نعم، هذا أنظف تلخيص له 👌
#USJulyCPI&PPIDueThisWeek
*تفصيل مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر يوليو:*
- *العنوان الرئيسي*: +0.1% شهريًا مقابل -0.4% في يونيو. *3.4% سنويًا* مقابل 3.5% سابقًا → أدنى مستوى في 4 أشهر
- *الأساسي*: +0.2% شهريًا، *2.5% سنويًا*. الخدمات + السكن ما زالت ملتصقة/مرنة، لكن الطاقة سحبت العنوان الرئيسي للأسفل
- *قراءة مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed)*: احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر شبه معدومة. السوق أصبح يَسعّر الآن *ثباتًا على الفائدة*. لهذا السبب ارتفعت الأسهم + السندات بقوة
#SouthKoreanSharesRiseThirdDay *لماذا أعجب الأسواق:*
1. *لا خوف من رفع الفائدة* = تتنفس الأصول عالية المخاطر. ضغط "الأكثر تشددًا لفترة أطول" يخف
2. *ضعف مؤشر $DXY* = دعم/رياح مساعدة لـ $BTC وللعملات البديلة (alts). أوضاع السيولة تتحسن قليلًا
3. *يبقى سيناريو "هبوط ناعم"* حيًا حتى الغد مع PPI
#MUFGToUseBlockchainForJGBSettlement *لكن الملاحظات/التحفظات التي أشرت لها مهمة بالفعل:*
- *الطاقة قامت بالمجهود الأكبر*. النفط قد ينعكس بسرعة إذا سخنت عناوين هرمز (Hormuz) مرة أخرى
- *السكن/الخدمات* ما زالت تعمل بسخونة. 2.5% سنويًا للـ Core ما زالت بعيدة جدًا عن 2%
- *هناك CPI/PPI إضافي واحد* قبل اجتماع سبتمبر الخاص بـ FOMC. سيظل الاحتياطي الفيدرالي حذرًا حتى يروا ذلك
*تفاعل الكريبتو/العقود الدائمة (perps):*
من المنطقي أننا نشهد تحركات على
$APR +126%، و
$BR +73%.
- توقعات *ثبات الفائدة* = "مخاطر للأعلى لكن بجرعة خفيفة" (risk-on lite)
- انخفاض $DXY = تدفقات من الأسواق الناشئة (EM) + طلب على الكريبتو
-
$KAITO -27% يبدو كأنه تبديل مراكز/تدوير خارج، وليس عاملًا ماكرو — بعض الـ alts تضخ بينما يتم بيع غيرها
*خطة العمل تجاه PPI غدًا:*
نفس ما كان سابقًا 🛡️ اترك موجة ارتياح/ارتفاع CPI تلعب دورها، لكن لا تكبّر/تزيد الحجم (size up). يقود PPI CPI، وإذا جاء مفاجئًا حارًا، فكل هذا سينعكس بسرعة.