$NET 370 dan 265 ga tushdi — hali ham qimmatmi? 5-noyabrdagi hisobotdan oldin sotib olishga arziydimi?
2-noyabrda
$NET 265,17 dollarni tashkil etdi (-5,53%), bozor qiymati taxminan 94,4 milliard dollar. 52 haftalik eng yuqori narx — 370,35, eng pasti — 158,83. Hozirgi narx 50 kunlik o‘rtacha ko‘rsatkichdan (taxminan 320 dollar) ancha past, qisqa muddatli holat juda zaif. Ko‘pchilik so‘rayapti: hozir arzonidan sotib olish kerakmi yoki yana kutgan ma’qulmi?
Avval aniq raqamlarga qaraylik. Yaqinda e’lon qilingan Q2 hisobotida: tushum 696,1 million dollar (+36%), GAAP bo‘lmagan hisobda har bir aksiya uchun 0,29 dollar; erkin pul oqimi 56,4 million dollar (tushumning 8%). GAAP bo‘yicha sof zarar 170 million dollarni tashkil etdi, bunga asosan qariyb 151 million dollarlik qayta tashkil etish xarajatlari kiradi. GAAP bo‘lmagan yalpi foyda marjasi 73,1% bo‘lib, o‘tgan yilning shu davridagi 76,3% dan past — o‘sish sur’ati tezlashishda davom etyapti, biroq trafik tarkibining og‘irlashuvi yalpi marjani pasaytiryapti. Kompaniya Q3 uchun tushumni 736–737 million dollar (taxminan +31%), GAAP bo‘lmagan hisobda har bir aksiya uchun 0,34 dollar, butun yil uchun esa 2,864–2,870 milliard dollar tushum bo‘lishini prognoz qilmoqda. Keyingi moliyaviy hisobot 5-noyabr kuni savdolar yopilgandan keyin e’lon qilinadi — uch kundan so‘ng hammasi oydinlashadi.
Baholash masalasida biroz sovuqqon bo‘lish kerak: oxirgi 12 oylik tushum taxminan 2,51 milliard dollar, shu davrda kompaniya hanuz zarar ko‘rmoqda, demak, mazmunli narx/foyda ko‘rsatkichi yo‘q. Kelgusi narx/foyda ko‘rsatkichi taxminan 179 baravar, narx/tushum ko‘rsatkichi taxminan 37,6 baravar, kelgusi narx/tushum esa qariyb 29 baravar. Tahlilchilar konsensusi asosan “sotib olish” tarafida, o‘rtacha maqsadli narx taxminan 345 dollar (diapazon: 160–430); ammo Jefferies bugun “Hold” tavsiyasini saqlab qoldi va maqsadli narxni 320 dollargacha tushirdi. Asosiy ijobiy hikoyalar — Workers, R2, Workers AI va Agentic Internet; mashina trafigi allaqachon yarmidan oshgan. Raqobatchilar qatorida Akamai, Fastly va AWS CloudFront bor, SASE yo‘nalishida esa Zscaler kabi kompaniyalar. Yirik mijozlarni o‘ta yirik bulutli xizmat ko‘rsatuvchilar ham tortib olishi mumkin.
Mening pozitsiyam: qisqa muddatda kuzatib turaman, avval hisobotni kutaman, 265 dollar atrofida quvib xarid qilmayman. Agar uzoq muddatda edge hisoblash, xavfsizlik va AI infratuzilmasining istiqboliga ishonsangiz, taxminan 220–240 dollardan pastda bo‘lib-bo‘lib sotib olishni afzal ko‘rardim — hisobotdagi tebranishlar va bahoning pasayib, me’yoriga kelishi uchun joy qoldirib. Bundan yuqorida narx va qiymat nisbati unchalik jozibali emas.
Siz nima deb o‘ylaysiz?
A. 220–240 gacha tushishini kutib, bo‘lib-bo‘lib sotib olish
B. Hozir, 265 dollar atrofidayoq bo‘lib-bo‘lib xaridni boshlash mumkin
#Cloudflare #NET #美股 #AI #Edge hisoblash
Bu investitsiya tavsiyasi emas. O‘zingiz mustaqil izlanish olib boring (DYOR); foyda va zarar uchun o‘zingiz javobgarsiz.