StockMaster Tracker

Chính thức: Anthropic niêm yết trên Nasdaq vào tháng 11, với mức định giá 1,5–2 nghìn tỷ USD. Khi cổ phiếu bắt đầu giao dịch, sự kiện này sẽ hút một lượng lớn dòng tiền nóng khỏi thị trường hiện tại🩸
Dù vậy, các ông lớn đã lường trước điều này và nhiều công ty trong số họ đã sớm bắt tay với Anthropic 👇👇
• Amazon: nhà đầu tư bên ngoài lớn nhất, cam kết đầu tư tới 33 tỷ USD, nắm khoảng 15–20% cổ phần, cùng thỏa thuận AWS trị giá hơn 100 tỷ USD trong 10 năm
• Google (Alphabet): nắm khoảng 14% cổ phần (theo hợp đồng, không vượt quá 15%), trong khi Anthropic cam kết chi ít nhất 111,1 tỷ USD cho hạ tầng của Google trong 7–10 năm
• Microsoft: cam kết đầu tư tới 5 tỷ USD, nắm cổ phần ở mức một chữ số thấp, cùng cam kết chi 31,4 tỷ USD cho hạ tầng
• Nvidia: cam kết đầu tư tới 10 tỷ USD, nắm cổ phần ở mức một chữ số thấp, vừa là cổ đông vừa là nhà cung cấp chip #Anthropic #ANT #IPO

📝 Hồ sơ 13F quý 2 cho thấy ba điều, tất cả đều cùng chiều: các quỹ đầu tư quốc gia và những ông lớn đầu tư thụ động đang mua thêm SpaceX, các cổ phiếu bán dẫn cho thấy “lạc quan với Micron, chia rẽ về Nvidia”, và cơ sở hạ tầng AI đã trở thành một lĩnh vực riêng.

1.SpaceX trở thành một “điểm tựa chưa niêm yết”. Danh mục cổ phiếu Mỹ của PIF Ả Rập Xê Út tăng vọt từ 12 tỷ USD trong quý 1 lên 37,9 tỷ USD trong quý 2 — gần như toàn bộ mức tăng đến từ vị thế mới ở SpaceX. Temasek, BlackRock, ARK, Point72 và Fisher đều mở mới hoặc tăng vị thế trong cùng quý. Một công ty thậm chí còn chưa niêm yết đã được các quỹ đầu tư quốc gia, những ông lớn đầu tư thụ động và các quỹ phòng hộ chủ động đồng loạt mua vào — sự đồng thuận như vậy rất hiếm trong lịch sử hồ sơ 13F.

3.Sự đồng thuận và phân hóa trong ngành bán dẫn. Gần như tất cả đều mua thêm Micron, nhưng Nvidia là điểm gây chia rẽ. Các ông lớn đầu tư thụ động tiếp tục mua thêm (JPMorgan 87,6 tỷ USD, Goldman 38,4 tỷ USD, ARK +33%), trong khi các quỹ chủ động đang thoái vốn (SoftBank bán sạch trong quý 4 năm 2025 với giá trị 58,3 tỷ USD, Point72 giảm vị thế, Leopold công bố vị thế bán khống quyền chọn bán trị giá 8,5 tỷ USD, trong đó có NVDA, vào tháng 5). Dòng tiền thụ động đổ vào, tiền của các nhà đầu tư sành sỏi rút ra — kiểu phân hóa này thường báo hiệu xu hướng đang ở giai đoạn giữa đến cuối.

3.Cơ sở hạ tầng AI trở thành một lĩnh vực riêng. Leopold dốc toàn lực vào bộ nhớ, năng lượng, điện toán đám mây và các công ty khai thác Bitcoin chuyển hướng sang cung cấp dịch vụ lưu trữ AI. Khoản mua ròng tài sản liên quan đến tiền mã hóa trị giá 13,3 tỷ USD của BlackRock trong quý 2 đã đổ 78,5% vào chính các cổ phiếu khai thác đó. Không đặt cược vào các mô hình AI — mà đặt cược vào những chiếc xẻng.

Hồ sơ 13F quý 3 năm 2026 sẽ không được công bố cho đến giữa tháng 11, nhưng đồng thuận trong quý 2 đã rất rõ: SpaceX là điểm tựa chưa niêm yết, Micron và AMD là những cái tên mới được đồng thuận trong ngành bán dẫn, NVDA là điểm phân hóa, còn cơ sở hạ tầng AI là một lĩnh vực độc lập.

$NVDA $AMD $MU #SEC #13F