加密交易笔记

Một cuộc thị trường sụp đổ bắt nguồn từ "một câu nói"
Nói một cách đơn giản, sự kiện này giống như một cuộc "sụp đổ tài chính" xảy ra trong thế giới tiền điện tử. Nguyên nhân là tiếng súng từ đỉnh núi (mặt vĩ mô) (phát biểu thuế quan của Trump), đã làm lỏng lớp tuyết vốn đã không ổn định (cấu trúc thị trường đòn bẩy cao), cuối cùng vào lúc nửa đêm không có người (thời điểm thanh khoản tồi tệ nhất), đã gây ra một chuỗi sụp đổ và dẫm đạp.
Một, tiếng súng từ đỉnh núi: Trump kích hoạt nỗi sợ hãi
Sự kiện: Vào lúc 00:00 ngày 11 tháng 10 theo giờ Bắc Kinh, Trump thông báo sẽ áp thuế "siêu" lên Trung Quốc, điều này có thể làm tái bùng phát cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung.

Một, phân tích sâu sắc "chiến lược của Trump" - một ván cờ chính trị kinh tế được thiết kế kỹ lưỡng
1. Mục tiêu một: chính xác "đánh vào dữ liệu", bắt cóc Cục Dự trữ Liên bang
Sự phụ thuộc của Cục Dự trữ Liên bang: Quyết định của Cục Dự trữ Liên bang phụ thuộc cao độ vào dữ liệu kinh tế, đặc biệt là báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP), số lượng việc làm còn trống JOLTS, tỷ lệ thất nghiệp và các dữ liệu thị trường lao động khác. Các dữ liệu này được nhân viên liên bang từ các cơ quan chính phủ (như Cục Thống kê Lao động BLS) thu thập, biên soạn và công bố.
Tạo ra sự sai lệch dữ liệu: Một khi chính phủ ngừng hoạt động, việc công bố các dữ liệu này sẽ ngay lập tức dừng lại. Cục Dự trữ Liên bang sẽ giống như "bay trong bóng tối", mất đi thiết bị điều hướng quan trọng nhất. Điều này sẽ dẫn đến một số hậu quả nghiêm trọng:

Từ thua lỗ lớn đến lợi nhuận ổn định: Sổ tay thực chiến xem lại giao dịch tiền điện tử
Sau nhiều năm lăn lộn trong thị trường tiền điện tử, tôi đã hiểu một điều sâu sắc: Tầm quan trọng của việc xem lại giao dịch vượt xa việc bạn ngồi nhìn biểu đồ 12 giờ mỗi ngày.
Nếu không có phương pháp xem lại hệ thống, sẽ rất khó để tồn tại 5 năm trong thị trường BTC biến động hàng chục ngàn điểm, với các đồng coin tăng gấp đôi rồi lại giảm một nửa trong một ngày, chưa nói đến việc đạt được lợi nhuận ổn định.
Mục tiêu cốt lõi của việc xem lại: Kiếm tiền trong tương lai
Việc xem lại không phải để hối hận “nếu hôm qua mình chốt lời sớm hơn thì tốt”, cũng không phải để chứng minh “chiến lược của tôi mạnh mẽ như thế nào trong thị trường tăng giá”. Mục đích duy nhất của việc xem lại là nâng cao sự nhạy bén của bạn đối với các tình huống cụ thể và tín hiệu mua bán, giúp giao dịch trong tương lai có lợi hơn.

Một, tại sao lẽ ra nên liên kết, nhưng bây giờ lại “giảm theo mà không tăng”?
“Dữ liệu PCE cốt lõi” là chìa khóa. Đây là chỉ số lạm phát mà Cục Dự trữ Liên bang Mỹ quan tâm nhất, dữ liệu tốt (lạm phát giảm), thị trường sẽ dự đoán Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất sớm hơn. Cắt giảm lãi suất có nghĩa là:
Chi phí vay tiền giảm: Doanh nghiệp và nhà đầu tư dễ dàng huy động vốn hơn, có lợi cho việc mở rộng và lợi nhuận của công ty, thuận lợi cho chứng khoán Mỹ.
Vốn sẽ tìm kiếm lợi suất cao hơn: Số tiền giữ trong ngân hàng sẽ có lãi suất thấp hơn, một phần vốn sẽ chảy vào thị trường chứng khoán, tiền điện tử và các tài sản rủi ro khác để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.
Vì vậy, dữ liệu PCE thuận lợi → Chứng khoán Mỹ (S&P, Nasdaq) đã tăng mạnh, điều này rất hợp lý.

1. Kết quả cốt lõi của cuộc họp: Những người bảo thủ đã giành chiến thắng lớn
Giảm lãi suất nhưng không đủ "sảng khoái": Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (0,25%) trong cuộc họp năm 2025, điều này thuộc về kiểu "giảm lãi suất phòng thủ". Giống như bác sĩ nghĩ rằng bệnh nhân có triệu chứng cảm lạnh nhẹ, để ngăn ngừa tình trạng xấu hơn, bác sĩ sẽ kê đơn thuốc nhẹ thay vì dùng thuốc mạnh ngay lập tức.
Biểu đồ điểm tiết lộ sự thật: Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang mới đây đã gợi ý thông qua "biểu đồ điểm" rằng: Trong các cuộc họp còn lại của năm 2025, tốc độ giảm lãi suất sẽ chậm lại. Điều này rõ ràng truyền đạt rằng ngân hàng trung ương vẫn giữ sự cảnh giác cao độ đối với lạm phát và không muốn giảm lãi suất nhanh chóng và mạnh mẽ theo kỳ vọng của thị trường (hay Trump).

Một, tình hình hiện tại: Tại sao mọi người đều đang "đợi"?
Hiện tại, cả thế giới, từ các ông lớn phố Wall đến Trump, đều đang chú ý đến Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, điều này giống như một cơn mưa lớn đã được chờ đợi từ lâu, mọi người đều đang đợi giọt mưa đầu tiên rơi xuống.
Đợi gì? Đợi "giảm lãi suất".
Hiểu đơn giản: Giảm lãi suất là khi Cục Dự trữ Liên bang quyết định giảm chi phí vay tiền của các ngân hàng. Chi phí ngân hàng thấp hơn, lãi suất cho vay cá nhân và doanh nghiệp cũng sẽ giảm theo. Điều này tương đương với việc "bơm tiền" vào toàn bộ nền kinh tế, có thể kích thích đầu tư và tiêu dùng, có lợi cho thị trường chứng khoán, bất động sản, v.v.
Tại sao là bây giờ? Bởi vì lạm phát ở Mỹ (tốc độ tăng giá) đã giảm từ mức cao, nhưng nền kinh tế có dấu hiệu chậm lại. Cục Dự trữ Liên bang cần đi trên dây giữa "ngăn chặn lạm phát tái phát" và "tránh suy thoái kinh tế". Giảm lãi suất quá muộn, nền kinh tế có thể "hạ cánh cứng"; giảm lãi suất quá sớm, lạm phát có thể quay trở lại.

Sống bằng giao dịch? Bốn cạm bẫy thua lỗ này nhất định phải tránh!
97% nhà giao dịch đều đã rơi vào những cạm bẫy này, có người thậm chí đã mất hàng triệu...
Tôi đã tổng hợp lại, hy vọng mọi người đừng đi vào lối đi sai, có những cạm bẫy một khi rơi vào, rất khó để thoát ra.
Một, kiên quyết không cắt lỗ, một đợt giảm mạnh
Nhiều người nghĩ rằng: "Bị kẹt không sợ, chỉ cần không bán, rồi sẽ tăng lại."
Quả thực, nhiều lúc thực sự đã tăng lại - nhưng đó chính là chỗ nguy hiểm nhất!
Cách suy nghĩ này khiến bạn lơ là cảnh giác, khi gặp phải tình huống giảm mạnh (như giá cổ phiếu hoặc tiền ảo giảm mạnh), không cắt lỗ sẽ thua lỗ nặng.

Gần đây có bạn hỏi trong phần bình luận:
“Tôi thật sự ghen tị với các bạn, tôi cũng muốn nghỉ việc All in Web3, có thể dẫn dắt tôi không?”
Tôi thật sự không thể dẫn dắt ai, một là vì năng lượng thật sự có hạn, hai là mỗi người đều phải tự đi trên con đường của mình. Nhưng câu hỏi “Có nên làm việc toàn thời gian trong lĩnh vực tiền điện tử không” thì thật sự rất đáng để bàn bạc.
Một, nghề chính hay nghề phụ? Đừng vội “All in”!
Lĩnh vực tiền điện tử có kiếm tiền nhanh không?
Có lúc thật sự nhanh. Có người mua một đồng Meme, chỉ trong vài ngày từ 1000 đô la biến thành 100.000 đô la — nhưng câu chuyện này có thể lan truyền, chính vì nó là hiếm hoi. Nhiều người khác chỉ kiếm được chút ít rồi lại thua lỗ, thậm chí bị kẹt lại.

Một, tại sao dữ liệu CPI không có động tĩnh? - Bởi vì câu trả lời đã được biết từ lâu!
Giống như: Ngày mai sẽ phát kết quả thi, nhưng bạn đã biết từ giáo viên rằng mình được 90 điểm. Khi bảng điểm thật sự được phát ra, bạn chắc chắn sẽ không phấn khích mà nhảy lên.
Vì vậy: Dữ liệu CPI mới nhất (dữ liệu lạm phát) đã ra, gần giống như những gì mọi người đã đoán trước đó (lạm phát đang giảm dần). Vì vậy, thị trường không có phản ứng gì, vì kết quả đã được "tiêu hóa" từ trước. Mọi người hiện tại không quan tâm đến việc "đã thi được bao nhiêu điểm", mà quan tâm đến việc "với điểm số này, phụ huynh (Cục Dự trữ Liên bang) sẽ khi nào cho tiền tiêu vặt (giảm lãi suất)".

Tóm lại:
Thị trường vui vẻ một chút vì một dữ liệu tốt (PPI), nhưng Cục Dự trữ Liên bang có giảm lãi suất hay không, không nhìn vào điều này, mà là xem thị trường việc làm có bị cảm cúm hay không. Tháng Chín rất có khả năng chỉ giảm nhẹ (0.25%) để mua bảo hiểm, chứ không phải vì kinh tế thực sự bị bệnh.
Phân tích theo vai trò:
1. Thị trường & Trump: Những người xem náo nhiệt
Tại sao tâm lý thị trường lại cải thiện?
Giống như hôm nay thi, phát hiện ra điểm PPI (Chỉ số giá sản xuất) môn này tốt hơn mong đợi, mọi người cảm thấy: Ồ, áp lực chi phí đã giảm, liệu giá cả có thể không tăng nữa không? Vì vậy, mọi người rất vui.

Sự chú ý hiện tại của thị trường đã chuyển từ “có giảm lãi suất vào tháng 9 hay không” sang “mức giảm lãi suất trong những năm tới sẽ lớn đến mức nào”, và tất cả đều phụ thuộc vào biểu đồ điểm mà Cục Dự trữ Liên bang phát hành vào tháng 9.
Dưới đây là từng bước giải thích:
Một, bối cảnh: Tại sao tâm lý thị trường lại căng thẳng?
Hãy tưởng tượng, thời tiết mùa hè vừa nóng vừa ngột ngạt (môi trường lãi suất cao), mọi người đều mong chờ một cơn mưa lớn (giảm lãi suất) để làm mát. Trước đó, mọi người đều dự đoán rằng cơn mưa đầu tiên vào tháng 9 chắc chắn sẽ xảy ra.
Dự kiến nhiệt độ giảm: Nhưng trong vài tuần qua, dự báo thời tiết đã thay đổi. Dữ liệu cho thấy dường như không còn nóng bức như trước (lạm phát đã giảm nhưng vẫn kiên cố), vì vậy mọi người bắt đầu nghi ngờ: “Liệu cơn mưa vào tháng 9 có thể xảy ra không?” Thậm chí có người lo lắng, nếu không có mưa, liệu mùa màng (kinh tế) có bị khô héo (suy thoái) không? — Đây chính là quá trình thị trường chuyển từ thảo luận “có giảm lãi suất vào tháng 9 hay không” sang “liệu kinh tế Mỹ có suy thoái không”.