以下爲金十期貨APP獨家整理的多家期貨公司研報觀點，僅供參考

鐵礦石

交易邏輯：到港量環比上升，創同期新高；成材及鋼坯庫存出現累庫；美聯儲降息預期有所回落；庫存端仍維持高庫存狀態，鋼廠進口礦庫存環比增加；成材市場進入淡季，終端需求下滑

風險因素：鋼廠仍處復產進程中，日均鐵水產量回升；鐵礦現貨成交數據上行

關注事件：日均鐵水產量能否穩定在235萬噸以上或回升；鐵礦石周度到港量、發運量、港口庫存、下游需求變化；粗鋼壓減政策的實質性影響等

克利夫蘭聯儲主席梅斯特最新表示，顯示通脹趨軟的最新CPI數據爲“可喜消息”，她希望在考慮降息之前再看到幾個月的良好數據，但重要的是不要等待太久才降息。

梅斯特週五在接受CNBC採訪時說，“我希望再看到幾個月的良好通脹數據：通脹下降，短期通脹預期開始下降。你需要開始考慮，‘好吧，這可能是正確的一整套數據組合，比如勞動力市場的情況，通脹的情況，從而開始降息。’”

由於美聯儲堅持長期維持高利率的政策指引，使美國與其他經濟體利差繼續處於較高水平，從而推動美元有望創下自2月份以來的周度最長連漲，但外匯交易員押注美元的利率優勢不會持續。

週五，商品期貨交易委員會（CFTC）將公佈截至週二（6月11日）的最新數據，這些數據將揭示在美聯儲政策會議和關鍵的CPI通脹數據公佈之前，投機者是否繼續保持這種情緒。在進入6月初之前，投機者已經連續六週大幅削減美元多頭押注。

儘管債券交易員重新押注美聯儲今年將降息，但PGIM固定收益表示，美聯儲實際上可能傾向於加息。

這家資產規模達1.34萬億美元的資產管理公司仍堅持其對美國國債的減持立場。該公司在過去兩年中一直持有這一觀點，並認爲市場過於自信，以爲當前的政策利率足以讓通脹率降至美聯儲的目標水平。

PGIM固定收益全球債券主管羅伯特·蒂普（Robert Tipp）表示，如果核心通脹率在接下來的幾個季度繼續環比上漲0.3%，“我認爲這將使他們不得不從寬鬆傾向轉變爲加息傾向。”

法國財政部長勒梅爾（Bruno Le Maire）警告稱，如果一個新的左翼聯盟在即將到來的臨時投票中獲勝，將導致法國退出歐盟，他將對經濟的擔憂置於競選活動的中心。

他在法國新聞臺上說，由四個左傾政黨組成的“人民陣線”（Popular Front）的計劃將導致“經濟崩潰”。該聯盟將於週五晚些時候公佈其選舉承諾，但該聯盟並未建議退出歐盟。

“他們的計劃完全是瘋狂的，”勒梅爾說。“這將導致評級降級、大規模失業和法國脫歐。”

隨着對法國政治動盪的擔憂加劇，法國週五遭遇股債雙殺，法國CAC40指數回吐今年迄今的漲勢，現跌約2%，或迎來2022年9月以來表現最差的一週。投資者紛紛逃往德國國債，法國與德國10年期國債收益率利差一度擴大至77個基點，爲2017年2月以來最高。歐洲其他主要股指也受到連累，意大利富時MIB指數日內跌幅達2%，歐洲斯托克50指數跌1.2%，德國DAX指數跌0.9%。歐元兌美元跌破1.07。

市場重新開始了一場大多數參與者認爲永遠不可能獲勝的戰鬥。儘管美聯儲強調，它還沒有準備好宣佈對抗通脹的戰爭取得勝利。但投資者押注美聯儲可能會在今年秋天實施兩次降息中的第一次。

在華盛頓召開了爲期兩天的會議後，美聯儲將基準貸款利率維持在5.25%至5.5%之間，爲20多年來的最高水平。一份溫和的通脹報告顯示，全球最大經濟體的價格壓力在5月份有所緩解。

美聯儲主席鮑威爾在利率決議後的新聞發佈會上告訴記者，“大多數”美聯儲官員都對四年來最慢的月度通脹漲幅和2021年以來最低的通脹數據無動於衷。點陣圖顯示，美聯儲今年只會降息一次，而3月份的預測是降息三次。官員們預計，今年下半年通脹壓力將略微加快。

美國證券交易委員會（SEC）主席加里·根斯勒（Gary Gensler）向立法者表示，與全球第二大最受歡迎的數字資產以太坊掛鉤的交易所交易基金（ETF）預計會在今年夏季獲得最終批准。

根斯勒在週四參議院撥款委員會的聽證會上表示：“個別發行人仍在辦理註冊手續。進展順利。”

根斯勒的言論再次表明，備受期待的現貨以太坊ETF的推出可能越來越近。上個月，SEC批准了證券交易所提交的相關19b-4申請。不過，個別發行人的S-1註冊表仍有待批准。

美聯儲暗示今年降息幅度較小的舉動，加深了它與已經開始降息的同行之間的分歧。

來自美聯儲的信息是雙重的：官員們現在不僅預計今年只降息一次，而且他們還認爲，高利率時代將持續下去。

相比之下，加拿大央行上週將基準隔夜利率下調了25個基點，至4.75%，成爲七國集團中首家啓動寬鬆週期的央行。歐洲央行緊隨其後，將基準利率下調了25個基點，至3.75%，而瑞士央行也在3月份採取了降息行動。

伯克希爾哈撒韋在2023年初持有約6300萬股Sirius XM的股票，並在今年增持至1.05億股。

伯克希爾哈撒韋(BRK.A.N)今年加碼持有Sirius XM(SIRI.O)的股票，但這一決定並未帶來好結果。作爲衛星廣播運營商Sirius XM Holdings的跟蹤股票，Liberty Sirius XM的股價下跌約30%。

跟蹤股票的下跌是因爲Sirius XM的股價跌幅超過50%，使其成爲今年納斯達克100指數中表現最差的股票。

伯克希爾在2023年初持有約6300萬股Liberty Sirius XM股票，並將持股增至1.05億股，佔John Malone的Liberty Media公司發行的跟蹤股票的約32%。伯克希爾持有Liberty Sirius XM的A類投票股（LSXMA）和無投票權股票（LSXMK）。

下週重要期貨數據和事件一覽

1. 6月17日9:20，今日有2370億元1年期中期借貸便利（MLF）到期。東方金誠首席宏觀分析師王青認爲，在房地產行業調整、經濟恢復面臨一定壓力的背景下，適度降息能夠發揮不可替代的作用，三季度中期借貸便利（MLF）操作利率可能下調20個基點。

2. 6月17日10:00，中國公佈5月份工業增加值、社零、固定資產投資、房地產等數據。上次報告顯示，1-4月住宅施工面積480647萬平方米，下降11.4%。房屋新開工面積23510萬平方米，下降24.6%。關注房地產數據同比降幅變動情況，觀察對黑色系期貨的影響。

帶領散戶反抗華爾街機構的帶頭大哥基思·吉爾（Keith Gill）正在加倍下注遊戲驛站（GameStop，代碼GME）的股票。

這位以網名“Roaring Kitty”（咆哮小貓）和“DeepF—kingValue”而廣爲人知的交易員在週四在他的Reddit賬戶上分享了最新的持倉。

他透露，他已經賣掉了部分或全部將於6月21日到期的看漲期權，同時又購買了400,1000股GameStop公司的股票，將他在該公司的持股從本週早些時候的500,000股增加到900,1000股。根據吉爾展示的E-Trade賬戶截圖，截至週四收盤，他的持倉價值超過2.62億美元。

在第二季度財報意外疲軟後，星巴克(SBUX.O)正醞釀着一次逆襲計劃。全球最大的咖啡連鎖店在北美的同店銷售額下降了3%，國際市場下降了6%，主要原因是需求疲軟和中國市場競爭加劇。

今年股價已下跌近17%的星巴克目前看起來超賣。然而，星巴克仍在快速增長，並通過開設小型店鋪、提高效率和推出多樣化產品來吸引新客戶。如果這些措施成功，股價可能會出現大幅反彈。

美國人對咖啡的消費也在不斷增加。美國國家咖啡協會報告稱，今年有三分之二的美國成年人在過去一天內喝過咖啡。過去一天內從咖啡店購買咖啡的消費者比例幾乎翻倍，從去年的8%增至2024年的15%。

小程序：每日投行/機構觀點梳理

1. 貝萊德：美聯儲已經爲9月降息留出政策餘地

貝萊德iShares美洲投資策略主管Gargi Chaudhuri表示，點陣圖中僅降息一次的信號並沒有改變她對美聯儲今年策略的預期。她認爲，如果通脹繼續改善，美聯儲已經爲9月份降息留出了餘地。美聯儲將繼續不會對任何一個數據點反應過度，包括走軟的5月通脹數據。

2. 三菱日聯：美聯儲降息預期或已“過時”，美元可能下跌

週四晚間，創意和營銷軟件公司Adobe(ADBE.O)公佈了超出預期的最新季度業績，同時上調了截至11月的財年預期後，其股價大幅上漲。

本季度，Adobe的收入達到53.1億美元，比去年同期增長了10%。這略高於公司預計的52.5億美元至53億美元範圍，也高於FactSet跟蹤的華爾街共識預期的52.9億美元。

Adobe股票在報告發布後的盤後交易中上漲了14%。

這一強勁的業績是本週投資者關注的一系列牛市人工智能相關發展的最新進展。從蘋果(AAPL.O)在週一推出其新的“蘋果智能”人工智能戰略開始，這則消息推動了股價近9%的漲幅。接着是甲骨文(ORCL.N)週二和博通(AVGO.O)週三的利好盈利消息，兩家公司均提供了積極的人工智能相關盈利評論。Adobe的強勁報告似乎進一步增強了人們對人工智能相關股票的樂觀情緒。

儘管美聯儲堅稱自己不急於降息，但它有多種方式來影響經濟，而且可能很快就會開始使用更微妙的工具來降低利率，​​這仍然會對企業和家庭產生實際影響。

美聯儲通過設定聯邦基金利率（即銀行間隔夜拆借利率）的目標區間來最直接地控制短期利率。週四凌晨，美聯儲維持該目標利率不變，同時預計今年只會降息一次，少於3月份預期的三次。

然而，即使不降息，美聯儲也可以通過傳達其未來意圖來影響對整體經濟運行來說也很重要的其他利率，比如美國國債收益率等。所有這些利率都可能受到對美聯儲利率路徑預期的間接影響，無論是短期內還是長期內。

歐佩克祕書長Haitham Al Ghais在週四表示，石油需求峯值尚未出現，他猛烈抨擊了國際能源署（IEA）關於全球石油需求將在2030年前見頂的預測。

Al Ghais在EA論壇的專欄中寫道，一些溫室氣體淨零排放情景暗示，石油不應成爲可持續能源未來的一部分（即石油應該被淘汰）。他說：“這一觀點在昨天IEA發佈其《2024年石油報告》時再次被重複，報告中再次指出石油需求將在2030年前達到峯值。

今日亞洲早盤時段，布倫特原油期貨價格小幅下跌，但得益於美國通脹預期的放緩，本週整體呈現上漲趨勢。

截至北京時間12:00，8月布倫特原油主力合約價格爲每桶82.38美元，較6月13日結算價下跌37美分，當日合約收盤價較前一交易日上漲15美分。紐約商品交易所7月原油主力合約價格爲每桶78.17美元，較6月13日結算價下跌45美分，當日合約收盤價較前一交易日上漲12美分。

美國通脹放緩的跡象可能促使美聯儲在今年比預期更快地降息。美國勞工統計局6月13日報告稱，5月份PPI同比上漲了2.2%，較4月份的2.3%有所放緩。本月的報告與6月11日的報告相呼應，後者顯示CPI從4月份的年率3.4%放緩至5月的3.3%，這增加了市場對美聯儲今年晚些時候降息的預期，從之前的兩次預期增加到三次。

由於美國與沙特之間的石油美元協議已於上週日到期，沙特選擇不再續簽，過去50年建立起來的世界金融秩序正在向一個未知的新模式過渡。沙特現在可以靈活地以多種貨幣出售石油，其中包括人民幣、歐元和日元，未來還會擴大。

“石油美元”一詞描述了美元作爲世界市場上原油交易貨幣的角色。它可以追溯到20世紀70年代初，當時美國和沙特在美國脫離金本位後不久達成了一項協議。該協議對全球經濟產生了深遠影響。

北京時間週五（6月14日），日本央行公佈最新利率決議，連續第二次會議將政策利率維持在0-0.1%，符合市場預期。在爲期兩天的政策會議上，日本央行表示將繼續以目前的速度購買日本國債。

日本央行表示，未來將減少日本國債購買規模，以允許長期利率有更大波動，並將在下次會議上明確未來1-2年的債券購買計劃。日本央行表示，將舉行“債券市場小組”會議討論國債購買問題。