Cụ già vừa quét nhanh một cái,
$QCOM hôm đó giảm 7.588%, giá bị đè xuống 231.63, khối lượng nắm giữ 38216张 cũng không hề nhỏ, nhưng tỷ lệ phí vốn thì phẳng lì, 0.00000000, không còn chút gì. Cả hai bên không ai phải trả tiền cho nhau, cho thấy cả hai đều không dám mạo hiểm, thị trường không ai thật sự tin rằng nó có thể bật lại ngay lập tức, trong khi phe bán cũng không dám tiếp tục đè xuống. Tỷ lệ phí như nước đọng này, tôi đã thấy nhiều lần trên chuỗi bán dẫn trong perpetual, thường thì không phải là kết thúc xu hướng, mà là cả hai bên đều bị dọa cho sợ.
Khi đồng nghiệp xuất hiện thì thú vị ngay. NVDA bên đó tranh giành sức mạnh tính toán đến nỗi không còn đường, AMD nhờ MI300 cũng húp được phần câu chuyện trung tâm dữ liệu, MU nhờ chu kỳ lưu trữ mà lật ngược tình thế, ai cũng có sự hỗ trợ của AI.
$QCOM có vẻ như là một kẻ ngoài cuộc, vẫn giữ nghề cũ với chip điện thoại, thị trường cảm thấy bạn không bán GPU, AI liên quan gì đến bạn. Nhưng cụ già phải nói một câu, trong hai năm qua, khối lượng AI biên và suy diễn ở đầu cuối chủ yếu chạy trên nền tảng Snapdragon, lượng chip suy diễn của QCOM có ít người thật sự tính toán. Cách giảm này giống như bị đẩy ra từ chu kỳ chuyển động của mảng AI bán dẫn, không phải là nền tảng bị sụp đổ. Cấu trúc OI của perp trên chuỗi cũng có thể nhìn ra chút manh mối, những ngày gần đây, phần lớn giảm vị thế là những vị thế đầu cơ ngắn hạn, độ tập trung vị thế ngược lại tăng lên, có vài ví của các nhà tạo lập thị trường lâu năm không hề động đậy.
Vị trí chu kỳ cũng cần xem lại. Quý IV của bán dẫn thường là giai đoạn cuối của việc giảm hàng tồn kho, QCOM ở phía điện thoại đã bị đè xuống mức tồn kho khá thấp, những báo cáo hoạt động công khai trước đây đều chỉ ra sự hồi phục trong xuất khẩu. Trong ký ức của cụ già, lần trước tỷ lệ funding kéo dài về 0 kết hợp với cây nến lớn trong một ngày xuất hiện trong đợt điều chỉnh quý III năm ngoái, sau đó hai tháng từ từ quay lại khoảng 18%, mặc dù không phải là bùng nổ, nhưng đủ để khiến những người đã chốt lỗ ở đáy khi đó phải chửi rủa. Bây giờ môi trường này có chút giống, kỳ vọng lãi suất lung lay, vốn từ phần cứng rủi ro cao chảy sang các mảng phòng thủ, QCOM vừa hay bị coi như máy rút tiền. Thị trường đang nói rằng nó đã phá vỡ, không còn cứu vãn, tôi lại cảm thấy đây là người chơi ở đầu cuối bị đánh giá thấp nhất trên chuỗi AI, sự chống lại đồng thuận nằm ở đây.
Cụ thể sẽ hành động như thế nào, tôi sẽ chú ý đến vị trí 225 này. Nếu tuần không giữ được 225, tôi sẽ cắt bỏ ngay lập tức số lượng nhẹ mà mình đang nắm giữ, không giữ lệnh.
Ghi chú giao dịch:
#BinanceFutures #TradFi #USDⓈM
#QCOM #QCOMUSDT $QCOM