MICRON KIẾM LỜI NGÀY MAI — TÔI KHÔNG CHỈ ĐANG THEO DÕI DOANH THU 👀
Micron công bố vào ngày mai, và thành thật mà nói, con số doanh thu 50B$ không phải phần mà tôi quan tâm nhất.
Con số mà tôi cứ quay lại là 86%.
Đó là dự báo biên lợi nhuận gộp (gross margin) Q4 của Micron. Ở Q3, công ty đã đạt 84,9% biên lợi nhuận gộp không theo chuẩn GAAP, vì vậy về cơ bản công ty đang yêu cầu thị trường tin rằng biên lợi nhuận có thể còn tăng cao hơn nữa.
Nhưng có một điểm “bẫy”.
Chính Micron đã nói rằng triển vọng biên lợi nhuận Q4 của họ dựa trên giả định mức độ tăng giá (rate of price increases) sẽ giảm đáng kể.
Đó là lý do ngày mai trở nên thú vị.
Nếu giá bộ nhớ không tăng nhanh như trước, nhưng Micron vẫn có thể mang về khoảng 86% biên lợi nhuận, thì điều này bắt đầu giống ít hơn một cú tăng giá tạm thời và nhiều hơn một chu kỳ bộ nhớ mạnh mẽ hơn.
Nhưng nếu biên lợi nhuận yếu hơn và ban lãnh đạo bắt đầu nói về áp lực giá, cung hoặc cầu theo cách khác đi, thì thị trường sẽ có thêm điều mới để suy nghĩ.
Vì vậy, tôi không chỉ hỏi:
“Micron có vượt kỳ vọng lợi nhuận không?”
Tôi đang theo dõi ban lãnh đạo sẽ nói gì về FY2027.
Bởi bài kiểm tra thực sự của siêu chu kỳ bộ nhớ này không phải là việc Micron có thể có một quý bùng nổ nhất.
Mà là liệu các biên lợi nhuận này và nhu cầu bộ nhớ được thúc đẩy bởi AI có thể tiếp tục duy trì ở mức cao sau quý này hay không.
Ngày mai sẽ cho chúng ta câu trả lời rõ ràng hơn nhiều.
$MU
#EarningsSeason #Micron #MU #Semiconductors
Micron công bố vào ngày mai, và thành thật mà nói, con số doanh thu 50B$ không phải phần mà tôi quan tâm nhất.
Con số mà tôi cứ quay lại là 86%.
Đó là dự báo biên lợi nhuận gộp (gross margin) Q4 của Micron. Ở Q3, công ty đã đạt 84,9% biên lợi nhuận gộp không theo chuẩn GAAP, vì vậy về cơ bản công ty đang yêu cầu thị trường tin rằng biên lợi nhuận có thể còn tăng cao hơn nữa.
Nhưng có một điểm “bẫy”.
Chính Micron đã nói rằng triển vọng biên lợi nhuận Q4 của họ dựa trên giả định mức độ tăng giá (rate of price increases) sẽ giảm đáng kể.
Đó là lý do ngày mai trở nên thú vị.
Nếu giá bộ nhớ không tăng nhanh như trước, nhưng Micron vẫn có thể mang về khoảng 86% biên lợi nhuận, thì điều này bắt đầu giống ít hơn một cú tăng giá tạm thời và nhiều hơn một chu kỳ bộ nhớ mạnh mẽ hơn.
Nhưng nếu biên lợi nhuận yếu hơn và ban lãnh đạo bắt đầu nói về áp lực giá, cung hoặc cầu theo cách khác đi, thì thị trường sẽ có thêm điều mới để suy nghĩ.
Vì vậy, tôi không chỉ hỏi:
“Micron có vượt kỳ vọng lợi nhuận không?”
Tôi đang theo dõi ban lãnh đạo sẽ nói gì về FY2027.
Bởi bài kiểm tra thực sự của siêu chu kỳ bộ nhớ này không phải là việc Micron có thể có một quý bùng nổ nhất.
Mà là liệu các biên lợi nhuận này và nhu cầu bộ nhớ được thúc đẩy bởi AI có thể tiếp tục duy trì ở mức cao sau quý này hay không.
Ngày mai sẽ cho chúng ta câu trả lời rõ ràng hơn nhiều.
$MU
#EarningsSeason #Micron #MU #Semiconductors