Я обережно оптимістично дивлюся на довгострокову тему ШІ, але вважаю, що наступний етап може бути значно масштабнішим, ніж просто купівля акцій напівпровідників.
Останні показники NVIDIA демонструють, наскільки потужним став попит: квартальна виручка досягла $96,2 млрд, що на 106% більше в річному вимірі, тоді як виручка сегмента Data Center склала $89 млрд — зростання на 117%. Водночас гіпермасштабні гравці готують колосальні бюджети інфраструктури: топ-5 компаній, за прогнозами, витратять майже $800 млрд на capex у 2026 році та близько $1,3 трлн у 2027-му.
Але ключове запитання таке: чи зможе попит на AI й далі швидко зростати, щоб виправдати такий рівень витрат?
Можливості розширюються в усьому ланцюжку постачання ШІ:
🔹 GPU та передові напівпровідники 🔹 Дата-центри й AI хмарна інфраструктура 🔹 Мережі, зберігання даних і охолодження 🔹 Електроенергія, атомна та відновлювана енергетика 🔹 Кібербезпека та AI-програмне забезпечення 🔹 Робототехніка та фізичний AI 🔹 AI-застосунки в медицині, фінансах і для бізнесу
Є й реальні ризики. Інфраструктура для AI потребує колосальних обсягів капіталу, електроенергії та потужностей дата-центрів. Деякі компанії вже залучають великі суми боргу, щоб профінансувати розширення, тоді як регулятори та місцеві громади дедалі частіше ставлять під сумнів вартість і екологічний вплив дата-центрів.
Ще одна важлива дискусія триває: чи має розвиток AI прискорюватися, чи його слід уповільнювати заради безпеки? Кілька провідних лідерів у сфері AI нещодавно підтримали посилення заходів безпеки, тоді як політики США наголошують на технологічному лідерстві та конкуренції.
Мій висновок: можливо, AI входить у ширший інфраструктурний цикл, а не просто в черговий чиповий цикл. Головне питання для інвесторів — не лише “Яка AI-акція зростає?”, а й “Хто отримує плату за AI обчислення, електроенергію та масштабування впровадження?”
📊 Я стежу за всім ланцюжком створення цінності в AI, а не зациклююся на одній компанії.
Що ви думаєте — ви налаштовані оптимістично чи песимістично щодо AI-акцій звідси?
Базова інфляція Core CPI за серпень вийшла «гарячою» +0.3% м/м, підштовхнувши очікування ринку щодо підвищення ставки ФРС на 25 б.п. цього тижня ближче до 90%.
Але головне питання: ОДИН ПІДЙОМ… чи ПОЧАТОК НОВОГО ЦИКЛУ ПІДВИЩЕНЬ? 👀
Якщо ФРС підвищить ставку: ₿ BTC: Вищі дохідності/тиск ліквідності можуть спричинити короткострокову волатильність і зниження, але яструбиний крок, який уже частково закладено в ціну, може привести до розвороту «продати новину».
Акції технологій: Зазвичай вищі ставки тиснуть на зростання та оцінки AI через зростання вартості запозичень і ставок дисконту.
Золото: Вищі дохідності спершу можуть тиснути на золото, але інфляція та геополітичні ризики можуть зберегти сильний попит як на «тиху гавань».
Мій фокус: реакція на BTC після оголошення, а не сам заголовок.
Пауелл підготує «яструбиний» сюрприз чи відкриє двері для нових підвищень пізніше цього року?
👇 Що ви торгуєте або тримаєте: BTC, Акції чи Золото?
Показники серпня склали 162 тис. проти консенсусу лише 55 тис. — майже втричі більше очікувань, а попередні місяці також переглянули вгору. Рівень безробіття тримається біля 4,1%. Це не схоже на картину охолодження економіки, яку ринок закладав кілька тижнів тому.
Додайте до цього CPI на рівні близько 3,4% у річному вимірі (YoY) — усе ще значно вище цільових 2% ФРС — і тепер ф’ючерсні ринки схиляються до приблизно 70% імовірності підвищення ставки на 25 б.п. на засіданні FOMC 15–16 вересня під головуванням Ворша. Якщо наступний CPI вийде «гарячим», цей показник може швидко зрости.
Моя думка: у разі яструбистого сюрпризу першими постраждають ризикові активи — золото може отримати різкий короткочасний спад через страх підвищення ставки, перш ніж його захисний попит знову візьме гору, якщо акції почнуть хитатися. Акції, ймовірно, відчують більш прямий тиск, адже вищі ставки б’ють по оцінках. Я уважно стежу за днем CPI, перш ніж займати позицію в будь-який бік.
Бичачий чи ведмежий? Напишіть свій прогноз нижче і поділіться своєю угодою 👇
💥 Після жорсткого скидання з області $0.005, $JCT is тепер утримує ключову зону попиту приблизно біля $0.0018. Продавці втрачають імпульс, поки покупці поглинають тиск. 🟢
🔥 Утримуйте $0.00180 = потенціал відскоку до $0.00200 → $0.00255!
$AR різко відскочили від 2.18 та повернули зону пробою, відштовхнувшись назад до 2.26. Структура 1H залишається бичачою, адже покупці захищають відкат. 💪