باع أحد أكبر مُعدّني بيتكوين المدرجين في البورصة للتو 13,597 $BTC ، ومع ذلك أنهت بيتكوين يوم الاثنين على انخفاض بنحو 1.6% فقط. الاختبار الحقيقي يوم الثلاثاء عند 13:30 بالتوقيت العالمي المنسق، حين تصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر، فيما يقع المتوسط المتحرك لـ200 يوم أسفل السعر مباشرة عند 73.15 ألف دولار
1/ ليلة الأحد: موجة التصفية
ضرب عنوانان الأسواق في وقت واحد مع شح السيولة خلال عطلة نهاية الأسبوع: فتح مجلس إدارة إنفيديا تحقيقًا بشأن رئيسها التنفيذي، وتعثر المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران. هبطت بيتكوين إلى نحو 73,760 دولارًا، وهو أدنى مستوى لها منذ أغسطس، ثم ارتدت خلال ساعات. وفي سوق العملات المشفرة، صُفّيت مراكز بقيمة 1.0–1.2 مليار دولار خلال 24 ساعة، معظمها مراكز شراء. وبلغت حصة BTC ما بين 272 و324 مليون دولار؛ بينما تكبدت إيثيريوم الخسارة الأكبر.
2/ الاثنين: كشف الطرفان أوراقهما
أفصحت Strategy ($MSTR) عن شراء 1,036 BTC بمتوسط سعر 79,012 دولارًا، لترتفع حيازتها إلى 850,364 BTC بمتوسط تكلفة 75,456 دولارًا. وبسعر اليوم، أصبحت هذه الحيازة أقل قليلًا من سعر الشراء. أما MARA فسارت في الاتجاه المعاكس: باعت 13,597 BTC وسددت قروضًا مدعومة بالبيتكوين بقيمة 750M دولار. وارتفعت الأسهم بقوة (ناسداك +2.75%)، لكن البيتكوين لم يواكبها.
3/ وضع الرسم البياني الآن
يتداول $BTC قرب 74,600 دولار، ضمن نطاق 73,709–75,864. السعر أدنى من المتوسطات المتحركة الأسية اليومية EMA20 (78,516 دولارًا) وEMA50 (79,482 دولارًا) وEMA200 (76,378 دولارًا)، وكذلك من المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (~77,430 دولارًا). مؤشر RSI اليومي عند 35.6: ضعيف، لكنه لم يصل بعد إلى منطقة التشبع البيعي. المقاومة: 75.6–75.9K، و76.0–76.4K، و77.4K، و78.2K. الدعم: 73.5–73.7K، و73.15K (المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم)، و72.55K، و71.25–71.5K.
4/ ما الذي يكمن وراء ذلك
سجلت صناديق ETF الفورية صافي تدفقات خارجة بقيمة 1.28B دولار خلال الفترة من 2 إلى 6 نوفمبر، وفقًا لإحصاءات Farside (وتقدرها Glassnode بنحو 1.6B دولار)، فيما بلغت التدفقات منذ بداية العام الآن نحو −914M دولار بحسب SoSoValue. وتُظهر بيانات Glassnode تراجع المعروض الرابح إلى 60.6%، وانخفاض NUPL إلى 1.1%، مع بقاء معدلات التمويل إيجابية، ما يعني أن مراكز الشراء لا تزال مزدحمة. ويشعر المعدّنون بالضغط: يبلغ معدل التجزئة نحو 963 EH/s، ومن المتوقع أن يكون تعديل الصعوبة التالي، المقرر في نحو 13 نوفمبر، بنسبة −6.4%.
5/ ثلاثة مسارات محتملة من هنا
🟢 صدور مؤشر CPI منخفض، مع إغلاق يومي فوق 75.9K وفوق المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 76.4K، قد يفتح المجال للوصول إلى 77.4–78.2K. لكن ذلك يتطلب عودة التدفقات الداخلة إلى صناديق ETF.
⚪ لا إشارة واضحة: نطاق 73.2–76.4K حتى صدور مؤشر PPI يوم الجمعة.
🔴 الإغلاق اليومي دون 73.15K يفتح المجال للوصول إلى 72.55K، ثم 71.25–71.5K.
6/ آراء الأطراف المختلفة
Marex: انخفاض العوائد داعم «إلى حد ما»، لكنه لا يعوض استمرار التدفقات الخارجة من صناديق ETF وزيادة الرافعة المالية.
Glassnode: ضعف الطلب الفوري، إلى جانب مبيعات صناديق ETF، يبقي السوق هشًا.
The Kobeissi Letter: يظل السوق بعد الانتخابات شديد التقلب.
قراءتي: صمد المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم مرتين خلال أربعة أيام. وسأراقب عن كثب اختبارًا ثالثًا إذا جاء مؤشر CPI أعلى من المتوقع.
7/ تواريخ تستحق المتابعة
الثلاثاء 10 نوفمبر: مؤشر CPI الأمريكي لشهر أكتوبر (التوقعات 0.2–0.3% على أساس شهري) الأربعاء 11 نوفمبر، في وقت متأخر من المساء بتوقيت الولايات المتحدة: مراجعة مؤشر MSCI، وStrategy من بين المرشحين للاستبعاد
الجمعة 13 نوفمبر: مؤشر PPI الأمريكي لشهر أكتوبر؛ ومن المتوقع تعديل الصعوبة في اليوم نفسه تقريبًا
الأربعاء 18 نوفمبر: محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي
ما العامل الأهم هذا الأسبوع بالنسبة إلى $BTC : أ) مؤشر CPI ب) تدفقات صناديق ETF ج) مبيعات المعدّنين؟ 👇
محتوى تثقيفي، وليس نصيحة مالية. أجرِ بحثك الخاص.
#BTC #bitcoin #CryptoNewss #Write2Earn #BitcoinETFs