ASML hesabatı|Mənfəət partladı, bəs səhm niyə düşdü? Məncə, bu eniş fürsətdir 🤔
$ASML hesabatını yenicə açıqladı: xalis mənfəət 4,96 milyard avro, EPS 12,95 — bazar isə təxminən 10,7 gözləyirdi. Nəticələr açıqlanandan sonra qiymət birbaşa 1640-a qədər düşdü, indi 1680 ətrafında hərəkət edir.
Gəlin əvvəlcə təxminlərimi yoxlayaq. Səhərki yazımda gəlirin 12 milyard olacağını demişdim, faktiki göstərici 11,66 milyard oldu — 11,7 milyardlıq gözləntidən bir az aşağı. Burada səhv etdim, etiraf edirəm.
Ümumi marjanı 57% təxmin etmişdim, faktiki göstərici 57,5% oldu — proqnoz intervalının yuxarı həddindən də yüksək ✅
İllik proqnozun artırılacağını düşünürdüm. Faktiki olaraq, əvvəlki 43–45 milyardlıq aralıq 44–45 milyarda daraldıldı, ümumi marja isə təxminən 56%-ə qaldırıldı. Deməli, təxminimin yarısı düz çıxdı.
Bu rüb üzrə sifarişlərin dəqiq sayı açıqlanmadı (bu ildən ayrıca dərc olunmur), amma CEO çox ciddi bir fikir səsləndirdi: 2027 və 2028-ci illərdə istehsal gücü də müştəri tələbatını ödəməyəcək; bəzi müştərilər artıq 2029, hətta 2030-cu il üçün sifariş vermək istəyirlər.
IV rüb üçün gəlir proqnozu 14,2–15,2 milyarddır, orta göstərici bazarın gözlədiyi 14,2 milyarddan yüksəkdir.
Bəs niyə düşür? Açığı, səbəb gəlirin gözləntidən cüzi aşağı olması, üstəgəl son iki gündə bütün çip sektorunun Çin rəqabəti və süni intellektin maliyyələşdirilməsi ilə bağlı narahatlıqlar üzündən təzyiq altında qalmasıdır. Oktyabrın əvvəlindəki 1890-dan indiyədək təxminən 11% geriləyib.
Qrafikə baxın: yaşıl xətt 1640 — bu gün qiymətin toxunub geri döndüyü minimumdur. Bu səviyyə qorunsa, sadəcə zəif əllər bazardan çıxarılır. Qırmızı xətt 1750 — son iki gündə aşağı qırılan səviyyədir; bərpa olunsa, enişdən sonra toparlanma təsdiqlənər. 1640-ın altına düşsə, səhv etdiyimi qəbul edib əvvəlcə 1600-ə baxacağam.
$TSM sabah hesabatını açıqlayacaq. ASML tələbatın 2030-cu ilə qədər uzandığını deyirsə, TSMC-nin kapital xərclərinin azalması çətin görünür. Micron kimi yaddaş çipləri istehsalçıları da bazar əhvalının təsirinə düşür.
İstehsal gücü gələn ildən o tərəfə qədər satılıb, amma yenə də zərərlə satırlar. Mən yüksəliş tərəfdəyəm; bu enişdə daha çox geri çəkilməni gözləyib alış etmək istəyirəm 😂
⚠️ Şəxsi fikirlərimdir, heç bir investisiya tövsiyəsi deyil.
#ASML #美股财报 #çiplər