APY 和 APR：有什么区别？

长话短说
在考虑去中心化金融（DeFi）产品时，您可能遇到过这两个听起来相似的术语：APY 和 APR。
APY（或年度百分比收益率）包括按季度、每月、每周或每日复利的利息，而 APR（或年度百分比收益率）不包括复利。在计算一段时间内的利润时，这个简单的差异可能会产生重大差异。因此，了解这两个指标的计算方式以及它对于您可以从数字基金中赚取的利润意味着什么非常重要。
年利率与年利率年利率和年利率都是个人理财的基本指标。让我们从更简单的术语开始：年利率（APR）。年利率是贷方在一年内用其资金赚取的利率，而借款人则为使用这些资金而支付费用。
例如：如果您将 10,000 美元存入年利率 20% 的银行储蓄账户，一年后您将收到 2,000 美元的利息。您的利息是通过将本金（10,000 美元）乘以年利率 (20%) 来计算的。因此，一年后您总共将拥有 12,000 美元。两年后，您的资本将达到 14,000 美元。三年后，您将拥有 16,000 美元，依此类推。
在讨论年收益率（APY）之前，我们首先了解什么是复利。简单来说，复利就是在之前的利息上赚取利息。在上面的示例中，如果金融机构每月向您的账户支付利息，一年中十二个月，您的每个月余额都会不同。
您每个月都会收到一些利息，而不是在第 12 个月末收到 12,000 美元。该利息将添加到您的存款本金中，并且您的总利息金额每月都会增加。每个月，你都会有更多的钱来赚取利息。这种效应称为复利。
假设您将 10,000 美元存入银行账户，年利率为 20%，每月复利。忽略复杂的数学细节，一年结束时您将收到 12,429 美元。这意味着您只需加上复利的影响即可额外赚取 429 美元的利息。如果年利率恰好为 20%，但利息每天复利，您会赚取多少利息？然后您将获得 12,452 美元。
时间越长，复利的威力就越惊人。三年后，您将收到 19,309 美元的相同产品，每日复利年利率为 20%。这意味着，与年利率为 20% 但不计复利的同类产品相比，所赚取的利息将多出 3,309 美元。
只需结合复利，您就能从您拥有的资本中赚取更多的钱。另请注意，利息会根据利息计算的频率而变化。计算利息的次数越多，您赚到的钱就越多。每日复利比每月复利给你带来更多的利息。
当金融产品有复利时，你如何计算你能赚多少钱？现在我们需要年利润百分比 (APY)。您可以根据利息计算的频率，使用公式将 APR 转换为 APY。 20% 的年利率加上每月复利相当于 21.94% 的年利率。每日复利的年利率为 20%，相当于年利率为 22.13%。这些 APY 代表您在复利后赚取的年利息回报。
简而言之，APR（年度百分比率）是一个更简单、更静态的指标：它始终以固定年利率报价。但 APY（年收益率）包含基于利息或复利赚取的利息。 APY根据利息计算的频率而变化。记住差异的一种方法是记住“yield”有七个字母（比“rate”多三个），并且还有一个更复杂的概念（和更大的回报）。
如何比较不同的利率？从上面的例子可以看出，复利可以赚取更多的利润。不同的产品可能会将利率显示为 APR 或 APY。由于这种差异，我们需要使用相同的术语进行比较。比较产品时要小心，因为您可能会比较苹果和橙子。
APY 较高的产品不一定会比 APR 较低的产品产生更多回报。如果您知道计算利息的频率，您可以使用在线工具轻松转换 APR 和 APY。
DeFi 和其他类型的加密产品也是如此。当查看使用加密货币 APY 和 APR 的促销产品（例如 Savings 和 Stake）时，请务必转换 APY 和 APR，以便您可以进行同类比较。
此外，在比较两种 DeFi 产品与 APY 时，请确保它们具有相同的计息周期。如果它们具有相同的年利率，但一种产品按月收费，另一种产品按日收费，则按日收费的产品可能会给您带来更多的加密货币利息。
另一个需要注意的要点是 APY 相对于您正在考虑的特定加密货币产品的含义。一些产品抵押品使用术语“APY”来指代在选定的时间范围内可以以加密货币赚取的奖励，而不是任何法定货币的实际或预计利润/收益。这是一个需要注意的重要区别，因为加密资产价格可能会波动，并且您的投资价值（以法定货币计）可能会下跌也可能会上涨。如果加密资产价格暴跌，即使您继续赚取加密货币资产的 APY，您的投资价值（以法定货币计）可能仍低于您最初投资的法定金额。因此，您务必仔细查看相关产品条款和条件，并自行研究，以充分了解所涉及的投资风险以及 APY 在特定情况下的含义。
概括APR 和 APY 乍一看可能令人困惑，但记住年收益率 (APY) 是一个更复杂的指数，包括复利，很容易区分它们。由于赚取利息对利息的影响，当计算利息的频率高于每年一次时，APY 总是更大。最重要的是，在计算您将赚取多少利润时，始终检查您所关注的汇率。
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