SpaceX đã thiết lập kỷ lục phí bảo lãnh IPO thấp nhất trong lịch sử, với 750 tỷ đô la huy động chỉ phải chịu 5 triệu đô la phí bảo lãnh
Theo thị trường và nguồn tin thân cận, tổng phí bảo lãnh của SpaceX trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) này khoảng 5 triệu đô la, chỉ chiếm 0.7% tổng số 750 triệu đô la huy động được.
Trong đó, Goldman Sachs và Morgan Stanley, với vai trò là đồng bảo lãnh chính, đã nhận được phần lớn nhất, tổng cộng chiếm 40% phí, tức khoảng 1 triệu đô la mỗi bên.
Tiếp theo là Bank of America, Citigroup và JPMorgan, dự kiến mỗi bên sẽ nhận khoảng 750.000 đô la, trong khi hơn một tá công ty khác chỉ giữ vai trò là đồng bảo lãnh phụ, phí của họ giảm xuống chỉ còn khoảng 200.000 đô la mỗi bên.
Điều đáng chú ý là tỷ lệ phí bảo lãnh của SpaceX chỉ 0.67% đã ngang bằng với kỷ lục thấp nhất trong IPO truyền thống của Mỹ. Mức phí này rõ ràng thấp hơn nhiều so với tiêu chuẩn thông thường của thị trường, thể hiện rõ vị thế mạnh mẽ và khả năng thương lượng của SpaceX trong thị trường vốn.
Tuy nhiên, tỷ lệ phí bảo lãnh cho các IPO lớn với quy mô hàng trăm tỷ đô la thường dao động từ 1% đến 3%. Chẳng hạn, tỷ lệ phí của Facebook và Uber khi niêm yết khoảng 1.1% đến 1.3%, tỷ lệ ưu đãi hơn mà SpaceX nhận được thể hiện giá trị thị trường độc đáo của nó.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng, các ngân hàng đầu tư sẵn sàng chấp nhận mức phí thấp như vậy chủ yếu để đổi lấy vé vào cửa để thiết lập mối quan hệ hợp tác lâu dài với SpaceX và Musk.
Ngoài ra, SpaceX còn thương thảo thành công một điều khoản hiếm có. Nếu các nhà bảo lãnh thực hiện "tùy chọn giày xanh" để bán thêm 15% cổ phần, SpaceX sẽ không yêu cầu họ trả bất kỳ khoản phí nào. Điều khoản này có nghĩa là các nhà bảo lãnh sẽ không phải trả phí cho phần phát hành thêm.
Đối với Goldman Sachs, Morgan Stanley và các ngân hàng bảo lãnh khác, điều này tương đương với việc từ bỏ khoảng 750.000 đô la doanh thu tiềm năng.
Tóm lại, sự sắp xếp này trong giao dịch IPO lớn là rất hiếm gặp và càng thể hiện vị thế mạnh mẽ của SpaceX trong quá trình thương lượng.
#SpaceX #IPO