impliedvolatility

隨着 $BTC 持續加深回調，期權市場（#options ）重新爲投資者即將到來的大幅走勢所定價的風險、波動率和可能性定價。
以下是比特幣期權數據所揭示的：投資者持倉、波動率以及市場情緒。👇
隨着 #DVOL 指數在 BTC 賣壓持續的背景下走高，這表明未來波動率正在逐步重新定價。該走勢反映出不確定性在加劇，不過隱含波動率（#ImpliedVolatility ）仍遠低於市場在重大動盪期間所觸及的極限水平。
儘管比特幣已從 58,000 美元水平反彈，Skew 依然明顯爲正，這意味着看跌合約（Puts）仍以高於看漲合約（Calls）的溢價進行交易。儘管買盤對下行對衝工具的需求持續存在，但其較 6 月份的高位有所回落，表明防禦性持倉開始逐步降溫。
隨着 BTC 繼續在負伽馬區間（#NegativeGamma ）內交易，做市商的對衝操作仍在放大價格波動。結合隱含波動率上升以及對看跌期權的持續需求，期權市場仍採取謹慎的防禦立場。