近期ETF资金流出情况显示出不可持续的迹象。昨日再次出现了1130万的净流出，其中主要流出资金依然来自灰度，单日流出额达到了4340万。相较之下，贝莱德录得1420万的净流入，其他机构的资金流入则较为有限。这一趋势表明市场资金正在逐渐保持平衡，买盘和卖盘的活跃度都在减少。香港ETF的交易量每天也未超过300万美元。这些数据表明加密货币市场正进入一个调整阶段。全球加密交易的交易量连续7个月增长后，在4月首次出现下滑，这也进一步印证了市场处于调整期的观点。大型机构和上市公司已经完成了他们的购买计划，而减半行情也促使部分持有者出售资产。

在山寨货币方面，随着整体市场的回暖，各个板块普遍呈现上涨趋势。AI、RWA和MEME等传统板块表现良好。在AI领域，由于苹果在M4芯片宣传视频中提到了rndr的软件octane，rndr暴涨，带动了类似赛道项目akt、ar、wld等的上涨。整个AI板块形成了联动效应。

行情分析显示，比特币在60000附近得到了支撑，但缺乏足够的交易量支撑，短期内仍将面临试探支撑位的可能。关键支撑位在58000附近，如果能够在此位置获得有效支撑，将意味着大盘调整结束。

以太坊对比比特币的表现较为疲软，主要受到证券问题的影响。SEC将以太定性为证券，这给ETHETF的推出带来了挑战。此外，链上交易量下降也对ETH形成了压力。尽管短期内ETH的行情不容乐观，但从长期来看仍具备潜力。重要机构认为ETH将赢得对SEC的官司，未来推出的ETF也将获得批准。

当前市场中，山寨货币的市值占比呈现上升趋势，一旦突破趋势线，将迎来爆发期。以太带领的山寨货币是重点关注对象。在以太系列中，LSD板块的SSV、LDO、RPL，以及FXS、ANKR等值得布局。此外，L2板块的ARB、OP、STRK、METIS、IMX、MINA等也具备投资价值。另外，即将减半的ETC、ETHFI和ETHW等也值得关注。

SOL生态和AI板块仍然是值得关注的重点。AI板块中，GRT、NFP和LPT是个人推荐的重点项目。而在SOL生态中，WIF、LINK、JTO、TNSR和PYTH也值得密切关注。

最后，推荐投资币种ONDO。其技术面强劲，市值前景可期。未来有望成为币安现货的代币。整体来看，当前市场处于历史底部区间，每次回调都是进场的好机会。