葛蘭碧 8 大法則 葛蘭碧(W.D. Gann)的 8 大法則是他在股票和商品交易中提出的基本理念。這些法則包含了他對市場運動的觀察和他的交易哲學。 定數法則(Law of Vibration):Gann 認為市場遵循特定的振動規律,價格和時間之間存在著固定的關係。這種振動可以被預測和利用。週期法則(Law of Cycles):市場有固定的週期,可以用來預測未來的價格變動。週期包括日、月、季和年等。幾何法則(Law of Geometry):Gann 認為幾何形狀和比例在市場中具有重要意義,他使用各種幾何圖形和比例來預測支撐和阻力水平。角度法則(Law of Angles):價格運動具有特定的角度,Gann 使用不同的角度來預測價格運動的方向。時間法則(Law of Time):Gann 強調時間在市場分析中的重要性,他使用各種時間週期來預測未來的價格變動。趨勢法則(Law of Trend):市場有明確的趨勢,Gann主張追隨趨勢的交易策略。分時法則(Law of Patterns):市場價格和交易量形成特定的圖形和模式,這些模式可以提供交易信號。風險管理法則(Law of Risk Management):Gann 強調風險管理的重要性,建議交易者設定適當的止損水平以保護投資資本。 這些法則是 Gann 在他的交易理論中提出的基本原則,被一些交易者視為技術分析的經典之一。然而,這些法則也受到批評,被認為過於主觀且難以具體應用。在實際應用中,投資者應綜合多方面的分析方法,以制定更全面的投資策略。 小結 截至本期為止的 7 期文章,我們總算把技術分析的常見指標、型態、以及流派都大至介紹過一輪了,相信一路跟著看到這的小夥伴已經對技術分析這門學問有了基本的認知,前幾期還沒看或已經忘記的可以從腦哥的主頁點進去複習喔~ 下期文章將是這個專題系列的重頭戲,也就是我們認為技術分析到底有沒有用呢?我們將從個體面以及宏觀面兩個面向分別論述,感興趣的別忘記追蹤腦哥的帳號以獲得最新文章的上架通知!
本期文章接續介紹其他常見的技術分析型態,包含 M 頭、W 底、三角型態等等,希望對還不清楚型態概念的小夥伴有幫助~
雙重型態 雙頭(Double Top,或俗稱 M 頭) 為一頂部型態,出現後為可嘗試進場做空的訊號,其形成過程如下: 價格上漲後,開始出現大量獲利了結賣壓,致使股價從某高點回落,形成左肩。回落後開始有某些投資人低接買進,帶動價格回升,但買盤力道不足,使得價格無法突破前高 ( 左肩),成交量亦不如左肩,右肩逐漸形成。右肩確立出現後,多方力道持續減弱,價格開始下跌,伴隨成交量增加,價格跌破頸線後形成「M頭」,空方型態確立。
當股價確認突破頸線往下後,頸線容易由支撐轉為壓力線,此時可嘗試進場做空,並設好停利停損點,以下有一常用的 M 頭停利停損參考: 停利點:一般來說取 M 頭最高點至頸線距離的一倍作為停利點。停損點:有兩種,若是在右肩型態成型便進場做空者可以先在 M 頭頂設置一停損點,避免 M 頭型態尚未確立便形成反轉。另一停損點則是設定在頸線上方位置,防止假突破,距離頸線多遠則因人風險承受程度而異。
雙底(Double Bottom,或俗稱 W 底) 為一底部型態,出現後為可嘗試進場做多的訊號,其形成過程如下: 價格下跌後出現低接進場買盤,價格回升形成第1隻腳(左腳)。價格回升後買盤後繼無力,造成價格回跌,此時通常會伴隨成交量的縮減,但價格尚未低於左腳,或是與左腳平行後便開始再度回升,形成第2隻腳(右腳)。右腳形成後,多方力道轉強,價格逐漸突破左腳的反彈高點,通常也是頸線位置,突破後型態確立吸引更多買盤進駐,成交量也爆增形成「W底」。
當股價確認突破頸線往上後,頸線容易由壓力轉為支撐線,此時可嘗試進場做多,並設好停利停損點,以下有一常用的 W 底停利停損參考: 停利點:一般來說取 W 底最低點至頸線距離的一倍作為停利點。停損點:同樣有兩種,若是在右腳出現時便進場做多者可以先在 W 底的最低點設置一停損點,避免 W 底型態尚未確立便形成反轉。另一停損點則是設定在頸線下方位置,防止假跌破,距離頸線多遠則因人風險承受程度而異。
其餘型態 除了前述提及的較常見的型態之外,還有處於盤整階段的「箱型型態」、「三角形型態」,三角形裡面又分為「上升三角」、「下降三角」、「對稱三角」等等,各式各樣五花八門的圖型。由於這些型態成因及後續的發展方向較為複雜,礙於篇幅關係這邊就不多做贅述。 簡言之,型態學雖然多種多樣,但其背後原理都是在觀察 K 線圖形狀搭配成交量的量增及量減 ( 通常價跌要伴隨量減、價漲要伴隨量增,才比較健康,後續的走勢才會延續得比較久 ) 待特定圖型出現確立趨勢後,再進場做多做空,且根據不同形狀的壓力及支撐線來設定停利停損點,賺取短期行情的波段價差。我們用兩期的文章簡單介紹了一些常見的技術型態,而下一期文章我們將介紹幾個常見的「技術分析流派」,包含「道氏理論」、「艾略特波浪理論」、「葛蘭碧八大法則」等。敬請期待!