BTC乔乔

Bitcoin vì sao giảm giá, đợt này sẽ giảm đến đâu?

Trước đó đã từng lao lên 85.000, nhìn thì khá mạnh, nhưng thực ra “xăng” đã cạn.

Thanh khoản vẫn không tăng, tiền mới cũng gần như chưa đổ vào. Đợt tăng lần này phần lớn là tiền cũ trong thị trường tự đẩy giá lẫn nhau. Vì vậy, ngay ngày vừa vượt 85.000, người mới mua thì đã vội vàng chuyển coin lên sàn để rút tiền. Bên Mỹ cũng liên tục đang bán.

Dòng tiền giao ngay thì lạnh như vậy, nhưng quyền chọn thì lại được mua ngày càng nhiều, nghiêng về kịch bản tăng. Đòn bẩy gần như dồn hết xuống phía dưới. Vùng 81.000 đến 83.000, đó là một quả mìn đã được chôn sẵn: chỉ cần chạm vào là lệnh mua đòn bẩy (long) sẽ bị thanh lý liên hoàn một đường. Nếu thực sự quét sạch phía dưới trước rồi mới quay đầu, thì cả đống lệnh short ở vùng 92.000 cũng đủ để kéo nó lên một nhịp.

Còn tôi thì tự phòng thủ cho phía dưới trước: 78.000-80.000 là đường ranh cuối cùng. Nếu nó thực sự đạp xuống tới 71.000/75.000, thì lại là cơ hội “nhặt quân cờ” trong một thị trường bò. SOL đã đi trước và xuyên thủng đường cổ (neckline) rồi; lần này, altcoin (mùa alt) rất có khả năng sẽ đau hơn cả Bitcoin.

💣 Bitcoin bị bán tháo 2.000 USD chỉ trong chưa đầy 2 giờ! Lần thứ 5 không vượt qua được mốc 87.000, phe mua lại bị chém một nhát, rơi về 83.500. Mô hình đỉnh M của SOL đã thành hình, giá đang đứng bên bờ vực tại đường viền cổ 116; bước tiếp theo xuống 108 sẽ là món hời hay cái bẫy?

1. Vì sao Bitcoin giảm? Có ba nguyên nhân:
- Lần thứ 5 bị đẩy xuống khi chạm 87.000, áp lực bán phía trên quá lớn;
- Phe mua liên tiếp bị thanh lý;
- Các tổ chức còn do dự, lực mua ETF suy yếu.

Hôm nay hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ thực ra đang tăng, nên đợt giảm lần này chủ yếu xuất phát từ chính thị trường tiền mã hóa: kháng cự quá mạnh, đòn bẩy quá nhiều.

2. Theo dõi các mốc nào khi Bitcoin giảm: giá vẫn nằm trong vùng 82.500–87.500. Nếu thủng 82.500, trước tiên hãy để mắt đến 78.000–80.000 (đường trung bình động 50 ngày), tiếp theo là 71.000 (đường trung bình động 200 ngày).
Thị trường tăng giá đã thành hình, những đợt điều chỉnh mạnh đều là cơ hội lên tàu.

3. Các yếu tố cơ bản của SOL:
- Khung tuần: Giá đứng trên đường trung bình động 200 tuần tại 112, MACD cắt lên; xu hướng trung và dài hạn vẫn nghiêng về tăng.
- Khung ngày: Mô hình đỉnh M điển hình, đường viền cổ ở 116. Nếu giá đóng cửa ngày thủng mốc này, trước tiên hãy nhắm đến mục tiêu đo lường 1:1 tại 108. Mốc 108 cùng đường trung bình động 200 tuần tại 112 tạo thành vùng hỗ trợ quan trọng; thấp hơn nữa là 101 và mốc tròn 100.
- Ngược lại: Nếu giữ được 116 và vượt trở lại 125, mô hình đỉnh M mất hiệu lực; các mục tiêu tiếp theo là 135 và 150.
- Cách tôi giao dịch: Nếu thủng đường viền cổ thì tìm cơ hội mua vào khi giá giảm; nếu vượt 125 thì mua đuổi. Cứ xem thị trường có cho cơ hội gom được token giá hời hay không.

🚨 Thị trường trái phiếu đang phát tín hiệu báo động, còn thị trường chứng khoán thì cuồng nhiệt ăn mừng! Lần gần nhất xuất hiện tổ hợp “chứng khoán lập đỉnh mới + trái phiếu dài hạn tăng vọt + Fed tăng lãi suất” là vào năm 1987, trước ngày Thứ Hai Đen tối, khi chứng khoán Mỹ lao dốc 20% chỉ trong một ngày. Liệu Bitcoin có lặp lại kịch bản năm 2019, trước tiên tăng vọt lên 100.000 rồi giảm một nửa không?

1. Vĩ mô: Trong 5 ngày, cơ quan quản lý liên tiếp thực hiện 3 động thái lớn: SEC đề xuất quy định mới về lưu ký, ETF đòn bẩy 3x theo chiều tăng của BTC/ETH được phê duyệt niêm yết, CFTC đưa ra quy định mới cho thị trường tiền mã hóa. Luận điểm dài hạn của Bitcoin ngày càng vững chắc.
Nhưng chỉ số giá dịch vụ ISM tháng 9 tăng vọt lên 74, cao nhất kể từ tháng 7/2022;
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm trong phiên chạm 5,35%, kỳ hạn 30 năm chạm 5,70% — đều là mức cao nhất kể từ năm 2002;
Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 30 năm đạt 4,235%, mức cao kỷ lục.
Trong khi đó, thị trường chứng khoán cũng đang lập đỉnh mới. Thị trường chứng khoán và trái phiếu — hẳn một bên đang đánh giá sai.

2. Biểu đồ ngày của Bitcoin: Hôm qua, giá lần thứ 4 thất bại khi thử vượt 87.000; biểu đồ nến chưa cho thấy xu hướng rõ ràng.
Nhưng các cá voi đã liên tục chuyển Bitcoin ròng vào sàn giao dịch trong hơn 3 tháng mùa hè năm nay. Đến cuối tháng 8, xu hướng đó đã chấm dứt; kể từ đó, họ liên tục rút Bitcoin khỏi sàn. Áp lực bán đang giảm, triển vọng trung hạn nghiêng về tăng.
Vì vậy, nếu giá vượt thẳng 87.000 thì có thể mua vào; nếu điều chỉnh về 80.000, 75.000 hoặc 70.000 thì cũng là cơ hội mua. Mục tiêu là đỉnh cũ 98.000 (gần mức 0,618).

3. Nguy cơ trong cơ hội: Sau khi đợt hồi phục của thị trường bò giả năm 2019 chạm mức 0,618/13.980, giá giảm dần trong nửa năm, mất 54%, gần như quay lại kiểm tra đáy năm 2018.
Nếu chứng khoán Mỹ thực sự điều chỉnh mạnh, Bitcoin có thể tăng vọt lên gần 100.000 rồi tạo đỉnh trước khi giảm theo. Vì vậy, tuyệt đối đừng dùng toàn bộ vốn để giao dịch với đòn bẩy cao.

4. CRCL: Biểu đồ ngày hình thành tam giác giảm; cạnh đáy ở mức 80, còn các đường trung bình động 50 ngày và 100 ngày đều nằm phía trên. Có thể mua thêm khi giá điều chỉnh về vùng 80–70; mục tiêu 94→100→103.

Bitcoin lần thứ 4 chạm mốc 87.000! Phía trên, tại mốc 90.000, đang có quả bom thanh lý vị thế bán lớn nhất. Tuần này, biên bản cuộc họp và các phiên đấu giá trái phiếu kho bạc Mỹ lần lượt diễn ra. Liệu giá sẽ bứt phá lên 90.000 hay lại bị đẩy lùi về 82.500?

1. Biểu đồ ngày của Bitcoin: Giá đi ngang trong vùng 82.500–87.500 suốt hai tuần, nhưng vẫn chưa thể vượt qua 87.500. Câu trả lời nằm ở khối lượng giao dịch giao ngay: đã phục hồi so với mức thấp nhất trong ba năm hồi tháng 7, nhưng lực vẫn chưa đủ mạnh. Nếu giá đóng cửa ngày trên 87.400, mục tiêu đầu tiên là 90.000; việc các vị thế bán bị thanh lý có thể đẩy giá tăng vọt lên đó. Nếu giá lại bị đẩy xuống, nhiều khả năng trước tiên sẽ quét thanh khoản phía trên; có thể cân nhắc mua khi giá điều chỉnh về quanh 82.500. Nếu thủng 82.500, các mốc cần theo dõi là 80.000, 75.000 và 71.000. Không nghi ngờ gì nữa, xu hướng Bitcoin trên khung tuần vẫn là tăng; đợt điều chỉnh tiếp theo sẽ là cơ hội lên tàu.

2. Ethereum khung 4 giờ: Hiện giá đang dao động trong vùng 2.650–2.780. Nếu vượt 2.750, các mục tiêu là 2.800 và 2.900; nếu thủng 2.650, hãy đề phòng giá điều chỉnh về 2.550. Hiện Ethereum yếu hơn Bitcoin.

3. ZEC: Trên biểu đồ ngày, giá đã hình thành mô hình hai đỉnh và giảm hơn 20%. Giá đã phá vỡ đường viền cổ tại 1.450; mục tiêu đo theo mô hình là 1.190. Các vùng kháng cự phía trên là đường viền cổ tại 1.450 và đỉnh trước đó ở 1.700. Khối lượng hợp đồng mở của ZEC rất cao, giá biến động tăng giảm quá mạnh, vì vậy nhất định phải giữ vị thế nhỏ.

Dữ liệu phi nông nghiệp (NFP) bất ngờ kém xa kỳ vọng, Nasdaq và Nvidia đồng loạt lập đỉnh mới, nhưng Bitcoin lại không thể bứt phá! Vừa khi dữ liệu công bố, trong 15 phút đã vọt lên 87.238, rồi sau khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa lại tiếp tục bị đạp xuống 85.366. Nghe có quen không? Lại đúng kịch bản như PCE cách đây hai hôm!

Trước hết xem số liệu: tháng 9 chỉ tăng thêm 29.000 việc làm (kỳ vọng 84.000), tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,2%; số liệu tháng 8 bị điều chỉnh từ 162.000 xuống còn 133.000. Tháng 7 thậm chí được chỉnh thành -10.000. Tiền lương theo giờ cũng thấp hơn kỳ vọng. Xác suất tăng lãi suất trong tháng 10 từ khoảng 30% rơi xuống còn 17%. Về lý thuyết, đây là “tin tốt”.

Vậy vì sao Bitcoin không thể tăng tiếp? 4 lý do:

1️⃣ Tin tốt đã chạy trước: Trước khi dữ liệu ra, Bitcoin đã tăng 3%. Trong vòng một tuần, xác suất tăng lãi suất giảm từ 70% xuống 30%. NFP chỉ là “xác nhận điều thị trường đã kỳ vọng”. Điển hình kiểu “mua kỳ vọng, bán sự thật”.

2️⃣ Lợi suất trái phiếu Mỹ hầu như không giảm: Dữ liệu xấu như vậy, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn ở quanh 5,24%, gần như không nhúc nhích; xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn trên 75%. Thị trường đang cược rằng “tháng 10 không tăng, cuối năm vẫn tăng”, áp lực lãi suất chưa được giải tỏa, nên Bitcoin khó có lực mua bền vững.

3️⃣ Tiền lại đổ sang AI: Hôm nay nhóm dẫn dắt là Nvidia và Nasdaq. Cổ phiếu crypto đầu phiên cũng từng vọt mạnh, nhưng nhanh chóng quay đầu: MSTR cao nhất lên 170, giờ quay về quanh 160; COIN cao nhất 200, hiện khoảng 185.

4️⃣ Trên 87.300 là vùng “tam đỉnh”: Lần thứ ba bị đánh rơi đúng vào cùng một vị trí, áp lực bán ở đây rất nặng.

Hiện tại nến theo ngày còn chưa đóng, nhưng nhìn rất giống một cú “giả breakout”. Có phải giả breakout không? Chưa thể kết luận vội; mấu chốt là theo dõi hai mốc:
✅ Giữ vững 85.000–85.650: Đây là nhịp retest bình thường sau khi breakout, cấu trúc vẫn còn; chỉ khi quay lại đứng trên 87.400 mới có cơ hội chạm 90.000.
❌ Rơi khỏi 84.300 trong khung 4 giờ: Nếu thủng mốc này, cú breakout hôm nay sẽ được xác nhận là giả. Khi đó hãy chú ý khu vực quanh 82.500 và dải 78.000–80.000; xa hơn nữa vẫn có khả năng quay về kiểm tra đường MA200 quanh 71.500.

Ethereum cũng tương tự: vừa lên tới 2.770 lại bị đạp ngược về 2.700, mốc 2.750 vẫn chưa đứng vững. Phần dưới là đáy tam giác quanh 2.670; thủng mốc này thì có thể xem xét vùng 2550.

PCE thuận lợi, vì sao Bitcoin không thể tăng vững? Vàng và dầu thô thì nên nhìn thế nào?

1. Trước hết nói về PCE. Tổng thể PCE tháng 8 theo tháng tăng 0,3% (kỳ vọng 0,4%), lõi 0,2% (kỳ vọng 0,3%), cả bốn con số đều thấp hơn dự báo. Nhưng! Lần hạ nhiệt này phần lớn đến từ việc điều chỉnh phương pháp thống kê, số liệu tháng 7 cũng bị hạ theo. Nói thẳng ra: không phải lạm phát tốt lên, mà là “thước đo” đã đổi. Thêm nữa, chi tiêu cá nhân tăng 0,9%—mọi người vẫn tiêu tiền rất mạnh. Vì vậy, việc tăng lãi suất vào tháng 10 hiện chuyển thành thế “năm năm” (không rõ ràng).
2. Vậy câu hỏi đặt ra: vì sao Bitcoin tăng không nổi? Câu trả lời: lợi suất trái phiếu Mỹ không những không giảm mà còn tăng, và USD cũng đang đi lên. Thị trường đã nhìn ra “mánh” trong dữ liệu PCE.
3. Về kỹ thuật: 85.000 là bức tường bán của nhóm nắm giữ dài hạn. Trong tuần này, nó đã bị đạp xuống lần thứ 4. Mô hình tam giác giảm trên khung 4 giờ tối qua là một lần “phá giả”. Đáy 82.500–82.800 vẫn chưa bị xuyên thủng. Tam giác sắp tiến đến điểm kết thúc, và khả năng cao phiên Non-Farm tối thứ Sáu sẽ là thời điểm chọn hướng: đứng trên 85.000 thì nhìn lên 87.300 và 90.000; thủng 82.500 thì trước mắt là 80.000/78.000, xa hơn có thể về gần đường MA 200 ngày quanh 71.500.
4. Tiếp theo là dầu thô. 88,5–90 là vùng hỗ trợ then chốt: mức Fibonacci 0,618, ba lần chạm đáy và MA 50 ngày đều hội tụ tại đây. Kháng cự phía trên nhìn các mốc 93, 97 và 100. Nếu thủng 88,5 thì phải theo dõi 85/82.
5. Cuối cùng là vàng: hiện đang ở dưới tất cả các đường MA nên thiên hướng yếu. 4.140 là đường ranh sinh tử; phía trên có kháng cự tại 4.255 và 4.355. 3.900–4.000 là vùng tôi chú ý cho kịch bản mua lên tiềm năng. Khi tới đó thì cũng không vội, cứ đợi xuất hiện tín hiệu “đáy hình thành” rồi hãy vào lệnh theo hướng (vào bên phải/đúng thời điểm).