Amber 的财富手账

Die meisten Privatanleger machen ihre Investments viel zu kompliziert.

Sie folgen ein paar hundert bis tausend Influencern, laden sich drei oder vier Börsen-Apps herunter, erstellen eine Excel-Tabelle, um etwa ein Dutzend Einzelaktien zu verfolgen, schauen jeden Tag in die Kurse und finden dann immer noch, dass sie nicht genug recherchiert haben.

Dabei musst du eigentlich nur eine Sache tun: Der Großteil deines Geldes gehört in nur wenige der langweiligsten ETFs.

VOO, QQQ, SPY—nimm einfach einen davon.

Und dann kaufst du mit einem kleinen Teil deines frei verfügbaren Geldes die Einzelaktien, die du wirklich recherchiert und die du wirklich gut findest. Wenn du verlierst, tut’s nicht weh; wenn du gewinnst, ist es eine Überraschung.

Genau so. Kein 37-Punkte-Plan für die „nächste Zehnfach-Aktie“ wie eine Mondmission, keine tägliche Kursstarrheit, keine peinliche Hetzerei nach Nachrichten in irgendwelchen Gruppen.

Dein Kernbestand ist der Index—er übernimmt für dich Diversifikation, Rotation und „Überleben des Stärkeren“.

Du musst nur jeden Monat Geld hinzuzufügen und dann dein Leben leben.

Vermögensaufbau gelingt nie durch eine einzige großartige Idee, sondern durch ein simples und dabei langweiliges System—und das dann zehn oder zwanzig Jahre lang wiederholen.

Je einfacher die Strategie, desto leichter lässt sie sich durchhalten.

Je leichter sich eine Strategie durchhalten lässt, desto höher ist am Ende die Rendite.

$VOO.ETF
$QQQ
$SPY

Seit der Eröffnung bei 1100 Yuan ist es bereits auf 602 gefallen – ein Rückgang von über 40%. Die Marktkapitalisierung liegt schon fast auf dem Niveau einer Halbierung.

Spielzeugunternehmen: Bei so einer hohen Marktkapitalisierung ist es schwer, dass es nicht zu einer Halbierung kommt.

In der Anhörung sagten sie selbst, dass sie in 3–4 Jahren die industrielle Nutzung grundsätzlich nicht erreichen können, und dass auch allgemeine zivile Anwendungen nicht umsetzbar seien.

Jetzt versteht man, warum Wang Xingxing am Tag des Börsengangs und bei der Siegesfeier nicht gelächelt hat.

$UNITREE

Nasdaq fällt sechs Tage in Folge – meinst du, es ist Zeit zum Nachkaufen?

Warte erst mal: Diese Woche steckt voller Minen.

Am Mittwoch kommen der wichtige Core-PCE und der Nvidia-Quartalsbericht am selben Tag.

Am Freitag ist Jackson Hole – gleich drei gewichtige Katalysatoren ballen sich in einer Woche zusammen.

Mit der richtigen Richtung kann es innerhalb einer Woche drehen, bei der falschen Richtung geht es weiter bergab. In so einer Woche schon vorher zu wetten, ist wie mit verbundenen Augen die Straße zu überqueren.

Erst mal:

Sprechen wir über Mittwoch – das ist der Hauptbrocken.

Core-PCE: der Inflationsindikator, auf den die US-Notenbank am meisten schaut. Wenn die Daten unter den Erwartungen liegen, kühlen die Renditen ab und Tech-Aktien bekommen kurz Luft. Wenn die Daten über den Erwartungen liegen, wird der Markt weiter abverkaufen.

Am selben Tag nach Börsenschluss dann Nvidias Bericht. Das könnte der wichtigste Bericht im gesamten AI-Handel sein. Nicht weil Nvidia allein so wichtig wäre, sondern weil der Glaube des gesamten Marktes derzeit auf AI ruht. Wenn Nvidia „beat“ liefert, ziehen Chip-Aktien gemeinsam an – und der Nasdaq könnte direkt kräftig zurückspringen. Wenn Nvidia „miss“ liefert, reißt der AI-Glaube eine Lücke, und was danach passiert, will man sich gar nicht ausmalen.

Und am Freitag ist noch Jackson Hole.

Die Leute der Fed werden auf diesem Treffen Signale senden: Wie sie Inflation sehen, wie die Zinsen sich entwickeln, und welche Richtung die Politik als Nächstes einschlägt. Der Markt zerlegt jedes einzelne Wort Satz für Satz. Schon ein falsch verwendetes Wort kann starke Schwankungen auslösen.

Drei Katalysatoren – in fünf Tagen gibt es das komplette Feuerwerk.

Darum ist mein Plan ganz einfach: Montag und Dienstag nichts machen.

Der Nasdaq fällt seit sechs Tagen. Das Überverkauft-Signal ist bereits ziemlich offensichtlich. Es gibt durchaus Interesse am Long-Trade. Aber in einer Woche voller eng getakteter Katalysatoren vorab zu wetten, ist nicht mutig – es ist leichtsinnig.

Ich muss die Bestätigung vom Tief sehen.

Wenn die PCE-Daten freundlich sind, Nvidias Bericht stark ausfällt, die Renditen im Einklang mit sinkender Tendenz runterkühlen und Jackson Hole keine Überraschung bringt – dann sind diese vier Bedingungen gleichzeitig erfüllt, und die Grundlage für einen starken Nasdaq-Resilienzsprung ist gegeben.

Aber wenn auch nur eine Bedingung nicht erfüllt ist, ist der Rebound nur Schein.

Fokus auf Nvidia, Micron, SanDisk sowie den gesamten Halbleitersektor. Wenn Chip-Aktien nach Nvidias Bericht insgesamt fester werden, könnte das ein Wecksignal für den Nasdaq sein. Wenn Chip-Aktien nach ihren Berichten hingegen schwächer werden: nicht hinterherkaufen – das zeigt, dass das Geld diese Logik nicht akzeptiert.

Hab Geduld und warte darauf, dass der Markt dir das Signal bestätigt – rate nicht selbst. Nächste Woche wird sehr aufregend, aber Aufregung heißt nicht automatisch Chance. Warte, bis sich der Staub gelegt hat; auch wenn du die ersten Tagesgewinne verpasst, ist es besser, nicht mitten am Hang eingegraben zu werden.

Am Mittwoch nach Börsenschluss ist klar, wer Recht behält.

$NVDAB

Das ist der Grund, warum du mit allem nichts verdienen kannst.

Du bist gleichzeitig nervös wegen des US-Aktienmarkts, nervös wegen der Krypto-Szene, nervös wegen A-Aktien, nervös wegen der Immobilienpreise.

Du hast Angst, nichts zu verpassen.

So sieht dein Tag aus: Du wachst morgens auf und schaust auf Bitcoin. Wenn er steigt, denkst du dir: „Sollte ich ein bisschen nachlegen?“ Dann schaust du auf den US-Markt vor Börseneröffnung – und Nvidia steigt wieder. Du denkst: „Ist meine Position im US-Markt vielleicht zu klein?“

Mittags schaust du auf A-Aktien: Unitree steigt. Du denkst: „Sollte ich bei der Neuausgabe im STAR Market auch mal mitmachen?“

Am Nachmittag liest du, dass in Shanghai „acht Maßnahmen“ herausgegeben wurden. Du denkst: „Sollte ich mir vielleicht Immobilien ansehen?“ Abends siehst du auf X, dass jemand ruft: „Ein Profi sagt: Bitcoin ist bullish am Anfang!“ Du denkst: „Sollte ich das Geld aus dem US-Markt etwas in Krypto umschichten?“

Innerhalb von einem Tag bist du in fünf Märkten nervös – aber in jedem Markt bist du leicht investiert oder gar nicht investiert, weil dein Geld nicht für fünf Portionen reicht und deine Aufmerksamkeit nicht für fünf Portionen.

Du willst überall zugreifen, aber überall nur mit einem kurzen Hüpfer – und am Ende verdienst du kein großes Geld.

Weißt du, wie konzentriert Duan Yongping investiert? Apple macht 41% aus – eine einzige Aktie, ein Konto im Wert von 19,1 Milliarden US-Dollar, und 7,8 Milliarden US-Dollar hat er in genau eine einzige Firma, Apple, gesteckt. Ist er da nicht nervös? Vielleicht ist er auch nervös, aber er hat sich entschieden, seine Aufmerksamkeit auf das zu konzentrieren, was er am besten versteht – und dann mit schweren Einsätzen nachzulegen.

Du hast in fünf Märkte jeweils ein bisschen Geld und ein bisschen Aufmerksamkeit gegeben. Wenn jeder Markt steigt, hast du ein bisschen Position als Trost, um dir zu sagen: „Ich bin nicht am Zug vorbei gewesen.“ Wenn jeder Markt fällt, hast du ein bisschen Verlust, um dir zu sagen: „Ich habe mich doch diversifiziert.“

Deine Diversifikation ist kein Risikomanagement, sondern Unentschlossenheit. Du machst kein Asset Allocation – du verwaltest mit deinen Positionen deine Nervosität.

Such dir einen aus, den du am besten verstehst, schalte den Rest aus. Wenn du das nicht hinbekommst: Kauf SPY und lösche dann alle Apps.

$SPY

Einige alltägliche Dinge, die nach Xu Jiayins Rückzug über ihn an die Öffentlichkeit gebracht wurden.

In der Hochphase verfügte er über drei große private Flugzeuge.

Für Fahrten am Boden saß er nur in einem Geely-Kennzeichen und in einer verlängerten Rolls-Royce Phantom. Wenn vor Ort keine Fahrzeuge den Anforderungen entsprachen, mussten die Wagen über Städte hinweg umgestellt werden.

Außerdem mussten die lokalen Niederlassungen aufgrund seines Eintreffens bereits zwei Monate zuvor ein eigenes Empfangsteam gründen. Die gesamte Arbeit des Unternehmens war auf den Empfang ausgerichtet.

Vor der Ankunft wurden alle Etagen komplett eingerichtet, die Umgebung umgebaut und die Geräte per Luftfracht eingeflogen. Die gesamte Zeit begleiteten Dutzende Leibwächter sowie ein Frisör nur für ihn, ein privater Koch und eine Massagetherapeutin für Damen.

Beim Essen wurden bestimmte französische Premium-Mineralwasser vorgegeben: Eine Flasche kostete jeweils mehr als 2000. Das Logo auf der Flasche musste so ausgerichtet sein, dass es in Richtung der Entnahmerichtung zeigte. Die Wassertemperatur wurde streng fest eingestellt, und eigens beauftragtes Personal flog täglich Reserve per Luftfracht ein.

Weil er es liebt, japanische erstklassige Shizuoka-Melonen zu essen: Eine einzelne Melone kostet mindestens tausend Yuan. Evergrande stellte dafür eigens Personal, das täglich die Früchte in einem japanischen Obstgarten auswählte; wies eine Melone Mängel von nur 1 Punkt auf, wurde sie direkt als ganze weggeworfen. Anschließend wurden die Früchte per Privatflugzeug zurück nach China geflogen.

Er trägt seit Jahren stets limitierte kubanische Zigarren bei sich. Eine einzelne Zigarre ist mehrere tausend wert, und ein komplettes Set an Zubehör wird von eigens dafür zuständigen Personen gepflegt und organisiert.

Die jährlichen Ausgaben für dieses Hobby lagen bei über 7 Millionen Yuan. Als eine Sekretärin die Zigarren vergessen hatte, wurde umgehend die Besprechung abgebrochen, und er geriet in Wut und verließ den Raum.

Wenn er in ein Hotel eincheckt, muss die gesamte Etage mit Gästezimmern gebucht werden, und die Präsidentensuite wird dauerhaft bewohnt.

Zwingende Anforderungen: Die Raumtemperatur muss konstant sein, die Luftfeuchtigkeit muss „gesperrt“ bzw. fixiert bleiben. Im ganzen Haus werden einheitlich warm leuchtende Glühbirnen gewechselt.

Teppiche müssen von speziell beauftragten Personen einseitig entlang der Muster/Struktur gereinigt werden.

Die Leuchtanzeigen der Aufzüge werden mit schwarzem Klebeband verdeckt. Hotelmitarbeiter müssen Schuhe mit weichen Sohlen tragen, die geräuscharm sind. Da das Hotel keine geräuscharmen Luftreiniger hat, werden diese direkt vom Hauptsitz in Guangzhou per Luftfracht eingeflogen.

Im Evergrande-Zentrum in Guangzhou werden die Stockwerke 41 bis 43 insgesamt durchgehend verbunden. Stockwerk 42 ist das exklusive und private Refugium von Xu Jiayin, mit eigenem Zutrittskontrollsystem und einem separaten Aufzug. Normale Mitarbeiter dürfen es lebenslang nicht betreten; die meisten stellvertretenden Vorsitzenden benötigen für den Zugang eine gesonderte Genehmigung.

In der Hochphase der Evergrande-Tanz- und Musiktruppe umfasste das Ensemble 200 Personen, aus über tausend Kandidaten wurde streng nach Auswahlkriterien ausgewählt. Dabei werden Größen-, Gewichts-, Aussehen- und Bildungsanforderungen mehrfach gefiltert. Fast keine Auftritte für ausländische Gäste, und sämtliche Kosten trägt vollständig die Evergrande Group. Der Hauptzweck ist der private Empfang, interne Bankette und das Anregen der Stimmung bei gesellschaftlichen Anlässen; der Probenraum befindet sich in einem privaten Bereich der Führungsetage des Hauptsitzes, und die Kontrolle ist streng.

Kannst du dir vorstellen, wie glücklich er ist?

$BTC $ETH

Hongkong-Unternehmerin hilft Xu Jiayin, „buchhalterisch kurz was laufen zu lassen“, und kassiert 6 Milliarden Hongkong-Dollar Schulden
🤣.

Die Interpretation auf Twitter ist immer eine selektive Darstellung.

Deine kognitive Blase kommt von den Influencern, denen du folgst

Gao Yi hat 72 % von Nvidia gekürzt, um Micron und SanDisk zu kaufen.

Du siehst, dass „der Speicher bald abheben wird“. Du siehst nicht, dass sie gleichzeitig Xiaopeng und Nio komplett verkauft haben.

Nachdem die 13F veröffentlicht wurden, ist die Interpretation auf Twitter immer eine selektive Darstellung.

Gao Yi hat Micron und SanDisk gekauft. „Signal für den Abflug des Speicher-Sektors!“ Gao Yi hat 72 % von Nvidia gekürzt. „KI ist am Höhepunkt!“ Diese zwei Tweets hast du wahrscheinlich beide gesehen.

Aber hast du gesehen, dass Gao Yi gleichzeitig Xiaopeng und Nio verkauft hat? Sehr wahrscheinlich nicht. Denn der Blogger, der postet, wird diese Info nicht posten – sie ist nicht aufregend genug, bringt keine Aufmerksamkeit.

Die Interpretation der 13F, die du siehst, wurde gefiltert. Die Blogger wählen aus, welche Aktien sie beobachten, in welchen Branchen sie abdecken, und welche Inhalte ihre Fans sehen wollen. Gao Yi kauft Micron – die Blogger, die über Speicher posten, posten. Gao Yi kürzt Nvidia – die Blogger, die über KI posten, posten. Gao Yi verkauft Xiaopeng und Nio – niemand postet. Denn Elektroautos haben auf Twitter inzwischen keine Aufmerksamkeit mehr.

Doch der Schritt, Xiaopeng und Nio zu verkaufen, könnte an sich wichtiger sein als der Kauf von Micron. Das zeigt, dass Gao Yi die Auslandserzählung über chinesische Elektro-Neuwagen endgültig aufgegeben hat. Dieses Signal solltest du kennen, aber du weißt es nicht, weil kein Blogger dir diese Information herausfiltert.

Dein Verständnis der 13F stammt von der selektiven Ausspielung durch Twitter-Blogger. Sie wählen aus, was du siehst – und wenn sie etwas nicht auswählen, weißt du es nicht. Du glaubst, du würdest die 13F studieren, aber in Wahrheit liest du das redaktionelle Skript der Blogger.

$NVDAB

Ich bin gerade noch mal kurz hingegangen und habe mir die Dinge angesehen, über die in letzter Zeit @Dusk gesprochen wird. Ich habe das Gefühl, dass es dabei nicht um eine gewöhnliche Public-Chain-Erzählung geht, sondern darum, RWA, Compliance und Privatsphäre, die man normalerweise nur schwer zusammenbekommt, mit Gewalt zu einer konkreten Produkt-Richtung zu verdrehen.

Viele Projekte opfern bei „Compliance“ die Privatsphäre, und wenn es um „Privatsphäre“ geht, ist man wieder weit weg vom Institutions-Szenario. Die Logik von $DUSK ist dagegen ziemlich klar:

Dass du nachweisen kannst, dass du zur Offenlegung berechtigt bist, heißt nicht, dass du alle sensiblen Informationen auch veröffentlichen musst.

Wenn diese Richtung wirklich aufgeht, dann sind die Highlights von $DUSK nicht nur die Chain, sondern diese Ebene: „institutionelle Finanz-Infrastruktur“.

$DUSK #dusk

Du kopierst den Einstieg eines großen V und kaufst nach. Aber du weißt nicht, dass seine Kosten nur halb so hoch sind wie deine.

Auf Twitter posten Leute oft ihre Positionen: „Schwergewicht Nvidia“, „AMD als Kernposition“, „SpaceX langfristig halten“. Du siehst das und denkst: „Wenn die Großen das auch haben, dann muss ich auch kaufen.“

Und dann kaufst du. Dein Kaufpreis ist der heutige Marktpreis.

Aber hast du dir eine Frage gestellt? Wann wurde seine Position aufgebaut? Seine Nvidia-Aktien könnten ihn für 120 gekauft worden sein. Jetzt sind sie 220, sein Gewinn liegt bei 83%. Wenn du bei 220 hinterherläufst, ist deine Nvidia zwar dieselbe Aktie wie seine—aber es ist ganz und gar nicht dieselbe Transaktion. Bei ihm liegt ein Gewinnpolster von 83% darunter. Wenn die Aktie um 20% fällt, verdient er immer noch 60%. Du hast keinerlei Gewinnschutz. Wenn die Aktie um 20% fällt, verlierst du 20%.

Für dieselbe Aktie, zum selben Zeitpunkt, hält er es ganz entspannt, weil er mit 80% im Plus ist. Du hältst es mit großer Angst, weil du gerade erst eingestiegen bist. Er kann die Rücksetzer im Juli problemlos aussitzen, weil ein Rücksetzer von 20% für ihn bedeutet: von 83% Gewinn zu 63% Gewinn.

Du hältst das nicht aus, denn für dich ist ein Rücksetzer von 20% ein Verlust von 20%.

Darum kannst du zwar die Positionen eines großen V nachahmen, aber nicht die mentale Stärke davon haben. Die mentale Stärke ist kein Unterschied im Charakter, sondern ein Unterschied in den Kosten. Er wirkt gelassen, weil er ein Gewinnpolster hat; du bist nervös, weil du dich noch auf der Wasseroberfläche befindest.

Beim nächsten Mal, wenn du siehst, wie jemand seine Positionen postet, frage zuerst eine Sache: Zu welchem Preis hat er gekauft? Wenn er das nicht sagt, ist diese Information für dich giftig—denn du siehst nur das Ergebnis, aber nicht die Voraussetzung.

Hast du schon mal die Positionen von jemand anderem nachgeahmt und dabei Geld verloren?
$NVDAB
$AAPLB

Du gehst jedes Mal mit einem Voll-Einsatz rein und es fällt dann. Wenn du leer bist, steigt es. Das ist kein Pech – sondern weil du genau der Letzte bist, der einsteigt.

Hast du so etwas schon mal erlebt? Du beobachtest drei Tage lang, und am vierten hältst du es nicht mehr aus und steigst mit allem ein. Am fünften Tag fängt es an zu fallen. Dann ziehst du es eine Woche durch und schneidest mit Verlust raus – und am nächsten Tag steigt es.

Du denkst, das ist Magie. Eigentlich ist das Mathematik.

Wann gehst du mit Voll-Einsatz rein?

Wenn du drei bis vier Tage hintereinander steigende Kurse siehst, die Stimmung auf Twitter immer optimistischer wird und dein FOMO immer stärker – bis du schließlich an deiner psychischen Belastungsgrenze nicht mehr zähmen kannst und reinrennst.

Aber überleg mal: Wenn sogar Leute wie du, die erst drei bis vier Tage zögern, nicht mehr widerstehen können, heißt das, dass fast alle, die kaufen wollen, bereits gekauft haben. In dem Moment, in dem du einsteigst, erreicht die Kaufkraft ihren Höhepunkt. Danach gibt es nur noch Verkaufsdruck.

Wann bist du leer?

Wenn es drei bis vier Tage hintereinander fällt und auf Twitter lauter Panik-Posts zu sehen sind, hältst du es irgendwann nicht mehr aus und schneidest ab. Aber nach demselben Prinzip: Wenn sogar Leute wie du, die ein paar Tage durchhalten, am Ende rausgehen, dann heißt das, dass fast alle, die verkaufen wollen, bereits verkauft haben. In dem Moment, in dem du mit Verlust rausgehst, erreicht die Verkaufskraft ihren Höhepunkt. Danach gibt es nur noch Kaufdruck.

Du hast nicht einfach Pech. Du bist das Signal, mit dem der Markt den Zeitpunkt bestätigt, an dem das Top und der Bottom erreicht sind. Wenn du nicht mehr widerstehen kannst und reinspurst, ist das Top da. Wenn du nicht mehr durchhältst und mit Verlust rausgehst, ist der Bottom da. Deine emotionale Schwelle liegt genau auf dem Median aller Kleinanleger.

Die Kursentwicklung vom Ende Juli bis Anfang August hat dieses Muster perfekt bestätigt. Der S&P ist ein paar Tage gefallen, weil Kleinanleger aus Panik alles verkauft haben – und dann stieg er innerhalb einer Woche um 10%.

Hast du schon mal die Erfahrung gemacht: „Kaufen und es fällt, verkaufen und es steigt“?

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Stand 13.08.2026: Auf dem Konto sind bereits über 1 Million. Seit 2018, nachdem ich mein Masterstudium abgeschlossen hatte, arbeite ich jetzt seit über sieben Jahren. Von 2018.07 bis 2021.07 habe ich die ganze Zeit in Peking gearbeitet; ich erinnere mich ganz genau an meinen ersten Job: 3800 monatlich. Später habe ich den Job gewechselt, und das Gehalt lag dann bei 6500. Danach bin ich zu einem börsennotierten Unternehmen gegangen, und mein Gehalt stieg auf 8000.

Im August 2021 habe ich Peking verlassen. Damals hatte ich nur 47.000 in der Tasche – ist das nicht zum Lachen? Nach so vielen Jahren Arbeit hatte ich gerade mal so wenig gespart. Damals kaufte mein Vater ein Auto und steckte meinem Vater 40.000 dazu, und in meiner Hand blieben nur 7000 übrig, dann bin ich mutig ins „Shanghaitan“ losgestürmt.

Von 2021.08 bis jetzt: Ich bin von Peking nach Shanghai gekommen, das sind jetzt vier Jahre und neun Monate. Als ich damals ankam, lag mein Gehalt vor Steuer bei 12k. Ende 2023 sind im Gesundheitswesen insgesamt die Gehälter gefallen, und mein Gehalt sank auf 9000. In all den Jahren habe ich hart gespart, täglich sehr sparsam gelebt, und 400.000 plus gespart. Außerdem habe ich zusammen mit einem sehr guten Freund investiert (US-Aktien, Fonds, Staatsanleihen, Gold usw.), sodass mein Kontostand die 100er-Marke durchbrochen hat.

Eigentlich ist das nicht leicht. Wie soll ich sagen? Die Wünsche eines Menschen sind endlos. Hat man eine Million, will man drei- oder fünfhundert Millionen. Und ich bin jetzt genau so – besonders, extrem geizig. Ich will kein Geld mehr ausgeben.

Ich trinke auch keinen Bubble Tea mehr. Jeden Tag kaufe ich selbst Gemüse und koche. Ich kaufe keine Kleidung mehr, und die alte Kleidung kann ich auch noch tragen. Ich habe inzwischen über 50 Gramm Gold in meiner Hand. Am Anfang hatte ich noch vor, eine Wohnung zu kaufen, aber jetzt will ich keine kaufen mehr – ich miete stattdessen nur noch.

$BTC $BTC

Dein Konto läuft nicht dem Gesamtmarkt hinterher – nicht weil du die falschen Titel auswählst.

Sondern weil du die richtigen Titel kaufst, nur jeweils eine erste Position, und sie dann nicht mehr anfasst. Die falschen Titel hingegen fallen weiter – und du kaufst weiter nach, bis sie zur größten Position werden.

Dein Kapital fließt die ganze Zeit vom Gewinner zum Verlierer. Du belohnst falsche Entscheidungen und bestrafst richtige. Und dann wunderst du dich, warum dein Konto es nicht mit dem S&P 500 aufnehmen kann.

Schau dir einfach deine Nachkauf- bzw. Aufstockungsaufzeichnungen der letzten sechs Monate an.

Bei Titeln, die um 15% gestiegen sind, denkst du: „Ist schon zu viel gestiegen, warte auf eine Korrektur und kaufe dann nach.“ Die Korrektur kommt nicht – stattdessen steigt er bis auf 50%, und damit hat es nichts zu tun, weil du eben nur eine Anfangsposition hattest.

Bei Titeln, die um 20% gefallen sind, denkst du: „Billig geworden, kaufe ein bisschen nach.“ Nachdem du nachgekauft hast, fällt er weiter bis zu -10% – und du denkst, du bist fast wieder im Plus. Dann fällt er erneut auf -35% – und der absolute Wertverlust ist sogar größer als vor dem Nachkauf.

Micron ist das typischste Beispiel.

Für 1100 kaufst du eine erste Hand, für 900 kaufst du zwei weitere Hände nach, und für 800 nochmals drei.

Jetzt ist er wieder auf 920 gestiegen, „endlich fast wieder break-even“.

Rechne das mit ihm aus: Bei sechs Händen liegt die durchschnittliche Einstiegskosten grob bei 910 bis 920. Und bei 920 macht er gerade mal so gut wie nichts – rein gar nichts.

Gleicher Betrag, den er damals nachgekauft hat: Wenn er stattdessen in dem Moment bei Nvidia aufgestockt hätte und der Kurs um 15% gestiegen wäre, hätte er jetzt 30% im Gewinn.

Fünf Monate, dreifaches Kapital – nur um einen festgefahrenen Titel so weit hochzuziehen, dass er gerade eben nicht mehr im Minus ist. Dieses Geld auf einen gewinnbringenden Titel gesetzt, hätte sich längst mehrfach gelohnt.

Das ist kein Zufall. Es ist, dass deine Logik für den Nachkauf von Grund auf falsch herum ist.

Bei gewinnbringenden Titeln kaufst du nach, weil der Markt dir signalisiert: „Du liegst richtig – setz noch drauf.“ Bei verlustbringenden Titeln, die du nachkaufen willst, musst du dir zuerst eine Frage stellen: Hat sich die Fundamentallage verändert? Wenn nicht, ist es nur normales Schwanken – dann kann man halten. Wenn doch, kaufst du nach, was zur Hölle – damit.

Beim nächsten Mal, wenn du juckst, nachzukaufen: Schau zuerst auf den Titel in deinem Bestand, der gerade Gewinne macht. Frag dich: Warum bekommt das Geld für den Nachkauf nicht ihm?

$MU $NVDAB

In den vergangenen 20 Jahren gab es beim S&P 500 insgesamt ungefähr 5000 Handelstage. Davon waren nur 10 Tage entscheidend dafür, dass du die Hälfte deiner Rendite verpasst.

JP Morgan hat dazu eine Statistik gemacht: Von 2004 bis 2024 wären aus 10.000 US-Dollar für den S&P 500, wenn man einfach nichts tut, 70.000 US-Dollar geworden.

Wenn du aber die 10 Tage verpasst, in denen in diesen 20 Jahren die größten Kursgewinne erzielt wurden, werden aus 70.000 nur 35.000. Direkt halbiert.

Und was passiert, wenn du die besten 30 Tage verpasst? Die jährliche Rendite fällt von 10,5 % auf 1,4 % – das ist ungefähr wie Geld aufs Konto zu legen.

10 Tage. Von 5000 Handelstagen sind es 10 Tage. Wenn du davon 0,2 % der Zeit auslässt, verlierst du die Hälfte der Rendite.

Noch schlimmer: Von diesen 10 Tagen liegen 7 innerhalb der zwei Wochen nach einem starken Markteinbruch.

Das bedeutet: Gerade die Tage, an denen am meisten Geld verdient wird, fallen in die Phase, in der du am meisten Angst hast und am ehesten verkaufen willst.

Sobald du fliehst, verpasst du sie perfekt.

Darum ist Timing eine ausgemachte Verlierer-Strategie. Du glaubst, du würdest Risiken ausweichen – in Wahrheit weichst du Renditen aus.

Den S&P 500 kaufen und einfach halten, nicht weil man faul ist, sondern weil niemand im Voraus weiß, an welchen dieser 5000 Tage der große Ausbruch passiert.

Was man tun kann, ist: jeden Tag dabei sein.

$NVDAB $SPCX

Der Deckel auf dem Sarg des Goldpreises hält nicht mehr stand

Der massive Absturz der Goldpreise in diesem Zeitraum von März bis Juli ist alles andere als normal. Nach den natürlichen Preisgesetzen wäre es üblich, dass es im Dezember und Januar stark steigt, im Februar und März nur leicht zurücksetzt und dann weiter nach oben geht.

Doch danach traten zwei anormale, vom Menschen verursachte Ereignisse auf: der Krieg im März und die Krise rund um die US-Staatsanleihen Mitte Mai.

Als die Goldpreise im März brutal einbrachen, sprangen alle möglichen Leute heraus und versuchten mit Gewalt zu erklären, warum das so sei. Etwa: Gold wirft keine Zinsen ab, Gold habe seine Funktion als Krisenschutz verloren, die Ölkrise bedeute, man müsse Öl statt Gold kaufen … Diese Erklärungen sind alle sehr konstruiert.

Dieses Niederdrucken ist ganz klar künstlich. Das Ziel dürfte sein, den US-Dollar künstlich zu stützen und gleichzeitig den Goldmarkt der Gegenseite unter Druck zu setzen. Dann, Mitte Mai, ab 511 512: Als die Rendite der US-Staatsanleihen die 5er-Marke durchbrach, warfen große Gelder das zinslose Gold einfach weg, kauften Staatsanleihen und trieben den Goldpreis damit erneut nach unten.

Aber unterhalb gibt es starke Unterstützung. Die großen Gold-Short-Positionen sind die Gelder, die an den US-Dollar und die US-Staatsanleihen glauben. Die großen Long-Positionen sind hingegen die Gelder, die nicht an den US-Dollar und die US-Staatsanleihen glauben.

So verharrten beide Seiten—Long und Short—ungefähr bei 4000 im Tauziehen. Nachdem es zwei Monate lang gedauert hatte, zog der Short-Block den Kürzeren, das Gold konnte nicht länger gedrückt werden und sprang dann direkt mit Gewalt wieder nach oben.

$XAUT

9.24 Die Mutter stürzt in den A-Aktienmarkt. Vor kurzem haben die Mütter mich alle nach Gold gefragt, und jetzt fragen sie mich, wie man in den Nasdaq investieren sollte und wie man das per Sparplan macht...

Steht der US-Aktienmarkt kurz vor dem Zusammenbruch?

$NVDAB $AAPLB $SPCX

Gold und Silber sind wirklich verdammt stark

Im Vergleich dazu "digitales Gold" $BTC 🤡