AMD(AMD.O)週四舉行的超過兩個小時的AI活動缺乏重大驚豔時刻，因爲人們對新客戶消息的期待並沒有實現。但有一些消息應該會讓投資者感到興奮。首席執行官Lisa Su對全球AI加速器芯片市場的預測表示，她預計到2028年該市場將超過5000億美元，比她去年預測的4000億美元增長了25%。去年，該市場約爲450億美元，因此她的預測代表了大約60%的複合年增長率。
AMD還推出了一系列新芯片，並規劃了下一代AI芯片和軟件的未來路線圖。
Su給出的這一驚人預測表明，AI加速器（或圖形處理單元GPU）仍然存在前所未有的需求，這些GPU主要由英偉達(NVDA.O)公司製造，AMD和其他少數公司也有參與。目前，AI數據中心使用的絕大多數GPU仍然是英偉達銷售的，而AMD在市場上的份額僅爲一小部分。Su在上個季度表示，預計2024年來自其數據中心GPU的收入將超過45億美元，高於4月份預測的40億美元。
如果GPU市場確實按預測的水平增長，勢必需要更多與根深蒂固的領導者英偉達競爭的對手，而AMD是最接近的挑戰者。英特爾(INTC.O)也在開發加速器芯片，但在AI領域的表現不如其兩位競爭對手。
摩根士丹利分析師Joe Moore本週在與英偉達首席執行官黃仁勳和首席財務官Colette Kress舉行的非交易路演後在一份報告中寫道，AI數據中心的建設仍處於早期階段。“管理層的每個跡象表明，我們仍處於長期AI投資週期的早期，”他在週四的報告中寫道。
Su還介紹了許多數據中心客戶和合作夥伴，包括谷歌雲（Google Cloud）、甲骨文(ORCL.N)、微軟(MSFT.O)和Meta Platforms(META.O)，但沒有一些華爾街人希望的意外客戶宣佈。該公司還與微軟合作展示了一款面向企業PC用戶的運行Copilot Plus的AI PC，其功能包括在PC上更快速地查找內容和在Teams會議中進行實時語言翻譯，儘管這些功能顯得有些乏善可陳。
AMD的投資者也認爲整體活動令人失望，導致公司股價下跌了4%。然而，Su在活動結束時提到，週四是她擔任AMD首席執行官十週年，這也應提醒投資者她爲扭轉公司所做的出色工作。例如，她在演示早些時候提到，AMD在x86服務器市場的收入份額在第二季度躍升至34%，而這一市場曾在鼎盛時期幾乎完全由英特爾主導，市場份額接近98%。
儘管AMD在實現與英偉達在AI領域所看到的巨大收入增長方面比華爾街希望的要慢，但顯然正走在正確的軌道上。投資者可能需要學會更有耐心。
文章轉發自：金十數據
