Exchange
Блокчейн та біржа крипто-активів
Academy
Освіта у сфері блокчейна і криптовалют
Брокер
Рішення торгових терміналів
Charity
Благодійність
Cloud
Корпоративні біржові рішення
DEX
Швидка і безпечна децентралізована біржа цифрових активів
Labs
Інкубатор для кращих блокчейн-проектів
Launchpad
Платформа для випуску токенів
Research
Інституціональний рівень аналізів та звітів
Trust Wallet
Офіційний крипто-гаманець Binance
Купити криптовалюту
Ринки
Конвертація
Найпростіший спосіб торгівлі
Класична
Простий і зручний інтерфейс
Просунута
Повний доступ до всіх торгових інструментів
Маржа
Максимізуйте прибуток із високим кредитним плечем
P2P
Банківський переказ та 100+ варіантів
Фондовий токен
New
Торгуйте акціями за допомогою криптовалюти
Торгівля
Проскануйте, щоб завантажити додаток IOS або Android
Завантажити
English
USD
Центр підтримки
Посібник (FAQ)
Крипто-деривативи
Ф'ючерсні контракти
Посібник по ф'ючерсам
Як використовувати режим мульти-активів?
Binance
2021-05-06 06:47

Що таке режим мульти-активів?

Режим мульти-активів дозволяє користувачам торгувати USDⓈ-M ф'ючерсами з декількома маржинальними активами. Наразі Binance Futures пропонує USDT-margin контракти та BUSD-margin контракти в рамках лінійки продуктів USDⓈ-M ф'ючерсів. З недавно запущеним режимом мульти-активів, користувачі можуть розділити свою маржу серед USDT-margin та BUSD-margin контрактів. Будь-який прибуток, отриманий з будь-якого контракту, може використовуватися в якості маржі. Це означає, що прибуток однієї позиції може компенсувати збитки іншої збиткової позиції. Таким чином, маржинальний баланс відображає тільки чистий прибуток і збиток (P&L) між позиціями на двох ринках. Ця нова функція підтримується тільки в режимі крос-маржі.
Користувачі, які хочуть торгувати тільки одним маржинальним активом (тобто, BUSD), можуть вибрати режим одного активу. В цьому випадку маржа розподіляється між позиціями одного й того самого маржинального активу (наприклад, BUSD-margin контракту). Прибутки та збитки позицій в рамках одного маржинального активу можуть компенсувати один одного. Режим одного активу підтримує як режим крос-маржі, так і режим ізольованої маржі.

Як перемикатися між режимом одного активу/мульти-активів?

Будь ласка, зверніть увагу, що режим мульти-активів застосовується тільки до USDⓈ-M ф'ючерсів. В інтерфейсі торгівлі USDⓈ-M ф'ючерсами, перейдіть у правий верхній кут і виберіть Налаштування > Режим активів.
На вкладці "Режим активів", виберіть між "Режимом одного активу" або "Режимом мульти-активів". Режим мульти-активів увімкнений за замовчуванням.
Зверніть увагу, що при наявності відкритих позицій або відкритих ордерів по USDⓈ-M ф'ючерсах, режим мульти-активів не може бути активований.
Аналогічно, якщо є активні позиції у grid торгівлі, режим мульти-активів не може бути активований.
Припустимо, ви утримуєте позиції в Ізольованому режимі. У цьому випадку, вам буде запропоновано переключити всі відкриті позиції у Режим крос-маржі, перш ніж увімкнути Функцію мульти-активів.
Коли маржинальні активи контракту не відповідають системним вимогам, вони будуть автоматично конвертовані в інші активи в рамках контрактного рахунку U-стандарту як маржинальні активи. Будь ласка, ознайомтеся з правилами автоматичного обміну спільної маржі.
Перш ніж активувати режим мульти-активів, уважно прочитайте цей посібник, щоб краще управляти ризиком USDⓈ-M ф'ючерсного акаунта.

Як перевірити коефіцієнт маржі вашого акаунта в режимі мульти-активів?

Якщо ви вибрали Режим мульти-активів, у правому верхньому куті віджета Коефіцієнта маржі буде показано тег "Мульти-активи".
Оскільки ваш баланс маржі розподіляється між декількома позиціями в режимі мульти-активів, уважно стежте за коефіцієнтом маржі. Як тільки коефіцієнт маржі досягне 100%, всі позиції будуть ліквідовані.
Віджет коефіцієнта маржі в режимі мульти-активів.
Нижче наведено рівняння, яке використовується для розрахунку коефіцієнта маржі в режимі мульти-активів:
Коефіцієнт маржі акаунта = Підтримуюча маржа акаунта / Капітал акаунта
  • Підтримуюча маржа акаунта: Сума підтримуючої маржі всіх крос позицій в USD.
  • Капітал акаунта: сума маржинальних балансів по всім крос-позиціям в USD.

Як перевірити баланс ваших активів?

У торговому інтерфейсі, прокрутіть вниз до панелі своїх позицій і виберіть вкладку Активи.
Крім того, ви можете перевірити баланс активів у своєму ф’ючерсному гаманці.

Як розрахувати коефіцієнт маржі в режимі мульти-активів?

Будь ласка, зверніть увагу, що коефіцієнт маржі базується на переважаючому ринковому курсі для пар USDT/USD та BUSD/USD.
Припустимо, що assetPair і відповідні йому плаваючі коефіцієнти конвертації наступні:
assetPairassetIndexindexBidBufferindexAskBufferbidRateaskRate
USDTUSD0,990,01%0,005%0,98010,99495
BUSDUSD10011
Припустимо, користувач хоче торгувати двома контрактами, безстроковим BTCUSDT та ETHBUSD_210326 з кредитним плечем 100x і 50x відповідно. У цьому сценарії коефіцієнт підтримуваної маржі складе 0,8% і 1% відповідно. Незалежно від ізольованої або крос-маржі, зміни статусу акаунта і розрахунку різних параметрів виглядають наступним чином.
1. Початковий стан – немає відкритої позиції
СимволBTCUSDTETHBUSD_210326
Маржинальний активUSDTBUSD
assetWalletBalance200220
assetEquity200220
Коефіцієнт підтримуючої маржі 0,0080,01%
Коефіцієнт початкової маржі0,01 (100x)0,02 (50x)
Неузгоджений P&L00
Режим одного активу: USDT, доступні для ордеру = 200,BUSD доступні для ордеру = 220
Режим мульти-активів: Капітал акаунта = ∑min(assetEquity*bidRate, assetEquity*askRate) = 200*0,9801+220*1 = 416,02
Оскільки відкритих позицій немає, assetCrossInitialMargin дорівнює 0, uniAvailableForOrder = accountEquity-Σ (assetCrossInitialMargin * askRate) = 416,02 - 0 = 416,02
USDT AvailableForOrder = 416,02/0,99495 = 418,13
BUSD AvailableForOrder = 416,02/1 = 416,02
Підтримуюча маржа акаунта = 0
Коефіцієнт маржі = Підтримуюча маржа акаунта / Капітал акаунта = 0
2. З відкритими позиціями
СимволBTCUSDTETHBUSD_210326
Маржинальний активUSDTBUSD
assetWalletBalance200220
assetEquity200220
Коефіцієнт підтримуючої маржі0,0080,01%
Коефіцієнт початкової маржі0,01 (100x)0,02 (50x)
Кількість позицій0,520
entryPrice20 000 USDT600 BUSD
markPrice20 000 USDT600 BUSD
Неузгоджений P&L00
Підтримуюча маржа акаунта = ∑assetMM*askRate = 0,5*20 000*0,008*0,99495 + 20*600*0,01*1 = 199,596
Оскільки нереалізованих прибутків і збитків немає, Капітал акаунта = accountWalletBalance = 416,02
uniAvailableForOrder = Капітал акаунта - ∑(assetCrossInitialMargin * askRate) = 416,02 - (0,5*20 000*0,01*0,99495+20*600*0,02*1) = 76,525
USDT, доступні для ордера = 76,525/0,99495 = 76,91
USDT, доступні для ордера = 76,525/0,99495 = 76,525
Коефіцієнт маржі = Підтримуюча маржа акаунта / Капітал акаунта = 199,596/416,02 = 0,47977 = 47,98%
3. З відкритими позиціями і нереалізованим PnL
СимволBTCUSDTETHBUSD_210326
Маржинальний активUSDTBUSD
assetWalletBalance200220
assetEquity200-500 = -300220+400 = 620
Коефіцієнт підтримуючої маржі0,0080,01%
Коефіцієнт початкової маржі0,01 (100x)0,02 (50x)
Кількість позицій0,520
entryPrice20 000 USDT600 BUSD
markPrice19 000 USDT620 BUSD
Неузгоджений P&L0,5*(19 000-20 000) = -50020*(620-600)= 400
Підтримуюча маржа акаунта = ∑assetMM*askRate = 0,5*19 000*0,008*0,99495 + 20*600*0,01*1 = 199,61
З нереалізованим PnL, Капітал акаунта = ∑min(assetEquity*bidRate, assetEquity*askRate) = -300*0,99495+620*1=321,515
uniAvailableForOrder = Капітал акаунта - ∑(assetCrossInitialMargin * askRate) = 321,515 - (0,5*19 000*0,01*0,99495+20*620*0,02*1) = -21
USDT AvailableForOrder та BUSD AvailableForOrder рівні 0。
Коефіцієнт маржі = Підтримуюча маржа акаунта / Капітал акаунта = 199,61/321,515 = 0,62084 = 62,08%

Автоматичний обмін

У режимі мульти-активів, коли баланс гаманця активів менше autoExchangeThreshold в USD$, всі інші активи в USDⓈ-M ф'ючерсному гаманці будуть автоматично обмінені на маржинальні активи. Автоматичний обмін здійснюється Метчинговим двигуном. Будь ласка, зверніть увагу, що при автоматичному обміні комісія не застосовується.
Будь ласка, перегляньте правила автоматичного обміну.

Поріг автоматичного обміну і розрахунок

ПараметриОписВартість/Розрахунки
autoExchangeThresholdПоріг автоматичного обміну з умовною сумою у маржинальному активі, у порівнянні з assetWalletBalanceПоточний типовий поріг autoExchangeThreshold становить -10000 і може змінюватись
accountDeficitВсі assetWalletBalance менше autoExchangeThreshold у $USDaccountDeficit = min(0, ∑min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)*askRate) із assetWalletBalance менше autoExchangeThreshold
accountSurplusВсі assetWalletBalance більше autoExchangeThreshold у $USDaccountSurplus = max(0, ∑min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)*bidRate) із assetWalletBalance більше autoExchangeThreshold
exchangeRatioexchangeRatio або 1/exchangeRatio це коефіцієнт активу , який буде обміняно або погашеноexchangeRatio = -accountDeficit/accountSurplus
assetExchangeAmountКількість активу з assetWalletBalance більше autoExchangeThreshold буде обміненаСума, яка буде обмінена, завжди позитивна
assetRepayAmountКількість активу з assetWalletBalance менше autoExchangeThreshold буде погашенаСума, яка буде погашена, завжди позитивна
Автоматичний обмін відбувається періодично, якщо баланс гаманця будь-якого активу менший за autoExchangeThreshold, система обміняє активи користувача з надлишками assetWalletBalance на актив з дефіцитом deficit assetWalletBalance.

Метод автоматичного обміну

i. Підхід центрального банку з фіксованим контрагентом, допускає негативне сальдо певних активів на рахунках центрального банку,
ii. Відомості про обмін записуються і відслідковуються.
Обмін здійснюється Метчинговим двигуном.

Правила автоматичного обміну та обмінний курс

i. Коли accountDeficit або accountSurplus рівні 0
Автоматичний обмін в акаунті не буде відбуватися.
ii. Коли exchangeRatio <= 1
Біржа обробляє всі активи з надлишком балансу гаманця як коефіцієнт, так що всі активи з дефіцитом балансу гаманця покриваються до максимуму (0, autoExchangeThreshold). Сума активу з assetWalletBalance більше autoExchangeThreshold, що підлягає обміну, становить assetExchangeAmount, розраховується наступним чином:
assetExchangeAmount = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) * exchangeRatio = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) * accountDeficit/accountSurplus = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) * (∑assetWalletBalance' *askRate) / (∑assetWalletBalance'' *bidRate)
Де, assetWalletBalance надлишковий баланс гаманця певного assetExchangeAmount, що підлягає розрахунку, assetWalletBalance' кожен assetWalletBalance менший за autoExchangeThreshold, та assetWalletBalance'' кожен assetWalletBalance більший за autoExchangeThreshold.
І assetRepayAmount – це сума активу, у якого assetWalletBalance менше autoExchangeThreshold, що підлягає погашенню, розраховується наступним чином:
assetRepayAmount = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)
Так що всі активи дорівнюють або перевищують max(0, autoExchangeThreshold).
iii. Коли exchangeRatio > 1
Надлишкових активів недостатньо для обміну на дефіцитні активи, коефіцієнт буде застосований до дефіцитних активів.
Потім assetExchangeAmount розраховується наступним чином:
assetExchangeAmount = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)
В якому assetWalletBalance – це надлишковий баланс гаманця конкретного assetExchangeAmount, який буде розраховано.
assetRepayAmount розраховується наступним чином:
assetRepayAmount = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)/exchangeRatio = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) / (accountDeficit/accountSurplus) = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) / ((∑assetWalletBalance' *askRate) / (∑assetWalletBalance'' *bidRate))
Де, assetWalletBalance – дефіцитний баланс гаманця певного assetExchangeAmount, що підлягає розрахунку, assetWalletBalance' кожен assetWalletBalance менше autoExchangeThreshold, та assetWalletBalance'' кожен assetWalletBalance більший за autoExchangeThreshold.
Статті по темі
Як відкрити ф'ючерсний акаунт