Binance Research досліджує арбітраж в Ethereum DeFi і стратегії carry trade в тематичних дослідженнях
У новому тематичному дослідженні від Binance Research розглядаються різні торгові стратегії, а саме арбітраж і carry trade, в просторі децентралізованих фінансів (DeFi) на основі Ethereum, а також взаємодія між DeFi і платформами централізованих фінансів (CeFi).
Binance Research, підрозділ Binance, що займається дослідженням і аналізом ринку, опублікував другий звіт про простір децентралізованих фінансів (DeFi), присвячений carry trade і арбітражу з використанням DeFi на основі Ethereum. Команда Binance Research представила тематичне дослідження стратегій, які працюють на платформах DeFi.
"Врешті-решт, у міру розвитку DeFi, нові можливості стануть більш обмеженими", - йдеться в звіті "DeFi Series # 2 - Арбітраж і стратегії Carry Trade".
У звіті розглядається процентний арбітраж в Ethereum DeFi просторі за допомогою аналізу декількох тематичних досліджень. Трейдери скористалися різницею в процентних ставках на різних DeFi, а між DeFi і платформами централізованих фінансів (CeFi) були використані стратегії carry trade, коли трейдери здійснювали позику активу з низькою процентною ставкою, щоб інвестувати в актив, що приносить більш високий прибуток.
Binance Research вказує, що всі існуючі DeFi платформи висувають високі вимоги до забезпечення позичальника, що обмежує можливості арбітражу.
У звіті були виявлені потенційні недоліки DeFi і CeFi платформ, а також фактори, які створюють ці недоліки:
Поява DeFi простору: проілюстровано низькою ліквідністю, що видно за розміром позик і добовому об’єму угод (щодо CeFi).
Ризики, характерні для платформи: волатильність процентних ставок, потенційні проблеми зі смарт-контрактами, ризики погашення і т.д.
Різні характеристики платформи і протоколу: всі протоколи і платформи, незалежно від того, чи є вони децентралізованими або централізованими, мають різні характеристики, вимоги до забезпечення та умови угоди.
"Процентні ставки на різних платформах також повинні сходитися, якщо активи і платформи мають подібні характеристики ризику. Нові платформи і протоколи, такі як процентні свопи, можуть сприяти розширенню торговельних можливостей", - йдеться в звіті Binance Research.
Binance Research відзначає, що з середини 2018 року простір DeFi значно виріс, а Ethereum є основним блокчейном для платформ і розробників.
###
Про Binance Research
Binance Research надає професійний аналіз, заснований на даних для інвесторів в крипто-просторі, з метою підвищити рівень прозорості та поліпшити якість інформації в існуючу криптоекосистему. Команда складається із професіоналів з досвідом роботи в блокчейн-інженерії, інвестиційному банку, стратегічному консалтингу, академічних і наукових дослідженнях данних. Додаткову інформацію дивіться тут: https://research.binance.com/