anthropic

Der Markt ist wie das Leben: Niemand weiß, was in der nächsten Sekunde passiert. Diese Welle des Coin-Dumpings hat Long-Positionen im Wert von 1,5 Milliarden direkt liquidiert. Da half auch keine technische Unterstützung. Die Marktstimmung breitet sich viel zu schnell aus.

$BTC Von 78,763 auf 76,519 abgestürzt. Ich wage nicht zu sagen, dass jetzt der Boden erreicht ist, aber in mehreren Tranchen etwas Spot zu kaufen, ist auch eine gute Wahl.

Die Marktstimmung kommt schnell und geht ebenso schnell. Die Stimmung an den US-Aktienmärkten ist derzeit sogar schlechter als in der Kryptobranche. Selbst wenn es zu einem plötzlichen Zwischenfall kommt, kann man eigentlich nicht sagen, dass BTC stark gefallen ist. Der Kurs ist weiterhin relativ stabil, und es gibt Kapital, das die Coins aufkauft.

#币安披露黑客事件进展63亿美元损失已弥补八成

按照盘面客观来说，AI链加速赶底，医药和能源加速赶顶。黄金在全部资产暴跌的时候，也没起到避险资产的作用，只有石油，美债这些有资金的流入。

这属于流动性不行，连黄金都在抛售。这是打算把人往美债上面赶？

那只能等石油开始下坠后。看多少资金回流了，如果是有下坠后，资产修复的力度不够

也就证明了，这一波反弹后，就是正式的出货阶段了。

#AI $CL

Auch dieser Monat ist vorbei. Eigentlich war ich kurz davor, wieder das vorherige Hoch zu erreichen, aber die heutige Abwärtswelle hat mich zurück auf Anfang geworfen. Einen Monat umsonst gearbeitet 😂. Ich bringe mich erst mal wieder in Form und ziehe Bilanz.

Bei diesem Move war ich wieder zu gierig. Ich lag mit der Richtung richtig und wusste, dass eine Korrektur ansteht. Ich wollte auf einen heftigen Abverkauf warten, um einzusteigen, aber ich konnte einfach nicht die Finger davon lassen. Außerdem hatte ich noch eine Order über Nacht offen. Als ich aufgestanden bin, waren 3 Trades ausgeführt.

In letzter Zeit habe ich wirklich ständig überverkaufte Gegenbewegungen gehandelt. Ich bin auf der linken Seite zu früh eingestiegen, und dazu kam noch der ausgewählte Wert $SOXL . Abgesehen davon war es ganz okay. Der Markt hat mich auch daran erinnert: Selbst wenn die Richtung stimmt, kann man ruhig abwarten. Eine Gelegenheit, die nicht für dich bestimmt ist, gehört dir eben nicht.

Ich habe meine Position verkleinert und mache erst mal Pause. Mal sehen, wie es am Montag läuft. Sollte es am Montag zu einem heftigen Abverkauf kommen, will ich diesen Trade trotzdem noch abschließen, aber die Positionsgröße im Griff behalten. So viel ich wieder aufholen kann, so viel eben. An meiner Einschätzung hat sich nichts geändert: Es sollte weiterhin eine Gegenbewegung geben.

Dazu möchte ich noch sagen: Danke für euer Vertrauen, Leute. Die Gedanken, die ich teile, sind meine eigenen. Was das Handeln angeht, folgt am besten einfach eurem eigenen Gefühl.

Ich rate niemandem, meine Trades nachzumachen. Wenn ihr mich fragt, teile ich meine eigene Einschätzung – ob ihr sie als Orientierung nehmt oder nicht, ist eure Entscheidung.

Mitten in der Nacht kamen die Intel-Zahlen heraus, und schon gab es wieder einen heftigen Absturz. Auf diesem Niveau sieht es nach einem zweiten Test des Tiefs bei den KI-Aktien aus. Es war richtig, sich bei der Unsicherheit zurückzuhalten. Da ich nicht hellsehen kann, habe ich meine Position etwas reduziert.

Wir sind noch nicht in der Nähe des vorherigen Tiefs; gestern ging es ziemlich stark bergab. Wer zwischendurch größere Erholungen mitgenommen hat, kann ein paar kurzfristige Trades machen und so die Kosten etwas senken.

Der Rückgang kam ziemlich abrupt. Die negativen Faktoren sind jetzt voll eingepreist, vermutlich werden wieder viele pessimistisch. Bis zum vorherigen Tief ist noch etwas Luft. In Tranchen zukaufen.

Ich bleibe bei meiner Einschätzung: Diese Korrekturbewegung dürfte bald vorbei sein, und ich rechne weiterhin mit einer Erholung in den nächsten 1–2 Wochen.

Jetzt ist etwas Geduld gefragt, keine Hektik. Solange sich der Markt noch nicht stabilisiert hat, sollte man den beweglichen Teil der Position am selben Tag handeln.

Jetzt müssen wir noch nicht gleich mit einer zu großen Position einsteigen. Wenn heute Abend alle Geschäftszahlen veröffentlicht sind und es dann noch einen starken Kursrückgang gibt, können wir ruhig mit einer großen Position einsteigen.

Erst einmal müssen wir die Unsicherheit überstehen. Es gibt keinen Grund zur Sorge. Diesmal hat Google die Erwartungen aller hinsichtlich des KI-Wachstums ohnehin gedämpft.

Das kann man durchaus als etwas Positives sehen. In den nächsten 1–2 Wochen, am 5. November, wird der Philadelphia Semiconductor Index im Verhältnis 1:3 gesplittet, was die Nachfrage erhöhen dürfte.

Wenn der Ölpreis in dieser Phase außerdem etwas nachgibt und es noch positive Nachrichten gibt, kann der Kurs sehr schnell steigen.

$SOXL muss sich noch eine Weile um die 100 herum bewegen, damit die Gewinne mitgenommen werden und sich ein neuer Aufwärtstrend herausbilden kann.

#谷歌财报能否守住基本盘

Wie gestern erwartet, gab es beim Zinsentscheid keine Zinserhöhung. Der Markt hatte die Erwartung bereits vorweggenommen, daher gab es nach der Entscheidung kaum eine Reaktion. Die Unternehmenszahlen hatten größeren Einfluss: Oracle übertraf die Erwartungen und trieb die KI-Aktien direkt kräftig nach oben. Nach Börsenschluss kam Google dann mit einem weiteren gewaltigen Rückschlag. Das Chance-Risiko-Verhältnis für diesen Short-Trade war tatsächlich sehr gut. Schade, dass AAOI meinen Stop-Loss ausgelöst hat – sonst hätte ich bei diesem Short-Trade 10 Punkte Gewinn mitgenommen.

Heute Abend stehen noch die Quartalszahlen von Amazon, SanDisk und Intel an. Danach dürfte die Unsicherheit im Wesentlichen vorbei sein. Sollte es noch einen starken Abverkauf geben, kann ich den Short schließen.

Nach dem starken Rückgang den Long-Trade $SOXL wieder eröffnen – ein Versuch auf der Long-Seite. Nicht alles auf einmal kaufen, sondern weiterhin gestaffelt einsteigen.

#股票财报季

Vorbörslich zieht der Kurs wieder an, aber an meiner Einschätzung ändert sich nichts: Auf diesem Niveau ist ein Rücksetzer nötig, um den Markt durchzuschütteln und die Stärke der Unterstützung zu testen.

Nach dem Rücksetzer sollte man bei einem starken Kurssturz trotzdem long gehen.

Bei dieser Rally sehe ich nach der Wahl noch etwa zwei Wochen Spielraum nach oben.

Solange die Unsicherheit nicht vollständig beseitigt ist und der Kurs weiter steigt, bei hohen Kursen short gehen.

Für sehr kurzfristig orientierte Trader: Auf diesem Niveau würde ich nicht mehr long gehen. Der Widerstand muss getestet werden, und das Chance-Risiko-Verhältnis ist nicht gut genug. Sollte der Test des Widerstands scheitern, könnte man eine Short-Position aufstocken und dabei einige Nachrichtenfaktoren berücksichtigen (zum Beispiel, dass das Kapitalwachstum bei Cloud-Anbietern nicht ausreicht). Dann könnte man bei einem starken Kurssturz einen ordentlichen Gewinn erzielen.

Für Swing-Trader: Dann auf den Rücksetzer warten und anschließend eine weitere Long-Position eröffnen.

Mittelfristig: Nach der Wahl mit dem Aufbau von Short-Positionen beginnen.

Deshalb habe ich meine Long-Position geschlossen und gehe zunächst eine Short-Position ein. Den Stop-Loss setze ich wie beim letzten Nachkauf auf 5 Punkte.

Habe eine kleine Short-Position $AAOI eröffnet, um etwas abzusichern. Die halte ich vorerst nicht lange – ich schaue erst einmal, wie dieser Rücksetzer verläuft.

Habe die Long-Position $SOXL verkleinert. Heute Abend schaue ich mir die Lage genauer an und entscheide dann, ob ich die Position wieder aufstocke.

SOXL ist bis in die Nähe von 100 zurückgekommen. Ein kurzer Docht nach oben wäre besser. Kurzfristig müssen wohl erst einmal ein paar Gewinne mitgenommen werden.

Danach nehmen wir erneut den Widerstand bei 123 ins Visier.

Ich halte mir zwei Szenarien offen: Steigt der Kurs vor den Geschäftszahlen direkt, nehme ich Gewinne mit. Gibt es einen Rücksetzer mit Bereinigung, stocke ich auf und setze einen Stop-Loss.

Heute Abend dürfte die Unsicherheit geklärt werden. Wenn die großen Marktteilnehmer das für einen Kursrücksetzer nutzen, wäre das besonders effektiv. Lieber erst einmal vorsichtig sein.

Erst einmal durchhalten und dann je nach Kursverlauf anpassen.
#FOMC会议

Nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen von $SKHYNIX kam es diesmal überraschenderweise zu einem Short Squeeze.

Heute Abend stehen außerdem die Quartalszahlen von Microsoft und Google sowie der Zinsentscheid an. Wenn der Kurs an dieser Stelle noch einmal zurücksetzt und danach weiter steigt, gibt es noch etwas Spielraum für eine Erholung.

Nach der Kursentwicklung der letzten Tage zu urteilen, wurden die Erwartungen schon vor der Wahl vorweggenommen. Das bedeutet, dass die Erholung bis nach der Wahl anhalten könnte. Erst danach dürfte sich die Konsolidierung mit anschließender Abwärtsbewegung fortsetzen.

Eine weitere Woche lang lässt sich noch auf eine Erholung setzen.

Kurzfristig erst einmal abwarten, ob es einen Rücksetzer mit einem langen Docht gibt. $SOXL konsolidiert um die 100. Wenn der Kurs nach einem Rücksetzer schnell wieder über 100 steigt, ist die Marke von 123 das nächste Ziel.

Der 28. wird spannend: Die US-Notenbank berät über die Zinsen. Ich glaube aber, dass sie diesmal nicht erhöhen wird. Schließlich ist am 4.11. die Wahl, und vorher noch einmal die Zinsen anzuheben, wäre unnötig. Die Beschäftigungslage und die Wirtschaft halten das derzeit aus. Die Inflation ist lediglich wegen des Öls etwas höher. Aber wo man etwas verliert, gewinnt man auch etwas: Das Wachstum der US-Ölexporte ist geradezu absurd. Inflation hin oder her – sie verdienen sich dumm und dämlich. Inzwischen müssen sogar Abnehmer aus dem Nahen Osten und Europa ihr Öl für die nächsten Jahre im Voraus reservieren.

In letzter Zeit gibt es extrem viele Leerverkäufer. Außerdem stehen wieder die Geschäftsberichte von Microsoft, Google und Amazon an. Sobald irgendetwas nicht stimmt, stürzt der Technologiesektor direkt ab. Auf diesem Niveau würde schon ein den Erwartungen entsprechendes Kapitalwachstum zusammen mit etwas besseren Geschäftszahlen reichen, um die Leerverkäufer direkt in die Bredouille zu bringen.

Das eigentliche Risiko sehe ich weiterhin nach den Zwischenwahlen. Der große Einbruch ist noch nicht gekommen. Ich beobachte weiter, wann die letzten zwei Aufwärtstrends an Schwung verlieren. Dann ist alles vorbei.

#谷歌 $GOOGLB $MSFTB

Die Schwankungen dürften diese Woche weiterhin heftig ausfallen. Der Ölpreis ist zwar etwas zurückgegangen, liegt aber immer noch bei etwa 100. Derzeit fließt zu viel Kapital in US-Staatsanleihen als sicheren Hafen statt in Gold. Der Geldtopf ist langsam nicht mehr gut gefüllt.

Hinzu kommt die Unsicherheit rund um die Zinsentscheidungssitzung in den frühen Morgenstunden des 29. Viele beobachten daher erst einmal die Lage und suchen Sicherheit.

Falls die Erholung diese Woche schon früher einsetzt, nimmt sie die erwartete Entwicklung vorweg. Nach der Erholung sollte man sich zurückziehen. Bleibt die Erholung aus und geht es weiter seitwärts, muss man warten, bis die negativen Nachrichten eingepreist sind. Außerdem muss noch ein kurzfristiger Boden getestet werden.

Ich kann nicht sicher sagen, ob sich der Kurs auf diesem Niveau stabilisieren wird. Man kann nur langsam auf der linken Seite einsteigen. Für sehr kurzfristige Trades kann man bei überverkauften Kursen etwas kaufen, muss aber noch am selben Tag wieder aussteigen.

#股票财报季

$SKHYNIX Die Geschäftsberichte kommen auch bald. Die Markterwartungen sind inzwischen sehr hoch; nach ihrer Veröffentlichung wird der Markt wohl noch einmal den kurzfristigen Boden testen.

In einem Bullenmarkt gibt es oft scharfe Rücksetzer, in einem Bärenmarkt eher schleichende Kursverluste. Was jetzt Sorgen macht, ist, dass der Markt allmählich in einen lethargischen Zustand verfällt.

Nach diesem Kursrutsch war auch die Erholungskraft schwach. Selbst wenn es noch einmal zu einer kräftigen Erholung kommt, bin ich weiterhin der Meinung, dass wir uns jetzt in der ersten Phase eines Abwärtszyklus befinden: Nach dem starken Rückgang folgt eine Seitwärtsphase mit schleichenden Verlusten. Viele aussichtsreiche Einstiegsmöglichkeiten auf der rechten Seite gibt es kaum.

Wer Long-Positionen eingeht, kann nur auf eine überverkaufte Erholung setzen; kurzfristig lässt sich kein Trend handeln.

Auch bei Short-Positionen sollte man warten, bis jede Erholung an Kraft verliert, und dann Positionen aufbauen. Der schleichende Rückgang darf nicht zu schnell verlaufen – erst dann kann man wirklich von einer beginnenden Ausschüttung sprechen.

#SK海力士据报拟派特别股息

$SNDK Die AI-Kette braucht noch Zeit, um sich zu stabilisieren und zu erholen. Zwar spielt die Zeit den Bullen in die Hände, doch an meiner Einschätzung ändert sich nichts: Wir befinden uns weiterhin in einem Abwärtstrend. Nach der Erholung solltet ihr daher möglichst aussteigen oder eure Positionen reduzieren.

Jetzt kommt es darauf an, wann die „Magnificent Seven“ $NVDA den vorherigen Höchststand wirklich nicht mehr erreichen und die Aufwärtstrends bei Pharma- und Energieaktien endgültig enden. Erst dann wird der eigentliche Ausverkauf wirklich einsetzen. Die bisherigen Verluste reichen noch nicht aus, um von einem echten Bärenmarkt zu sprechen, aber wir sind nahe dran.

Für diese Erholung liegt der Stop-Loss beim neuen Tief. Wird dieses unterschritten, solltet ihr selbst bei einer anschließenden Erholung zunächst abwarten.

Ich beginne damit, Short-Positionen aufzubauen.

Ich hoffe, dass die Brüder, die liquidiert wurden oder diesmal Verluste gemacht haben, wieder auf die Beine kommen. Einmal zu scheitern ist nichts Schlimmes – Verluste sind das beste Geschenk auf dem Weg zum Erfolg.

Diesen Monat lief es wirklich schlecht. Angefangen hat es mit dem Tem-Trade. Das Timing passte nicht ganz: Ich hatte keine Gelegenheit, an einem geeigneten Kursniveau eine Short-Position einzugehen und auf den Trend zu setzen, also habe ich nur einen kurzfristigen Rebound gehandelt. Die zweite Welle des Rebounds hatte kaum Kraft. Zwar habe ich die Position reduziert, aber der Markt hat bewiesen, dass ich tatsächlich falschlag.

Falls die US-amerikanischen KI-Aktien heute Abend rebounden, fällt das weiterhin in die Kategorie überverkaufter Erholungen und ist noch keine Trendwende. Dass der Markt gestern bis zum Handelsende stark abverkauft wurde, dann im vorbörslichen Handel weiter nachgab und anschließend wieder anzog, ist jedoch ein recht gutes Signal.

Für den nächsten Schritt hoffe ich, dass dieser Rebound stärker ausfällt, denn die Unsicherheiten dürften sich bald weitgehend auflösen. Der Zinsentscheid am 29. und die jüngsten Quartalszahlen stehen noch aus. Da der Markt bereits im Vorfeld stark abverkauft wurde, gibt es keinen Grund, die Zahlen überzubewerten, solange es keine bösen Überraschungen gibt. Als Nächstes kommt es auf den Ölpreis und die Renditen von US-Staatsanleihen an. Sobald einer davon deutlich fällt, dürften viele Leerverkäufer ihre Positionen zurückkaufen. In diesem Markt gehören Long- und Short-Seite gewissermaßen zusammen. Wenn das Chance-Risiko-Verhältnis stimmt, muss man nur noch den Anstoß geben.

Deshalb konzentriere ich mich jetzt darauf, diesen Long-Trade ordentlich zu Ende zu bringen und zu beobachten, wie stark der Rebound ausfällt. #股票财报季

Bei US-Aktien blieben die beiden bisherigen Erholungswellen hinter den Erwartungen zurück. Geben wir ihnen drei Chancen: Wenn auch die dritte Welle nur eine schwache Erholung bringt, muss man die Stärke dieser Erholung infrage stellen.

Das Marktgeschehen spricht für sich. Wenn es weiterhin so schwach aussieht, spielt es keine Rolle, wie der Markt das begründet. Öl? KI bleibt hinter den Erwartungen zurück? Das sind alles Erklärungen im Nachhinein.

Eines beweist es zumindest: Dieses Kursniveau ist für die großen Marktteilnehmer noch keine psychologische Marke.

Warten wir noch die letzte Welle ab. Wenn es Zeit ist auszusteigen, steigen wir aus – ohne zurückzublicken.

Dann sehen wir uns heute Abend gleich noch an, welche Werte den Abverkauf überstehen und welche komplett unter die Räder kommen. Schließlich müssen wir die Kapitalströme einschätzen, bevor wir die nächsten Trades eingehen.

#soxl

Die Ölpreise halten sich derzeit auf hohem Niveau. Zusammen mit der Berichtssaison und der Zinsentscheidung am Monatsende sorgt das für Unsicherheit. Auf diesem Niveau folgt auf jeden Rebound ein Rücksetzer, und der Markt wird wieder schwächer. Er kann sich einfach nicht stabilisieren. Deshalb sollte man die Position reduzieren und nicht mit vollem Einsatz aggressiv handeln.

Etwa 50 % investiert bleiben und 50 % liquide halten. Bei jedem Trade gilt ein Stop-Loss von 5 Punkten. Wenn man die Position aufstockt, sollte man bei einem Verlust von 5 Punkten aussteigen.

Solange die Lage nicht eindeutig ist, sollte man nicht mit voller Position über Nacht investiert bleiben.

Erst einmal abwarten, bis sich die Richtung klar zeigt. Sonst geht es nur in einer Seitwärtsbewegung hin und her – da bleibt nur kurzfristige Arbitrage.

Auf kurze Sicht gibt es einen Rebound, aber im größeren Zeitrahmen befindet sich der Markt weiterhin in einem Abwärtstrend.

Kurzfristig ergibt es auf diesem Niveau keinen Sinn mehr, noch pessimistischer zu werden. Die negativen Faktoren haben ihren Höhepunkt erreicht. Es bleibt abzuwarten, wann der Rebound offiziell einsetzt.

#股票财报季

Ich sortiere kurz meine Gedanken: Nachdem ich bei diesem Aufschwung die dreifach gehebelte Long-Position auf Halbleiter geschlossen habe, stelle ich mein Portfolio neu auf.

Wenn die KI-Hardware im weiteren Verlauf keine Gewinne abwirft, warte ich bei Auftragsfertigern direkt ab, bis der Aufschwung an Schwung verliert, und baue dann Short-Positionen auf. $AAOI

Die Long-Position bei $TEM halte ich weiter, solange der Kurs nicht unter die Trendlinie fällt.

Zusätzlich gehe ich ein paar Öl-Short-Positionen als Absicherung ein. $CL

So ist der Plan.

#AktienBerichtssaison

Hier kommt es darauf an, ob sich die Erholung nach der Eröffnung am Abend fortsetzt. Hält sie bis zum Handelsschluss an, wäre das ein Zeichen von Stärke. Gibt es jedoch wie in den vergangenen Tagen erneut einen Anstieg mit anschließendem Rückgang und setzt sich die Seitwärtsbewegung fort, wäre das kein gutes Zeichen. Erholt sich der Kurs zwei Tage lang, sollte man zunächst beobachten, wann der Anstieg an Schwung verliert und wann man aussteigt.

Hinzu kommt, dass die Quartalszahlen und die Zinsentscheidung noch ausstehen.

Ich bin weiterhin der Meinung, dass es sich bei dieser Bewegung im KI-Sektor um eine überverkaufte Erholung innerhalb eines Abwärtstrends handelt. Sie dürfte sich nur für einen kurzen Zeitraum nutzen lassen.

Nach der extremen kurzfristigen Stimmungsaufhellung könnte es einige Tage lang nach oben gehen. Ein erneuter Rücksetzer ist ebenfalls nötig. Erst wenn dieser Rücksetzer hält, kann man eine mögliche Trendwende in Betracht ziehen. Derzeit lässt sich das noch nicht beurteilen.

#AktienQuartalszahlen