Hãy nhớ lời tôi: Đặt lại sẽ là hạng mục phát triển nhanh nhất vào năm 2024.
Rehypothecation là danh mục DeFi lớn thứ 9, với giá trị 2 tỷ USD chỉ riêng trên EigenLayer (một con số đang tăng lên tại thời điểm viết bài).
Đừng quên rằng hạng mục “tái giả định thanh khoản” được xếp hạng thứ 13 và trị giá 1 tỷ USD.
Giờ đây, với việc phát hành mã thông báo AVS đầu tiên ($ALT) và mở khoản tiền gửi Eigenlayer vào ngày 5 tháng 2, đã đến lúc có được bức tranh rõ ràng về những gì đang xảy ra trong ngành.
Trong bài viết này, tôi sẽ giới thiệu ngắn gọn về việc khôi phục lại Eingelayer và ứng dụng Active Verification Service (AVS) mới mà nó hỗ trợ. Thực sự tuyệt vời!
Eigenlayer sẽ mở tiền gửi vào ngày 5 tháng 2. Đây là những gì bạn cần biết.
Họ đã sửa đổi hệ thống điểm để khuyến khích phân cấp bằng cách giới hạn tiền gửi đơn lẻ và phân bổ LST/LRT ở mức 33%. Để tối ưu hóa các điểm Eigenlayer, hãy cân nhắc tránh ba giao thức TVL hàng đầu:
eETH được ra mắt bởi EtherFi (197.000 đồng Ethereum)
stETH do Lido tung ra (195.000 đồng Ethereum)
swETH do Swell ra mắt (112.000 đồng Ethereum)
Tuy nhiên, Swell và EtherFi cung cấp số điểm gấp đôi thông qua airdrop token gốc. Cách tiếp cận của tôi là sử dụng kết hợp đa dạng các LST/LRT để cân bằng điểm tích lũy và rủi ro.
Về sự cạnh tranh của LRT, tôi đã đặt cược vào một số đối thủ:
EtherFi: LRT dẫn đầu, chiếm 51% thị phần LRT.
Tảo bẹ DAO: Kiếm điểm Eigenlayer và dặm KelpDAO bằng cách đặt lại stETH hoặc ETHx.
Renzo: Giống như EtherFi, sử dụng Eigenpod để khôi phục lại Ethereum gốc. Thị phần LRT tăng lên 21%.
Swell: Bạn có thể gửi Ethereum để nhận swETH LST và đặt cọc lại trên Eigenlayer. Hoặc gửi tiền trực tiếp để nhận rswETH LRT.
Eigenpie: Người mới tham gia nhưng đã có 100 triệu USD TVL, hỗ trợ 6 LST và cung cấp gấp đôi số điểm trong hai tuần đầu tiên. Những điểm này được sử dụng để chia sẻ 10% mã thông báo $EGP và kiếm 60% mã thông báo $EGP IDO với giá 3 triệu đô la FDV để khuyến khích sự tham gia sớm.
Tôi sẽ giải thích sự khác biệt sâu hơn trong bài viết tiếp theo của tôi.
Đặt lại
Trở lại tháng 9 năm 2023, tôi đã trình bày chi tiết quan điểm của mình về việc đặt cược lại và đặt cược Token đặt lại thanh khoản (LRT). Nhưng sau đó, mọi chuyện đã tiến triển rất nhiều. Hiện có nhiều giao thức LRT trên mạng chính và với việc AltLayer tung ra mã thông báo của mình, mọi thứ đang nóng lên.
Nhiều người vẫn chưa biết Reset là gì và thường làm cho nó trở nên quá phức tạp.
Nói một cách đơn giản, việc đặt lại cho phép bạn đảm bảo (đặt cọc) ether của mình cho các Dịch vụ xác thực hoạt động (AVS) khác nhau, do đó tăng tính bảo mật cho giao thức bạn đã chọn. Bao gồm các dịch vụ chuỗi chéo, oracle và chuỗi bên, cùng nhiều khái niệm sáng tạo hơn sắp xuất hiện.
Ví dụ: Optimism và Arbitrum cho phép rút tiền ngay lập tức, bỏ qua khoảng thời gian ngăn chặn gian lận 7 ngày, miễn là có đủ an ninh kinh tế (trong trường hợp này là Ethereum) để hỗ trợ việc rút tiền.
Những "chuỗi chéo được đảm bảo an toàn" này cung cấp đủ khả năng bảo vệ phân phối lại trong trường hợp người xác nhận (Validator) có hành vi không đúng. Tuy nhiên, nếu bạn đặt cược lại "AVS chuỗi chéo được bảo mật", bạn có thể mất một số ether nếu người xác thực mắc lỗi. (Theo như tôi biết, nếu có lỗ hổng trong hợp đồng thông minh, chuỗi chéo an toàn không thể bảo vệ tiền của bạn).
Bạn có thể cam kết lại Ethereum trực tiếp hoặc cam kết lại Ethereum thông qua các token cam kết thanh khoản như stETH, rETH, cbETH. Eigenlayer mới bổ sung hỗ trợ cho LST, sfrxETH, mETH và LsETH.
Lợi ích của việc tái cam kết là:
Phần thưởng đa giao thức: Kiếm phần thưởng từ nhiều giao thức sử dụng cùng một Ether. Ví dụ, chi phí đảm bảo an ninh chuỗi chéo.
An toàn hơn: Giao thức mới thúc đẩy tính bảo mật của Ethereum.
Quyền tự do của nhà phát triển: Không cần xây dựng các lớp bảo mật mới, tiết kiệm thời gian và tài nguyên cho nhà phát triển.
Các rủi ro như sau:
Rủi ro chém: Tăng nguy cơ mất ether do hành vi độc hại.
Rủi ro tập trung: Ethereum có thể phải đối mặt với rủi ro hệ thống nếu có quá nhiều nhà đầu tư chuyển sang EigenLayer.
Rủi ro hợp đồng thông minh: Những rủi ro như vậy tồn tại ở mọi ngóc ngách của DeFi.
Tôi tin rằng rủi ro đã được hạn chế tại thời điểm này vì Eigenlaer vẫn đang trong giai đoạn testnet Giai đoạn 2 và chưa kích hoạt triển khai AVS không được phép. Tuy nhiên, tôi đồng ý với ChainLinkGod rằng những rủi ro này hầu như sẽ bị bỏ qua và chúng ta sẽ vui vẻ với nó cho đến ít nhất là năm 2025.
Trong giai đoạn testnet Giai đoạn 2 hiện tại, những người thực hiện lại như bạn có thể ủy quyền cho nhà điều hành. AVS được xác minh bởi các nhà khai thác này. Vì vậy, bạn sẽ không trực tiếp đặt cọc lại AVS!
Nguồn: Ignas
EigenDA (Tính sẵn có của dữ liệu) là AVS đầu tiên ở Giai đoạn 2. Rollup có thể được tích hợp để cải thiện thông lượng. Mạng chính Giai đoạn 2 sẽ ra mắt vào nửa đầu năm 2024 và Giai đoạn 3 sẽ ra mắt nhiều AVS hơn vào cuối năm 2024 (khi đó niềm vui thực sự sẽ bắt đầu).
Điều thú vị là trong số rất nhiều nhà khai thác, Deutsche Telekom nổi bật hơn cả. Có vẻ như Telekom sẽ sử dụng Eigenlayer cho dịch vụ đặt cược của mình.
Nguồn: Ignas
Bất chấp điều đó, bạn đã sẵn sàng tự mình chọn AVS và nhà cung cấp dịch vụ theo cách thủ công chưa? Trên mạng chính với phí gas cao? Và nhận được phần thưởng từ AVS? Và sau đó bán phần thưởng để có thêm ether? Nếu bạn không phải là triệu phú thì phí gas sẽ khá cao.
Tôi chắc rằng bạn có thể đoán được điều tôi sắp nói: Mã thông báo được thế chấp bằng thanh khoản (LRT). Nhưng tôi sẽ giới thiệu thêm về LRT ở bài viết tiếp theo. Bây giờ, chúng ta hãy xem ứng dụng của Dịch vụ xác minh hoạt động (AVS), ứng dụng này sẽ phát hành các mã thông báo mới sáng bóng của chúng tôi.
AVS đầu tiên là EigenDA, nhưng tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết vì tôi nghi ngờ rằng nó sẽ có một mã thông báo riêng (đó là lớp sẵn có của dữ liệu giúp các bản tổng hợp tiết kiệm phí lưu trữ dữ liệu).
ứng dụng AVS
Đừng để cái tên AVS đánh lừa bạn. AVS là một giao thức hoàn chỉnh sử dụng việc đặt cược lại Ethereum để nâng cao chức năng của nó. Tôi đã đề cập đến “chuỗi chéo được bảo mật” ở trên, nhưng phạm vi và tác động của AVS sẽ sớm trở nên rõ ràng hơn.
Ứng dụng Eigenlayer AVS nổi tiếng gần đây trong cộng đồng là AltLayer, đây là một Rollup đặt cược lại và đã phát hành tiền xu.
Tôi đã giới thiệu AltLayer trong bài viết trước nên sẽ không đi sâu về chức năng của nó trong bài viết này. Nhưng bạn cần biết rằng AltLayer giới thiệu ba AVS để đạt được tính hữu hạn nhanh chóng, phân loại phi tập trung và xác minh phi tập trung của Rollup.
Tính kinh tế của token $ALT rất thú vị vì $ALT cần được đồng thế chấp với Ethereum được tái thế chấp để đảm bảo tính bảo mật của ba AVS này. Nhiều người dường như bỏ qua điều này.
Nếu bạn nuôi trang trại Pool2 trong mùa hè DeFi năm 2020, bạn sẽ biết hiệu ứng Ponzi mà nó có thể gây ra.
Hiện tại, chỉ có 3% tổng nguồn cung được airdrop cho cộng đồng, nhưng sẽ có nhiều đợt airdrop hơn trong tương lai. Nguồn cung lưu thông ban đầu là 11%. Liệu FDV trị giá 4,3 tỷ USD (tại thời điểm viết bài) có thể chứng minh sự thành công của một thỏa thuận mà thậm chí vài tuần trước không ai nói đến không?
Không nhất thiết, nhưng nó khiến tôi lạc quan hơn về toàn bộ hệ sinh thái đặt cược lại.
Ngoài ra, tôi nghi ngờ AltLayer đang dành phần thưởng khai thác thanh khoản cho những người làm lại. Khi có nhiều AVS hơn, các dịch vụ khác nhau sẽ cạnh tranh để thu hút tiền gửi Ethereum có giá trị cao.
Xét cho cùng, AVS không có tiền gửi Ethereum sẽ vô giá trị.
Đã đến lúc tìm kiếm $ALT tiếp theo trên EigenLayer. Dưới đây là 8 ứng dụng EigenLayer AVS đáng để mắt tới.
(1) Ethos: Mang tính bảo mật của Ethereum đến Cosmos
Ethos mang lại sự an toàn kinh tế và tính thanh khoản của Ethereum cho Cosmos.
Cái gọi là Chuỗi tiêu dùng Cosmos thường phát hành mã thông báo cam kết gốc của riêng mình để đảm bảo an ninh mạng. Tuy nhiên, nó giới thiệu tính kinh tế mã thông báo phức tạp hơn và lạm phát hơn. Trong khi các nhà đầu tư $ATOM của Cosmos cung cấp giải pháp bảo mật liên chuỗi (ICS), hệ sinh thái Ethereum (Ethos + đặt cược) hiện đang mở rộng sang ngành riêng của Cosmos.
Cùng với việc phát hành Dymension, fork $ATOM và giờ là Ethos, $ATOM dường như phải chịu rất nhiều áp lực.
Ethos được tạo ra lấy cảm hứng từ Mesh Security (cho phép sử dụng mã thông báo đặt cọc từ chuỗi này trên chuỗi khác), do đó tăng cường an ninh kinh tế mà không cần thêm nút. Để biết thêm thông tin chi tiết, vui lòng tham khảo bài viết chính thức.
Giải pháp bảo mật nào thắng phụ thuộc vào việc áp dụng. Ethos đang bắt đầu mạnh mẽ.
Sommelier, nhà cung cấp kho doanh thu tự động với TVL trị giá 60 triệu USD, là đối tác đầu tiên. Theo như tôi biết, sẽ sớm có thêm nhiều "Chuỗi tiêu dùng".
Cái hay của cấu trúc này là ETHOS có thể nhận được airdrop token (và tiền thu được) từ chuỗi đối tác. Đồng thời, mã thông báo $ ETHOS sẽ được phân phối lại cho các bên liên quan lại Ethereum trên Eigenlayer trong khi chúng tôi nuôi mã thông báo $EIGEN.
Tất cả những gì bạn cần làm là đặt cược lại Ethereum của mình và nhận airdrop. Rất đơn giản.
(2) Espresso: máy phân loại phi tập trung
Truyện dài ngắn. Espresso tập trung vào các máy phân loại phi tập trung Layer2. Như bạn đã biết, Layer2 đã bị chỉ trích rất nhiều do tính tập trung của bộ phân loại. Để biết thêm thông tin về cách Espresso sử dụng sự đồng thuận HotShot của họ để giải quyết vấn đề này, hãy xem trang web của họ.
AltLayer thực sự tích hợp với Espresso, vì vậy các nhà phát triển triển khai ngăn xếp AltLayer có thể chọn sử dụng giải pháp xác thực phi tập trung của AltLayer và/hoặc trình sắp xếp Espresso.
(3) Omni: blockchain kết nối tất cả các Rollups
Vấn đề: Lớp 2 giảm chi phí giao dịch nhưng dẫn đến sự phân mảnh của hệ sinh thái. Điều này gây khó khăn cho người xây dựng trong việc tiếp cận đối tượng rộng hơn, làm phức tạp trải nghiệm người dùng và tính di động của các mảnh.
Chuỗi chéo cũng đã trở nên cần thiết, nhưng mỗi cây cầu thường phát hành nhiều loại token được bao bọc, điều này tiềm ẩn nhiều rủi ro. Nếu cây cầu bị tấn công, sẽ không có đủ tài sản cơ bản để hỗ trợ các token được bọc chuỗi chéo. Kết quả là các mã thông báo được bao bọc sẽ được tách rời.
Giải pháp: Omni
Omni là một "chuỗi khối Layer1 đặt lại an toàn" được thiết kế để thống nhất tất cả các bản cuộn của Ethereum.
Omni giới thiệu "lớp trạng thái toàn cầu thống nhất" để đảm bảo an ninh thông qua cam kết lại của EigenLayer. Lớp này tập trung quản lý tên miền chéo của các ứng dụng khác nhau.
Các ứng dụng bao gồm:
Tài khoản ký quỹ tổng hợp chéo và giao dịch đòn bẩy: ký quỹ trên một tên miền và sau đó giao dịch bằng cách sử dụng số tiền ký quỹ đó trên một tên miền khác.
Khai thác trên NFT tổng hợp.
Cho vay gộp: Gửi tài sản thế chấp trên một tên miền và vay bằng tài sản thế chấp đó trên một tên miền khác.
Còn nhiều ứng dụng nữa, tất cả những điều này nghe có vẻ quen thuộc phải không? Đây là những gì LayerZero làm.
Tính năng nhắn tin chuỗi chéo của LayerZero hỗ trợ các mã thông báo có thể thay thế trên toàn chuỗi (OFT), chứ không phải mã thông báo bao bọc. Mã thông báo $STONE của Manta là Ethereum OFT và LayerZero đã phát hành Lido wstETH OFT.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu có lỗi trong hệ thống nhắn tin LayerZero? Omni sẽ cung cấp bảo mật bằng cách đặt lại Ether và nếu người xác thực hoạt động sai, Ether sẽ bị cắt.
Hãy xem xét một Degen điển hình muốn sử dụng Ethereum của mình trên Arbitrum để nhận khoản vay $USDC trên Optimism. Các giao dịch của Degen trên Arbitrum này được giám sát bởi những người xác nhận Omni, những người đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu được truyền tới Optimism. Người xác thực xác minh và báo cáo các giao dịch này, đồng thời họ được khuyến khích bằng phần thưởng và đối mặt với nguy cơ mất ether đã đặt cọc do lỗi báo cáo.
LayerZero có thể sử dụng đặt cược mã thông báo của họ để bảo mật gửi tin nhắn chéo, nhưng nếu có sự cố xảy ra với hợp đồng LayerZero, mã thông báo sẽ bị hủy và bảo mật đó là... vô ích. Ethereum là tài sản cứng đảm bảo an ninh mạng bên ngoài hệ thống.
Injective đã hợp tác với Omni để biến $INJ trở thành tài sản đầu tiên trên mạng thanh khoản mở của Omni. Omni phát hành mã thông báo xERC20 $INJ, đưa $INJ vào hệ sinh thái Ethereum Rollup.
Ngoài ra, Omni còn nhận được 18 triệu USD hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư nổi tiếng như Pantera Capital, Two Sigma Ventures và Jump Crypto. Vì vậy, tôi nghĩ nó sẽ diễn ra rất tốt.
(4) Hyperlane: Giống Omni nhưng tốt hơn?
Bạn nghĩ thật tuyệt khi Omni kết nối với Ethereum Rollup. Omni, tạm thời gác lại vì mục tiêu của Hyperlane là kết nối tất cả Layer1 và Layer2.
Bằng cách sử dụng Hyperlane, các nhà phát triển có thể xây dựng các ứng dụng chuỗi chéo - các ứng dụng trải rộng trên nhiều chuỗi khối bằng cách sử dụng tính năng nhắn tin chuỗi chéo, đảm bảo ngăn xếp bảo mật mô-đun của họ với các mô-đun bảo mật chuỗi chéo (bất kể điều đó có nghĩa là gì) và tính bảo mật của Ethereum được cam kết lại.
Đánh giá từ các tài liệu chính thức của Hyperlane, nó sẽ hỗ trợ Ethereum Layer2, chuỗi sinh thái Cosmos, Solana, chuỗi Move, v.v. Điều này thực sự tuyệt vời.
Khả năng tương tác không cần cấp phép của Hyperlane khiến nó trở nên khác biệt, vì Rollup có thể kết nối với chính Hyperlane mà không cần phê duyệt quản trị rườm rà, v.v. Họ thực sự tự hào về điều đó. Tuy nhiên, LayerZero v2 dường như cũng hỗ trợ triển khai không cần giấy phép.
Thật không may, tôi không thể tìm thấy bất kỳ thông tin mã thông báo nào trên Omni hoặc Hyperlane, vì vậy chúng tôi sẽ phải chờ thêm một thời gian nữa.
(5) Blockless: Cung cấp hỗ trợ sức mạnh tính toán cho dApps khi bạn sử dụng chúng
“Tóm lại: khi bạn mở một ứng dụng, bạn sẽ tự động hỗ trợ ứng dụng đó bằng cách sử dụng ứng dụng đó và sau đó ứng dụng sẽ thưởng cho bạn.” - Twitter
Điều này mê hoặc tôi.
Trong DApp thông thường, chúng tôi không thể trực tiếp đóng góp sức mạnh tính toán và Ứng dụng bị giới hạn ở các chức năng Lớp 1 hoặc Lớp 2 cụ thể, chẳng hạn như độ trễ, tốc độ giao dịch, phí gas, v.v.
Do đó, Blockless áp dụng một ứng dụng trung lập mạng (nnApp) cho phép người dùng hỗ trợ họ chỉ bằng cách sử dụng chúng. Nó sử dụng "các nút lồng nhau", trong đó mỗi thiết bị của người dùng hoạt động như một nút và đóng góp tài nguyên của nó vào mạng. Điều này có nghĩa là sức mạnh tính toán của ứng dụng tăng lên khi cơ sở người dùng của nó mở rộng, một sự thay đổi đáng kể so với mô hình truyền thống.
Tóm lại, bạn chạy một nút khi sử dụng ứng dụng.
Nguồn: Ignas
Ví dụ: một số DApp có thể chọn duy trì quyền quản trị trên Ethereum và khối lượng công việc có sẵn dữ liệu trên Celestia hoặc EigenLayer. Nhưng các phép tính chuyên sâu cho các ứng dụng như học máy, giao diện trí tuệ nhân tạo và trò chơi sẽ được thực hiện trong môi trường ngoài chuỗi nhanh hơn và hiệu quả hơn.
Điều này dẫn đến việc hỗ trợ điện toán cho các ứng dụng này tăng lên trực tiếp cùng với số lượng người dùng nhiều hơn sẽ mang lại nhiều sức mạnh tính toán hơn do cộng đồng cung cấp.
Tôi đang nghĩ đến Grass, một ứng dụng trên Solana cho phép bạn bán băng thông mạng nhàn rỗi để đào tạo trí tuệ nhân tạo, mặc dù điều đó nằm ngoài phạm vi khả năng của Blockless.
Bằng chứng cổ phần không khối sẽ bảo vệ mạng, vì vậy mã thông báo sẽ không chỉ là một meme.
Đối với việc đặt lại, Blockless sẽ cung cấp kết nối mạng cho các ứng dụng được phát triển trên EigenLayer để giảm thiểu việc vô tình bị cắt.
Không biết nnApps có làm điện thoại của tôi quá nóng không...
AVS khác
Bạn có thể xem danh sách AVS đầy đủ trên trang web Eigenlayer. Nhưng có những AVS khác đáng được đề cập:
(6) Lagrange: Một đối thủ cạnh tranh khác của LayerZero, Omni và Hyperlane, cơ sở hạ tầng chuỗi chéo của nó hỗ trợ việc tạo ra các bằng chứng trạng thái phổ quát trên tất cả các chuỗi khối chính. Gần đây đã huy động được 4 triệu đô la tài trợ ban đầu từ 1kx và những người khác.
(7) Drosera: "Giao thức ứng phó sự cố" để đối phó với các cuộc tấn công vào lỗ hổng. Khi một vụ hack xảy ra, Drosera Trap sẽ phát hiện cuộc tấn công và thực hiện các bước để giảm thiểu nó. Nghe hay đấy.
(8) Chuỗi nhân chứng: Sử dụng cam kết lại để triển khai Bằng chứng về sự siêng năng và đảm bảo bảo mật tổng hợp, đồng thời sử dụng Bằng chứng về vị trí để thiết lập phân cấp nút vật lý.
[Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm] Thị trường có rủi ro nên việc đầu tư cần phải thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư và người dùng nên xem xét liệu bất kỳ ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết này có phù hợp với hoàn cảnh cụ thể của họ hay không. Đầu tư phù hợp và làm như vậy có nguy cơ của riêng bạn.
Bài viết này được sao chép với sự cho phép của: (ForesightNews)
Tác giả gốc: Ignas
Biên soạn: xiaozou, Golden Finance