BIT居士

Mọi người nghĩ một câu hỏi nhé: đây là một vấn đề thực tế và phổ biến. Người dùng phổ thông thì vốn ít, vậy mà họ lại muốn lợi nhuận 500%, 10000%, rồi ảo tưởng rằng mình có thể kiếm “xô tiền đầu tiên” trong đời từ thị trường giao dịch hợp đồng. Thậm chí còn có không ít người đặt thử thách dùng 100U kiếm 100.000U, thách thức dùng 1.000U đánh 1.000.000U, hoặc hơn nữa là thách thức kiếm 100 triệu. Chẳng phải như vậy là còn ngầu hơn cả những trader đỉnh nhất trên phố Wall sao? Tất nhiên có người trong một khoảng thời gian có thể nhân đôi, hoặc nhân vài lần. Nhưng chỉ cần bạn cứ tiếp tục chơi hợp đồng, thì sớm muộn gì cũng về con số 0.

Nếu muốn lợi nhuận cao thì chắc chắn sẽ phải đối mặt với rủi ro cao: vốn cũng không còn. Và đây là điều rất hay xảy ra, gần như là xác suất cao.

Gần như tất cả người dùng giao dịch hợp đồng đều phải trải qua một quá trình: thử vốn nhỏ～nhìn chart rồi đặt cược đánh lên xuống～đặt chốt lời và cắt lỗ～phát hiện vô hạn bị quét cắt lỗ～không đặt cắt lỗ～lãi thì tham lam, lười chốt lời～lỗ thì tăng ký quỹ, cố gồng～tăng thêm vốn lớn mà không đặt cắt lỗ, rồi chống lệnh bằng ký quỹ～lỗ xong một lần rồi một lần, vẫn không cam lòng, lại tiếp tục gom tiền để ném vào thị trường mà đánh cược cả gia tài～cuối cùng về 0.

Tại sao lại như vậy? Cho bạn một logic toán học: xác suất bạn giao dịch hợp đồng và thắng là 50%, tức là 1/2. Lần thứ hai thắng cũng là 1/2… lần thứ N cũng là 1/2. Nhưng vì bạn chỉ có ngần này vốn, bạn không thể thua lần nào cả. Cho nên bất kỳ lần nào thua trong khoảng đó cũng buộc phải bắt đầu lại từ đầu. Vì vậy, xác suất cuối cùng để bạn có lợi nhuận là xấp xỉ bằng 1/2 mũ N: càng thao tác nhiều lần, xác suất bạn thắng sẽ tiến tới 0.

Đó là cách chơi hợp đồng: kiếm lời 10 lần, chỉ cần thua 1 lần là xong. Huống chi đường dây thanh lý (liquidation) của ai nấy đều được phơi bày rõ ràng, lộ hết vị trí bị thanh lý cho những người đứng sau điều khiển. Bạn thắng trong thời gian ngắn không phải vì bạn giỏi hơn nhiều, mà vì người ta chưa “thu mẻ”. Bạn sẽ thấy: cứ vài tháng lại có một đợt thu hoạch lớn.

Giao dịch hợp đồng là một trong những việc khó nhất trên thế giới. Đối thủ của bạn hiểu rất rõ những giới hạn của bạn, tức là vị trí mà tại đó bạn sẽ bị thanh lý. Mọi người hãy suy ngẫm kỹ nhé.

两天之前，大家还都在说：币圈没流动性了，币圈的钱全去美股了。市场上没钱了，比特币怎么可能涨？

而我一直在强调：8月先上插针，大约7万左右，也许是7.2万，怎么判断的呢？市场需要反人性，大家都在等最后一跌，那市场大概率会先上插针，插死大部分空头，制造牛市假象，大家开始说：牛市来了，冲啊，然后再来个急速下跌。插完多头之后，再来个急速拉升。我从来不认为流动性没有了就会跌，因为流动性是可以瞬间回流的，价格与情绪和庄的反人性操作有关。流动性是庄让大家看到的。前一阶段AI、存储火上天，大家都去了美股，大家口中的流动性都去了，结果呢？一个月暴跌50%。

现在大家仔细考虑一个问题：是不是流动性没有了，才是最佳入场点？交易是不是应该反人性？大家觉得流动性没有了，然后都开始等或者卖掉，那让谁买走了呢？突然的爆拉，对谁有利？你不信就看着，不久大家就会说：流动性从美股来币圈了！

如何提高自己的胜率和盈亏比，只需要一个动作：把你设置的止损位，来做你的开仓位。

比如，你可以，以你的感觉小单开仓（类似于比芝麻仓大一点的仓位，是为了寻找开仓位置用的），必须是你真实的想法，正常操作。正常设置止损止盈位置。比如你是看空的，那么接下来你就等，等你的这单如果盈利了，快到你的止盈位置了，你就平仓，盈利出局。如果市场没有跟你预想的一样去下跌，而是奔着你的止损去了，那么，你就可以在你的止损位置开个稍微大一点的仓位。

更进一步，另外一种操作就是：你本来想开多，止损位置已经设置，比如是6万，那么你可以反着来，此时开空，止盈位置设置到你本来想设置的6万位置。然后到6万再开多。

这种操作方式是：大部分人的操作都是亏钱的，99%是亏钱的，你也是在那99%的行列，你的对手盘庄是那1%操作正确的。而这种反的操作，是直接把你归到对手盘里了。是被动的反人性操作了。

只有反人性操作才是赚钱的，你才会成为那1%。

我本人平时是不玩合约的，利用这种方法做了一些波段，验证是可以提高胜率的。

Ở trong giới tiền mã hóa lâu rồi bạn sẽ hiểu rằng điểm đến cuối cùng chính là BTC; những thứ khác như Ethereum, BNB, SOL… chỉ có thể sở hữu trong thời gian ngắn. Chúng đều là phong cảnh trên đường đi—chỉ có thể ngắm, không thể nắm giữ.

Điểm yếu lớn nhất của BTC hiện nay là vẫn chưa nâng cấp khả năng kháng lượng tử, đồng thời đây cũng chính là ưu điểm lớn nhất. Một khi nâng cấp kháng lượng tử hoàn tất, thì Bitcoin sẽ trở thành tài sản “cứng” nhất trên thế giới.

Có người có thể cho rằng Bitcoin sẽ không hoàn thành nâng cấp kháng lượng tử. Tôi có thể nói rất rõ với mọi người rằng nâng cấp kháng lượng tử chắc chắn sẽ được hoàn thành. Ethereum sẽ là bên hoàn tất nâng cấp kháng lượng tử trước; sau khi xác minh tính khả thi, Bitcoin sẽ theo ngay sau. 1.100.000 (110 vạn) Bitcoin của Satoshi Nakamoto có thể tồn tại theo vài cách: 1) tiêu hủy. 2) khóa lại, nhưng người nắm giữ có thể về sau kích hoạt sử dụng lại. 3) ánh xạ sang Bitcoin kháng lượng tử.

大家似乎都搞错了一件事：一个币涨了，开始FOMO了，牛市来了，快买入啊。一个币跌了，开始恐慌到不行了，撑不住了，快卖啊，快跑啊。

大家是不是这么操作的？大家正好操作反了。

难到不应该是：熊市买币，牛市卖币吗？

这就是富人和穷人的区别，富人庄：熊市来了，币价开始砸盘，疯狂释放利空消息，恐慌情绪蔓延，大家撑不住了，把大家全部哄下车，然后他建仓买筹码。牛市来了，疯狂发布利好消息，制造FOMO情绪，哄大家高价买入完成筹码派发。

穷人思维正好相反，牛市FOMO情绪高涨，疯狂买入上车然后挂树上了。熊市恐慌情绪持续，受不了割肉等更低筹码。结果筹码被割给了庄。

交易是有对手盘的，牛市买的人多，那有多少买入就有多少卖出，是谁在卖出呢？熊市卖出的人多，卖出多少就会有多少买入，那是谁买的呢？

做交易之前先搞清楚逻辑，这就是普通人为什么一买就跌，一卖就涨的原因。涨多了必跌，跌多了币涨。

一句话：熊市买入，牛市卖出。小跌小买，大跌大买，不跌不买，小涨小卖，大涨大卖。

Khi tin xấu không còn khiến giá giảm nữa, điều đó nói lên điều gì? Tôi đoán rằng chu kỳ gấu này sẽ kết thúc sớm hơn dự kiến. Nhìn phe short ở mức 30.000 và 20.000, họ đang chờ “cú hích thiên nga đen” và kiểu “khoan thuyền theo dấu” (chờ mọi thứ diễn ra đúng như cách họ tưởng tượng). Hiện tại trên thị trường, ai cũng đang chờ bắt đáy bằng cách “chọc kim” (bơm giá xuống rồi bật lên). Theo bạn, thị trường có đi theo đúng ý mọi người không? “Black Swan” lớn nhất từ chiến lược MicroStrategy (chiến lược vi mô) đã được chứng minh bằng thực tế: nó không thể sụp được. Dù giá còn thấp hơn nữa, chỉ cần điểm bán đủ để lấy lãi suất là được, và gần đây họ vẫn liên tục bán. Vậy mà thị trường cũng không sụp.

Nếu rơi xuống 30.000 đô la, các công ty khai thác, văn phòng gia đình (family office), MicroStrategy và các “ông lớn” sẽ mua short Bitcoin. Nếu rơi xuống 20.000 đô la, MicroStrategy sẽ phát hành thêm cổ phiếu rồi mua trực tiếp 5 triệu coin Bitcoin. Điều này còn lời hơn các công ty khai thác, vì nó cho thấy lần halving Bitcoin tiếp theo: khai thác được tính theo giá máy 90.000 thì tương đương lợi nhuận gấp 4 lần. Các công ty khai thác sẽ bán máy móc và dùng tiền dự định mua máy để mua Bitcoin.

Trên thị trường, thợ đào có hiệu suất cao nhất có chi phí (giá điện/chi phí khai thác) khoảng 40.000. Khi Bitcoin giảm trong thời gian dài xuống dưới 40.000, ngay cả những công ty khai thác mạnh nhất cũng đã tắt máy rồi bán máy để mua Bitcoin. Hiện nay đa số chi phí thợ đào nằm trong khoảng 60.000–80.000. Nếu kéo dài dưới 60.000, phần lớn công ty khai thác phải bán máy và chuyển hướng. Sau lần halving năm 2028, chi phí khai thác sẽ về 90.000. Vì vậy, không phải MicroStrategy là bên “toang” trước, mà chính các công ty khai thác mới “bung” trước.

Đáy của Bitcoin cách không xa vị trí mà các công ty khai thác phá sản hoặc buộc phải chuyển đổi. Mọi người hẳn cũng biết: nhiều công ty khai thác trên thị trường đã chuyển sang AI. Giống như chuyện trước đây các công ty đóng cửa—khi không còn kiếm được tiền thì đó là lúc họ phải chuyển đổi. Đây chính là “vùng giá trị bị bỏ rơi” của Bitcoin.

Nếu Bitcoin thủng 40.000, tôi phải nói với bạn rằng: phải “bán nhà bán cửa” để mua Bitcoin, vì chi phí của bạn sẽ thấp hơn cả chi phí của những công ty khai thác Bitcoin giỏi nhất! Họ còn phải mua máy, xây cơ sở, thuê kỹ sư, khấu hao máy móc… cùng một loạt chi phí. Công ty khai thác Bitcoin giỏi nhất cũng phải chịu chi phí khoảng 50.000 đô la/1 đồng. Còn bạn thì không cần làm gì cả: không cần mua máy, không cần xây cơ sở, không cần thuê người, không cần khấu hao máy… Bạn có thể nhận ngay số Bitcoin mà họ phải vất vả với 20 dàn máy để đào trong 1 năm. Họ còn phải chịu “chi phí thời gian”, còn bạn thì không. Theo bạn, Bitcoin có thể rơi xuống dưới chi phí khai thác bao nhiêu nữa?

Không loại trừ việc Bitcoin còn có thể giảm thêm 20%, nhưng việc đó bắt đầu từ mốc 65.000 hay từ 72.000 thì hiện không thể biết. Hướng đi của Bitcoin trong tháng 8 rất quan trọng. Tiếp theo, hãy xem tháng 8 có đi đúng như dự đoán trước đó không: trước tiên “thòi kim” (giảm nhọn rồi bật), rồi sau đó sẽ lao dốc dữ dội.

Ủy ban bầu cử của Đảng Dân chủ phải thế chấp khoản vay tòa nhà—đó là cơ hội cho giới crypto. Dự luật CLARITY bị dời sang tháng 9; khi cuộc bầu cử giữa kỳ đang đến gần, muốn dự luật được thông qua thì phải có từ 7 phiếu trở lên của Đảng Dân chủ. Ai cũng biết rằng bây giờ chính là lúc Đảng Dân chủ đang bị siết cổ.

Giờ thì trong sổ sách, Ủy ban bầu cử của Đảng Dân chủ không còn tiền, trong khi Đảng Cộng hòa vẫn còn hơn 100 triệu USD. Đảng Dân chủ còn phải thế chấp tòa nhà để vay tiền, thì ở giai đoạn này càng cho thấy tầm quan trọng của giới crypto. Các “đầu tàu” trong giới crypto thực ra có thể bắt đầu đàm phán với Đảng Dân chủ ngay lúc này, ví dụ như Coinbase, Circle, MicroStrategy… Nếu muốn kéo được 7 phiếu của Đảng Dân chủ vào thời điểm này thì cũng không phải quá khó. Thực ra vẫn phải xem các “đầu tàu” của thị trường coin có muốn hay không.

Đảng Cộng hòa và Đảng Dân chủ đều ủng hộ một cái nhé 😀.

Dự luật được thông qua thì những “đầu tàu” này có lợi gì không? Lợi ích có thể được tối đa hóa không? Họ đã chuẩn bị sẵn sàng để dự luật thông qua chưa? Dự luật thông qua có thể mang lại cho họ thêm lợi ích gì không? Hay việc thông qua lúc này lại có lợi cho đối thủ cạnh tranh? Đây là những điều mà các “ông lớn” đầu ngành crypto phải cân nhắc. Ý chí của người bình thường không có tác dụng.

Dự luật được thông qua là lợi cho nước Mỹ, chứ không chỉ có lợi cho crypto—đây là dự luật cùng có lợi, đôi bên cùng thắng. Đảng Dân chủ đang lăn tăn về cách đối phó các điều khoản đạo đức nhắm vào Trump, quá đa nghi và tính toán thiệt hơn, không nghĩ rằng nếu Đảng Dân chủ lên nắm quyền thì cũng có thể được lợi hay sao?

Đảng Cộng hòa đang chơi kiểu “dương mưu”. Hiện tại, việc Đảng Cộng hòa nói rằng nếu không thông qua dự luật là do Đảng Dân chủ thì hoàn toàn là vì vấn đề của Đảng Dân chủ. Đảng Dân chủ cần các điều khoản đạo đức thì Đảng Cộng hòa đã nhượng bộ rồi; nhưng giờ Đảng Dân chủ vẫn chưa hài lòng—đó chính là “dương mưu”. Nếu Đảng Dân chủ vẫn không đồng ý, thì chắc chắn sẽ lại đẩy giới crypto sang phía Đảng Cộng hòa; còn nếu thông qua, thì lại nhận được sự ủng hộ mạnh hơn từ giới crypto. Đảng Dân chủ kẹt cả hai bên, rơi vào thế phải tự chứng minh; muốn phá thế, họ chỉ có thể kéo dài—kéo đến khi gần thời điểm bầu cử giữa kỳ, rồi sau đó đồng ý nhanh chóng để đổi lấy sự ủng hộ của giới crypto.

Bitcoin đã bị tách nhánh; BIP-110 được tách khỏi độ cao 961632. Ai nhìn thấy việc Bitcoin fork là sẽ cảm thấy Bitcoin sắp “toang”, nhưng với dân lão làng trong giới coin thì mỗi lần Bitcoin đều là cơ hội làm giàu. Tất nhiên lần này là soft fork (tách nhánh mềm) chứ không phải hard fork (tách nhánh cứng). Soft fork không gây tác động tiêu cực lớn đến Bitcoin. Hard fork sẽ ánh xạ 1:1 ra đồng mới; thậm chí nó còn không những không làm giảm giá Bitcoin, mà mỗi lần hard fork lại khiến nhiều người mua Bitcoin hơn để nhận “ánh xạ” và làm giàu theo kiểu nhắm vào lệnh short.

Soft fork (siết chặt quy tắc): giống như giảm giới hạn tốc độ từ 120 km/h xuống 100 km/h. Tài xế chạy xe cũ không nhận ra quy định đã đổi: chỉ cần chạy chậm lại (tuân thủ quy tắc mới) thì vẫn có thể chạy trên đường; nhưng nếu chạy nhanh (vi phạm quy tắc mới) thì sẽ bị cảnh sát giao thông chặn lại. Vì vậy, trong đa số trường hợp mạng không bị chia tách và cũng không sinh ra đồng mới.
· Ví dụ: SegWit (Bằng chứng tách rời – Segregated Witness) và bản nâng cấp Taproot trong lịch sử Bitcoin đều là những soft fork thành công: chúng tăng cường tính năng và quyền riêng tư, nhưng không làm chia tách blockchain.

Hard fork (nới lỏng/thay đổi quy tắc): giống như nâng giới hạn tốc độ từ 120 km/h lên 150 km/h. Xe cũ căn bản không chạy nhanh đến vậy được, nên chỉ có thể ở lại tuyến đường cũ; còn xe mới thì chạy lên cao tốc mới. Hai con đường từ đó tách ra vĩnh viễn, dẫn tới blockchain bị chia tách vĩnh viễn, và tại thời điểm chụp snapshot sẽ sinh đồng mới theo tỷ lệ 1:1 (ví dụ Bitcoin Cash – BCH).
· Ví dụ: Cuộc tranh cãi tăng dung lượng block của Bitcoin năm 2017. Do không thể hòa giải được bất đồng về kích thước block, cuối cùng đã hard fork và tạo ra Bitcoin Cash (BCH); những ai đang nắm giữ Bitcoin sẽ tự động nhận được lượng BCH tương đương.

Kế hoạch BIP-110 dự kiến trong khoảng một năm sẽ thêm 7 hạng mục hạn chế về đồng thuận; đối tượng chủ yếu là các dữ liệu không nhằm thanh toán như Ordinals (铭文/ chữ khắc), token BRC-20 và các rune Runes. Người ủng hộ cho rằng các hành vi “lưu trữ dữ liệu” này chiếm chỗ trong block, đẩy phí giao dịch lên, và cần “chấn chỉnh lại trật tự” để đưa Bitcoin trở về hệ thống thanh toán điện tử điểm-điểm thuần túy. Tuy nhiên mức ủng hộ rất tệ; hiện tỷ lệ ủng hộ chỉ 2,7%. Bao gồm Michael Saylor và Adam Back đã lên tiếng chỉ trích dữ dội và kết luận rằng nó sẽ thất bại.

Cá nhân tôi cũng phản đối BIP-110. Bitcoin là tự do; cái gì cần thiết thì đều là hướng đi đúng, không nên bị hạn chế. Bạn lại làm sao biết cuối cùng Bitcoin sẽ phát triển theo hướng nào mới là đúng? Giống như Satoshi Nakamoto cũng không thể dự đoán rằng Bitcoin có khả năng trở thành tài sản dự trữ chiến lược.

Đáy của Bitcoin được hoàn thành một cách âm thầm, không ai hay biết. Khi phần lớn người đang chờ Bitcoin giống như trước đây sẽ tăng tốc lên đến 150.000 USD, thì nó đã dừng phắt ở mức 126.000. Khi phần lớn người đang chờ để bắt đáy ở 48.000 hay 38.000, có lẽ nó lại dừng phắt ở 57.000 (có thể còn thấp hơn, khoảng 53.000). Có lẽ thị trường sẽ không dễ dàng giảm sâu. Khi tin tốt mà không tăng thì sẽ giảm; chu kỳ bò kết thúc. Tương tự, khi tin xấu mà không giảm thì chu kỳ gấu kết thúc.

Tại sao người bình thường không kiếm được tiền? Vì họ đều muốn bắt đáy và bán ở mức cao nhất. Không chạm được đáy và không bán được đúng đỉnh thì sẽ cảm giác mình lỗ. Thị trường không phải như vậy. Ngay cả các tổ chức, cá voi và những “ông lớn” cũng không thể bắt được đúng đáy thấp nhất và bán được đúng đỉnh cao nhất. Vậy tại sao những “con cá nhỏ” lại làm được? Đây chính là một nghịch lý. Bởi vì vốn của họ đủ lớn; họ giảm thì mua. Dù làm như vậy, vẫn không có bao nhiêu tiền có thể bắt đúng đáy. Huống chi các “con cá nhỏ” thì vốn đâu nhiều như họ?

Thế nên người chơi nhỏ buộc phải bắt theo từng nhịp (bắt sóng). Nhưng hành động này lại kéo họ vào một chiều kích khác—vô cùng khó. Những người chơi nhỏ nghĩ rằng nhờ bắt sóng mà có thể nhân đôi vốn, thậm chí là đạt được kiểu như câu chuyện ngoài quảng trường: 10U thành chiến thần, 100U lăn đến 10.000U, rồi 10.000U lăn đến 10 triệu. Có thể nói thế này: nếu bạn có thể dựa vào bắt sóng mà trong một năm đạt được lợi nhuận gấp đôi, thì bạn đã là một trong những trader giỏi nhất trên thế giới. Lương hay hoa hồng của bạn sẽ là hàng đầu thế giới—thu nhập năm 1 triệu, 10 triệu… Rất đơn giản.

Nguyên nhân người bình thường không kiếm được tiền là: họ cảm thấy mình bất bại, và tự đặt mình vào nhóm những trader “đỉnh nhất thế giới”. Mà trong thị trường tài chính, đó là thao tác khó nhất. Vậy sao họ lại có thể kiếm được tiền chứ?

Các bạn hãy hiểu kỹ câu nói tiếp theo: Trong thị trường tài chính có câu nói—Chậm là nhanh.

Vị trí hiện tại của Bitcoin, dù không phải là thấp nhất, nhưng vẫn có hiệu quả chi phí rất cao. Cách thông minh nhất của những “con cá nhỏ” là: giá rớt nhẹ thì mua ít; giá rớt mạnh thì mua nhiều; không giảm thì không mua—tích lũy định kỳ (DCA) Bitcoin và Ethereum. Bitcoin còn giảm nữa không? Tất nhiên là có. Nhưng khi Bitcoin giảm xuống, bạn có dám mua hay không sẽ quyết định thu nhập của bạn. Làm giao dịch không chỉ cần nhìn vào lợi nhuận, mà còn phải nhìn vào phần thua lỗ.

Khi tôi làm việc, tôi luôn nghĩ đến kịch bản xấu nhất, nhưng vẫn làm với quyết tâm chắc thắng. Hiểu câu này thế nào? Nó áp dụng được trong mọi tình huống. Đầu tư Bitcoin cũng vậy.

Tình hình Bitcoin hiện tại là gì vậy? Đến lúc rồi chưa? Mọi người có phải đều đang chờ cú sụt giảm cuối cùng không, kể cả tôi cũng đang chờ. Dù tôi đã có vị thế và là nắm giữ dài hạn, nhưng vẫn muốn Bitcoin lại giảm thêm một chút để tăng thêm vị thế.

Cổ phiếu công nghệ như Mỹ, AI, lưu trữ, Spacex… tất cả đều sụp đổ, và trong một tháng đã giảm 50% trong thời gian ngắn. So với Bitcoin còn bấp bênh và “cắt” người hơn.

Dòng tiền bắt đầu quay trở lại thị trường Bitcoin, và dù có rất nhiều tin tức xấu nhưng vẫn không giảm. Sàn giao dịch đóng cửa, MicroStrategy bán Bitcoin, dự luật không được thông qua nhưng bị trì hoãn, ví phần cứng bị đánh cắp… những tin xấu cũng không làm giá giảm. Vậy thì bước tiếp theo là: giá giảm thì mua—giảm nhẹ thì mua ít, giảm mạnh thì mua nhiều. Giai đoạn hiện tại không thể làm lệnh mua (long) cũng không thể làm lệnh bán (short).

Nếu dự luật CLARITY không thông qua, theo nhận định chung thì liệu mọi người có nghĩ giá sẽ giảm không? Thị trường sẽ đi theo kiểu như vậy sao? Tại sao ở bài trước tôi nói rằng sẽ có hiện tượng “chọc kim” lên xuống? Tôi cân nhắc một chút rằng: thị trường có thể là phi lý về mặt bản năng của con người. Nếu không thông qua mà lúc đó thị trường không “chọc kim” xuống luôn giảm mạnh thì theo tôi, khả năng cao đó là một đợt dụ bán (诱空). Khi đó mọi người sẽ thuận thế mà đi bán khống. Thực tế là bước vào cái bẫy, rồi sau đó kéo một nhịp tăng lên để “xả đạp/short squeeze” khiến tất cả đều không chịu nổi, bắt đầu hoài nghi liệu thị trường bò (bull market) có quay lại không. Lúc mọi người bắt đầu FOMO và lao vào mua, thì lại xảy ra một đợt sụp giảm mạnh, thanh lý vị thế (bùng nổ mua bán theo đòn bẩy) để thu gom vốn, thu割 mọi người.

Điểm mà ai cũng không dám mua chính là điểm mua. Những điểm mà mọi người lao vào FOMO rồi mua đuổi chính là điểm để bán.

大家猜测一下八、九、十月该如何走，才能不让大部分人上车和错过抄底机会。大家得学会反人性操作。

反人性操作：现在闭目养神，然后你用你现在的思维去操作比特币，想怎么买，何时买、何时卖、、想在几月买、要不要波段、跌破多少后我买入或者下车。现在在车上的，最后想一下，比特币下跌到多少我就有点受不了了，跌到多少我直接无法忍受了。

那么，请结合你的想法和怎样会让大部分人踏空或者被套。

我个人的设想是：8月插针向上，大约7万左右，好的情况下7.2左右，具体多高看市场在哪个位置制造牛市假象。然后最终下跌20%，收盘需要结合更多市场环境来判断，两种情况，1、法案如果通过，先向上冲，营造出牛市来了的假象，消化完利好，然后再快速向下爆多头，大约下插个20%，然后快速拉升10%～15%，然后大家觉得到底了开始买入，然后继续下跌，然后开启宽幅震荡，震荡至11月，振幅大于1万U。2、法案不通过，向上插一针但不高，然后开启快速下跌，跌的让大家觉得比特币要完了，机构资金开始大规模撤离了，然后大家都不敢买了，此时机构、巨鲸开始偷偷边砸盘边抄底，开启磨底阶段，直到11月中期选举落地，随后开启牛市，暴力拉升，甩掉大部分人。

这是我个人对比特币的设想预演，你们呢？

Ngang dài bao nhiêu, dọc cao bao nhiêu; tin xấu không giảm thì sẽ tăng, tin tốt không tăng thì sẽ giảm. Kiểm soát vị thế và điều chỉnh tâm lý là ưu tiên hàng đầu.

Người mới (còn gọi là “rau hẹ”) thích kiểu liều “all-in” (đánh cược tất cả). Họ nghĩ rằng vì vốn ít nên phải dồn toàn bộ vào một lần, lại còn mua một ít ở nhiều đồng khác nhau. Trong đầu họ là: đồng này không tăng thì đồng kia tăng. Nhưng rốt cuộc nếu có tăng thì cũng không được bao nhiêu, vì tiền bị phân tán quá nhiều.

Hoặc là mua một đồng nào đó mà không tăng. Nhìn người khác đang nắm giữ đồng khác lại tăng, rồi họ ra sức quảng bá những đồng có khả năng được FOMO kéo tăng. Thế là người mới bỏ đồng mình đang giữ để đi đuổi theo người khác. Cuối cùng phát hiện mình bị treo trên cây. Tệ hơn nữa là lúc đó mới nhận ra đồng mình giữ lúc trước lại tăng. Rồi lại cắt lỗ để chạy theo “đuổi tăng” lần nữa, và lần nữa lại bị treo trên cây. Tiền của chính mình càng thao tác càng ít đi.

Kẻ “rau hẹ” cược tính quá lớn. Vốn ban đầu đã ít, sớm muộn cũng sẽ cược hết vào một canh bạc và rồi không thể lật người.

Khi trade/canh coin, hãy nhắc mình mọi lúc rằng mình là kẻ đánh bạc. Vì vậy, mọi người hẳn cũng nên biết kẻ đi cược rốt cuộc sẽ có kết cục thế nào.

Người mới cũng nên có tư duy đầu tư, đừng tham quá đà. Nếu bạn kiếm được tiền trong giới coin, thì khả năng cao bạn cũng có thể kiếm tiền trong sòng bạc. Đều là “máy gặt hái” được lập trình bởi bản năng con người. Khi nào học được cách chống lại “tính phản nhân tính” thì khi đó mới kiếm được tiền.

Thực ra mọi người cũng không khó để nhận ra: Bitcoin đã dần trưởng thành. Không còn như trước, lúc nào cũng có thể giảm 80%. Thậm chí còn ổn định hơn một số cổ phiếu công nghệ; giảm đã gần một năm rồi mà cũng chỉ giảm khoảng 50%. Trong khi đó cổ phiếu SpaceX có thể giảm 50% chỉ trong chưa đầy 1 tháng; một số cổ phiếu lưu trữ cũng có thể giảm 50% trong vòng 1 tháng. Đã đến lúc phải loại bỏ những suy nghĩ chủ quan như “Bitcoin vô giá trị”, “sẽ về 0”.

Quan điểm cá nhân của tôi: tháng 8 sẽ có nhịp tăng xung lên trước. Còn tăng tới mức bao nhiêu, 😩 tôi cảm giác khoảng 70.000, hoặc trạng thái lý tưởng có thể là 72.000. Tạo ảo giác rằng “bull market” đã quay lại. Sau đó sẽ có một cú rơi tự do giảm khoảng 20%. Giảm bao nhiêu tiếp theo sẽ phụ thuộc vào lượng người ở phe hợp đồng tương lai (futures) đang bắt đáy và vào long; nếu họ nhiều thì sẽ giảm sâu hơn. Rồi tới giai đoạn dao động qua lại, làm mọi người bị rung đến mức không dám mua nữa. Lắc cho tới sau kỳ bầu cử giữa kỳ vào giữa tháng 11 xong xuôi, rồi lại có một cú tăng/giật mạnh, một cú giảm mạnh, rồi lại giật tăng nữa, sau đó bắt đầu một bull market. Đó là kịch bản (giả định) của tôi.

Bitcoin là tài sản đầu tiên trên thế giới có tổng cung cố định và có thể là tài sản duy nhất sẽ tiến hóa thành “kẻ thay thế vàng”. Ngoài ra mức độ tự động hóa cao đến vậy, hiệu quả cao đến vậy. Gần như không cần bất kỳ hệ thống ngân hàng, hệ thống lưu trữ giá trị trung gian nào để vận hành, duy trì. Không có bất kỳ tài sản nào có thể sánh được.

Trong một thị trường gấu, điều quan trọng nhất là sống sót, từ từ tích lũy bằng tài sản giao ngay, không cần phải đoán đáy ở đâu. Khi người khác cảm thấy giá giảm đến mức không chịu nổi, khó chịu khi đó thì bạn mua vào và triển khai đầu tư định kỳ từng bước. Trả giá cho việc đoán đáy chính là bạn sẽ bỏ lỡ cơ hội của thị trường.

Đợi đến khi bạn ngộ ra thì sẽ kiếm được tiền

So với đáy của các vòng thị trường gấu trước đó và các vòng trước nữa, điểm đồng thuận của vòng này (không chỉ là sự đồng thuận của “tiểu đệ”/người nhỏ lẻ, mà còn của các tổ chức, “cá mập khổng lồ”, công ty niêm yết, dòng tiền ETF, v.v.) là: chỉ cần thêm một đợt giảm khoảng 20% nữa, hoặc giảm xuống mức 50.000 hay 40.000 thì… “đánh tất tay” (梭哈). Ở các vòng đáy trước, chưa từng có kiểu đồng thuận như vậy.

Vậy thị trường có thỏa mãn mong muốn của đa số người không? Tôi nghĩ là sẽ không. Tối đa chỉ là thêm một hành vi “giết phe mua khống/giết margin” nhanh: trong 5 phút có thể dao động 5.000–10.000 điểm theo cả hai chiều kiểu đó. Phần lớn người ta không bắt được được đúng đáy để “chọc kim” (mua ở đáy).

Nếu Ethereum hiện tại tăng lên 2100, bạn có theo không 😀, và liệu những người đang chờ mức 1300 có phải hầu hết đều bị bỏ lỡ không? 😀

Nếu bây giờ Bitcoin lại rơi về đầu 50.000, rồi tăng tốc giảm xuống 53.000, bạn có dám bắt đáy không?

Vậy nếu bây giờ Bitcoin lại tăng lên 80.000, bạn có dám theo không? Liệu những người muốn đợi ở 53.000 có phải cũng đã bỏ lỡ hết rồi không?

Tại sao lại nói những điều này? Tôi muốn nói với mọi người rằng ai muốn bắt đáy thì thường lại không bắt được đúng đáy; đợi đến khi kịp phản ứng thì đã tăng vọt đến tận trời.

Cách làm tốt nhất là: đừng cố mò đáy, vì tỷ lệ thành công còn thấp hơn cả mua vé số. Bởi trong đó có sự trộn lẫn của bản chất con người—vốn có thể thao túng con người. Mọi người nên hiểu điều đó. Đầu tư định kỳ (DCA) mới là cách đầu tư tốt nhất: giá giảm nhẹ thì mua ít, giá giảm mạnh thì mua nhiều; không giảm thì không mua. Trong vài tháng tới, mỗi lần giá điều chỉnh giảm đều là cơ hội tốt để mua vào.

Là một trader, bạn nên làm gì trong thị trường crypto để đúng cách.

Tầng 1: Quản lý rủi ro, không phải quản lý lợi nhuận. Lợi nhuận là do thị trường ban cho, bạn không kiểm soát được; nhưng thua lỗ là do chính tay bạn mở vị thế, bạn phải chịu trách nhiệm và quản lý. Trước mỗi lần vào lệnh, thứ bạn tính không phải “kiếm được bao nhiêu”, mà là “lỗ bao nhiêu thì tôi đau nhưng vẫn bình tĩnh”. Mỗi lệnh thua lỗ luôn được kiểm soát trong phạm vi 1%–2% tổng vốn. Miễn là rủi ro còn kiểm soát được, bạn có thể sai vô số lần; nhưng hễ rủi ro mất kiểm soát, chỉ một cú ‘thiên nga đen’ cũng đủ để bị loại.

Tầng 2: Thực thi theo hệ thống, không phải đoán xu hướng. Hãy bỏ ám ảnh “long/short”, chuyển sang: “Nếu A xảy ra, tôi làm B; nếu C xảy ra, tôi làm D”. Công việc cốt lõi của bạn là viết kế hoạch trước phiên, trong phiên thì thực thi như một cái máy; sau phiên thì rà soát xem có lệch khỏi kế hoạch hay không. Việc dự đoán thuộc về nhà phân tích, còn phản ứng mới là việc của trader.

Tầng 3: Quản lý cảm xúc, không phải bám sát giá. Chiến trường thực sự nằm trong tâm trí bạn. Khi liên tiếp thua lỗ, bạn có muốn trả đũa bằng cách tăng vốn không? Khi liên tiếp có lãi, bạn có thấy mình là “thần” không? Trader thực thụ dành 80% thời gian để quan sát hơi thở và nhịp tim của chính mình, chỉ dùng 20% thời gian để nhìn chart (nến). Những quyết định bạn đưa ra khi cảm xúc mất kiểm soát, 99% đều sai.

Tầng 4: Đi theo chu kỳ, không phải tạo cơ hội. 80% thời gian thị trường là đi ngang hỗn loạn, thứ bạn thật sự nên làm là đứng ngoài (cash) chờ đợi. Chỉ khi xu hướng rõ ràng và tỷ lệ lời/lỗ lớn hơn 3:1 thì mới bóp cò. Không làm gì đôi khi quan trọng hơn làm cái gì đó. Những trader đẳng cấp phần lớn thời gian là đọc sách, đi du lịch, chứ không phải dán mắt vào màn hình.

Cuối cùng tặng bạn một tiêu chuẩn kiểm tra: Nếu sau khi đóng phiên hôm nay bạn cảm thấy “sướng” hoặc “chán nản”, nghĩa là bạn đã làm sai; nếu bạn thấy “bình lặng như nước”, chỉ là bạn đã thực thi đúng kế hoạch đã định, thì bạn đang đi đúng đường.

Đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ chưa có kinh nghiệm, DCA (đầu tư định kỳ) là phương pháp hiệu quả nhất. Cái mà ‘bên tổ chức/ cá mập’ sợ nhất cũng chính là DCA. Nhưng hãy chọn đúng tài sản để DCA, đừng chọn coin rác (shito). Trong nhóm Bitcoin, Ethereum, BNB, bạn có thể phân bổ theo tỷ lệ 5:3:2 để cùng cấu hình cả ba loại coin này. Với những anh em vẫn còn vốn, hãy bắt đầu DCA từ bây giờ, chu kỳ 5–8 tháng: giá giảm thì mua ít, giá giảm sâu thì mua nhiều; không giảm thì đừng mua.

Sàn chứng khoán Hàn Quốc sụp đổ, thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm, thị trường vàng bạc điều chỉnh, dòng tiền bóng đá quay trở lại—những khoản tiền này cần có chỗ để đi. Chu kỳ gấu bốn năm của Bitcoin vừa đúng lúc sắp kết thúc; đó là sự trùng hợp vừa mang tính tất yếu. Tiền sẽ tìm đến những “vùng giá trị” bị định giá thấp, và Bitcoin rất có khả năng sẽ là nơi hấp thụ các dòng tiền đó.

Vì vậy, các thao tác sắp tới sẽ là: điều chỉnh thì mua thêm (tăng vị), giá giảm nhẹ thì mua ít, giá giảm mạnh thì mua nhiều. Tôi sẽ không đi bán khống ở giai đoạn cuối của thị trường gấu. Bitcoin còn có thể giảm nữa không? Tất nhiên là vẫn có thể giảm. Khả năng cao lộ trình tiếp theo sẽ là: tháng 7 tạo nến tăng, tháng 8 sau khi tăng đột biến rồi sẽ giảm; vùng kháng cự phía trên chú ý ở 6.8, vùng hỗ trợ phía dưới chú ý ở 5.8. Tháng 9 sẽ có một nhịp “đâm kim” rồi giảm mạnh, khả năng cao là ở quanh 5.3–5.5. Ai cũng đang chờ “đáy thị trường gấu” được công nhận vào tháng 10, vậy nên tôi đoán tháng 10 sẽ bùng nổ tăng mạnh, không cho nhà đầu tư nhỏ lẻ cơ hội. Tiếp theo sẽ là giai đoạn tích lũy đi lên, mở ra một chu kỳ tăng giá (bull market).

Các anh em trong giới tiền số ơi, hiện nay có nền tảng nào chuyên viết bài trên thị trường crypto mà nổi tiếng hơn không? Ngoài Khu quảng trường của Binance ra thì còn nền tảng nào khác? Trong giới crypto có những nền tảng trò chuyện chuyên về crypto và nền tảng quảng bá nào không?