Ray區塊鏈與不動產

وصلت إيرادات TSMC الشهرية في $TSM إلى مستوى قياسي جديد!

بلغت إيرادات TSMC خلال العام الماضي بالكامل 3.8 تريليون يوان
وخلال النصف الأول من هذا العام وصلت الإيرادات بالفعل إلى 2.4 تريليون يوان
بنمو قدره 35.6% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي.

بلغت إيرادات شهر يونيو 442.68 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 67.9%، لتسجل مرة أخرى أعلى مستوى تاريخي لإيرادات شهر واحد.

TSMC أنقذوا الجميع~
$TSMon

باراك أوباما.. الشيرك الأسهم في البيت الأبيض! ترامب يصرّ على “أوامر الشراء” مرة أخرى!
يقول: «اذهب لشراء كمبيوتر من شركة Dell، لأن حتى ابنه يطالب بالحصول على كمبيوتر من Dell.»

$DELL ديل تتبرع لـ«حساب ترامب» بمبلغ 6.25 مليار
ترامب: «يُعد الاستثمار المبكر وسيلة لخلق ثروة طويلة الأجل، وأعتقد أن سوق الأسهم سيتحلق إلى الأعلى»

هذا يُعدّ دعوة للتبرع عبر “أوامر الشراء”

وبالمقارنة، تبرع Micron بمبلغ 250 مليون وهو أقل قليلًا

تقرير SemiAnalysis: $NVDA Kyber NVL144 تم تأجيل إطار الرف لأكثر من 12 شهرًا حتى عام 2028

«بسبب صعوبة تصنيع لوح PCB الوسطي، تم تأجيله لأكثر من 12 شهرًا، ومن المتوقع طرحه في عام 2028.»

وفي الوقت نفسه، تم إلغاء بنية رفوف NVL72x2 بشكل متقابل (back-to-back)، وذلك بسبب إنهاء الأمر اعتراضًا من مزودي خدمات السحابة على شكل التصميم وأعباء التشغيل والصيانة.

تم إلغاء نسخة 4 شرائح من Rubin Ultra الأصلية، وتم الإبقاء فقط على نسخة تشغيل من شريحتين، لتصبح الكفاءة الفعلية نصف الخطة الأصلية. وستقوم نيفيديا بزيادة مبيعات إطارات Oberon Rubin وRubin Ultra لتعويض الفجوة.

لكن! في 9 يونيو، نشرت Semi تقريرًا مؤسسيًا، أشارت فيه إلى أن تأخر الإنتاج الضخم لتقنية NVIDIA CPO (التغليف البصري المتكامل) و800VDC قد تم تأجيله حتى 2028 أو ما بعده، ما أدى إلى هبوط حاد في أسهم قطاع الاتصالات بالألياف الضوئية.

بعد حوالي ثلاثة أسابيع من صدور التقرير، أعلن كل من SemiAnalysis وTema ETFs في نهاية يونيو عن تعاونهما لإطلاق صندوق ETF للتقنيات الفوتونية والبصرية (LAZR) وصناديق ETF أخرى للقطاعات شبه الموصلة، مع التركيز على سلسلة توريد البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

شركة ميتا تؤجر أكثر من القدرة الحاسوبية! لكن هل توجد حقًا قدرة حاسوبية فائضة الآن؟

$META ورد أن الشركة تقوم بتخطيط أعمال سحابية، عبر تأجير موارد الحوسبة الذكية الاصطناعية المتبقية، للتنافس مع مزوّدي خدمات السحابة مثل Amazon AWS وMicrosoft Azure وGoogle Cloud.

وكان ردّ السوق على هذه الأخبار أن ميزانيات النفقات الرأسمالية (CapEx) ستنخفض، لذا تراجعت أسهم شركات تصنيع معدات الذكاء الاصطناعي في المنبع.

لكنني أعتقد أن رد فعل السوق مبالغ فيه؛ فالأوان بعدُ لتحويل هذه الأخبار إلى تفسير مفاده أن «إمدادات القدرة الحاسوبية ستصبح فائضة قريبًا».

وبحسب الوضع العلني لدى ميتا حتى الآن، يبدو الأمر أقرب إلى «الاستمرار في الحصول على المزيد من القدرة الحاسوبية»:
1، نقص القدرة الحاسوبية (في مارس/آذار، فرضت Google قيودًا على حوسبة Gemini، ما أدى إلى تأخير بعض المشاريع)
2، عدم كفاية حتى لدرجة إعادة تدوير DDR4 ودمجه مع DDR5 (06-29 ISCA 2026)
3، ميتا تواصل تأجير واستخدام القدرة الحاسوبية
في مارس/آذار، وقّعت اتفاقية بنية تحتية للذكاء الاصطناعي لمدة خمس سنوات مع Nebius، بقيمة إجمالية تصل إلى 27 مليار دولار.
4، في أبريل/نيسان، توسيع التعاون مع CoreWeave، عبر توقيع اتفاقية قدرات حوسبة سحابية للذكاء الاصطناعي بقيمة 21 مليار دولار.
6، في يونيو/حزيران، التوصل إلى اتفاق مع Crusoe لتأجير حوالي 1.6 GW من سعة الحوسبة.

أظن أن ميتا ربما رأت أن xAI «تأجر خوادمها الخاملة وتحولها إلى دخل»، أي تعمل كـ«مالك» يجني إيجارات لتسريع استرداد الأموال.
لأن إنفاق ميتا في 2026 يبلغ 1250 إلى 1450 مليار دولار، فإن هذا الأسلوب يمكن أن يخفف قلق السوق من أن ميتا ستضخ استثمارات ضخمة في مجال الذكاء الاصطناعي وستواصل حرق الأموال؛ كما يمكنه أن يخلق مصدرًا جديدًا للإيرادات، فالأهم: استخدام Meta AI لتحسين الإعلانات يزيد الدخل بنفس الطريقة. والأهم—هل ذكاء ميتا الاصطناعي ضعيف جدًا؟ إذن لا بد من بيع القدرة الحاسوبية.

أسلوب مشابه حدث في قيام ماسك بتأجير مراكز بياناته الفائضة في SpaceX
5 مايو: تأجير لـ Anthropic بمبلغ 1.25 مليار دولار شهريًا
6 يونيو: تأجير لـ Google بمبلغ 0.92 مليار دولار شهريًا
في كل شهر، أولًا تتصرف كـ«مالك» لتأجير القدرة الحاسوبية والاقتناص بـ 2.17 مليار دولار

لم يكن هناك الكثير من رد الفعل من السوق تجاه تأجير SpaceX للقدرة الحاسوبية الفائضة إلى Anthropic وGoogle، لكن يبدو أن تأجير ميتا للقدرة الحاسوبية كان كأنه «سقوط السماء»؟

زجاج كونينغ في سوق الأسهم الأمريكية $GLW يواصل اختراق قمم جديدة

يستخدم نقل البيانات عالي السرعة لخوادم الذكاء الاصطناعي أليافًا ضوئية، وأول ما يتبادر إلى ذهني هو كونينغ. لقد حَرق الزجاج لأكثر من مئة عام؛ زجاج المصابيح الكهربائية لتوماس إديسون، والألياف الضوئية الأولى للاتصالات—لا بد أن لديه ميزة رائدة.

قبل الاستماع إلى التعريف، كنت أعتقد أن كونينغ ما زالت تبيع أدوات مائدة، لكنني علمت لاحقًا أن علامة أدوات المائدة منفصلة منذ زمن طويل عن كونينغ الحالية. الآن تركز كونينغ بشكل أساسي على زجاج شاشات اللمس والمواد الخاصة واتصالات الألياف الضوئية.

باختصار: كل شيء هو—
حرق الزجاج، حرق الزجاج، ولا يزال حرق الزجاج.

وبس ببساطة اعتمادًا على الانطباع القديم، مع الإحساس بأن رواتب الشركة وأجواء العمل يبدو أنها جيدة جدًا، اشتريت كما هي.

مؤسسة ميكرون $MU 2026Q3 تقرير الأرباح: الإيرادات والأرباح والهامش الإجمالي والتدفق النقدي الحر جميعها سجلت أعلى مستوياتها التاريخية.
الإيرادات 41.46 مليار دولار، ارتفاع 74% عن الربع السابق و346% على أساس سنوي
"الهامش الإجمالي 84.9%"

الزبائن مجنونون لدرجة لا يقلقون من أن السعر مرتفع جدًا، كل ما يهمهم هو ألا يفقدوا الحصول على الشحنات!
السبب الأكبر وراء هذا النمو هذه المرة هو "ارتفاع السعر بشكل كبير"، لكن زيادة الإنتاج كانت قليلة جدًا. لا تزال خطوط المصانع قيد الاستحواذ وإعداد خطوط الإنتاج وانتظار الآلات، وهذه الأمور كلها تحتاج وقتًا.

زيادة شحنات DRAM كانت في خانة الآحاد فقط، لكن متوسط سعر البيع ارتفع بأكثر من 60%.
زيادة شحنات NAND كانت في خانة الآحاد فقط، لكن متوسط سعر البيع ارتفع بأكثر من 80%.

هل سيتقوى الربع القادم أكثر؟ طلبات مُلتزم بها مستقبلًا؟

تقدير ميكرون للربع الرابع من السنة المالية 2026:
▪️إيرادات تقارب 50 مليار دولار ▪️هامش إجمالي يقارب 86% ▪️ربحية السهم EPS تقارب 31 دولارًا
وهذا يعني أنه بعد تجاوز إيرادات ميكرون حاجز 41.4 مليار دولار في ربع واحد، قد تنمو أيضًا في الربع القادم بنحو 20% تقريبًا.

وقّعت ميكرون بالفعل 16 اتفاقية استراتيجية طويلة الأجل مع عملاء، تشمل إمدادات DRAM وNAND لعدة سنوات قادمة.
أدنى التزامات الإيرادات التي تم الإفصاح عنها حاليًا تقارب: 100 مليار دولار
في المستقبل، سيأتي ما يقارب نصف إيرادات ميكرون من هذه النوعية من الاتفاقيات طويلة الأجل. تتبنى بعض العقود أيضًا نموذج "الدفع مقابل الشراء"؛ حتى لو لم يستخدم العملاء كامل السعة الإنتاجية التي طلبوها مسبقًا، يتعين عليهم الوفاء بالحد الأدنى من التزامات الشراء.

لماذا يبدو أن عصر الذكاء الاصطناعي يعاني دائمًا من نقص في التخزين؟

لأن زيادة قدرة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي لا تعني فقط زيادة عدد وحدات GPU؛ بل ترتفع أيضًا بسرعة سعة الذاكرة المطلوبة لكل وحدة GPU.
زيادة GPU → زيادة الطلب على HBM → تقليص قدرات إنتاج DRAM → ارتفاع أسعار الذاكرة العادية → زيادة كمية البيانات → زيادة الطلب على NAND وSSD.

--------------

أوضح شعور هو أن عدد فيديوهات الذكاء الاصطناعي على YT أصبح يتزايد أكثر فأكثر، مثل المسلسلات القصيرة لذكاء اصطناعي في الصين. في نفس القصة/السيناريو، في البداية كان الصوت مرتفعًا ثم منخفضًا بشكل غير ثابت، ولم تكن أصوات الشخصيات وتفاصيلها ثابتة، فلم أستطع حتى مشاهدته. أما الآن فقد أصبح الفرق عن التصوير الحقيقي أقل وأقل، والتكلفة أقل والسرعة أكبر.

وهناك أيضًا!
ميزة شركة TSMC في مجالي العمليات المتقدمة والتغليف المتقدم شبه احتكارية، وهامش الربح الإجمالي لديها حوالي 66%؛ لكن هامش الربح الإجمالي لدى ميكرون هذا الربع بلغ 84.9%.

آمل أن تكون "هذه المرة مختلفة"—الذاكرة والتخزين قد يخرجان من كونهما صناعة دورية، لكن لدي بعض القلق من أن هذا الأسلوب لن يكون مستدامًا.

تشـكّك الولايات المتحدة في أن $ASML ، ربما دخلت إلى الصين أحدث آلات طباعة دقيقة EUV.

لكن شركة ASML تنفي ذلك. والسبب أن حجم المعدات ضخم، كما أنها مزودة بنظام مراقبة آلي عن بُعد؛ فإذا لم يكن لدى العميل تعاون من مهندسي ASML، فسيكون من شبه المستحيل تحريك الجهاز أو تشغيله من تلقاء نفسه.

بحسب ما أتذكر، هل يتم قفل الجهاز تلقائيًا عند تعرضه لاهتزازات غير طبيعية؟

تبدو القضية كلها أشبه بخبر مفبرك. ربما يسعى ترامب إلى تكرار الأسلوب ذاته، كما فعل مع إنتل (Intel)، من أجل مطالبة حكومة الولايات المتحدة بالحصول على حصة في ASML.

أكبر اكتتاب في تاريخ SpaceX 【xStocks ما فيش مخزون】

حالة المعالجة والتعويض من البورصات الكبرى
binance - 100% استرداد، وهدية 1 M SPCXB حوالي 35u.

⚠️الحمد لله $SPCX موضع التحوط ما كان كثير، وفي النهاية نجوت من الكارثة. من الطبيعي أن أعتقد أنني سأحصل على العملة، لكن في الواقع، كل شيء لا يزال فيه متغيرات قبل ما توصل العملة ليدي. حتى اليوم، مثل هذه الأحداث ذات الاحتمالية المنخفضة، لا تزال ممكنة الحدوث!

هذا المساء #SpaceX الطرح العام الأولي بسعر 135 دولار للسهم
$SPCX تقييم 1.76 تريليون دولار
التداول الأولي 4.25% من الأسهم

قيمة سوقية عالية، تداول منخفض، حصة المستثمرين الأفراد 20%
أليس هذا هو الحال مع العملات الرقمية المعروفة؟

آه، هذا...

بينانس تدخل رسمياً سوق الأسهم الأمريكية!
"إذا كانت سوق الأسهم فعلاً ممكن تكسب منها، فحتى فتح حساب صار صعب"، هالجملة صارت حقيقة.

منصة تداول العملات المشفرة صارت تقدر تشتري أسهم أمريكية وETF مباشرة، شي كنا نعتبره حلم بعيد! صحيح أن الرسوم شوي مرتفعة، لكن أخيراً قدرنا نشتري.

في 22 مايو، هيئة الأوراق المالية الصينية بدأت حملة صارمة على Tiger Brokers وFutu وLongbridge، واعتبرتهم يمارسوا أنشطة غير قانونية عبر الحدود، مو بس راح يصادروا كل الأرباح غير القانونية، لكن راح تكون فيه عقوبات صارمة، ومع فترة انتقالية لمدة سنتين (خلالها يقدروا يبيعوا بس، وما يقدروا يشتروا أو ينقلوا أموال).

بالنسبة للمستخدمين في الصين، فتح حساب في بينانس وإيداع فلوس أسهل بكثير من الوساطة.

قلقان من مشكلة إبلاغ CRS؟ بعدين راح يكون فيه رموز الأسهم من بينانس bStocks، اللي تشتغل على البلوكتشين عشان تتجاوز هالمشكلة.

غير لغة التطبيق إلى "الصينية التقليدية"، وواجهة التداول راح تظهر الأسهم الأمريكية مباشرة!

الأسواق الأمريكية مربحة، ولكن فتح حساب صعب! الآن مع بينانس تم حل المشكلة، وتم الربط رسميًا مع الأسواق الأمريكية

إعداد لغة التطبيق إلى "العربية"، ويمكنك رؤية الأسواق الأمريكية في واجهة التداول.

1، أزواج التداول: أكثر من 7000 سهم أمريكي & ETF

2، رسوم المعاملات: كل عملية لا تتجاوز $350 يتم تحصيل $0.35 كرسوم منصة، وإذا تجاوزت $350 يتم تحصيل 0.1%

3، المبلغ: بدءًا من $5

4، العملات المدعومة: تدعم USDT، USD1، U، BNB. USDC مقابل الدولار 1:1

5/ أوقات التداول: 5 * 24 ساعة للتداول

بعد فترة، ستدخل أسهم bStocks على السلسلة! (نسخة بينانس من Ondo)

هوانغ رين شون $NVDA GTC شريك سلسلة التوريد للذكاء الاصطناعي:

مطعم وانغ جي فوشينغ للزلابية
مطعم هوانغ نيانغ الصغير
مطعم فوباوانغ لأفخاذ لحم الخنزير الفاخرة
مطعم تشوانياو للنكهات القديمة

الطوب المشوي حقًا لذيذ

هل انتهت أسطورة الاستراتيجية التي تقول إنه لا ينبغي بيع البيتكوين؟

الخطاب حول ماكينة البيتكوين الدائمة $MSTR بسيط:
اشترِ ولا تبيع، اقترض، اصدر أسهم، استمر في شراء BTC، انتظر ارتفاع البيتكوين، ثم ادفع أسعار الأسهم للارتفاع، مما يشكل دورة.

سلاير ذكر في مكالمة جماعية: "لن نجلس بعد الآن نقول 'لن نبيع البيتكوين أبدًا'. نرغب في أن نكون متراكمي البيتكوين الصافي، ليس فقط لزيادة إجمالي حيازات البيتكوين، ولكن الأهم هو تعزيز قيمة كل سهم بيتكوين، لأننا نعتقد أن هذه هي الأكثر قيمة لمساهمي MSTR على المدى الطويل."

وأضاف: "إذا كان بيع البيتكوين يمكن أن يشتري دولارات، يقلل الديون، أو يحقق مكاسب لكل سهم بيتكوين، فسوف نفكر في القيام بذلك في المستقبل."
هذه هي المرة الأولى التي تتجه فيها الاستراتيجية منذ أن وضع سلاير استراتيجية 'عدم البيع' نحو إدارة نشطة لميزانية العمومية، حيث تحول الهدف الأساسي من مجرد تخزين العملات إلى 'تعظيم قيمة كل سهم بيتكوين'، بل أشار إلى إمكانية بيع بعض البيتكوين لدفع الأرباح.

إعطاء السوق لقاح جنوني لجعل السوق 'مناعية'
حالياً، تمتلك الاستراتيجية ما يكفي من السيولة لدفع أرباح لأكثر من 18 شهرًا، والآن تشير إلى احتمال بيع البيتكوين في المستقبل، مما يقلل من المخاوف بشأن فقاعة بونزي إلى حد ما. هذا يمثل بداية دخول مرحلة بيع العملات، أما إذا كانوا سيشترون مرة أخرى في المستقبل، فهذا موضوع آخر.

إغلاق مضيق هرمز للشهر الثاني
20% من النفط والغاز العالمي محجوز بالكامل
لكن! السوق قرر ما يخاف! البورصة تواصل تحقيق أعلى مستويات جديدة!
#石油 $CL

عقود خام برنت الآجلة ($CL ) تجاوزت 120 دولار، مسجلة أعلى مستوى لها منذ حرب أمريكا وإيران.

وكالة الطاقة الدولية اعتبرت هذا "أكبر تهديد أمني للطاقة في التاريخ". #石油 #原油

الإمارات العربية المتحدة ستخرج من أوبك في 1 مايو، وتستعد لزيادة إنتاج النفط المستقل بشكل كبير.

حالياً، تمتلك الإمارات خط أنابيب نفط أبوظبي، حيث يتم نقل النفط الخام من حبشان إلى ميناء الفجيرة، بمتوسط يومي يتراوح بين 1.5 إلى 1.8 مليون برميل، متجاوزة مضيق هرمز للتصدير.

في الأجل القصير، أسعار النفط تتأثر بمخاطر الحرب والعبور.
على المدى الطويل، زيادة إنتاج الإمارات ستضعف أوبك، مما سيؤدي إلى ضغط الأسعار لأسفل!

تراجع؟ فورك؟ $LTC

Litecoin ظهر فيه ثغرة يوم الصفر، والهاكرز استغلوا الثغرة لهجوم DoS على بركة التعدين، و nodes البركة اللي ما تم تحديثها قبلت معاملات MWEB غير صالحة، و"سحب عملات" إلى DEX طرف ثالث.

الآن فريق التطوير قاعد يصلح الثغرة، من خلال توافق قوة الحوسبة، أكملوا إعادة تنظيم 13 كتلة، واستبعدوا المعاملات غير الصالحة من الفورك الخاطئ.

جوهر PoW هو تحقيق توافق عبر قوة الحوسبة.

تيثير (Tether) على سلسلة ترون (TRON) تتماشى مع متطلبات التنظيم، قامت بتجميد 3.44 مليار دولار من USDT.

هل ستتوقف فرص طباعة الأموال لرسوم السلسلة الخاصة بسونغ (孙哥) $TRX ؟

رسوم سلسلة ترون مرتفعة جدًا، صعب جدًا التنبؤ بمن سيستخدمها.

رسوم تمويل العقود "قيمة المركز"

فتح مركز بقيمة 10,000 USDT من $RAVE
تُحسب رسوم التمويل كل ساعة، بمعدل 2%

يعني كل مرة تدفع 200 USDT
في اليوم 24 ساعة تُحصّل 48% يعني 4800 USDT

اليوم تقريباً بيدمر رأس المال