Apple tăng 3,6%, tâm lý thị trường được “đốt cháy” bởi một tin tức—theo đưa tin, Apple đang đàm phán hợp tác mua hàng với các nhà sản xuất chip nhớ của Trung Quốc.
Đây không phải là chuyện nhỏ. Trước đây, chuỗi cung ứng bộ nhớ của Apple phụ thuộc rất nhiều vào Samsung, SK hynix và Micron. Nếu việc đưa nhà sản xuất Trung Quốc vào được xác nhận, điều đó đồng nghĩa với hai việc:
Một là quá trình đa dạng hóa chuỗi cung ứng được tăng tốc. Dưới áp lực từ thuế quan và rủi ro địa chính trị, Apple cần thêm nhiều phương án dự phòng, và trong hai năm gần đây, các nhà sản xuất chip nhớ của Trung Quốc đã theo kịp tốc độ cải thiện tỷ lệ lỗi tốt (yield) ở NAND và DRAM nhanh hơn kỳ vọng.
Hai là sự tái cân bằng quyền đàm phán. Thời gian gần đây, Samsung và SK hynix đã tăng giá bộ nhớ rất mạnh. Việc Apple đưa nhà cung cấp mới vào về bản chất là để “để lại phương án” cho mình ở phía chi phí.
Gợi ý cho thị trường cấp hai: câu chuyện chu kỳ bộ nhớ vẫn đang tiếp diễn, nhưng trật tự/khung cung ứng có thể bị “rửa lại” từ đầu. Câu chuyện định giá của các “ông trùm” trong ngành có thể sẽ không thể đi thẳng như ở vòng trước.
Ở góc độ thị trường crypto, những tin tức vĩ mô kiểu chuỗi cung ứng như thế này dù không phản ánh trực tiếp lên on-chain, nhưng việc khẩu vị rủi ro phục hồi nhìn chung là tích cực cho thanh khoản tổng thể. Chứng khoán Mỹ: các cổ phiếu công nghệ đầu ngành ổn định trở lại thường là một trong những tín hiệu sớm cho thấy BTC có thể tập hợp lại dòng mua.
Tiếp tục theo dõi nhịp độ công bố chính thức ở các bước tiếp theo.
#Apple #供应链 #宏观