Смартарбітраж – це інноваційний інструмент, створений для участі трейдерів у стратегіях арбітражу між безстроковими ф’ючерсними контрактами та їхніми спотовими еквівалентами. Він використовує механізм ставки фінансування, хеджуючи ф'ючерсну позицію спотовою позицією для отримання комісії за фінансування.
У смартарбітражі продукт створює стратегічну комбінацію ф’ючерсів і споту. Це передбачає торгівлю ф’ючерсами, яка повинна відповідати правилам ф’ючерсної торгівлі.
Арбітраж передбачає відкриття лонг-позиції на одному ринку (наприклад, спот) і шорт-позиції на іншому (наприклад, ф'ючерси) для отримання комісії фінансування. Стратегія арбітражу ставки фінансування є дельта-нейтральною, що означає, що вона спрямована на хеджування ризиків зміни цін, займаючи протилежні позиції на ф'ючерсних і спотових ринках. Ця стратегія передбачає, що незалежно від напрямку зміни ціни, ваш прибуток лонг-позиції буде компенсувати ваші збитки шорт-позиції (або навпаки), і ви отримаєте комісію фінансування. Мета полягає в тому, щоб отримати прибуток від виплат за ставкою фінансування, не піддаючись значним ризикам волатильності цін.
Що таке комісія фінансування у торгівлі безстроковими ф’ючерсами?
Комісія фінансування – це періодичні платежі між власниками лонг- і шорт-позицій на безстрокових ф'ючерсних ринках, призначені для вирівнювання ф'ючерсних цін зі спотовими цінами базового активу.
Комісія фінансування = розмір позиції x ставка фінансування
Ставка фінансування визначає комісію фінансування і коливається з часом для кожного символу незалежно. Ви можете переглянути ставку фінансування тут для кожного символа на Binance Futures. Для отримання інформації про ставку фінансування, перегляньте посібник Вступ до ставок фінансування Binance Futures.
Як розпочати роботу зі смартарбітражем?
Підписка на смартарбітраж 1. Перейдіть до [Earn] - [Advanced Earn] - [Смартарбітраж] на вебсайті.
2. Виберіть основну суму та портфель вашої арбітражної стратегії, а потім клацніть [Підписатися], щоб почати.
3. Введіть суму інвестицій і клацніть [Підтвердити].
Моніторинг вашого портфеля
Клацніть [Мій портфель] на головній сторінці смартарбітражу або [Актив] - [Earn] - [Смартарбітраж], щоб відстежувати деталі вашого портфеля, такі як розмір позиції, загальна комісія фінансування, ринкова вартість, і отримувати сповіщення про комісію фінансування.
Розмір позиції: умовна вартість спотової і ф'ючерсної позицій.
Загальна комісія фінансування: загальна сума всіх комісій фінансування, зібраних під час виконання стратегії.
Ринкова вартість: загальний баланс усіх активів, виділених для стратегії (з використанням останньої ціни) + нереалізований PnL за ф'ючерсними позиціями.
Сповіщення про комісію фінансування: вказує на те, що поточна 3-денна сукупна ставка фінансування або ставка наступного фінансування має напрямок купівлі/продажу, протилежний вашій поточній стратегії. Спробуйте завершити стратегію вручну, коли спровіщення спрацює.
Управління вашим портфелем
Будь ласка, клацніть [Актив] - [Earn] - [Смартарбітраж] - [Викупити], щоб викупити свої інвестиції і закрити позицію.
Щоб отримати відповіді на відповідні запитання, клацніть вкладку "Поширені запитання" на цій сторінці.
1. Скільки стратегій ставок фінансування можна запускати одночасно?
Ви можете використовувати до 10 незалежних стратегій для арбітражу ставки фінансування, кожна з яких підтримує свій символ. Це означає, що ви не можете мати більше однієї стратегії на один символ, навіть на різних акаунтах. Наприклад, якщо ви відкриваєте лонг-позицію на BTCUSDT на одному акаунті, ви не зможете відкрити іншу стратегію BTCUSDT на іншому акаунті.
2. Яка мінімальна й максимальна сума підписки на ордер?
Є обмеження суми. Для великих підписок надсилайте кілька ордерів.
Портфель
Мінімальна сума підписки на ордер
Максимальна сума підписки на ордер
BTC
250 USDT
45 000 000 USDT
ETH
50 USDT
27 000 000 USDT
SOL
2,5 SOL, еквівалент у USDT
5 400 000 USDT
XRP/DOGE
12,5 USDT
2 000 000 USDT
3. Як кредитне плече впливає на мої ф’ючерсні позиції?
Кредитне плече впливає на необхідну початкову маржу, але не впливає на коефіцієнт маржі. Тому збільшення кредитного плеча не збільшує ризик ліквідації.
Розмір вашої ф'ючерсної позиції дорівнює розміру виконаного спотового ордера, щоб зберегти дельта-нейтральну стратегію.
Рівень кредитного плеча впливатиме на початкову маржу, необхідну для утримання відкритої позиції.
4. Що таке контроль спреду?
Значні та стійкі відмінності в цінах можуть вплинути на профіль прибутковості та ризику вашої арбітражної стратегії. Контроль спреду гарантує, що ф'ючерсна ціна й спотова ціна узгоджені під час створення стратегії.
Спред = остання ціна ф'ючерсу - остання ціна на споті, для лонг-позицій -0,1%, для шорт-позицій - 0,1%.
Контроль спреду спочатку в системі встановлено на рівні абсолютного значення 0,1%.
5. Чи можу я отримати ліквідацію, використовуючи смартарбітраж?
Хоча смартарбітраж прагне мінімізувати ризик за допомогою своєї стратегії хеджування, екстремальні ринкові умови й затримки в коригуванні цін між спотовим і ф'ючерсним ринками потенційно можуть призвести до ліквідації. Користувачі повинні підтримувати адекватну маржу й уважно стежити за своїми позиціями для ефективного управління ризиками.
Хоча бот спрямований на зниження ризику за допомогою хеджування, екстремальні ринкові умови все одно можуть призвести до потенційної ліквідації.
Сценарій дивергенції спотової і ф'ючерсної цін маркування
Наприклад, сильна дивергенція ринку може спричинити значний спред між ф'ючерсними й спотовими цінами. Припустимо, ви відкриваєте лонг-контракт BTCUSDT у UM на рівні 60 000, тоді як спотова ціна залишається незмінною, але ціна BTCUSDT у UM падає до 12 000. У цьому випадку акаунт може бути ліквідований, оскільки uniMMR впаде нижче 105%.
Постійна протилежна ставка фінансування, яка з'їдає маржу
Крім того, якщо ставка фінансування змінюється проти вашої позиції, це може поступово з'їдати вашу маржу, що в результаті призведе до ліквідації.
6. Чи стягуються якісь комісії за торгівлю в смартарбітражі?
Смартарбітраж включає як спотові, так і ф'ючерсні позиції. Тому комісія мейкера на споті та комісія тейкера на ф'ючерсах стягуватимуться під час вашої підписки та викупу. Конкретні комісії залежать від вашого VIP-рівня. Ви можете перевірити свій VIP-рівень і відповідні комісії за торгівлю тут.
7. Чому я отримую від’ємний прибуток після підписки?
Підписка на смартарбітраж пов'язана з витратами, зокрема комісіями за торгівлю та спредом. Контроль спреду спочатку у системі встановлено на рівні абсолютного значення 0,1%.
У міру збільшення часу холду дохід від ставки фінансування (якщо ставка фінансування додатна) поступово компенсуватиме початкову вартість і приноситиме прибуток.
