月海罐头

Tôi backtest thử kết quả của việc mua vô điều kiện các altcoin dẫn đầu trong năm nay mà thấy lạnh cả người. Mỗi ngày mua long theo tỷ trọng bằng nhau các altcoin có khối lượng giao dịch lớn nhất, không đưa ra bất kỳ nhận định nào; trong cùng kỳ, chia đều vốn cho $BTC và $ETH cũng lỗ 22,7%, còn danh mục altcoin dẫn đầu thậm chí lỗ lũy kế tới -75%😭. Tiền thanh khoản đã bị rút cạn hết, giữ càng lâu càng khó chịu. Năm nay danh mục altcoin của bạn lỗ bao nhiêu?

Chạy backtest xong tôi mới nhận ra: tỷ lệ thắng cao nhờ gồng lệnh toàn là cái bẫy. Bắt tín hiệu ép bán khống rồi quay sang bán khống trên các thị trường ngoài $BTC , mỗi lệnh ký quỹ 100U, cố gồng và không đặt cắt lỗ, vậy mà tỷ lệ thắng lên tới 67%🙃. Trông có vẻ chắc thắng, nhưng tính sổ tổng thể lại lỗ tiền; chỉ khi thêm cắt lỗ mới bù được khoản thâm hụt. Giao dịch hợp đồng, bạn coi trọng tỷ lệ thắng hay tỷ lệ lời/lỗ hơn? Bình thường bạn đặt mức cắt lỗ bao nhiêu?

Mình lấy dữ liệu backtest năm nay để chứng minh quan điểm «phí funding âm thì chắc chắn sẽ bị short squeeze» là sai. Mọi người cứ nghĩ rằng phí funding mà phe bán khống các coin nhỏ ngoài $BTC phải trả càng cao thì càng nên lao vào mua đuổi. Kết quả là mình lọc hết các tín hiệu phí funding âm cực độ rồi cứ thế mua đuổi, vậy mà tỷ lệ thắng chỉ còn 27%😅, mỗi lệnh còn lỗ hơn chục U. Trước đây bạn từng mua đuổi coin có phí funding âm cực độ chưa? Cuối cùng kiếm được lời hay bị chôn vốn vậy?

Tôi đã tách riêng các tín hiệu short squeeze trong năm nay để backtest và phát hiện ra rằng những người đuổi theo lệnh long đều thành bia đỡ đạn. Trên các thị trường ngoài $BTC , khi thấy funding rate chuyển sang âm và vị thế tăng vọt mà vẫn đuổi theo lệnh long, tỷ lệ thắng chỉ vỏn vẹn 29%🙃. Đảo chiều bán khống các đồng coin ít phổ biến tuy có tỷ lệ thắng cao hơn, nhưng trượt giá của chúng lớn, nên trải nghiệm thực tế chắc chắn sẽ tệ hơn backtest. Khi thấy tín hiệu short squeeze, bạn sẽ lao vào đuổi theo hay chờ thời cơ đảo chiều?

Tôi viết một chiến lược ăn phí funding, backtest suýt làm bay sạch vốn. Chuyên chọn các hợp đồng ngoài $BTC để hedge long-short, cả hai bên chỉ thu phí funding. Kết quả sau 10 tháng lỗ thẳng -89.7%😭. Tí phí thu được chẳng thể bù nổi biến động giá loạn xạ và hao hụt do giao dịch liên tục, khác một trời một vực với arbitrage chênh lệch giá giữa spot và hợp đồng tương lai. Mấy anh em thật sự ăn phí funding, rốt cuộc các bạn làm sao để không bị lỗ vậy?

$BIRB tăng 132% chỉ trong một ngày, nhưng những người vẫn nắm giữ sang ngày thứ hai đã chứng kiến giá giảm 52% so với mốc 24 giờ.
Tôi đã kiểm tra lại dữ liệu của các đồng coin biến động mạnh trong 10 tháng. Sau mốc 24 giờ, giá chưa bao giờ quay lại mức đó.
Nếu là bạn, sang ngày thứ hai bạn có tiếp tục nắm giữ không?

📌 Dữ liệu kiểm tra lại, không phải lời khuyên đầu tư

Cùng một lệnh $BIRB : dùng đòn bẩy 10x, sau 24 giờ kiếm được lợi nhuận gấp 13 lần tiền ký quỹ; dùng 20x thì đã cháy tài khoản trước khi kịp cất cánh.
Đến giờ thứ 3, giá lần đầu giảm -6.47%: mức thanh lý ở đòn bẩy 20x là -3.5%, còn 10x là -8.5%.
Cùng một hướng đi, sống hay chết hoàn toàn phụ thuộc vào mức đòn bẩy. Trong lần kiểm tra lại dữ liệu 10 tháng, tài khoản dùng đòn bẩy 12x đã cháy sạch chỉ sau hai tháng.
Bạn thường dùng đòn bẩy bao nhiêu?

📌 Dữ liệu kiểm tra lại, không phải lời khuyên đầu tư

Đã kéo dữ liệu của 883 hợp đồng trong năm nay để chạy 17 chiến lược. Gần như toàn bộ đều thua trắng; chiến lược sống sót cuối cùng lại hơi trái với trực giác

Mấy ngày nay tôi liên tục viết script để kiểm tra chiến lược. Ban đầu chỉ muốn tìm cách tăng vị thế ổn định, ai ngờ lại tải toàn bộ 883 hợp đồng vĩnh cửu USDT trên Binance từ tháng 1 đến tháng 11 năm nay (bao gồm cả những đồng đã bị hủy niêm yết và về 0) về chạy thử. Những kiểu “đánh chắc thắng” mà mọi người thường nhắc trên diễn đàn, khi đưa vào bộ dữ liệu đầy đủ 10 tháng thì gần như đều chết sạch.

Ghi lại vài kết quả khá trái với hiểu biết thông thường:

1. Vì sao backtest người ta đăng lên mạng đều nhân đôi tài khoản, còn tự mình chạy thì về 0?
Cùng một quy tắc đuổi theo đà tăng (đòn bẩy 4x, mỗi lệnh dùng 20% vị thế và xoay vòng), ban đầu tôi chỉ kiểm tra 30 ngày gần nhất và chỉ chọn các coin hiện vẫn còn giao dịch. Kết quả lợi nhuận là +134%, trông như máy in tiền vậy.
Sau đó thấy không yên tâm, tôi kéo dài thời gian lên 10 tháng, đưa cả những coin đã chết nhưng chưa bị hủy niêm yết vào lúc đó vào kiểm tra lại. 1000U cuối cùng lỗ đến mức chỉ còn 20U.
Nhiều người backtest có lời đơn giản là vì dùng góc nhìn hiện tại để chọn danh sách coin, ngay từ đầu đã lọc bỏ những coin đã chết.

2. “Funding rate cực âm + vị thế mở tăng vọt” có thật sự là dấu hiệu sắp xảy ra short squeeze không?
Bình thường xem biểu đồ, ai cũng nghĩ phe bán khống đang quá đông thì chắc chắn giá sẽ bị kéo lên để ép short.
Trong dữ liệu 10 tháng, tôi tìm được 594 lần xuất hiện tín hiệu tiêu chuẩn kiểu này. Kết quả là nếu vào lệnh mua, tỷ lệ thắng chỉ khoảng 26%. Hơn nữa, trong 11 tháng, trung vị lợi nhuận sau khi giữ vị thế 24 giờ của tháng nào cũng âm (tổng thể quanh mức -7%). Cứ 10 lần thì có 7 lần giá tăng vọt rồi quay đầu giảm.

3. Chiến lược arbitrage phòng hộ nằm im ăn funding rate lỗ 89.7% trong 10 tháng
Tôi thử mua những coin có funding rate âm mạnh nhất, đồng thời bán khống những coin có funding rate dương cao nhất, nghĩ rằng hai bên phòng hộ sẽ giúp mình bất kể thị trường thế nào cũng có lời.
Chạy xong mới phát hiện, các altcoin có funding rate âm cực mạnh thường là những coin vừa trải qua một đợt bị kéo giá. Khoản giảm giá coin vào ngày hôm sau lớn đến mức chút funding rate kia chẳng thể bù nổi.

4. Bắt được $RAVE tăng +507%, nhưng cuối cùng tài khoản vẫn lỗ
Tôi kiểm tra một chiến lược theo xu hướng: “khối lượng tăng đột biến, phá đỉnh 30 ngày + chốt lời dịch chuyển”.
Quả thực đã bắt được những coin tăng phi mã như $RAVE (+507%), $LSK (+317%), nhưng trong hơn 1600 lần phá đỉnh trên toàn thị trường, gần 80% cuối cùng đều lỗ. Bình thường mỗi lần bị cắt lỗ là mất 6%; còn chưa đợi được coin tăng phi mã xuất hiện thì vốn đã bị bào mòn sạch.

5. Có nên giữ lâu những coin tăng nóng bất thường không?
Lấy $BIRB , coin từng tăng 132% trong một ngày cách đây không lâu, làm ví dụ. Nếu nhất quyết đóng vị thế sau 24 giờ, kể từ thời điểm đó giá không bao giờ quay lại mức ấy nữa.
Nếu nghĩ rằng nên giữ thêm một ngày, giá sẽ giảm thêm 51.7% so với mốc 24 giờ; giữ thêm hai ngày thì giảm 57.6%. Nhiên liệu mua vào để ép short về cơ bản chỉ cháy được một ngày là hết.

Sau cùng, trong 17 phương án, chỉ có 1 phương án trụ vững cả nửa đầu năm lẫn nửa cuối năm:
Trong 11 tháng có 9 tháng mang lại lợi nhuận dương; ngay cả tháng 3, khi toàn thị trường lao dốc, chiến lược này vẫn kiếm được 7.8%.
Logic của chiến lược này hoàn toàn từ bỏ việc mua vào và cũng không dùng đòn bẩy cao; nó chỉ tập trung giao dịch ngược chiều với những coin yếu ở cuối hàng, ít được chú ý nhưng bất ngờ tăng giá bất thường.
Tuy nhiên, hiện tại nó cũng có một nhược điểm chí mạng: phụ thuộc cực nhiều vào độ sâu sổ lệnh khi khớp lệnh cắt lỗ. Chỉ cần gặp một cú rút chân khiến trượt giá khi cắt lỗ vượt quá 1%, hơn một nửa lợi nhuận sẽ bị ăn mất.

Giờ tôi đã chạy script này trên máy chủ ở Tokyo, mỗi phút kiểm tra sổ lệnh mua bán theo thời gian thực để xem mức trượt giá thực tế lớn đến đâu. Từ nay mỗi ngày tôi sẽ cập nhật bảng ghi kết quả chạy thực tế ở đây, lời lỗ thế nào cũng đăng nguyên trạng.
Bài tiếp theo tôi sẽ nói kỹ hơn về cách logic giao dịch ngược chiều này phát hiện lúc nhà tạo lập cạn sức. Nếu quan tâm thì nhấn theo dõi nhé.

📌 Nội dung trên là nghiên cứu dựa trên backtest lịch sử và tài khoản mô phỏng, không cấu thành lời khuyên đầu tư.

$BIRB $RAVE $LSK
#量化 #合约交易 #altcoin

Đòn bẩy 12x: 16 lệnh cháy 10 lệnh — tôi đã kiểm tra toàn bộ cách gồng vị thế altcoin từ 1x đến 15x

Trên quảng trường, thường thấy ảnh chụp biến vài trăm U thành hàng chục nghìn U với đòn bẩy 10x, 20x. Vậy hợp đồng altcoin nên dùng đòn bẩy bao nhiêu là hợp lý? Tôi dùng dữ liệu lịch sử Binance, chạy thử toàn bộ tín hiệu biến động của cùng một nhóm altcoin ở chế độ ký quỹ riêng từ 1x đến 15x.

📊 Bài kiểm tra 1: 30 ngày gần nhất, 16 tín hiệu, vốn 1000U, ký quỹ 100U mỗi lệnh

Đòn bẩy｜Giá trị tài khoản cuối kỳ｜Bị thanh lý｜Mức sụt giảm tối đa
1x｜1190U｜0/16｜-8%
3x｜1570U｜0/16｜-18%
5x｜1875U｜4/16｜-28%
8x｜2585U｜8/16｜-27%
12x｜3077U｜10/16｜-35%
15x｜1678U｜11/16｜-46%

Trông có vẻ 12x kiếm được nhiều nhất? Vấn đề nằm cả ở một lệnh.

🎯 $BIRB : tăng 132% trong 24 giờ, nhưng trước khi bay lên, giá đã cắm xuống -6.5%
· Mức thanh lý ở 15x khoảng -5.17% → bị râu nến quét sạch trước khi giá bay lên, không kiếm được đồng nào
· Mức thanh lý ở 12x khoảng -6.83% → chỉ thiếu 0.33% nữa là bị thanh lý
Vị trí số một của 12x hoàn toàn nhờ may mắn 0.33% đó. Hơn nữa, thanh lý thực tế được tính theo giá đánh dấu và mức ký quỹ duy trì theo từng bậc, nên khoảng đệm an toàn thực tế còn mỏng hơn.

📉 Bài kiểm tra 2: Kéo dài thời gian lên 10 tháng, may mắn rồi cũng cạn
Từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2026, cùng một bộ tín hiệu được kích hoạt tổng cộng 594 lần:
· Tính riêng từng lệnh 100U: 3x lỗ lũy kế -1933U, 12x lỗ lũy kế -12491U
· Tài khoản lãi kép 12x: 1000U → 30U; 28 trong 39 lệnh đầu tiên bị thanh lý, sau đó không còn tiền để mở lệnh
Đòn bẩy kiếm được nhiều nhất trong ngắn hạn thường cũng là đòn bẩy chết nhanh nhất về lâu dài.

🔁 Bài kiểm tra 3: Tăng vị thế khi đang lãi, càng tăng càng nguy hiểm
Vẫn là $BIRB : trong vòng 1 giờ, giá tăng từ +1.8% lên +35%, kích hoạt quy tắc «tăng vị thế khi đang lãi lên 10x». Kết quả là 70% vị thế được mua ở mức +35%, khiến mức thanh lý tổng thể đột ngột bị đẩy lên +11.85%.
Sau đó, giá điều chỉnh bình thường về +4.6% (rõ ràng vẫn đang có lãi), nhưng tài khoản bị thanh lý và về 0.
Trong khi đó, tài khoản mở vị thế ở mức 3x ngay khi thị trường mở cửa rồi giữ nguyên đã hưởng trọn đà tăng: +413U.

🖥 Kiểm nghiệm trên tài khoản mô phỏng
Tôi chạy một quy trình mô phỏng thử nghiệm 12x trên máy chủ (khớp lệnh theo sổ lệnh thời gian thực, không dùng tiền thật). Hai lệnh $INIT và $CYBER mở ngày 10 tháng 11 đều bị thanh lý sau vài giờ do giá hồi lại bình thường.

💡 Kết luận
1. Altcoin thường xuyên có những cú rút râu nến lên xuống 5～10%; dùng đòn bẩy trên 10x đồng nghĩa với việc đặt mức thanh lý vào ngay phạm vi biến động bình thường
2. Trong kiểm thử ngắn hạn, đòn bẩy cao thường kiếm được nhiều nhất, phần lớn là do may mắn có một lệnh không bị thanh lý. Hãy xem kết quả trong thời gian dài hơn
3. Tăng vị thế khi đang lãi sẽ đẩy giá vốn trung bình và mức thanh lý lên cao; giá càng tăng càng nguy hiểm
4. Muốn bắt được xu hướng lớn, cần đòn bẩy thấp để trụ vững, chứ không phải đánh cược một lần với đòn bẩy cao

📌 Dữ liệu dựa trên kiểm thử ngược nến lịch sử Binance và nhật ký tài khoản mô phỏng; chia sẻ nghiên cứu, không phải lời khuyên đầu tư.

$BIRB $INIT $CYBER
#合约 #杠杆 #滚仓 #KinhNghiệmGiaoDịch

98% thật sự không ai nữa

Đợt này $STABLE ngon ghê

Như vậy vẫn có người theo đơn.

bro bạn không phải là một giao dịch thực sự thuần túy sao?

Lãi lỗ của tôi với số vốn siêu nhỏ lại có thể vượt qua 93% nhà giao dịch 🤣🤣🤣

$BTC 昨晚完美的w底
但我依旧不敢太长持

Bạn dám như thế nào?