Được viết bởi: Người phục vụ quán trà
1. Giới thiệu
Jupiter là một công cụ tổng hợp sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên chuỗi khối Solana nhằm mục đích cách mạng hóa khả năng tiếp cận và trải nghiệm người dùng của DeFi. Ra mắt vào năm 2021, nền tảng Jupiter giúp người dùng khám phá giá giao dịch tốt nhất bằng cách tổng hợp dữ liệu từ nhiều sàn giao dịch phi tập trung trong hệ sinh thái Solana. Nó cung cấp các tính năng giao dịch nâng cao như lệnh giới hạn và tính trung bình chi phí (DCA), được thiết kế để mang lại trải nghiệm giao dịch liền mạch và hiệu quả.
Những điểm chính:
Jupiter là một công cụ tổng hợp DEX trên chuỗi khối Solana. Nó cung cấp cho người dùng nhiều tùy chọn giao dịch tài chính bằng cách kết nối chúng với nhiều sàn giao dịch phi tập trung trên mạng.
Jupiter cung cấp các dịch vụ và tính năng bổ sung, bao gồm tính năng hoán đổi lệnh giới hạn cho phép người dùng đặt các điều kiện ưu tiên cho giao dịch của họ và tính năng tính trung bình chi phí bằng đô la (DCA), cho phép người dùng đặt các giao dịch mua định kỳ trong một khoảng thời gian.
Token gốc của Jupiter là JUP, ra mắt vào ngày 31 tháng 1 năm nay. Mã thông báo được phân phối đồng đều giữa nhóm và cộng đồng.
Tất nhiên, mục đích sử dụng của Jupiter không chỉ giới hạn ở việc trao đổi tài sản trực tiếp thông qua nhiều sàn giao dịch. Nền tảng này có một số tiện ích nâng cao khác để cải thiện trải nghiệm người dùng.
2. Các tính năng và chức năng chính
Chúng ta hãy xem một số tiện ích nâng cao này và những gì chúng mang lại cho người dùng Jupiter.
Tổng hợp thanh khoản
Công nghệ tổng hợp thanh khoản của Jupiter là một trong những năng lực cốt lõi của nó. Trong mô hình DEX truyền thống, nhóm thanh khoản của mỗi sàn giao dịch tồn tại tách biệt. Khi trao đổi tài sản, người dùng thường cần tìm nhóm giao dịch tốt nhất để có được giá giao dịch tốt nhất. Điều này không chỉ tốn thời gian và công sức mà còn. Do tính thanh khoản phân tán nên khó đảm bảo sự tối ưu cho giao dịch. Công nghệ tổng hợp thanh khoản của Jupiter có thể mở rộng ra nhiều nhóm thanh khoản trong hệ sinh thái Solana, tự động tìm và tổng hợp các nguồn thanh khoản tối ưu thông qua các thuật toán và cung cấp cho người dùng lộ trình giao dịch tốt nhất một cửa.
Trước khi giao dịch, người dùng có thể chọn sửa đổi các tham số như phí giao dịch, mức độ trượt giá và liệu có sử dụng đường dẫn trực tiếp hay không. Điều này có nghĩa là người dùng có thể nhận được giá giao dịch tốt nhất và độ trượt thấp nhất trong toàn bộ hệ sinh thái trên một giao diện, nâng cao hiệu quả và tính kinh tế của việc trao đổi tài sản. Việc triển khai tổng hợp giao dịch Sao Mộc dựa trên công nghệ định tuyến thông minh phía sau của nó.
Ở mặt sau, Jupiter giám sát và phân tích toàn bộ dữ liệu giao dịch của thị trường theo thời gian thực thông qua các thuật toán phức tạp, bao gồm giá, độ sâu, độ trượt giá và các khía cạnh khác. Dựa trên những dữ liệu này, thuật toán định tuyến thông minh có thể linh hoạt chọn lộ trình giao dịch tốt nhất cho mỗi giao dịch, đảm bảo tỷ lệ thành công và hiệu quả chi phí cho các giao dịch của người dùng ngay cả khi thị trường biến động nghiêm trọng. Cụ thể, khi Jupiter có quyền truy cập vào dữ liệu thị trường, thuật toán tìm kiếm đa đường của nó sẽ bắt đầu tìm kiếm đường giao dịch tốt nhất.
Quá trình này bao gồm các tính toán phức tạp, vì nó không chỉ xem xét cặp giao dịch trực tiếp mà còn phân tích xem liệu có thể đạt được giá giao dịch tốt hơn thông qua một loạt chuyển đổi mã thông báo trung gian hay không. Ví dụ: nếu người dùng muốn trao đổi từ mã thông báo A sang mã thông báo C, định tuyến thông minh sẽ không chỉ xem xét đường dẫn giao dịch A→C trực tiếp mà còn xem xét các đường dẫn trung gian có thể có như A→B→C hoặc A→B→D→ C. Để tìm ra giải pháp giao dịch với chi phí thấp nhất.
Mặc dù công nghệ đằng sau định tuyến thông minh rất phức tạp nhưng Jupiter cam kết cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch đơn giản và dễ sử dụng. Hoạt động định tuyến thông minh hoàn toàn minh bạch đối với người dùng chỉ cần nhập mã thông báo và số tiền họ muốn trao đổi và phần còn lại của công việc sẽ tự động được hoàn thành bằng định tuyến thông minh. Thiết kế này giảm thiểu khó khăn khi vận hành của người dùng, cho phép người dùng dễ dàng thực hiện các giao dịch ngay cả khi không có nền tảng kỹ thuật chuyên sâu.
lệnh giới hạn
Như chúng ta đã biết, các sàn giao dịch tập trung cung cấp các lệnh giới hạn. Lệnh giới hạn cho phép nhà giao dịch thiết lập các giao dịch chỉ được thực hiện khi đáp ứng các điều kiện cụ thể. Điều này dễ dàng hơn đối với các nền tảng như vậy vì họ chạy hệ thống sổ đặt hàng sử dụng bản ghi yêu cầu mua và bán cho các cặp tài sản. Đối với các sàn giao dịch phi tập trung, điều này hơi phức tạp do tính chất của AMM và nhóm thanh khoản.
Tuy nhiên, Sao Mộc đưa ra các lệnh giới hạn. Trên Sao Mộc, khi người dùng đặt lệnh giới hạn, giao thức sẽ giữ lệnh đó, bao gồm chi tiết về các thông số (giá hỏi/mua và số lượng) được đặt trong giao thức lệnh giới hạn. Sau đó, giao thức sẽ lấy giá từ các sàn giao dịch phi tập trung được hỗ trợ và theo dõi những thay đổi về giá đó. Khi giá thị trường đạt đến điểm do người giao dịch đặt ra, nó sẽ thực hiện giao dịch. Nếu thanh khoản trên chuỗi không đủ để đáp ứng quy mô lệnh, giao dịch sẽ được thực hiện theo từng đợt nhỏ hơn cho đến khi lệnh được hoàn thành.
Jupiter tuyên bố chức năng đặt hàng giới hạn phi tập trung của nó cũng hiệu quả như các lệnh giới hạn tập trung. Sự khác biệt duy nhất là không có nhà tạo lập thị trường, sổ lệnh và hệ thống kiểm soát tập trung.
tính trung bình chi phí bằng đô la
Trung bình chi phí bằng đô la (DCA) là một phương pháp phổ biến để mua tài sản ngay tại chỗ. Tại đây, các nhà giao dịch tách biệt các giao dịch của họ, bán hoặc mua tài sản trong các thời kỳ khác nhau. Ý tưởng là để tăng cơ hội của nhà giao dịch trong việc nắm bắt các đỉnh khác nhau (để bán) và các mức thấp khác nhau (để mua), thay vì giao dịch tất cả chúng cùng một lúc và một mức giá duy nhất.
Bằng cách sử dụng tính năng DCA của Jupiter, các nhà giao dịch đặt tiền vào một giao dịch và chỉ định các điểm giá (hoặc phạm vi giá) khác nhau mà họ muốn mua, số tiền ở mỗi điểm giá và khoảng thời gian cho giao dịch đó.
Ví dụ: một nhà giao dịch có thể quyết định mua Solana (SOL) trị giá 1.000 đô la trong mười ngày (lưu ý rằng khoảng thời gian linh hoạt và có thể được đặt thành giờ và phút) và muốn đầu tư 100 đô la mỗi ngày ở một mức giá cụ thể. Thỏa thuận chuyển 1.000 USD vào chương trình DCA, được giữ trong kho tiền của nhà giao dịch. Khi mỗi giao dịch được thực hiện, tài sản sẽ được chuyển vào ví của nhà giao dịch. Đối với các tài sản không phải SOL, nhà giao dịch phải tạo Tài khoản mã thông báo liên kết (ATA) để có thể tự động chuyển mã thông báo đã mua vào ví của họ.
tổng hợp cầu
Sao Mộc cũng là một công cụ tổng hợp cầu nối. Theo cách tương tự như công cụ tổng hợp DEX, nó đối chiếu dữ liệu từ các cầu nối được hỗ trợ và cung cấp cho người dùng các tuyến đường có sẵn cho các giao dịch bắc cầu, chi tiết về các tuyến đường đó và các tuyến đường được đề xuất dựa trên các điều kiện hiện hành. Sau khi chọn tuyến đường, người dùng sẽ được chuyển hướng đến cây cầu ưa thích của họ để hoàn tất giao dịch. Các cơ sở cầu được hỗ trợ bởi Sao Mộc bao gồm Mayan Finance và Debridge.
Sao Mộc cũng hỗ trợ Wormhole để kết nối tài sản. Wormhole là một giao thức nhắn tin liên mạng cho phép liên lạc nâng cao giữa các mạng blockchain. Tại thời điểm viết bài, Jupiter Bridge được cung cấp bởi Wormhole hỗ trợ kết nối tài sản giữa các chuỗi khối Ethereum và Solana.
Bền vững
Các nhà giao dịch vĩnh viễn đặt cược vào giá tương lai của một tài sản. Jupiter có một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, nơi người dùng có thể đảm nhận các vị thế mua hoặc bán với đòn bẩy lên tới 100 lần. Người dùng có thể tham gia với tư cách là nhà giao dịch hoặc nhà cung cấp thanh khoản. Các nhà cung cấp thanh khoản trên nền tảng giao dịch phái sinh khóa tài sản của họ trong kho tiền vĩnh viễn và kiếm doanh thu khi nhà giao dịch sử dụng số tiền này để giao dịch. Perpetual Vault hiện hỗ trợ năm tài sản WBTC, USDT, USDC, SOL và ETH.
Nhà giao dịch cam kết tài sản thế chấp và nhận tiền từ kho tiền dựa trên tài sản thế chấp và hệ số nhân đã chọn của họ. Ví dụ: nếu nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy 5x trên tài sản thế chấp trị giá 20 USD thì vốn giao dịch sẽ trở thành 100 USD (20 * 5). Nền tảng giao dịch vĩnh viễn hoạt động giống như các nền tảng giao dịch phái sinh tập trung khác. Tuy nhiên, vốn đòn bẩy được cung cấp bởi các nhà cung cấp thanh khoản. Theo Jupiter, cơ sở giao dịch hợp đồng vĩnh viễn đảm bảo không có tác động đến giá, không bị trượt giá và có tính thanh khoản sâu bằng cách tận dụng tính thanh khoản của nhóm LP và các lời tiên tri. Nó sử dụng các oracle của mạng Pyth để phản hồi về giá.
3. CHO
JUP là mã thông báo quản trị gốc của Sao Mộc và đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái nền tảng. Người nắm giữ token bỏ phiếu về các quyết định quan trọng của hệ sinh thái, bao gồm các chủ đề như khởi động dự án, danh sách tranh chấp và tài trợ. Nó cho phép cộng đồng tham gia vào các quyết định quan trọng ảnh hưởng đến nền tảng, bao gồm các quy định về thanh khoản, kế hoạch phát thải và các sáng kiến hệ sinh thái.
JUP lần đầu tiên được bán và niêm yết vào ngày 31 tháng 1 năm nay. Nguồn cung ban đầu của nó được đặt ở mức 10 tỷ. Chiến lược phân phối nhấn mạnh vào sự tham gia của cộng đồng và phân cấp quản trị. Một phần lớn số token này được dành để phát airdrop cho những người dùng tích cực của nền tảng, nhằm mục đích thưởng cho sự tương tác sớm và liên tục với nền tảng. Cách tiếp cận lấy cộng đồng làm trung tâm này nhằm đảm bảo rằng quyền quản trị được phân bổ rộng rãi và công bằng giữa những người dùng. Nhóm Jupiter hứa rằng việc phân phối token sẽ tuân thủ nghiêm ngặt lộ trình và mọi hoạt động chuyển token trong ví lạnh sẽ phải thông báo trước sáu tháng.
Nguồn cung lưu hành ban đầu của JUP đã được điều chỉnh thành 1,35 tỷ và lượng lưu thông trong tương lai sẽ được quản lý thông qua ví đa chữ ký của cộng đồng để đảm bảo sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái Sao Mộc.
Tính đến thời điểm hiện tại, JUP có giá 1,64 USD. Vốn hóa thị trường xấp xỉ 2,216 tỷ USD, tăng 3,76% về giá trị. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt khoảng 533,984 triệu USD, nhưng giảm 20,81%, cho thấy hoạt động giao dịch gần đây đã sụt giảm. Tỷ lệ khối lượng trên vốn hóa thị trường ở mức khổng lồ 24,12%, cho thấy tính thanh khoản dồi dào và giao dịch tích cực so với quy mô thị trường. Nguồn cung lưu hành là 1,35 tỷ JUP, chiếm 13,50% tổng nguồn cung JUP và nguồn cung tối đa là 10 tỷ. Nếu tất cả các token đều được lưu hành, vốn hóa thị trường bị pha loãng hoàn toàn sẽ vào khoảng 16,421 tỷ USD.
Tiềm năng đầu tư:
Điểm giá hiện tại và xu hướng thị trường cho thấy có thể có tâm lý lạc quan, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm tăng trưởng.
Tỷ lệ khối lượng trên vốn hóa thị trường cao thể hiện tính thanh khoản của mã thông báo và có thể thu hút các nhà đầu tư ưu tiên khả năng thực hiện giao dịch nhanh.
Bất chấp sự sụt giảm về khối lượng, sự gia tăng vốn hóa thị trường gần đây cho thấy rằng một giai đoạn hợp nhất có thể sắp diễn ra trước khi biến động giá tiếp tục.
Nhưng thực tế là phần lớn nguồn cung cấp JUP vẫn chưa được lưu hành có thể có tác động đáng kể đến giá cả. Nếu nhiều đồng tiền được phát hành hơn, điều đó có thể dẫn đến áp lực bán tăng lên, điều này thường dẫn đến giá giảm. Lịch trình phát hành các token còn lại và mọi giai đoạn cấp quyền liên quan đều rất quan trọng để hiểu được tác động của nguồn cung trong tương lai.
Về lâu dài, giá trị của JUP sẽ phụ thuộc rất nhiều vào sự thành công và việc áp dụng nền tảng Jupiter. Với tư cách là một mã thông báo quản trị, tiện ích và nhu cầu của nó gắn liền với mức độ liên quan của nền tảng trong không gian DeFi cũng như khả năng thu hút và giữ chân người dùng. Tiềm năng về tiện ích bổ sung và các ưu đãi khi nắm giữ JUP, chẳng hạn như đặt cược phần thưởng hoặc giảm phí trên nền tảng Jupiter, có thể nâng cao đề xuất giá trị lâu dài của nó. Vị trí của Sao Mộc trong hệ sinh thái Solana, được biết đến với các giao dịch nhanh chóng và phí thấp, cũng có thể góp phần tạo nên sức hấp dẫn lâu dài của nó.
4. Tình hình đội ngũ/tài chính
Đội ngũ đằng sau Jupiter bao gồm hai thành viên chủ chốt: Meow và Ben Chow. Họ đồng sáng lập nền tảng này vào tháng 5 năm 2021, tận dụng nền tảng kiến thức sâu rộng của mình về công nghệ và tinh thần kinh doanh. Cả hai đều là một phần của Meteora, nền tảng thanh khoản của Solana. Chuyên môn của Meow trong việc xây dựng DEX/Meteora trên nền tảng của Solana và Ben Chow trong thiết kế tương tác và phát triển sản phẩm đã góp phần vào sự phát triển của Sao Mộc.
Không có thông tin tài chính cụ thể nào được đưa ra liên quan đến tình trạng tài chính của Sao Mộc. Điều đó có thể có nghĩa là cho đến nay, Jupiter đã tự cấp vốn hoặc hoạt động mà không cần đầu tư bên ngoài.
Hiện tại, tính năng tổng hợp giao dịch của nền tảng đã được áp dụng rộng rãi, chiếm hơn 50% khối lượng giao dịch của Solana, cho thấy mức độ sử dụng và khả năng thâm nhập thị trường mạnh mẽ.
5. Các module sinh thái khác
Bệ phóng LFG
Jupiter LFG Launchpad là một nền tảng đổi mới trong hệ sinh thái Solana, cung cấp giải pháp chuyển đổi cho các dự án và nhà đầu tư Solana thông qua Cơ chế quản lý thanh khoản động (DLMM). Nền tảng này không chỉ giúp các dự án tiền điện tử mới nổi và hiện có gây quỹ, phân phối mã thông báo và hướng dẫn thanh khoản mà còn cung cấp cách để các nhà đầu tư khám phá và đầu tư vào các dự án sáng tạo, chất lượng cao.
Cách thức hoạt động: LFG Launchpad sử dụng thuật toán DLMM để điều chỉnh linh hoạt giá và phân bổ mã thông báo dựa trên cung và cầu thị trường nhằm giải quyết các vấn đề như biến động giá, thao túng bot, lừa đảo, thiếu thanh khoản và các tùy chọn hạn chế phổ biến đối với các nền tảng khởi chạy tiền điện tử truyền thống. DLMM sử dụng các công thức toán học có tính đến các yếu tố như tổng số tiền huy động được, tổng số lượng token đã bán, tổng số lượng token có sẵn, vòng hiện tại, loại tiền tệ hiện tại, lịch trao quyền và thời gian khóa để đảm bảo rằng giá mã thông báo trong mỗi vòng và Phân phối đều công bằng, hiệu quả và ổn định.
Điều đáng chú ý là việc lập mô hình đường cong giá tùy chỉnh cung cấp các công cụ đường cong giá tùy chỉnh, không phải để phát hiện hoặc cân bằng giá mà để hướng dẫn và dự phòng thanh khoản cũng như các nhu cầu và kịch bản khác nhau của từng dự án. Được thiết kế để giúp các nhóm dự án thiết kế đường giá mà họ mong muốn, công cụ này sẽ tự động cho họ biết mức tăng bao nhiêu ở các mức giá khác nhau, thực hiện các phép biến đổi toán học, v.v.
Mục tiêu chính của dự án:
Khám phá giá LFG: mọi người đều bắt đầu cùng một lúc, không có cơ chế nhóm mồ côi phức tạp. Thị trường đại chúng phải là nơi diễn ra sự khám phá.
Cung cấp thanh khoản ngay lập tức cho người kiếm tiền bằng giấy tờ, đồng thời có đủ thanh khoản mua để ngăn chặn biến động giá quá mức.
Cung cấp đủ thanh khoản cho người mua dự phòng/hối tiếc cho đến khi nhóm có thể rút thanh khoản để giá ổn định.
Tạo thị trường trên chuỗi minh bạch giúp loại bỏ gian lận.
Ngoài ra, chương trình còn nhằm mục đích tạo điều kiện thuận lợi cho các dự án từ khi đăng ký đến khi triển khai thông qua quy trình đăng ký mở. Quá trình này cung cấp cho bất kỳ ai cơ hội gửi đơn đăng ký thông qua diễn đàn Nghiên cứu Sao Mộc, sau đó được JUP DAO quyết định thông qua quản trị trên chuỗi và bỏ phiếu bằng cách sử dụng mã thông báo JUP, những dự án nào được thừa nhận vào Launchpad LFG.
Toàn bộ quá trình được chia thành bốn bước:
Bài đăng trên Diễn đàn JUPResearch: Bất kỳ ai cũng có thể đăng đơn đăng ký trong phần Giới thiệu LFG của diễn đàn, giới thiệu dự án của họ dọc theo dàn ý rộng được cung cấp để bắt đầu cuộc trò chuyện.
Giai đoạn ứng cử viên: Dựa trên các tiêu chí như tình cảm của cộng đồng, phản hồi, kháng cáo dự án, thời gian TGE (Sự kiện tạo mã thông báo) và chất lượng trình bày, một số ứng cử viên nhất định sẽ tiến tới Giai đoạn ứng cử viên. Ở giai đoạn này, các dự án sẽ nhận được một bài đăng trên diễn đàn Discord dành riêng để liên lạc với DAO trong môi trường riêng tư hơn và sẽ tự động đủ điều kiện tham gia cuộc bỏ phiếu LFG Launchpad tiếp theo, tùy thuộc vào việc tham gia AMA (Hỏi tôi bất cứ điều gì) với nhóm làm việc).
Biểu quyết DAO: Trong tuần đầu tiên mỗi tháng, DAO bỏ phiếu để quyết định hai dự án ứng cử viên nào sẽ được triển khai trong tháng tới. Việc bỏ phiếu diễn ra tại vote.jup.ag và kéo dài trong 3 ngày (72 giờ). Sau khi cuộc bỏ phiếu kết thúc, tối đa hai dự án sẽ được phê duyệt để bắt đầu vào tháng tới.
Ra mắt LFG: Sau khi kết thúc cuộc bỏ phiếu, nhóm làm việc sẽ phối hợp với các dự án đã được phê duyệt và nhóm Jupiter để ấn định ngày ra mắt. LFG Launchpad được cộng đồng xây dựng, trao quyền cho cộng đồng và DAO.
Lợi thế
Cho dự án:
Cung cấp nền tảng cho dự án Solana để gây quỹ và phát hành token một cách hợp lý và hiệu quả
Cho phép nhiều loại tiền tệ và nhiều vòng tài trợ, với các thông số linh hoạt và có thể tùy chỉnh.
Tăng cường tính thanh khoản và mức độ hiển thị của token thông qua Jupiter Exchange và các DEX khác.
Giảm rủi ro thao túng giá và biến động thông qua DLMM và các biện pháp khuyến khích thanh khoản.
Đối với nhà đầu tư:
Mang đến cơ hội khám phá và đầu tư vào các dự án sáng tạo, chất lượng cao trên Solana.
Đảm bảo phân phối và định giá mã thông báo công bằng và minh bạch thông qua DLMM.
Đưa ra những phần thưởng và ưu đãi hấp dẫn.
Cung cấp sự tiện lợi của các tùy chọn giao dịch và truy cập dễ dàng thông qua Jupiter Exchange và các DEX khác.
Ưu điểm của Hệ sinh thái Solana:
Tăng cường áp dụng và đổi mới Solana.
Tăng cường hiệu ứng mạng và sự phối hợp giữa các dự án Solana và người dùng.
Tăng cường bảo mật và phân cấp của Solana thông qua mã thông báo JUP.
Nói chung, LFG Launchpad của Jupiter là một nền tảng sáng tạo được thiết kế để cung cấp cho dự án Solana nền tảng cho sự thành công lâu dài đồng thời bảo vệ người mua khỏi sự cường điệu, FOMO và gian lận. Không giống như các bệ phóng khác, LFG Launchpad không dựa vào các cơ chế khuyến khích phức tạp hoặc hệ thống khám phá giá biệt lập mà thay vào đó dựa vào sức mạnh của cộng đồng, thị trường mở và chính hệ sinh thái. Nền tảng này cung cấp hỗ trợ cho các dự án mới thông qua sự hỗ trợ của Jupiter DAO và cộng đồng, đồng thời cung cấp hỗ trợ kỹ thuật và tối ưu hóa trải nghiệm người dùng để đảm bảo lợi ích của cả dự án và người tham gia.
Phòng thí nghiệm sao Mộc
Jupiter Labs là một phòng thí nghiệm hoạt động độc lập với Jupiter. Nó sẽ hoạt động độc lập trong tương lai và chuyên thúc đẩy các dự án đổi mới. Trong hệ sinh thái Jupiter, người dùng và thành viên cộng đồng được hưởng những ưu tiên nhất định, bao gồm quyền truy cập đầu tiên và ưu đãi mã thông báo. Jupiter Labs hiện đang tập trung vào hai lĩnh vực dự án chính: hợp đồng vĩnh viễn và stablecoin LSD.
Hợp đồng phái sinh (Jupiter Perpetual): Mô hình tương tự GMX V1 và đã bước vào giai đoạn sử dụng thực tế. Nó xác định vai trò của các nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch đầu tư vào nhóm và các nhà giao dịch sử dụng mã thông báo trong nhóm để giao dịch bằng đòn bẩy mà không lo bị trượt giao dịch. Tuy nhiên, các nhà cung cấp thanh khoản cũng chịu rủi ro về lợi nhuận có thể có cho nhà giao dịch và sự mất giá của token.
Giao thức LSD Stablecoin (Dự án XYZ): Cho phép người dùng đúc tiền ổn định SUSD chịu lãi mà không phải trả lãi vay bằng cách đặt cọc SOL. Khi lợi suất LST cao hơn lãi suất vay SOL, chiến lược chênh lệch đòn bẩy được sử dụng để tối đa hóa lợi nhuận. Giao thức đưa ra cơ chế mua lại để duy trì sự ổn định về giá của SUSD, nhưng điều này cũng có thể có tác động đến vị thế của người đi vay.
Những đổi mới của Jupiter Labs giúp tăng lợi nhuận đồng thời cũng gây ra các rủi ro bổ sung, chẳng hạn như rủi ro về giao thức và rủi ro báo giá oracle. Cần duy trì sự cân bằng của hệ thống bằng cách xây dựng mô hình kinh tế hoàn chỉnh, cơ chế khuyến khích phù hợp và chiến lược mua lại năng động.
Sao Mộc bắt đầu
Jupiter Start là một thành phần nổi bật trong hệ sinh thái Jupiter, được thiết kế để phục vụ như một nền tảng khởi động và quảng bá dự án. Chức năng Launchpad của Jupiter Start và chức năng Atlas là những thành phần mới được ra mắt trong hệ sinh thái Jupiter, nhằm mục đích mở rộng hơn nữa phạm vi kinh doanh của Jupiter và tăng cường ảnh hưởng của nó trong lĩnh vực DeFi.
Launchpad là một nền tảng khởi động dự án cho phép các dự án blockchain mới được khởi chạy thông qua hệ sinh thái Sao Mộc. Những nền tảng như vậy thường mang đến cho các dự án khởi nghiệp cơ hội giới thiệu và gây quỹ ở giai đoạn đầu. Thông qua Launchpad, Jupiter có thể hỗ trợ các dự án mới này trong việc phát hành mã thông báo đồng thời cung cấp cho người dùng và cộng đồng quyền truy cập vào các dự án và mã thông báo mới. Thông thường, người dùng tham gia Launchpad có thể mua token dự án trước khi dự án được giao dịch công khai, đôi khi với mức chiết khấu.
Các chi tiết cụ thể của chức năng Atlas vẫn chưa được tiết lộ để cung cấp quá nhiều thông tin. Tác giả suy đoán rằng tiêu đề có thể giúp người dùng khám phá các dự án khác nhau trong hệ sinh thái Sao Mộc và có thể bao gồm trạng thái, tiến độ, lộ trình của dự án, v.v. thông tin liên quan cần thiết cho các nhà đầu tư và người sử dụng.
6. Sự phát triển trong tương lai
Khi sự phát triển về khả năng tổng hợp giao dịch của nó đạt đến mức giới hạn, sự tăng trưởng trong tương lai của Jupiter có thể sẽ phụ thuộc vào sự thành công của nó trong việc có thể mở rộng quy mô theo chiều ngang trong không gian DeFi. Ngoài ra, việc ra mắt các chức năng Launchpad và Atlas của Jupiter Start có thể sẽ trở thành cách chính để thu hút các dự án và đầu tư mới, mang lại động lực tăng trưởng mới cho hệ sinh thái Jupiter. Thứ hai, các giao thức mới do Jupiter Labs đưa ra sẽ đóng vai trò then chốt cho sự thịnh vượng của hệ sinh thái, đặc biệt nếu chúng có thể vận hành thành công và nhận được sự ủng hộ rộng rãi từ cộng đồng.
Đối với JUP, với việc ra mắt các dự án mới, mã thông báo JUP có thể có được các chức năng và kịch bản sử dụng mới, chẳng hạn như quản trị cộng đồng, cơ chế khuyến khích, v.v., làm tăng thêm tiện ích và giá trị của nó. Đối mặt với những rủi ro do bảo mật mã và các giao thức mới gây ra, Jupiter phải đảm bảo tính bảo mật mạnh mẽ và cơ chế quản lý rủi ro mạnh mẽ để bảo vệ tài sản và niềm tin của người dùng.
Nhìn chung, Jupiter và JUP có triển vọng tích cực cho tương lai, đặc biệt nếu họ có thể tiếp tục mang lại sự đổi mới công nghệ, tăng cường sự tham gia của cộng đồng và hưởng lợi từ sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử nói chung. Tuy nhiên, với tư cách là nhà đầu tư và người dùng, bạn cũng cần lưu ý mọi rủi ro kỹ thuật hoặc thị trường liên quan đến hệ sinh thái Solana, cũng như những thay đổi về quy định trong ngành tiền điện tử, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai của Jupiter và JUP.