$QCOM 單日跌了10.687%,價格壓在146.75000,未平倉量52190.97,資金費率卻是0。成交額26581979.4303,波動夠狠,費率卻沒偏向任何一邊。這個組合說明多空還沒擠成一團,眼下更像現貨式拋壓傳進鏈上美股合約,接盤資金沒急着抄,空頭也沒付出擁擠成本。
我把傳導鏈拆得很直。利率預期影響美元和風險偏好,風險偏好再壓半導體板塊的估值,板塊壓力落到單票,合約盤口把日內波動繼續放大。半導體票久期長,宏觀資金一旦降風險,賣盤通常先砍高彈性倉位。
$QCOM 跌幅已經夠大,可資金費率仍在0,說明當前定價權還在主動賣盤手裏,暫時看不到空頭過度擁擠帶來的反向擠壓。很多人看到大跌就喊超賣,我反而先看未平倉量有沒有鬆動。價格跌、未平倉量不退,說明籌碼還在場內硬扛,爆倉牆並沒消失。
我的單票參數直接攤開。方向偏空,146.75000下方反抽失敗再進。槓桿只用低倍,倉位輕倉,拒絕一次壓滿。止損設在價格有效收回146.75000並站穩,屆時空頭邏輯失效。止盈不猜新價位,資金費率轉負且價格繼續下壓時分批落袋,因爲那代表空頭開始擁擠,繼續貪容易撞上擠空。
基準情景是價格守不回146.75000,未平倉量仍高,空單繼續拿。樂觀情景是價格收回146.75000,未平倉量沒有擴張,我先平空,等回踩確認再決定。悲觀情景是價格繼續下殺、資金費率轉負,我會減空,不在情緒最差的位置追擊。
激進,反抽不過146.75000就低倍輕倉空。穩健,等價格對146.75000給出明確方向再動。規避,10.687%的跌幅配合0資金費率看不懂就空倉。市場都想搶暴跌反彈,我更願意等扛單的人先認錯。
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