可乐谈AI
12 Bài đăng
可乐谈AI
AI Builder｜Crypto Miner 深耕 AI 与加密挖矿 关注 PoW 早期项目与算力机会 学习美股 用实践发现趋势，用分享记录成长
Trader thường xuyên
{thời gian} năm
5 Đang theo dõi
60 Người theo dõi
63 Đã thích
Bài đăng
Xem bản dịch
接下来的几个月，是你一生一次的机会，你要谢绝一切饭局，放弃一切娱乐，把自己锁在屋子里，不要约会，不要度假，100%专注在BSC上，抓住你一生难得的一次机会。
兄弟们牛回速归
兄弟们牛回速归
Xem bản dịch
微软：AI开始兑现
微软本季度营收900亿美元，同比增长18%；净利润358亿美元，同比增长31%；Azure收入同比增长43%，超过市场预期。财报发布后，微软股价上涨6.6%。
站在投资者角度，微软最大的亮点不是利润增长，而是Azure重新加速。虽然公司仍在加大AI基础设施投入，但云服务、Copilot和企业订单已经开始贡献收入。
简单来说，微软花出去的钱正在变成业绩。只要Azure维持高增长，市场就愿意继续接受它的高额资本开支。
Meta：增长不错，现金流承压
Meta本季度营收608亿美元，同比增长28%；净利润158亿美元，同比下降14%；资本开支达到311亿美元，自由现金流仅剩7.84亿美元，同比下降91%。财报发布后，Meta股价下跌6.7%。
Meta的广告业务依然强劲，广告展示次数和平均价格都保持增长。问题在于，AI、服务器和数据中心投入增长得更快，几乎吃掉了本季度全部自由现金流。
对于投资者来说，Meta不是基本盘出了问题，而是AI投入暂时看不到清晰回报。在新的收入来源出现之前，资本开支和现金流仍会压制估值。
#微软 #meta
微软本季度营收900亿美元，同比增长18%；净利润358亿美元，同比增长31%；Azure收入同比增长43%，超过市场预期。财报发布后，微软股价上涨6.6%。
站在投资者角度，微软最大的亮点不是利润增长，而是Azure重新加速。虽然公司仍在加大AI基础设施投入，但云服务、Copilot和企业订单已经开始贡献收入。
简单来说，微软花出去的钱正在变成业绩。只要Azure维持高增长，市场就愿意继续接受它的高额资本开支。
Meta：增长不错，现金流承压
Meta本季度营收608亿美元，同比增长28%；净利润158亿美元，同比下降14%；资本开支达到311亿美元，自由现金流仅剩7.84亿美元，同比下降91%。财报发布后，Meta股价下跌6.7%。
Meta的广告业务依然强劲，广告展示次数和平均价格都保持增长。问题在于，AI、服务器和数据中心投入增长得更快，几乎吃掉了本季度全部自由现金流。
对于投资者来说，Meta不是基本盘出了问题，而是AI投入暂时看不到清晰回报。在新的收入来源出现之前，资本开支和现金流仍会压制估值。
#微软 #meta
Xem bản dịch
学习美股的第 N 天，今天突然想到一个点。
每当一个新事物诞生，大多数人的第一反应都是去研究它、体验它、思考怎么参与其中。
但资本市场里的很多投资者，看的其实是另一件事——谁在为这场浪潮卖铲子。
AI 就是最典型的例子。
从 ChatGPT 横空出世，到 AI 真正进入全面爆发，中间经历了几年的产业建设。很多人都在讨论哪个模型最强、哪个应用最好用，而真正赚到第一波大钱的，不只是 AI 公司本身，还有整个产业链。
这里有一个很真实的案例。
2022 年底 ChatGPT 刚发布时，几乎所有人的注意力都放在 OpenAI 身上，讨论的是 AI 能写文章、画图、写代码。
但资本市场很快意识到，AI 每生成一次内容，背后都需要大量 GPU 算力支撑。
于是市场开始疯狂布局英伟达，而随着 GPU 需求爆发，又进一步带动了 HBM 高带宽存储、光模块、服务器、液冷散热、数据中心、电力等整个产业链。
最终的结果大家都知道了：
很多人并没有投资 OpenAI（当时普通投资者也投不了），却通过投资英伟达以及 AI 基础设施相关公司，吃到了这一轮 AI 牛市最大的红利之一。
这也是我最近最大的一个感悟。
投资和使用，其实是两种完全不同的思维。
普通人看到的是：“这个产品好不好用？”
投资者思考的是：“如果这个产品真的改变世界，谁会持续赚钱？谁是整个生态中不可替代的一环？”
所以，未来每当一个新的时代级机会出现，我可能不会第一时间去研究它怎么玩，而是先画出它背后的产业链。
很多时候，最大的机会并不在聚光灯下，而是在聚光灯照不到的供应链里。
这也是为什么有句话一直很经典：
淘金时代，最赚钱的未必是淘金者，而是卖铲子的人。
也许，这才是真正值得长期学习的投资思维。
每当一个新事物诞生，大多数人的第一反应都是去研究它、体验它、思考怎么参与其中。
但资本市场里的很多投资者，看的其实是另一件事——谁在为这场浪潮卖铲子。
AI 就是最典型的例子。
从 ChatGPT 横空出世，到 AI 真正进入全面爆发，中间经历了几年的产业建设。很多人都在讨论哪个模型最强、哪个应用最好用，而真正赚到第一波大钱的，不只是 AI 公司本身，还有整个产业链。
这里有一个很真实的案例。
2022 年底 ChatGPT 刚发布时，几乎所有人的注意力都放在 OpenAI 身上，讨论的是 AI 能写文章、画图、写代码。
但资本市场很快意识到，AI 每生成一次内容，背后都需要大量 GPU 算力支撑。
于是市场开始疯狂布局英伟达，而随着 GPU 需求爆发，又进一步带动了 HBM 高带宽存储、光模块、服务器、液冷散热、数据中心、电力等整个产业链。
最终的结果大家都知道了：
很多人并没有投资 OpenAI（当时普通投资者也投不了），却通过投资英伟达以及 AI 基础设施相关公司，吃到了这一轮 AI 牛市最大的红利之一。
这也是我最近最大的一个感悟。
投资和使用，其实是两种完全不同的思维。
普通人看到的是：“这个产品好不好用？”
投资者思考的是：“如果这个产品真的改变世界，谁会持续赚钱？谁是整个生态中不可替代的一环？”
所以，未来每当一个新的时代级机会出现，我可能不会第一时间去研究它怎么玩，而是先画出它背后的产业链。
很多时候，最大的机会并不在聚光灯下，而是在聚光灯照不到的供应链里。
这也是为什么有句话一直很经典：
淘金时代，最赚钱的未必是淘金者，而是卖铲子的人。
也许，这才是真正值得长期学习的投资思维。
Xem bản dịch
最近看了个 RWA 项目叫 Re，觉得有点意思。
现在市面上的 RWA 项目，十个有八个在做美债、信贷、房地产，卷得不行。Re 走了一条挺冷门的路——再保险。
再保险这个东西说简单也简单。保险公司给人和企业卖保险，再保险公司给保险公司上保险。比如一家保险公司承保了大量车险、房险和企业资产，万一碰上极端天气或重大事故，短期可能面临天量赔付，扛不住怎么办？就拿一部分保费出来，把风险转给再保险公司。
Re 干的事，就是把链上稳定币资金接进这个市场。
你把稳定币存进去，这笔钱充当再保险的承保资本。保险公司交保费，赔完付完各种成本，剩下的收益回到链上用户手里。所以它的收益来源很直白——现实世界的保险保费，不是发币补贴，也不是 DeFi 里左脚踩右脚。
官方给的潜在年化区间大概是 8% 到 16%。收益越高，你扛的风险当然也越大。
产品目前有两个。reUSD 是优先级那一层，亏钱的时候它排在后面扛，所以风险低点、收益也低点。reUSDe 更像夹层，赚得多，但出了事它先挨刀。这套东西跟传统金融的结构化产品本质上是一回事，只不过资金入口和结算搬到链上了。
Re 官方披露的数据：已经跟 40 多家保险合作方建立了业务关系，累计承保保费约 5 亿美元，覆盖了超过 70 万名美国保单持有人，协议 TVL 也快到 5 亿了。$RE
现在市面上的 RWA 项目，十个有八个在做美债、信贷、房地产，卷得不行。Re 走了一条挺冷门的路——再保险。
再保险这个东西说简单也简单。保险公司给人和企业卖保险，再保险公司给保险公司上保险。比如一家保险公司承保了大量车险、房险和企业资产，万一碰上极端天气或重大事故，短期可能面临天量赔付，扛不住怎么办？就拿一部分保费出来，把风险转给再保险公司。
Re 干的事，就是把链上稳定币资金接进这个市场。
你把稳定币存进去，这笔钱充当再保险的承保资本。保险公司交保费，赔完付完各种成本，剩下的收益回到链上用户手里。所以它的收益来源很直白——现实世界的保险保费，不是发币补贴，也不是 DeFi 里左脚踩右脚。
官方给的潜在年化区间大概是 8% 到 16%。收益越高，你扛的风险当然也越大。
产品目前有两个。reUSD 是优先级那一层，亏钱的时候它排在后面扛，所以风险低点、收益也低点。reUSDe 更像夹层，赚得多，但出了事它先挨刀。这套东西跟传统金融的结构化产品本质上是一回事，只不过资金入口和结算搬到链上了。
Re 官方披露的数据：已经跟 40 多家保险合作方建立了业务关系，累计承保保费约 5 亿美元，覆盖了超过 70 万名美国保单持有人，协议 TVL 也快到 5 亿了。$RE
Tôi lại đến đây các anh em, gần đây tình hình ngày càng khó hiểu, đủ loại góc độ bay loạn, mỗi đầu xe CTO một đồng tiền, hôm nay lại bán bay một cái, không làm gì
Lúc đầu nghĩ rằng khái niệm không làm gì là tốt, trích dẫn cũng là một tweet của một người nổi tiếng, gần đến gấp đôi thì ban đầu định rút vốn, nhưng nghĩ rằng tối nay đã xuất một facebook nên không có ý định giữ lâu, hơn nữa còn vào thời điểm nửa đêm này. Không ngờ lớn bay gần ba mươi lần
Bay loạn không hiểu, bay hiểu được thì ở vị trí cao bị kẹt
Lúc đầu nghĩ rằng khái niệm không làm gì là tốt, trích dẫn cũng là một tweet của một người nổi tiếng, gần đến gấp đôi thì ban đầu định rút vốn, nhưng nghĩ rằng tối nay đã xuất một facebook nên không có ý định giữ lâu, hơn nữa còn vào thời điểm nửa đêm này. Không ngờ lớn bay gần ba mươi lần
Bay loạn không hiểu, bay hiểu được thì ở vị trí cao bị kẹt
Từ những đồng tiền này được phát hành vào buổi sáng, có thể thấy rằng tu tiên đã phát triển thành một câu chuyện
Bằng cách sử dụng từ khóa tu tiên trong bài viết của một chị gái, cùng với hình ảnh đi kèm thật sự là một câu chuyện hoàn hảo, sau đó dẫn dắt đến hình ảnh cũng như một số từ vựng của Đạo giáo được nhắc đến trong văn bản và những đồng tiền đã được phát hành thành công, Hà Tiên Cô, sau đó một chị gái đã đề cập đến môn phái
Môn phái Binance đã khởi động thành công, tiếp theo là một số điều cơ bản mà chúng ta thường thấy trong tiểu thuyết tu tiên, trong môn phái có chưởng môn, Môn phái Binance - Chưởng môn Triệu, tiền cần thiết cho tu tiên - linh thạch, tu tiên cần khí linh để có thể tu luyện, cũng đã được phát hành
Cuối cùng là một khái niệm chung, truyền thuyết tu tiên Binance.
Người tiếp theo tôi nghĩ là đạo hữu, trong phản hồi của một chị gái cũng đã đề cập đến việc tìm kiếm những người bạn đồng hành có cùng chí hướng. Tuy nhiên, điểm tôi phát bài viết vào lúc này là 800k, cảm giác không có lợi nhuận gì, đang chờ cơ hội tiếp theo
Bằng cách sử dụng từ khóa tu tiên trong bài viết của một chị gái, cùng với hình ảnh đi kèm thật sự là một câu chuyện hoàn hảo, sau đó dẫn dắt đến hình ảnh cũng như một số từ vựng của Đạo giáo được nhắc đến trong văn bản và những đồng tiền đã được phát hành thành công, Hà Tiên Cô, sau đó một chị gái đã đề cập đến môn phái
Môn phái Binance đã khởi động thành công, tiếp theo là một số điều cơ bản mà chúng ta thường thấy trong tiểu thuyết tu tiên, trong môn phái có chưởng môn, Môn phái Binance - Chưởng môn Triệu, tiền cần thiết cho tu tiên - linh thạch, tu tiên cần khí linh để có thể tu luyện, cũng đã được phát hành
Cuối cùng là một khái niệm chung, truyền thuyết tu tiên Binance.
Người tiếp theo tôi nghĩ là đạo hữu, trong phản hồi của một chị gái cũng đã đề cập đến việc tìm kiếm những người bạn đồng hành có cùng chí hướng. Tuy nhiên, điểm tôi phát bài viết vào lúc này là 800k, cảm giác không có lợi nhuận gì, đang chờ cơ hội tiếp theo
Tôi cái tay giấy chết tiệt này, khi chị cả phát bài, tôi đã thấy ngay lập tức và bắt đầu tìm kiếm thông tin liên quan, vì tôi luôn quét chuỗi trong Binance độc quyền, nên tôi thấy việc tu luyện và hình ảnh là đúng, nên ngay lập tức mua vào, sau đó một đường dây kéo mạnh, rồi đè mạnh, tôi đã chuyển sang đĩa phóng của Fourmeme để xem một chút, có cùng 2m, cảm thấy Binance độc quyền không có hy vọng, nên đã bán ra, đúng lúc gần đến vị trí chi phí của tôi, chuyển tay mua Fourmeme, rồi sau đó, độc quyền đã tăng lên.
Tóm tắt: Tất cả các đĩa, Binance độc quyền là lớn
Mặc dù tôi tay giấy, nhưng ăn một chút như vậy chắc chắn không chỉ dừng lại.
Tóm tắt: Tất cả các đĩa, Binance độc quyền là lớn
Mặc dù tôi tay giấy, nhưng ăn một chút như vậy chắc chắn không chỉ dừng lại.
Đăng nhập để khám phá thêm nội dung