Čo je stratégia TWAP (časovo vážená priemerná cena) a ako funguje
Zverejnené dňa 2021-10-13 08:38
Webová stránka
Aplikácia
Čo sú objednávky TWAP (časovo vážená priemerná cena)?
TWAP (Time-Weighted Average Price) je algoritmická stratégia vykonávania obchodov, ktorej cieľom je dosiahnuť priemernú realizačnú cenu blízku časovo váženej priemernej cene obdobia vykonávania špecifikovaného používateľom. Stratégia TWAP sa často používa na minimalizáciu vplyvu veľkej objednávky na trh tak, že sa veľká objednávka rozloží na menšie množstvá a v pravidelných intervaloch sa priebehom času vykonáva.
TWAP sa odporúča, pretože poskytuje lepšiu vykonanú cenu v nasledujúcich scenároch:
Suma objednávky je vyššia ako dostupná likvidita v knihe objednávok.
Očakávanie obdobia vysokej volatility cien bez jasného trendu smerom nahor alebo nadol.
Ako nastaviť stratégiu TWAP?
1. Prejdite na Binance Futures a kliknite na [Obchodné boty] – [TWAP].
Prípadne vyberte [TWAP] z rozbaľovacej ponuky typu objednávky.
2. Príručku si môžete prečítať vo vyskakovacom okne. Ak ste nováčikom vo svete TWAP, odporúčame vám, aby ste si ju pred vytvorením stratégie TWAP prečítali.
3. Vyberte požadovaný symbol/kontrakt a zadajte podrobnosti o svojom obchode: smer (nákup alebo predaj), veľkosť obchodu a trvanie realizácie.
Po zadaní všetkých potrebných parametrov, zadajte svoj príkaz kliknutím na [Kúpiť/Long] alebo [Predať/Short].
Celková veľkosť obchodu: Celková veľkosť obchodu vášho nákupu alebo predaja. Cieľom stratégie TWAP bude splniť túto cieľovú veľkosť obchodu. Minimálna povolená veľkosť obchodu so stratégiou TWAP je stanovená na ekvivalentnú nominálnu hodnotu 1 000 USD.
Trvanie: Vyberte cieľové obdobie vykonávania stratégie TWAP. Minimálna doba trvania je 5 minút, maximálna je 24 hodín.
4. Skontrolujte podrobnosti objednávky a kliknite na [Potvrdiť].
Uistite sa, že máte vo svojej peňaženke Futures dostatočný zostatok marže. Vaša stratégia TWAP bude ukončená, ak akákoľvek objednávka TWAP nespĺňa požiadavky na maržu.
Upozorňujeme na nasledujúcu kontrolu marže pre objednávku TWAP:
Pre príkazy reduce-only sa nepoužíva kontrola marže;
Cena objednávky = (celková veľkosť objednávky * posledná cena aktíva) / finančná páka
Objednávka prejde, ak je cena objednávky < k dispozícii pre objednávku
Vaše spustené objednávky TWAP, vrátane priemernej naplnenej ceny, trvania stratégie, stavu stratégie a celkovej veľkosti si môžete prezrieť v rozhraní TWAP na karte [Spustené] na paneli Prehľad stratégie. Priebeh objednávky môžete tiež sledovať v stĺpci [Vyplnené %] a skontrolovať percento aktuálnej realizovanej sumy.
Ak chcete spustenú objednávku TWAP ukončiť manuálne, v stĺpci [Akcia] kliknite na [Ukončiť].
Ak chcete zobraziť celú históriu obchodu TWAP, na paneli Prehľad stratégie kliknite na kartu [História].
Dodatočné informácie:
Stratégia TWAP podporuje kontrakty USDⓈ-M a je možné používať ju s režimom viacerých aktív.
V prípade štvrťročných kontraktov sa objednávky TWAP musia skončiť hodinu pred vyrovnaním kontraktu. Ak napríklad vytvoríte objednávku TWAP o 7:00 so 4-hodinovým trvaním, objednávka TWAP sa skončí o 11:00. Upozorňujeme, že stratégie TWAP sa počas údržby systému pozastavia a potom znova obnovia.
TWAP podporuje až 10 súčasne bežiacich objednávok na účet. Na ten istý symbol môžete zadať viacero objednávok TWAP.
Podrobnosti o transakcii sa nezobrazia, kým nie sú vyplnené všetky objednávky TWAP. Zobrazia sa len čiastočne dokončené objednávky. Môžete si prezerať množstvo transakcie, priemernú cenu transakcie a obchodný poplatok.
Príkazy TWAP negarantujú vykonanie. Príkazy budú splnené s maximálnym úsilím, v závislosti od likvidity a volatility trhu.
Manuálne obchodovanie, rušenie príkazov alebo zatváranie pozícii toho istého kontraktu alebo symbolu v obchodnom rozhraní USDⓈ-M nebude mať vplyv na veľkosť objednávok TWAP.
Čo sú objednávky TWAP (časovo vážená priemerná cena)?
TWAP (Time-Weighted Average Price) je algoritmická stratégia vykonávania obchodov, ktorej cieľom je dosiahnuť priemernú realizačnú cenu blízku časovo váženej priemernej cene obdobia vykonávania špecifikovaného používateľom. Stratégia TWAP sa často používa na minimalizáciu vplyvu veľkej objednávky na trh tak, že sa veľká objednávka rozloží na menšie množstvá a v pravidelných intervaloch sa priebehom času vykonáva.
TWAP sa odporúča, pretože poskytuje lepšiu vykonanú cenu v nasledujúcich scenároch:
Veľkosť objednávky je väčšia ako dostupná likvidita v knihe objednávok.
Očakávanie obdobia vysokej volatility cien bez jasného trendu smerom nahor alebo nadol.
Ako nastaviť stratégiu TWAP z aplikácie Binance?
1. Prejdite na [Futures] a klepnite na [Boty] v hornej časti, kliknite na [Viac botov].
Vyberte položku [Futures TWAP].
Prípadne môžete k príkazom TWAP pristupovať z panelu [Príkaz] v sekcii obchodovania [USDⓈ-M].
2. Ak ste v obchodovaní TWAP začiatočník, odporúčame vám, aby ste si pred vytvorením stratégie klepnutím na ikonu [i] vedľa [TWAP] prečítali príručku o TWAP.
3. Vyberte požadovaný symbol/kontrakt a zadajte podrobnosti o objednávke: vrátane smeru (Nákup alebo Predaj), veľkosti obchodu a trvania realizácie.
Po zadaní všetkých potrebných parametrov, zadajte svoj príkaz klepnutím na [Kúpiť] alebo [Predať].
Celková veľkosť obchodu: Celková veľkosť obchodu vášho nákupu alebo predaja. Cieľom stratégie TWAP bude splniť túto cieľovú veľkosť obchodu. Minimálna povolená veľkosť obchodu so stratégiou TWAP je stanovená na ekvivalentnú nominálnu hodnotu 1 000 USD.
Trvanie: Vyberte cieľové obdobie vykonávania stratégie TWAP. Minimálna doba trvania je 5 minút, maximálna je 24 hodín.
4. Skontrolujte podrobnosti príkazu a klepnite na [Potvrdiť nákup] alebo [Potvrdiť predaj].
Uistite sa, že máte vo svojej peňaženke Futures dostatočný zostatok marže. Vaša stratégia TWAP bude ukončená, ak akákoľvek objednávka TWAP nespĺňa požiadavky na maržu.
Upozorňujeme na nasledujúcu kontrolu marže pre objednávku TWAP:
Pre príkazy reduce-only sa nepoužíva kontrola marže;
Cena objednávky = (celková veľkosť objednávky * posledná cena aktíva) / finančná páka
Objednávka prejde, ak je cena objednávky < k dispozícii pre objednávku
Ako zobraziť moje objednávky TWAP v aplikácii Binance?
Vaše spustené príkazy TWAP, vrátane priemernej naplnenej ceny, trvania stratégie, stavu stratégie a celkovej veľkosti si môžete prezrieť v rozhraní [TWAP] na karte pod panelom obchodovania.
Klepnutím na [Zobraziť] pod príkazom zobrazíte ďalšie podrobnosti na karte [Podrobnosti o TWAP].
Klepnutím na [Obchody] zobrazíte podrobnosti o rôznych obchodoch z vášho TWAP príkazu.
Dokončenie TWAP príkazu môžete sledovať aj na karte [TWAP] pod panelom obchodovania a nad kartou [Podrobnosti o TWAP] . Uvidíte realizované percento.
Ak chcete manuálne ukončiť spustený TWAP príkaz, klepnite na [Ukončiť] - [Potvrdiť].
Ak chcete zobraziť celú históriu obchodovania TWAP, prejdite na kartu [História TWAP] na paneli [História USDⓈ-M Futures].
Poznámky:
Stratégia TWAP podporuje kontrakty USDⓈ-M a je možné používať ju s režimom viacerých aktív.
V prípade štvrťročných kontraktov sa objednávky TWAP musia skončiť hodinu pred vyrovnaním kontraktu. Ak napríklad vytvoríte objednávku TWAP o 7:00 so 4-hodinovým trvaním, objednávka TWAP sa skončí o 11:00. Upozorňujeme, že stratégie TWAP sa počas údržby systému pozastavia a potom znova obnovia.
TWAP podporuje až 10 súčasne bežiacich objednávok na účet. Na ten istý symbol môžete zadať viacero objednávok TWAP.
Podrobnosti o transakcii sa nezobrazia, kým nie sú vyplnené všetky objednávky TWAP. Zobrazia sa len čiastočne dokončené objednávky. Môžete si prezerať množstvo transakcie, priemernú cenu transakcie a obchodný poplatok.
Príkazy TWAP negarantujú vykonanie. Príkazy budú splnené s maximálnym úsilím, v závislosti od likvidity a volatility trhu.
Manuálne obchodovanie, rušenie príkazov alebo zatváranie pozícii toho istého kontraktu alebo symbolu v obchodnom rozhraní USDⓈ-M nebude mať vplyv na veľkosť objednávok TWAP.
Zaregistrujte sa a získajte odmeny
Zaregistrujte sa hneď teraz a získajte až 100 USDT vo forme zľavy z obchodného poplatku (platí pre overených používateľov)
