交易_笔记

2024年末至2025年，加密市場迎來了一輪前所未有的牛市。比特幣突破10萬美元大關，Memecoin瘋狂飆升，特朗普的支持更是爲市場添了一把火。然而，這輪牛市並非簡單的重複，而是槓桿、機構和宏觀經濟博弈的複雜產物。
1. 槓桿交易：從工具到賭場
槓桿交易在2025年達到了前所未有的規模。BN和Bybit等平臺的永續期貨交易量激增，Memecoin成爲槓桿交易的焦點。儘管68%的Memecoin交易者虧損，但多巴胺驅動的投機行爲仍在持續。槓桿交易已從工具演變爲賭場，莊家總是贏家。

熱點資訊：
1. 全網都在想狙擊“50x內幕哥”，結果人家開始止盈了，但是還是掛了64000的單限價止盈；
STRATEGY 購買 130 枚比特幣，共計 1070 萬美元；
2. IntoTheBlock：約 356 萬枚 ETH 在 1843 美元至 1900 美元間被買入，或爲強勁支撐位；
3. CME 今日正式上線 Solana 期貨合約；
Sol Strategies 宣佈完成 Laine 驗證器收購，SOL 質押總量增至 335 萬枚；
4. @okx 由於合規問題暫停了 @wallet 的交易功能；
5. @ethena_labs 與Securitize推出Converge：一個面向機構DeFi的新區塊鏈；$ENA 持續不斷的利好？

本週的不確定性：
週末算平靜地過去了，但接下來的一週可能會充滿變數。從目前的信息來看，19日的日本央行會議和20日的美聯儲會議大概率不會有什麼政策調整。不過，市場已經開始猜測美聯儲可能會在20日暫停縮表，這種預期甚至可能從週一開盤就開始影響市場。再加上美國政府停擺的問題在週末得到解決，市場情緒可能會變得更加複雜。
根據一些市場數據，投資者幾乎完全押注美聯儲會在5月之前停止縮表，這其實是一個值得注意的信號。如果美聯儲真的暫停縮表，可能有兩種解釋：一是他們對通脹的走勢比較樂觀，二是他們擔心關稅問題會對經濟造成負面影響。

一文搞懂幣圈交易的量價關係：
1、量增價漲
① 多頭初升段：可能爲底部完成的信號，新高量通常有新高價。
② 頭整理結束：可能是幣價結束的多頭髮動信號。
③ 多頭末升段：注意多頭力竭的信號，以防主力拉高出貨。
④ 空頭盤整反彈：量增價漲反彈持續，量增價不漲暗示反彈結束。
⑤ 空頭末期的盤底：幣價進入盤底期，築底完成，趨勢將由空轉多。

2、量增價平
① 谷底時期：幣價可能進入止跌打底，一般投資人宜暫時觀望。

重新思考財富積累的策略
在財富積累的過程中，真正的成功並非依賴於一次性的高額回報，而是通過持續穩定的收益逐步實現本金的增長。對於小資金而言，關鍵在於如何通過合理的策略和紀律性操作，實現長期的複利效應。
1. 小資金的複利潛力
假設初始資金爲1萬美元，設定每日盈利目標爲1%。這意味着每天只需賺取100美元即可停止交易。雖然這個目標看似簡單，但長期堅持下來，其複利效果將非常顯著：

在當前加密市場的環境下，比特幣的主導地位似乎越來越穩固，投資者（包括機構）對其的關注度也在持續上升。這種趨勢可能導致比特幣的價格波動趨於平穩，難以再現過去那種劇烈的上漲行情。隨着越來越多的人認爲比特幣比其他山寨幣更具投資價值，比特幣的回調往往會吸引大量買家進場，進一步鞏固其市場地位。
與此同時，傳統的“山寨季”（即比特幣達到高點後，山寨幣集體暴漲的現象）可能已經發生了變化。取而代之的是，市場出現了更多以板塊爲驅動的“板塊山寨季”，比如 MemeCoin、Trump、AI 等主題的短期炒作。這些板塊的漲跌速度快，持續時間短，難以形成全面的山寨幣普漲行情。

熱點資訊：
1. 阿布扎比投資公司 MGX 向幣安投資 20 億美元，收購幣安少數股權。

2. Ark Invest：對比特幣長期前景仍然看好，當前市場情緒過於悲觀。

3. 美國2月CPI數據全面低於預期，美元指數DXY短線下挫超30點。

4. CME美聯儲觀察：美聯儲3月維持利率不變的概率爲98%。

5. 金融時報：馬斯克「降本增效」計劃收效甚微，美國聯邦支出創下新紀錄。

6.  俄羅斯央行擬設立爲期三年的特殊實驗性法律制度，允許有限羣體購買和出售加密貨幣。

今日市場的回升可能部分反映了投資者對即將公佈的CPI（消費者價格指數）數據的樂觀預期。作爲衡量通脹水平的關鍵指標，CPI數據的每一次發佈都牽動着市場的神經。今晚，我們將看到2025年2月的CPI數據，這不僅是評估經濟健康狀況的重要參考，也可能爲未來的貨幣政策走向提供線索。
市場普遍預測，2月的整體通脹率將從1月的3.0%微降至2.9%，而核心通脹率（剔除食品和能源等波動較大的類別）預計也會從3.3%小幅回落至3.2%。如果實際數據與預測一致，這將是自2024年7月以來首次出現整體和核心通脹率雙雙下降的情況。這一變化可能意味着通脹壓力正在逐步緩解，爲市場和經濟政策帶來新的希望。

面對投資中的挫折，保持心理上的韌性就像在暴風雨中穩住船舵，既要避免被情緒掀翻，也要找準方向繼續前行。
1. 放下“如果當初”的包袱
想象你正揹着一個裝滿“如果當初”的沉重揹包：如果我當初買了，如果我當初沒聽那個建議……這些想法就像石頭，壓得你喘不過氣。不如把揹包卸下，輕裝上陣。過去無法改變，但未來仍在你手中。投資是一場馬拉松，而不是短跑，與其糾結於過去的失誤，不如專注於接下來的每一步。

1. 關於降息的消息
美國2月非農就業數據
美國2月非農就業人口增加15.1萬人，低於預期的16萬人；失業率錄得4.1%，略高於預期的4.0%。這一數據表明勞動力市場增長有所放緩，但仍保持相對穩健。
美聯儲主席鮑威爾的講話
美聯儲主席鮑威爾表示，當前無需急於調整利率，勞動力市場整體處於平衡狀態。儘管通脹水平略高於2%的目標，但正逐步接近該目標。鮑威爾還提到，特朗普政府政策的不確定性對經濟的影響仍然較高，近期通脹預期因關稅政策有所上升，但長期通脹預期保持穩定，與2%的目標一致。

因爲川普，之前的下跌是因爲他的關稅政策，今天的上漲是因爲他宣佈了美國加密貨幣戰略儲備，其中提及的就是 $BTC $ETH $SOL $XRP 和 $ADA 這五個！所以，回顧下上週五的日報：“比特币8万关口生死战：抄底还是避险？揭秘牛市回调中的黄金机会与黑天鹅风险”，在恐慌中掘金！
Q1市場展望：關鍵事件與潛在影響
1. 關稅政策與通脹預期
3月4日，美國對加拿大和墨西哥徵收25%的關稅，這一舉措可能推高進口商品價格，進而加劇通脹壓力。市場對3月通脹上升的預期增強，可能對風險資產（如美股和加密貨幣）產生短期負面影響。關稅政策的實施不僅影響貿易伙伴，還可能通過供應鏈傳導至消費者價格指數（CPI），進一步影響美聯儲的貨幣政策路徑。

從技術面來看，比特幣若回撤至8萬美元附近，可能形成一個重要的支撐區域。歷史數據顯示，牛市中的回調幅度通常在30%左右，因此若當前牛市結構未被破壞，8萬美元附近有望成爲階段性低點。
另一方面，宏觀政策環境的不確定性也需要重點關注。如果特朗普政府通過關稅政策施壓美聯儲實施寬鬆政策，可能引發金融市場的短期震盪。這種政策驅動的波動性可能導致比特幣的回調幅度超出預期。因此，在當前階段，分批建倉的策略更爲穩妥，既能抓住潛在的反彈窗口，又能有效管理政策風險。

理解週期，我們通過各項指標，來屏蔽噪音，能夠理解牛市的這個週期，就能在市場的起伏中保持理性。牛市不是永遠的盛宴，貪婪和恐懼總是交替上演。尊重週期，在絕望中敢於佈局，在樂觀中適時離場!
熱點資訊：
1.SEC 承認Grayscale提交的申請，以允許其現貨Ethereum ETF進行質押；
2. $BNB 許久未出現的launchpool出現
3.SEC 終止對 @Uniswap 的調查；
加密律師 Jake Chervinsky：SEC 終止對加密行業的執法監管，但 DOJ 仍在起訴開發者；

熱點資訊：
1.加密貨幣總市值跌破3.1萬億美元，24小時跌幅達8.2%，市場情緒突變，已由「中性」轉爲「極度恐懼」。
2.紐交所最大做市商 Citadel Securities 計劃爲比特幣和加密貨幣做市。
3.迪拜金融服務管理局批准 USDC、EURC 爲首批獲認可穩定幣。
4.以太坊 Pectra 升級在 Holesky 測試網上激活但最終未能確認，開發人員正在調查。
5.Strategy(原 Microstrategy)以 97,514 美元均價增持 20,356 個比特幣。

本週宏觀經濟領域的關鍵事件是週五即將發佈的美國1月核心PCE物價指數。作爲美聯儲制定貨幣政策時最爲倚重的通脹指標，其重要性超過CPI和失業率數據。儘管此前公佈的CPI數據表現欠佳，但PPI數據相對穩健，市場普遍預期本次核心PCE將錄得0.6%，較前值0.8%有所回落。
從當前市場預期來看，3月維持現有利率水平已是共識，因此本月數據的短期影響相對有限。然而，若核心PCE呈現下降趨勢，仍將有助於提振市場信心。除該數據外，下週其他宏觀經濟指標相對平淡。

Bybit 被盜事件：朝鮮黑客樸鎮赫的“傑作”
樸鎮赫：朝鮮的“王牌黑客”
樸鎮赫是朝鮮著名的程序員和黑客，被美國聯邦調查局通緝，但朝鮮官方否認其存在。他曾就讀於平壤金策工業綜合大學，爲朝鮮公司“Chosun Expo”工作，同時爲朝鮮偵察總局執行網絡任務。美國情報機構稱其爲朝鮮網絡戰部隊的核心成員。
樸鎮赫的“戰績”包括：
- 2014年索尼影業黑客事件：泄露內部郵件和員工社保信息，六年後被證實爲其所爲。

Bybit交易所被盜事件對市場的影響分析
Bybit交易所被盜近15億ETH資產的事件，對加密貨幣市場產生了多方面的短期和潛在長期影響。以下從市場情緒、ETH價格、行業信任度以及監管環境等角度進行分析。
1. 短期市場情緒與ETH價格波動
- 市場恐慌情緒：
此類安全事件通常會引發市場恐慌，尤其是涉及大規模資產被盜的情況。投資者擔心其他交易所也可能存在類似漏洞，導致短期內拋售壓力增加。

美聯儲會議紀要、縮表計劃與市場反應
1. 背景：美聯儲縮表與債務上限擔憂
- 縮表（Quantitative Tightening, QT）：美聯儲通過減少其資產負債表規模（主要是停止或減少到期債券的再投資）來收緊流動性，這是貨幣政策正常化的一部分。
- 債務上限問題：美國政府的債務上限是國會設定的借款限額。如果債務上限未能及時提高，可能導致政府違約，引發金融市場動盪和經濟不確定性。

關於SOL解鎖對市場影響的分析
近期，市場上關於SOL（Solana）代幣解鎖的討論較多，尤其是對市場可能產生的影響引發了廣泛關注。以下從情緒面和市場行爲兩個維度進行分析，以更清晰地評估解鎖可能帶來的影響。
一、情緒面的影響
1. 解鎖規模與時間節點
3月1日將迎來較大規模的SOL解鎖，但需要注意的是，解鎖並非一次性完成，而是從2月份開始以線性方式逐步釋放。這種分批解鎖的方式在一定程度上緩解了市場對集中拋售的擔憂。

熱點資訊：
1.昨晚在程序員胡樂知銷燬 500 ETH 的“行爲藝術”後，腦機概念 Meme #HULEZHI 最高衝到 2000w 美元市值，ETH/BTC 也久違的小幅回升了下，可惜還是逃不過一日遊，現在是不是就沒熱點能撐過幾天的？
2.美國證券交易所 MEMX 申請上市 21Shares XRP 現貨 ETF；

這或許就是唯一 $XRP 一直在拉盤的原因吧，畢竟只有人家有利好；

3.美國政府效率部或將對SEC展開審計調查；

4.符合條件的特朗普商品購買者可領取 TRUMP 代幣空投；2.15之前購買了商品的可以領取3個 $TRUMP ；