不靠機器人 # 4。人人都在問該買什麼，幾乎沒人問爲什麼買，或者用什麼錢買。
在弄清楚資金放在哪裏、由什麼構成，以及有多少可以花掉或虧掉之前，其他一切都只是噪音。你不是在交易，而是拿全部身家去賭場賭，而且是在跟自己作對。
我的規則一句話就能說清：任何一次失誤都不該讓我損失全部資金，甚至不該損失其中很大一部分。不該是銀行、交易所、錢包、倉位，也不該是一次價格波動。所以我把資金分成三份。
第 1 層：投什麼
不止一種資產，也包括美元。我用 $BTC 計量我的投資組合，但生活中用的是法幣，所以現金分散在幾種貨幣裏：我賺取收入所用的貨幣，以及支付賬單所用的貨幣。我的加密資產也不止一種幣。
第 2 層：放在哪裏
不止一個地方。銀行、交易所、錢包，任何一個都可能凍結、出故障，或把你鎖在賬戶外。2022 年讓所有人都記住了這一點。如果其中一個出問題，我損失的只是一部分，而不是全部。
第 3 層：用來做什麼
這是大多數人會跳過的一層，卻也是最重要的一層。資本的每一部分都有自己的用途：
– 儲備金：夠支付幾個月的支出。不可動用。
– 彈藥：超過儲備金的現金，等待合適的時機。
– 回購資金：賣出所得的錢，等待再次變成幣。
– 交易資金：現貨和期貨。這裏的虧損是計劃的一部分，而且不能超出這部分資金。
– 長期投資：投資資產。我用 BTC 來衡量它們：如果我的 BTC 餘額增加了，就說明我做對了。你也可以用美元或其他任何東西來衡量。
每日定投不是另一種用途，而是一條從彈藥流向交易資金的管道。
而每一部分還能繼續細分。我的資本就像一個分子：它由原子組成，原子也能繼續細分，每一小塊都有自己的用途。單是交易資金，就包含現貨、網格、期貨保證金，以及一個供我的機器人使用的小型實驗格。
實際情況
10 月 29 日，我的期貨機器人在 $TIA 中被強平：虧損 49 美元。這個機器人屬於實驗格，是交易資金中的一小部分。虧損隻影響了那個格子，其他部分都不受影響。
一年前，我人生中第一次在月線收盤價跌破 12 個月均線（大致相當於 365 日均線）時，賣掉了所有山寨幣和上一輪上漲行情買入的 BTC。更早以前買入的 BTC 仍然留着。如今，那個投資組合中有 89% 是現金，不包括期貨和早先買入的 BTC。這不是逃離市場，而是因爲每一美元都有自己的用途。
我會分批買回來，而不是一次性買入。2022 年 $BTC 曾有數月處於 200 周 EMA 下方，所以價格接近那條線時，我開啓了每日定投，而不是一次性全倉買入。遇到恐慌時，它會加倍買入，所以我會據此確定投入金額：按每天都加倍買入來計算它會花掉多少錢。
目前 BTC 比那條線高出約 6%，CoinMarketCap 的恐懼與貪婪指數爲 26，處於恐懼狀態。我的定投正在加倍買入。
面板
這是我的資金配置器。上面的數字只是佔位符，不是我的真實數據。重要的是它能做什麼。我輸入現金、幣種、每部分的用途，以及收入和支出。然後一個屏幕就會顯示我的資金狀況，以及每部分的用途：
– BTC 週期：上個月與 12 個月均值的對比，以及距 200 周 EMA 的距離；
– 每個資金桶的美元金額和佔比，以及儲備金能覆蓋幾個月的支出；
– 交易情況與當前週期階段的目標占比之間的對比；
– 採用不同的每日買入節奏，扣除生活成本後，12 個月後我會剩下什麼；以及收入下降時的壓力情景；
– 我賣出的幣還有多少需要買回來，以及我的盈虧平衡點在哪裏。
我設計它，就是爲了能直接在圖表上做出這些判斷。我的版本里填的是我的真實數據，而每天這些數據都會幫我回答一個問題：每一美元有什麼用途？
藍色條紋表示今年 BTC 跌破 200 周 EMA 的那些月份。這就是爲什麼我會分批買入。
爲什麼分批買入？因爲我不知道價格會不會再次跌破 200 周 EMA，還是會從這裏轉漲。上一個週期從低點 16K 漲到高點 126K。如果在 126K 賣出，那麼以 16K、20K 或 30K 的均價買入，分別意味着 ×7.9、×6.3 或 ×4.2。三種都能獲利。只有第一種需要你猜中底部。我在那個週期買入的 BTC，均價約爲 28K。不是最低點，但也沒必要買在最低點。我也不會抄頂。我的做法是下跌時分批買入，通過網格逐步賣出，原因一樣：我不知道低點或高點在哪裏，追逐其中任何一個都是貪婪。
那我爲什麼不持有 TIA？
我看不出有什麼理由要把它留在我的投資組合裏。我爲什麼還要交易它？因爲它波動大。同一種幣，不同的格子。
你爲什麼買它？
買了 FIL 或 TIA？那就先回答一個問題：爲什麼買？是爲了持有，還是爲了交易？答案決定它屬於哪個格子、投入多少，以及何時退出。
別讓情緒摻和進來。如果幣價後來漲了 100%，你卻因爲只獲利 10% 就後悔？那就是貪圖賣在最高點，和尋找最低點一樣。下次設一個從 +10% 開始的移動止盈，然後安心睡覺。能自動化的都自動化。
先做好預算：你的支出，以及用什麼來支付。然後給每個格子安排用途。最後才考慮風險，但只用盈餘去承擔風險，而且要有理由，不能靠希望。
那麼，你的錢在哪裏？別隻報總數。逐項回答：每部分放在哪裏，有什麼用途。
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