impliedvolatility

Khi $BTC tiếp tục làm sâu sắc đà giảm của mình, thị trường quyền chọn (#options ) đang định giá lại rủi ro, biến động và xác suất mà các nhà đầu tư gán cho đợt biến động lớn sắp tới.
Dưới đây là những gì dữ liệu quyền chọn Bitcoin cho thấy về sự tập trung của nhà đầu tư, mức biến động và tâm lý thị trường. 👇
Chỉ số #DVOL tăng lên khi làn sóng bán BTC vẫn tiếp diễn, cho thấy việc định giá lại dần các biến động kỳ vọng trong tương lai. Động thái này phản ánh mức độ bất định gia tăng, tuy nhiên biến động hàm ý (#ImpliedVolatility ) vẫn thấp hơn rất nhiều so với các đỉnh mức mà thị trường từng ghi nhận trong những giai đoạn bất ổn lớn.
Mặc dù Bitcoin đã phục hồi từ mốc 58 nghìn đô la, Skew vẫn đang dương rõ rệt, nghĩa là các hợp đồng bán (Puts) vẫn được giao dịch với mức premium giá cao hơn so với các hợp đồng mua (Calls). Nhu cầu đối với các công cụ phòng hộ giảm giá vẫn duy trì, dù việc giảm so với các mức cao từng ghi nhận trong tháng 6 cho thấy vị thế phòng thủ đang bắt đầu hạ nhiệt dần dần.
Khi BTC tiếp tục giao dịch trong vùng gamma âm (#NegativeGamma ), các hoạt động phòng hộ do nhà tạo lập thị trường thực hiện vẫn tiếp tục khuếch đại các biến động về giá. Kết hợp với việc biến động hàm ý tăng và nhu cầu đối với các hợp đồng bán vẫn duy trì, thị trường quyền chọn vẫn giữ thái độ phòng thủ thận trọng.