Đặt cược thanh khoản xuyên chuỗi cho phép người dùng gửi tài sản vào thỏa thuận đặt cược thanh khoản trên một chuỗi khối nhất định, sau đó sử dụng tài sản thế chấp có giá trị tương đương để tìm kiếm thu nhập trên một chuỗi khối khác.

Đặt cược thanh khoản đã trở thành một trong những cách phổ biến nhất để tạo doanh thu trên thị trường tiền điện tử. Tính đến tháng 9 năm 2023, hơn 25 triệu ETH đã được thế chấp, chiếm khoảng 21% nguồn cung lưu hành và khoảng một nửa số ETH đã cam kết đã được gửi vào thỏa thuận đặt cọc thanh khoản.

Đặt cược thanh khoản, như một phần mở rộng của cơ chế Bằng chứng cổ phần (PoS), cho phép các mã thông báo đã cam kết lấy lại tính thanh khoản. Tuy nhiên, những token này thường chỉ có thể sử dụng được trên blockchain mà chúng được phát hành trên đó.

LST chuỗi chéo (token đặt cược thanh khoản) cho phép đặt cược thanh khoản mang tính chuỗi chéo, mở ra không gian phát triển mới cho hệ sinh thái DeFi.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu ngắn gọn về đặt cược thanh khoản là gì, cơ hội và rủi ro của việc đặt cược thanh khoản xuyên chuỗi cũng như cách Chainlink trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho LST chuỗi chéo trong không gian Web3.

Đặt cược thanh khoản là gì?

Đặt cược truyền thống trong PoS yêu cầu khóa mã thông báo được mã hóa trên hợp đồng thông minh để đảm bảo hoạt động của mạng và nhận thêm mã thông báo làm phần thưởng. Mặc dù điều này đảm bảo tính bảo mật của mạng cơ bản nhưng nó có thể là một lựa chọn kém linh hoạt hơn vì tài sản cầm cố thiếu tính thanh khoản và không thể sử dụng trên DeFi.

Mã thông báo đặt cược lỏng (LST) có thể giải quyết vấn đề này. Nó mở ra tính thanh khoản cho các token được đặt cọc đồng thời cho phép người dùng tiếp tục kiếm được phần thưởng. Người dùng gửi mã thông báo cho nhà cung cấp dịch vụ đặt cọc thanh khoản, nhà cung cấp này thay mặt người dùng cam kết mã thông báo và cấp cho người dùng mã thông báo mới dưới dạng biên nhận, có thể đổi lấy mã thông báo đã cam kết và một tỷ lệ phần trăm tích lũy hoặc tiền phạt nhất định.

Token đặt cược lỏng có thể được sử dụng trong các giao thức Defi bên ngoài

Ví dụ: người dùng có thể gửi ETH vào nhóm đặt cược Lido và nhận stETH (đặt cược ETH). Những stETH này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp hoặc kiếm thu nhập trong các giao thức DeFi khác, đồng thời không ngăn cản người dùng nhận phần thưởng đặt cược của Lido. Tuy nhiên, LST thường chỉ có thể được sử dụng trên blockchain phát hành chúng. Đây là lúc LST chuỗi chéo phát huy tác dụng.

Mã thông báo đặt cược chất lỏng chuỗi chéo là gì?

Mã thông báo đặt cược thanh khoản (LST chuỗi chéo) kết hợp đặt cược thanh khoản và khả năng tương tác chuỗi chéo. LST chuỗi chéo cho phép người dùng gửi tài sản của họ vào thỏa thuận cam kết thanh khoản trên một blockchain và sau đó sử dụng các tài sản cầm cố này để kiếm thu nhập trên một blockchain khác. LST chuỗi chéo có thể được sử dụng trên nhiều chuỗi mà không ảnh hưởng đến tài sản cầm cố ban đầu để nhận phần thưởng.

Như đã đề cập trước đó, nhiều hệ sinh thái PoS lớn rất quan tâm đến việc đặt cược thanh khoản. Tuy nhiên, LST thường bị giới hạn sử dụng trên một chuỗi, điều này không chỉ cắt giảm tính thanh khoản mà còn hạn chế dòng vốn giữa các hệ sinh thái blockchain khác nhau. LST chuỗi chéo cho phép các mã thông báo này được sử dụng trên nhiều chuỗi, giải phóng nhiều tiện ích hơn.

LST chuỗi chéo hoạt động như thế nào?

LST chuỗi chéo hoạt động tương tự như LST chuỗi đơn, nhưng có thêm lợi thế là hỗ trợ chuỗi chéo.

Nhà cung cấp đặt cược thanh khoản nhận mã thông báo từ người dùng trên chuỗi A và thay mặt người dùng cam kết, sau đó cung cấp cho người dùng biên nhận cùng với một mã thông báo khác trên chuỗi B, có thể đổi lấy tài sản đã cầm cố trên chuỗi A (cộng với tiền thưởng /trừ tiền phạt).

Lợi ích và rủi ro của việc đặt cược thanh khoản xuyên chuỗi

Lợi ích của LST chuỗi chéo cũng giống như các mã thông báo chuỗi chéo khác, mang lại tính thanh khoản cao hơn, nâng cao khả năng kết hợp và tăng cơ hội kiếm được phần thưởng. Các token hoạt động trên nhiều blockchain thường có thể mở rộng tiện ích của chúng, mang lại cơ hội thanh khoản và doanh thu tốt hơn.

Rủi ro của việc đặt cược thanh khoản xuyên chuỗi cũng tương tự như rủi ro của LST chuỗi đơn. Chúng bao gồm nguy cơ bị cắt giảm, lỗ hổng hợp đồng thông minh hoặc bị đánh cắp và biến động giá token.

Điều đáng chú ý là chuỗi chéo có thể dẫn đến các yếu tố rủi ro gia tăng, vì LST chuỗi chéo yêu cầu cơ sở hạ tầng chuỗi chéo bổ sung để hỗ trợ. Đây là lý do tại sao việc tích hợp một giải pháp chuỗi chéo phi tập trung, an toàn, đáng tin cậy để cung cấp cơ sở hạ tầng cần thiết cho việc đặt cược thanh khoản xuyên chuỗi là rất quan trọng.

Vai trò của Chainlink trong việc đặt cược thanh khoản xuyên chuỗi

Cơ sở hạ tầng Chainlink chất lượng cao có thể cung cấp các dịch vụ Web3 chính để đặt cược thanh khoản xuyên chuỗi: Nguồn cấp dữ liệu Chainlink có thể cung cấp dữ liệu định giá LST an toàn và đáng tin cậy cao, trong khi Chainlink Automation có thể được sử dụng để kích hoạt hợp đồng thông minh cho mã thông báo đặt cược thanh khoản chuỗi chéo.

Là giao thức tương tác an toàn, đáng tin cậy và dễ sử dụng nhất để xây dựng các ứng dụng và dịch vụ chuỗi chéo, Chainlink CCIP cho phép các nhà phát triển sử dụng linh hoạt Nhắn tin tùy ý (cầu nhắn tin tùy ý) để xây dựng các giải pháp chuỗi chéo của riêng họ. Điều đáng chú ý là CCIP cũng cung cấp khả năng truyền mã thông báo đơn giản hóa để đảm bảo rằng giao thức truyền mã thông báo trên chuỗi và tính bảo mật của nó đã được kiểm tra trong thực tế. Điều này tiết kiệm rất nhiều thời gian so với việc các nhà phát triển tự xây dựng giải pháp. CCIP cung cấp hợp đồng nhóm mã thông báo đã được kiểm toán có thể xử lý việc đốt/đúc chuỗi chéo phức tạp hoặc khóa/mở khóa mã thông báo.

Ngoài việc cung cấp các hợp đồng thông minh nhóm mã thông báo được kiểm toán đầy đủ, chuyển mã thông báo CCIP còn có các tính năng bảo mật bổ sung, chẳng hạn như cho phép nhà phát triển giới hạn tốc độ chuyển tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Ngoài ra, mạng quản lý rủi ro là mạng nút độc lập giúp tăng cường bảo mật của CCIP thông qua các dịch vụ xác minh phụ trợ.

Chainlink CCIP hiện là giao thức tương tác chuỗi chéo an toàn và đáng tin cậy nhất

Đằng sau tất cả các tính năng này là cơ sở hạ tầng phi tập trung theo tiêu chuẩn ngành của Chainlink, kết hợp với nhau cho phép giao thức tạo ra các LST chuỗi chéo một cách nhanh chóng và liền mạch.

Tóm tắt

Việc đạt được tính thanh khoản xuyên chuỗi của các token đặt cược không chỉ có thể tăng thêm tính thanh khoản mà còn giúp thiết lập kết nối tốt hơn trên DeFi. Được hỗ trợ bởi nền tảng dịch vụ Web3 mạnh mẽ của Chainlink, LST chuỗi chéo có thể cải thiện hiệu quả vốn của hệ sinh thái chuỗi chéo và cung cấp tiện ích rộng hơn cho việc đặt cược trên PoS.