Ray區塊鏈與不動產

台积电$TSM 单月营收新高！

台积电去年全年营收 3.8兆元
今年前半年营收已经 2.4兆元
较去年同期成长 35.6%。

6月营收 4426.8亿元，年增 67.9%，再创单月历史新高。

台积电救救大家～
$TSMon

白宮股神 川普 再次喊單！
他表示：「去買一台戴爾電腦吧，因為連他兒子都吵著要戴爾的電腦。」

$DELL 戴爾向「川普賬戶」捐款62.5億
川普：「早期投資是創造長期財富的途徑，我認為股場將會一飛沖天」

屬於是捐款喊單了

相較之下美光捐2.5億有點少

SemiAnalysis 報告： $NVDA Kyber NVL144 機架延後超過 12 個月至 2028 年

「因 PCB 中板製造難度高，已延後超過 12 個月，預計 2028 年推出。 」

同時取消 NVL72x2 背對背機架構，因雲端服務商反對設計形式與運維負擔而終止。

Rubin Ultra 原 4 晶片版本已取消，僅保留 2 運算晶片版本，實際效能原規劃的一半。輝達將增加 Oberon Rubin 與 Rubin Ultra 機架銷售量以彌補缺口。

但！Semi這間及機構在 6 月 9 日發布機構報告，指出 NVIDIA CPO（共封裝光學）及 800VDC 大規模量產延遲至 2028 年或更晚，導致光纖通訊股大幅下跌。

報告發布後約三週，6 月底 SemiAnalysis 與 Tema ETFs 宣布合作，推出光子學與光學 ETF（LAZR）及其他半導體 ETF，聚焦 AI 基礎設施供應鏈。

Meta出租多於算力！但現在真的有多餘算力？

$META 據報正在規劃雲端業務，出租剩餘的 AI 運算資源，與亞馬遜AWS、微軟Azure及Google Cloud等雲端服務供應商競爭。

市場對這則消息的反應，就是資本支出會縮減，所以上游Ai硬件製造商下跌。

但我認為市場反應過度了，現在就把這個消息解釋成「算力供給即將過剩」，還太早了。

從Meta目前公開現況，比較接近「持續獲取更多算力」
1、算力緊缺（3月被 Google 限制 Gemini 算力，導致部分專案延遲）
2、不足到連 DDR4 都要回收再利用與 DDR5 混搭（06-29 ISCA 2026）
3、Meta 繼續租續用算力
3月與 Nebius 簽五年期、總值最高 270 億美元的 AI 基礎設施協議。
4月與 CoreWeave 擴大合作，簽 210 億美元的 AI 雲端算力協議。
6月與 Crusoe 達成協議，租用約 1.6 GW 的運算容量。

我猜 Meta 可能是看到 xAI 「出租閒置伺服器來變現」，等於當「房東」收租，加速資金回收。
因為 Meta 2026 年支出 1250 億～ 1450 億美元，這種做法能緩解市場對 Meta 大舉投入 AI、持續燒錢的疑慮，也能創造新的營收來源，畢竟用 Meta Ai 改善廣告，增加的收入就那樣。最重要的是Meta自己的Ai很差？只能去賣算力了。

類似的作法在馬斯克的SpaceX出租閒置數據中心
5月租給 Anthropic 每個月 12.5 億美元
6月租給Google 每個月 9.2 億美元
每個月先當房東出租算力爽拿 21.7 億

市場對SpaceX出租多餘算力給Anthropic、Google，沒什麼反應，但是 Meta 出租算力好像「天塌了」？

美股的康寧玻璃 $GLW 又突破新高

AI伺服器的高速傳輸會使用光纖，第一個想到的就是康寧，燒了一百多年玻璃，愛迪生燈泡的玻璃、第一條通訊光纖，一定有他領先的優勢。

在聽到介紹以前，我以為康寧還有賣餐具，後來才知道餐具品牌早就和現在的康寧分開了。現在康寧主要是觸控顯示玻璃、特殊材料和光纖通訊。

總而言之，就是各種：
燒玻璃、燒玻璃，還是燒玻璃。

純粹憑著過去的印象，加上感覺公司福利氣氛似乎都滿不錯的，就這樣買了。

美光 $MU 2026Q3財報：營收、獲利、毛利率與自由現金流全部創下歷史新高。
營收 414.6億美元、季增74%、年增346%
「毛利率 84.9%」

客戶瘋狂到，不擔心價格太貴，只怕拿不到貨！
這次成長最大的原因是「價格大幅上漲」，產量增加非常少。廠房還在收購、設產線、等機器，這些全部都要時間。

DRAM出貨量只增加個位數，但平均售價上漲超過60%。
NAND出貨量只增加個位數，但平均售價上漲超過80%。

下一季還會更強？未來承諾訂單？

美光預估2026財年第四季：
▪️營收約 500億美元 ▪️毛利率約 86% ▪️EPS約 31美元
也就是說，美光營收在單季突破414億美元後，下一季還可能再成長約20%。

美光已經簽署 16份多年期戰略客戶協議，涵蓋未來數年的DRAM與NAND供應。
目前已揭露的最低營收承諾約為：1000億美元
未來美光有接近一半的營收，來自這類長期協議。部分合約還採取「買方照付」模式，客戶即使沒有用完原本預訂的產能，也必須履行最低採購承諾。

為什麼AI時代好像永遠缺儲存？

因為AI算力增加後，不只是GPU數量增加，每一顆GPU所需要搭配的記憶體容量也在快速上升。
GPU增加 → HBM需求增加 → DRAM產能被排擠 → 一般記憶體漲價 → 資料量增加 → NAND與SSD需求增加。

--------------

最明顯的感受是YT上的AI影片越來越多，像是中國AI的短劇，同一個劇本故事，剛開始聲音忽大忽小、角色聲音形象不固定，完全看不下去，到現在跟真人拍攝差距越來越小，成本更低、速度更快。

還有！
台積電在先進制程與先進封裝領域幾乎壟斷的優勢，毛利率約66%；美光本季毛利率卻高達84.9%。

希望「這次一定不一樣」記憶體、儲存能脫離週期性產業，有點擔心這種方式無法持續。

美国怀疑，$ASML 最先进的 EUV 光刻机可能已经流入中国。

不过，ASML 否认。因为机台体积庞大，且配有自动远端监控系统，客户若没有 ASML 技术人员协助，几乎不可能擅自移动或操作设备。

印象中，机台一旦受到异常震动，就会自动锁机？

整件事看起来很像假新闻。也许川普是想故技重施，像对英特尔（Intel）那样，替美国政府争取入股 ASML。

أكبر اكتتاب في تاريخ SpaceX 【xStocks ما فيش مخزون】

حالة المعالجة والتعويض من البورصات الكبرى
binance - 100% استرداد، وهدية 1 M SPCXB حوالي 35u.

⚠️الحمد لله $SPCX موضع التحوط ما كان كثير، وفي النهاية نجوت من الكارثة. من الطبيعي أن أعتقد أنني سأحصل على العملة، لكن في الواقع، كل شيء لا يزال فيه متغيرات قبل ما توصل العملة ليدي. حتى اليوم، مثل هذه الأحداث ذات الاحتمالية المنخفضة، لا تزال ممكنة الحدوث!

هذا المساء #SpaceX الطرح العام الأولي بسعر 135 دولار للسهم
$SPCX تقييم 1.76 تريليون دولار
التداول الأولي 4.25% من الأسهم

قيمة سوقية عالية، تداول منخفض، حصة المستثمرين الأفراد 20%
أليس هذا هو الحال مع العملات الرقمية المعروفة؟

آه، هذا...

بينانس تدخل رسمياً سوق الأسهم الأمريكية!
"إذا كانت سوق الأسهم فعلاً ممكن تكسب منها، فحتى فتح حساب صار صعب"، هالجملة صارت حقيقة.

منصة تداول العملات المشفرة صارت تقدر تشتري أسهم أمريكية وETF مباشرة، شي كنا نعتبره حلم بعيد! صحيح أن الرسوم شوي مرتفعة، لكن أخيراً قدرنا نشتري.

في 22 مايو، هيئة الأوراق المالية الصينية بدأت حملة صارمة على Tiger Brokers وFutu وLongbridge، واعتبرتهم يمارسوا أنشطة غير قانونية عبر الحدود، مو بس راح يصادروا كل الأرباح غير القانونية، لكن راح تكون فيه عقوبات صارمة، ومع فترة انتقالية لمدة سنتين (خلالها يقدروا يبيعوا بس، وما يقدروا يشتروا أو ينقلوا أموال).

بالنسبة للمستخدمين في الصين، فتح حساب في بينانس وإيداع فلوس أسهل بكثير من الوساطة.

قلقان من مشكلة إبلاغ CRS؟ بعدين راح يكون فيه رموز الأسهم من بينانس bStocks، اللي تشتغل على البلوكتشين عشان تتجاوز هالمشكلة.

غير لغة التطبيق إلى "الصينية التقليدية"، وواجهة التداول راح تظهر الأسهم الأمريكية مباشرة!

الأسواق الأمريكية مربحة، ولكن فتح حساب صعب! الآن مع بينانس تم حل المشكلة، وتم الربط رسميًا مع الأسواق الأمريكية

إعداد لغة التطبيق إلى "العربية"، ويمكنك رؤية الأسواق الأمريكية في واجهة التداول.

1، أزواج التداول: أكثر من 7000 سهم أمريكي & ETF

2، رسوم المعاملات: كل عملية لا تتجاوز $350 يتم تحصيل $0.35 كرسوم منصة، وإذا تجاوزت $350 يتم تحصيل 0.1%

3، المبلغ: بدءًا من $5

4، العملات المدعومة: تدعم USDT، USD1، U، BNB. USDC مقابل الدولار 1:1

5/ أوقات التداول: 5 * 24 ساعة للتداول

بعد فترة، ستدخل أسهم bStocks على السلسلة! (نسخة بينانس من Ondo)

هوانغ رين شون $NVDA GTC شريك سلسلة التوريد للذكاء الاصطناعي:

مطعم وانغ جي فوشينغ للزلابية
مطعم هوانغ نيانغ الصغير
مطعم فوباوانغ لأفخاذ لحم الخنزير الفاخرة
مطعم تشوانياو للنكهات القديمة

الطوب المشوي حقًا لذيذ

هل انتهت أسطورة الاستراتيجية التي تقول إنه لا ينبغي بيع البيتكوين؟

الخطاب حول ماكينة البيتكوين الدائمة $MSTR بسيط:
اشترِ ولا تبيع، اقترض، اصدر أسهم، استمر في شراء BTC، انتظر ارتفاع البيتكوين، ثم ادفع أسعار الأسهم للارتفاع، مما يشكل دورة.

سلاير ذكر في مكالمة جماعية: "لن نجلس بعد الآن نقول 'لن نبيع البيتكوين أبدًا'. نرغب في أن نكون متراكمي البيتكوين الصافي، ليس فقط لزيادة إجمالي حيازات البيتكوين، ولكن الأهم هو تعزيز قيمة كل سهم بيتكوين، لأننا نعتقد أن هذه هي الأكثر قيمة لمساهمي MSTR على المدى الطويل."

وأضاف: "إذا كان بيع البيتكوين يمكن أن يشتري دولارات، يقلل الديون، أو يحقق مكاسب لكل سهم بيتكوين، فسوف نفكر في القيام بذلك في المستقبل."
هذه هي المرة الأولى التي تتجه فيها الاستراتيجية منذ أن وضع سلاير استراتيجية 'عدم البيع' نحو إدارة نشطة لميزانية العمومية، حيث تحول الهدف الأساسي من مجرد تخزين العملات إلى 'تعظيم قيمة كل سهم بيتكوين'، بل أشار إلى إمكانية بيع بعض البيتكوين لدفع الأرباح.

إعطاء السوق لقاح جنوني لجعل السوق 'مناعية'
حالياً، تمتلك الاستراتيجية ما يكفي من السيولة لدفع أرباح لأكثر من 18 شهرًا، والآن تشير إلى احتمال بيع البيتكوين في المستقبل، مما يقلل من المخاوف بشأن فقاعة بونزي إلى حد ما. هذا يمثل بداية دخول مرحلة بيع العملات، أما إذا كانوا سيشترون مرة أخرى في المستقبل، فهذا موضوع آخر.

إغلاق مضيق هرمز للشهر الثاني
20% من النفط والغاز العالمي محجوز بالكامل
لكن! السوق قرر ما يخاف! البورصة تواصل تحقيق أعلى مستويات جديدة!
#石油 $CL

عقود خام برنت الآجلة ($CL ) تجاوزت 120 دولار، مسجلة أعلى مستوى لها منذ حرب أمريكا وإيران.

وكالة الطاقة الدولية اعتبرت هذا "أكبر تهديد أمني للطاقة في التاريخ". #石油 #原油

الإمارات العربية المتحدة ستخرج من أوبك في 1 مايو، وتستعد لزيادة إنتاج النفط المستقل بشكل كبير.

حالياً، تمتلك الإمارات خط أنابيب نفط أبوظبي، حيث يتم نقل النفط الخام من حبشان إلى ميناء الفجيرة، بمتوسط يومي يتراوح بين 1.5 إلى 1.8 مليون برميل، متجاوزة مضيق هرمز للتصدير.

في الأجل القصير، أسعار النفط تتأثر بمخاطر الحرب والعبور.
على المدى الطويل، زيادة إنتاج الإمارات ستضعف أوبك، مما سيؤدي إلى ضغط الأسعار لأسفل!

تراجع؟ فورك؟ $LTC

Litecoin ظهر فيه ثغرة يوم الصفر، والهاكرز استغلوا الثغرة لهجوم DoS على بركة التعدين، و nodes البركة اللي ما تم تحديثها قبلت معاملات MWEB غير صالحة، و"سحب عملات" إلى DEX طرف ثالث.

الآن فريق التطوير قاعد يصلح الثغرة، من خلال توافق قوة الحوسبة، أكملوا إعادة تنظيم 13 كتلة، واستبعدوا المعاملات غير الصالحة من الفورك الخاطئ.

جوهر PoW هو تحقيق توافق عبر قوة الحوسبة.

تيثير (Tether) على سلسلة ترون (TRON) تتماشى مع متطلبات التنظيم، قامت بتجميد 3.44 مليار دولار من USDT.

هل ستتوقف فرص طباعة الأموال لرسوم السلسلة الخاصة بسونغ (孙哥) $TRX ؟

رسوم سلسلة ترون مرتفعة جدًا، صعب جدًا التنبؤ بمن سيستخدمها.

رسوم تمويل العقود "قيمة المركز"

فتح مركز بقيمة 10,000 USDT من $RAVE
تُحسب رسوم التمويل كل ساعة، بمعدل 2%

يعني كل مرة تدفع 200 USDT
في اليوم 24 ساعة تُحصّل 48% يعني 4800 USDT

اليوم تقريباً بيدمر رأس المال