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關於AI公鏈 tau.net （代幣名稱 AGRS）

Tau
Tau 是一個由你的想法、建議和知識構建的宇宙。它是有史以來第一個去中心化的區塊鏈社交網絡，能夠獲得其用戶的共識，並實時更新自己的軟件，讓所有用戶控制軟件爲他們做什麼。

總而言之，Tau 能夠彙總各個用戶的想法、建議和知識，並實時的升級自身代碼，採用邏輯人工智能來彌補人機之間的鴻溝。

發現不同點了嗎？如果你最近了解過人工智能，使用過 ChatGPT，你就會知道大部分 AI 採用的是機器學習，這種方式依賴於龐大的互聯網數據集，並很難掌握人際間溝通的正確含義與知識。

那麼基於邏輯的 Al 呢？它在以下方面比機器學習更有效：

1.可解釋性：基於邏輯的 AI 對如何作出決定提供了清晰透明的解釋，這在某些應用中很有用，如法律或醫療診斷。在這些應用場景中，問責制和可解釋性很重要。

2. 可預測性：基於邏輯的系統是確定性的，這意味着在相同的輸入下，它們總是產生相同的輸出。

3.效率：對於簡單的任務，基於邏輯的 AI 可以比機器學習算法更快，因爲它們不需要訓練就可以根據少量明確定義的規則做出決策。

4.適應性：基於邏輯的 AI 可以很容易地修改和更新，以適應新知識或環境變化。

這些優勢形成了 Tau 的護城河。利用邏輯的人工智能獨創性地開創了一個以機器爲中介的人與人之間交流的模式。

自 2015 年以來，擁有人工智能、邏輯和數學專業知識的博士和教授團隊一直致力於 Tau 的研究。創始人兼首席執行官 Ohad Asor 是一名軟件開發人員和機器學習專家，擁有數學背景，並在 GE Healthcare 工作過。

1萬u本金，7天賺了19%，0.69%回撤。因爲我是主要做套利的，低風險

AGT做空，開始暴跌了$AGT

AGT，試着做空，短線交易，不對立刻逃$AGT

在追蹤AGT，推測在洗盤，還會來一波上漲。目前在關注，等疑似築底，分批買入。
$AGT

大空頭聚會了，當年做空次貸危機的原型人物 Steve Eisman 和老搭檔 Danny Moses 重新坐到一起，把華爾街剛用 AI 算力包裝出來的"新次貸"扒了個底朝天。

幾個月前，貝萊德 CEO Larry Fink 在 CNBC 上公開誇讚英偉達和華爾街大行聯手搞的一筆算力證券化交易，說這讓他想起 70 年代他們做的住房抵押貸款支持證券。屏幕前的 Moses 當場聽懵了。他說這完全復刻了 2006 到 2007 年的次貸邏輯：當年華爾街給次貸機構提供倉儲信貸額度，機構放貸後再賣回給華爾街打包分銷，一旦貸款售價跌破 102.5 的成本線，華爾街抽走額度，次貸公司立刻爆雷。
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他的老搭檔 Steve Eisman 翻開了英偉達上個月的財報。營收大漲 110% 的次日，10-Q 季報披露，這家全球市值最大公司 70% 的應收賬款集中在 5 個客戶手裏。而在下游，CoreWeave 揹着包含租約在內的 510 億美元債務買芯片做短租。Moses 說自己絕不會買這家公司，因爲資產負債表錯配，隨着 GPU 降價和開源模型追趕，根本算不出怎麼賺錢。

算不過賬的不止算力。幾萬億美元的私募信貸遊離在銀行監管外，大量借給了科技公司。而在私募股權那邊，10 年期美債收益率卡在 5.27% 到 5.3%，基金變現週期已經從五六年前的 3 到 4 年拉長到 7 至 10 年。大批基金贖回申請超過 5% 上限，紛紛觸發限制關門。Moses 提醒散戶，當你收件箱裏開始收到這些高大上的私募產品時，原因只有一個，就是機構不要了，在找散戶接盤。

美國國債從 2008 年的 8 萬億飆到超過 40 萬億，今年私募市場還有 5000 億美元的 AI 發債，歷史上第一次出現私人融資大到擠出美債。Moses 說財政部買 200 億美元長債在市場面前像一隻螞蟻，全球央行第一大持倉已經變成佔比 27% 的黃金，美聯儲最終 100% 只能靠重啓印鈔解套。

#美股 $SKHYNIX

$MU 美光財報摘錄

① 2027日曆年HBM位元供應量的大部分已簽訂合同。

② 合同價格較上一年大幅上漲，與傳統DRAM相比的毛利率差距也將縮小。

③ HBM銷售額的增長速度將快於公司第四季度整體銷售額的增長速度。

美光已簽署26項戰略客戶協議，其中一些延長至2031年。是的，你沒聽錯，2031年。

比上季度多10項SCA。

$MU

美開始直接抽居民的錢——美元潮汐從機構端，一路下沉到全球普通人。

🔹 今年7月DTCC跑通代幣化證券，10月Tokenization Service上線；Nasdaq 12月6日起交易延到每週5天、近23小時。

🔹 穩定幣解決錢、23小時交易解決時間、資產代幣化解決買什麼。三塊拼齊，美國下一輪吸的就不只是央行銀行的錢，而是全球居民的儲蓄。

🔹 日本抽水、中國不兜底、美國先撐住；1月18日閘門一開，美元體系從B2B直沉到B2C。

🔹 換擋期會震、甚至震得厲害；錢從哪出、往哪去，下一輪極確定的機會就在其中。你怎麼看？

明年超大型雲廠商的資本支出預計在1.1萬億到1.2萬億美元之間，而僅僅是存儲可能就會佔據其中的50%到60%，大概是5000億到7000億美元。瑞銀（UBS）甚至估計明年單在存儲上的花費就將達到9000億美元

$SKHYNIX

260918
美國股市收盤，內存股急跌。據說是中國長鑫的內存擴產報道導致的。

$SKHYNIX

$SKHYNIX
看美國市場下跌，做空了海力士，隔夜開盤平倉。

野村證券
SK海力士目前擁有全球內存收入的約25%……如果這些野村的估計正確，並且SK海力士維持其當前市場份額……那麼這意味着SK海力士在2030年的收入將約爲9180億美元（美元）。
從2026年到2030年……SK海力士將產生1.8萬億美元的淨利潤，這比其當前市值大80%。

$SKHYNIX

野村給內存市場定了個讓人難以忽視的數字。

它預計整個市場在2026年約爲1萬億美元。然後到2030年達到3.7萬億美元。這意味着四年內增長超過3.5倍。

數據中心將佔據2030年總量的83%。AI數據中心將成爲最大的單一份額。

增長並非平緩。
2024年大約1850億美元。
2025年2700億美元。
然後在2026年躍升至1萬億美元，此後持續上升。

$SKHYNIX

內存行業信息筆記

260909
傳聞，長鑫的HBM的良率只有25%。因此長鑫對其他HBM廠家
不形成威脅

260908
傳聞:廠家的內存庫存不足10天

260908
預計2027年全球DRAM產量僅將增加20%出頭

$SKHYNIX

今天早上，短線做多 $SKHYNIX ，開盤後20分鐘左右，全部平倉。

上週五，美國股市上的存儲股票大漲。所以，今天開盤做多了 $SKHYNIX ，賺了一些

野村發佈了他們對全球內存市場的看法，並陳述了我們大家都知道的事情

以下是野村對全球內存市場看法的要點

全球內存：
- 製造商聲稱供應嚴重短缺將持續存在
- LTAs 將重組其業務，使其成爲一個可見且穩定的業務
- 客戶願意接受不具吸引力的條款以贏得供應
- 由於供應短缺，內存規格降低不可避免
- 到2027年，預計數據中心需求僅滿足70%，非數據中心需求約滿足50%
- 野村認爲，由於短缺，$NVDA 無法廣泛採用高層 HBM
- 來自中國玩家的挑戰不太可能構成重大威脅
- 利率和外匯是威脅
- 資本支出列車預計將持續前行

LTAs：
- 由於仍在談判中，存在大量不確定性，迫使機構做出一些假設
- LTAs 將佔總 $DRAM NAND 和 SSD 銷售額的約50-70%。主要針對 CSPs（10-20個客戶）
- 剩餘30-50% 將以現貨價格直接向市場銷售
- LTAs 主要運行5年，其中3年有強有力的協議，接下來的2年有靈活性
- 預付款約佔收入的20-30%。客戶解除承諾的罰款相當於約1年的採購價值
- 總而言之，LTAs 爲業務提供了極大的可見性、定價權和現金流

投資角度
- 野村認爲內存股票可以維持強勁增長
- 認爲反彈和增長只是時間問題
- 總 DRAM
- $DRAM 的晶圓產能利用率約爲100%
- 內存收入中數據中心的份額預計從2025年的40%上升到2030年的83%
- 內存收入預計到2029年達到3萬億美元
- 三星電子基於FY26E的市盈率5.2倍，市淨率2.2倍。基於FY27E的市盈率2.9倍，市淨率1.4倍
- $SKHY 基於FY26E的市盈率4.8倍，市淨率2.8倍。基於FY27E的市盈率3.1倍，市淨率1.7倍
- 兩家公司均被評爲“買入”，基於改善的利潤率、自由現金流和更高的股東回報可能性

三星的目標價定爲670K（167.5%的上漲空間），SK海力士的目標價定爲4.7M（191.4%的上漲空間）

#美股 #TradFi
$SKHYNIX

美光自己的HBM架構師，在Hot Chips大會現場：

“計算能力大約每兩年增長3倍。HBM雖然解決了許多帶寬問題並提升了帶寬，但仍落後於需求，大約每兩年僅增長2倍。因此，內存牆問題依然存在，事實上，它可能正在變得更嚴重。”

—— Raghu Sreeramaneni，美光研究員，HBM設計架構

這是一個每代產品都不斷擴大的結構性差距。市場尚未意識到這種差異。

#美股 $SKHYNIX $MU