Tác giả gốc: Weilin, PANews

Vào ngày 11 tháng 10, theo truyền thông Hàn Quốc, Upbit, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Hàn Quốc tính theo khối lượng giao dịch, đang phải đối mặt với cuộc điều tra độc quyền thị trường của các cơ quan quản lý tài chính địa phương. Trước đó, truyền thông Hàn Quốc đã nhiều lần đưa tin về vị thế thống trị của Upbit tại thị trường nội địa với thị phần vượt 80%.

Bối cảnh của cuộc điều tra này có liên quan chặt chẽ đến đơn đăng ký chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) do ngân hàng kỹ thuật số đối tác K Bank nộp vào tháng 9. Sự việc lên men đã gây ra mối lo ngại rộng rãi về mối quan hệ chặt chẽ giữa Upbit và K Bank.

Upbit bị tố có quan hệ quá thân thiết với K Bank

Vào ngày 10 tháng 10, Lee Kang-il, một thành viên của Đảng Dân chủ Hàn Quốc, đã đặt câu hỏi về Upbit và đối tác K Bank với Kim Byung-hwan, Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc (FSC), trong cuộc kiểm tra các vấn đề quốc gia của Ủy ban Hành chính Quốc hội. Lee Kang-il cho biết cơ quan quản lý hàng đầu “chơi một ‘trò chơi mực’ với các sàn giao dịch tiền điện tử địa phương,” cho phép Upbit phát triển thịnh vượng với chi phí của các đối thủ cạnh tranh khác.

Để ứng phó với tình huống này, ông đặc biệt đề cập rằng tiền của khách hàng Upbit chiếm khoảng 20% ​​tiền gửi của K Bank. Ông nói thêm: “Nếu các giao dịch của Upbit bị gián đoạn, điều đó sẽ khiến ngân hàng phải rút lui khỏi K Bank.” Lee Kang-il nhấn mạnh thêm rằng mối liên hệ chặt chẽ giữa Upbit và K Bank đã vi phạm nguyên tắc tách biệt giữa các quỹ công nghiệp và ngân hàng tài chính. ngăn chặn vốn công nghiệp gây ảnh hưởng quá mức đến các ngân hàng.

K Bank được thành lập vào năm 2017 và là ngân hàng Internet thuần túy đầu tiên của Hàn Quốc được thành lập bởi 20 cổ đông bao gồm Korea Telecom và Ant Financial. K Bank gặp khó khăn về tài chính trong những ngày đầu thành lập, thậm chí phải tạm dừng hoạt động. Tuy nhiên, theo thời gian, ngân hàng dần dần chuyển hướng và bắt đầu đạt được tiến bộ về cơ sở khách hàng cũng như hiệu quả hoạt động của mình. Vào tháng 2 năm nay, K Bank đã đạt 10 triệu khách hàng, có thêm 1 triệu khách hàng chỉ sau 3 tháng. Lợi nhuận ròng trong quý đầu tiên đạt kỷ lục 50,7 tỷ won, tăng gần 400% so với năm ngoái. Nhiều ngân hàng kỹ thuật số của Hàn Quốc hiện đang có lãi và mặc dù một ngân hàng internet khác, Kakao Bank, được chú ý nhiều nhất, K Bank đang thu hút nhiều sự chú ý hơn vì mô hình kinh doanh độc đáo của mình.

Kể từ năm 2021, K Bank đã thiết lập quan hệ đối tác quan trọng với Upbit. K Bank đã tìm cách nộp đơn xin IPO vào năm 2022, nhưng kế hoạch sau đó đã bị hủy bỏ do điều kiện thị trường ngày càng tồi tệ. Vào tháng 9 năm nay, K Bank một lần nữa nộp đơn đăng ký IPO tại Seoul với kỳ vọng huy động được tới 732 triệu USD, đây sẽ trở thành đợt niêm yết đại chúng lớn nhất của Hàn Quốc trong ba năm qua. Tuy nhiên, vào cuối năm ngoái, trước những rủi ro do sự phụ thuộc của K Bank vào tiền điện tử, nhà lập pháp Hàn Quốc Kim Hee-gang cho biết vào cuối năm ngoái: “Tại thời điểm này, không quá lời khi nói rằng K Bank đã thoái hóa thành Upbit. kho tiền riêng.”

Vào ngày 10 tháng 10, Nghị sĩ Lee Kang-il đã chỉ ra rằng tính đến cuối năm 2023, khoảng 70% tiền gửi của K Bank có liên quan đến tiền điện tử, điều này gây nghi ngờ về mô hình kinh doanh của K Bank. Ông nói: "K-Bank, có tỷ suất lợi nhuận hàng năm dưới 1%, cung cấp lãi suất 2,1% cho quỹ lưu ký của khách hàng Upbit. Đây có phải là lẽ thường tình không?" Những lo lắng cũng khiến thế giới bên ngoài nghi ngờ về mối quan hệ của họ với Upbit.

Lee Kang-il, một thành viên của Đảng Dân chủ Hàn Quốc, đã đặt câu hỏi về tình trạng “độc quyền” của Upbit và đối tác K Bank của nó với Kim Byung-hwan, Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) của Hàn Quốc, trong các vấn đề quốc gia hoạt động thanh tra của Ủy ban hành chính Quốc hội.

Quy định “trò chơi mực” gây lo ngại

Bài phát biểu của Lee Kang-il cũng gây ra sự suy ngẫm sâu sắc hơn. Ông so sánh tình hình quản lý hiện tại của Hàn Quốc với bộ phim truyền hình ăn khách quốc tế trước đó của Hàn Quốc (Squid Game). Vở kịch mô tả một tình huống cực đoan trong đó những người tham gia sẽ phải đối mặt với cái chết nếu thất bại trong trò chơi. Anh ấy đã sử dụng phép ẩn dụ sống động này để mô tả sự kiểm soát tuyệt đối của Upbit đối với thị trường. Ông nói: “Hoa hồng giao dịch tiền gửi tiền điện tử của Upbit chiếm hơn 70% toàn ngành. Điều này thực sự khiến nó trở thành doanh nghiệp dẫn đầu không thể tranh cãi trong ngành. Theo (Quy định độc quyền và Đạo luật thương mại công bằng), điều này khiến Upbit trở thành một doanh nghiệp độc quyền. "

Lee Kang-il chỉ ra thêm: “Upbit là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất ở Hàn Quốc và là sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ hai trên thế giới. Tuy nhiên, các sàn giao dịch nội địa Hàn Quốc hoạt động trong thị trường tiền tệ fiat và 'cặp giao dịch tiền điện tử' đang dần lụi tàn. Điều này là do thị trường tiền điện tử ở đây quá tập trung vào tay một công ty.”

Được biết, Upbit, do Dunamu điều hành, được thành lập vào năm 2017. Theo trang web chính thức, các tổ chức đầu tư đằng sau Dunamu bao gồm Kakao, Kakao Ventures, Woori Technoloy Investment, Global Brain, Atinum Investment, Hanwha Investment Securities, HYBE, v.v. Theo dữ liệu từ CoinGecko, khối lượng giao dịch hàng ngày của Upbit là khoảng 1,2 tỷ USD. Vào tháng 9, sàn giao dịch đã nhận được sự chấp thuận sơ bộ về giấy phép tổ chức thanh toán lớn từ Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS). Theo báo cáo, Upbit đã thành lập các chi nhánh tuân thủ ở Indonesia và Thái Lan. Thành công của Upbit đã mang lại cho nó khả năng kiểm soát thị trường nhiều hơn, điều này cũng gây ra sự bất mãn mạnh mẽ giữa các đối thủ cạnh tranh khác.

Lee Kang-il kêu gọi các cơ quan quản lý thực hiện các biện pháp giúp các sàn giao dịch tiền điện tử trong nước của Hàn Quốc mở rộng “các kênh mở rộng ra nước ngoài” để nâng cao khả năng cạnh tranh toàn cầu. Ông đề cập rằng việc thiếu kết nối hiệu quả với các sàn giao dịch toàn cầu, dẫn đến việc thị trường trong nước bị quản lý chặt chẽ, đang “cản trở dòng vốn” từ nước ngoài. Ông kết luận: “Hàng nghìn tỷ won Hàn Quốc chảy mỗi năm” từ “nền tảng trong nước” đến các sàn giao dịch nước ngoài. "Nhưng hầu như không có dòng tiền nào chảy theo hướng ngược lại. Đây là một vấn đề nghiêm trọng."

Các cơ quan quản lý dự kiến ​​​​sẽ mở cuộc điều tra chống độc quyền đối với Upbit

Trả lời câu hỏi của Lee Kang-il, Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính Kim Byung-hwan cho biết FSC sẽ tiến hành "đánh giá chi tiết" đơn đăng ký IPO của K Bank. Jin Binghuan chỉ ra rằng FSC nhận thức được các vấn đề độc quyền tiềm ẩn của Upbit và sẽ mở một cuộc điều tra về vấn đề này. Ông nói thêm: "Chúng tôi đã triển khai (Luật giao dịch tài chính điện tử) vào ngày 15 tháng 9 và sẽ kiểm tra tình hình liên quan sau khi triển khai hệ thống."

Ngoài ra, Kim Byung-hwan cũng đề cập rằng FSC có kế hoạch “điều tra cấu trúc độc quyền của thị trường mã hóa” và vị thế thị trường của Upbit dựa trên mối quan tâm của Lee Kang-il.

Tính đến thời điểm hiện tại, mặc dù ngày càng có nhiều báo cáo về cuộc điều tra Upbit, sàn giao dịch vẫn chưa phản hồi công khai về vấn đề này. Vào ngày 10 tháng 10, Upbit Global đã thông báo cho người dùng trên nền tảng X rằng nền tảng giao dịch sẽ tiến hành bảo trì máy chủ theo kế hoạch vào ngày 14 tháng 10, trong thời gian đó các dịch vụ gửi và rút tiền điện tử sẽ tạm thời bị đình chỉ.

Đây không phải là lần đầu tiên các nhà lập pháp Hàn Quốc cáo buộc Upbit là "độc quyền". Chỉ trong tháng 7 năm nay, các thành viên khác của Đảng Dân chủ Hàn Quốc cũng bày tỏ lo ngại về “vị thế độc quyền tiềm tàng” của Upbit.

Khi áp lực pháp lý gây ra bởi mối quan hệ chặt chẽ giữa Upbit và K Bank tiếp tục gia tăng, thị trường tiền điện tử của Hàn Quốc đang phải đối mặt với những thách thức nhất định. Liệu các biện pháp quản lý có thể thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của thị trường một cách hiệu quả hay không đã trở thành một vấn đề quan trọng mà tất cả những người tham gia phải cùng nhau giải quyết.