4️⃣ Globales Kapital drehte sich – Chinesischer Wettbewerber
Eine weitere #wichtige Kraft hinter der Rallye war die Rotation geopolitischen Kapitals. Als globale Anleger ihr China-Exposure angesichts steigender Spannungen, regulatorischer Unsicherheit und nachlassenden Wachstums reduzierten, trat Südkorea zunehmend als bevorzugte asiatische Alternative in den Vordergrund. Korea bot:
• Direkten Zugang zum #AI-Boom📤
• Starke Rechtsstaatlichkeit ✍️
• Sich verbessernde Regierungsführung 🏦
• Führende Positionen in der fortgeschrittenen Fertigung⛏
• Relativ attraktive Bewertungen💰
Gleichzeitig stärkten die US-Chip-Semiconductor-Spannungen die strategische Bedeutung Koreas innerhalb globaler Lieferketten. Globale Fonds betrachteten koreanische Halbleiterunternehmen zunehmend als kritische geopolitische Vermögenswerte, die direkt mit dem Wachstum westlicher #AI-Infrastruktur verknüpft sind. Die Zuflüsse aus dem Ausland beschleunigten sich ab Mitte 2025 deutlich, insbesondere in Large-Cap-#Technologie-Namen., 5️⃣ Der BOOM – Über die Semiconductors hinaus
Während Chips die Schlagzeilen beherrschten, stiegen mehrere andere Branchen still mit in die Rallye ein:
+ Werften profitierten von der Nachfrage nach LNG-Carrier und von Investitionen in Energieinfrastruktur
+ Verteidigungsunternehmen legten angesichts zunehmender geopolitischer Spannungen stark zu
+ Batterie- und Energietechnikfirmen gewannen durch Elektrifizierung und #AI-Rechenzentrums
#expansion + Industrieexporteure profitierten von sich verbessernden globalen Handelsbedingungen
Auch die politische Stabilisierung nach der politischen Turbulenz in Korea im Jahr 2024 half dabei, die Risikoprämien zu senken, die mit koreanischen Vermögenswerten verbunden waren. In Kombination mit Phasen globaler geldpolitischer Lockerung und starkem Exportwachstum wurden die Rahmenbedingungen für Aktien besonders unterstützend., 🔖 Fazit
Der Semiconductor-Superzyklus hat das Feuer entfacht. Während die Kombination aus strukturellen Reformen, massiver Beteiligung im Retail, zurückkehrendem ausländischem Kapital und geopolitischen Verschiebungen in den Lieferketten daraus einen nachhaltigen, marktweiten Boom gemacht hat. Und genau deshalb war die Rallye viel widerstandsfähiger als viele erwartet hatten. Der Markt bewertet Südkorea zunehmend als eine der zentralen Volkswirtschaften der Globalen #AI-Ära. #crypto