🧪 差點每月爲數據付 64 美元。一份免費樣本直接“解決”了它。
來自研究流程的簡短故事。
假設:訂單簿失衡(掛單買單多於賣單,或反之)能預測短期價格波動。這不是猜測——這是已發表、經過同行評審的市場微觀結構研究。
在訂閱付費數據源之前,我們先做兩項檢查:
1️⃣ 閱讀文獻
效果是真實的。但它發生在秒級時間尺度,而不是小時級。在獨立研究中,它通常小於往返交易成本。
2️⃣ 自己也免費驗證了一遍
拿到一份免費的訂單簿快照樣本,在花一分錢之前就跑了自己的計算。
結果:
✅ 信號確實存在——在 1 秒時最強,5 分鐘後衰減
⚠️ 幅度:只是零售賬戶“往返交易成本”的一小部分
數學算不通。不是因爲效應是假的——而是因爲它真實存在,卻小到根本扛不過手續費。
所以我們沒有訂閱。省下了 64 美元/月,並且爲下次留了一份清晰的“否”說明。
我們對每一種機器人策略都同樣謹慎:真實信號≠可交易優勢。執行成本是第一道篩選,而不是事後考慮。
🛑 沒有信號。
🛑 不做 copytrading(複製交易)。
🛑 沒有任何保證。
這就是我們如何決定:什麼不該去構建。
你差點爲之付費的東西是什麼——數據源、指標、信號服務——直到一份免費樣本把你勸退?
僅供教育用途,不構成財務建議。
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