Čo je to spotový posuvný príkaz trailing-stop?

Príkaz trailing-stop je veľmi podobný príkazu stop-limit, avšak spúšťacia cena príkazu trailing-stop bude nasledovať vašu pozíciu, keď sa trh bude pohybovať priaznivo, a uzavrie pozíciu, ak sa trh bude pohybovať nepriaznivo. S posuvným príkazom trailing-stop môžete zadať vopred nastavený príkaz v určitom percente mimo trhovej ceny.

Keď sa cena pohybuje priaznivo, príkaz trailing-stop uzamkne zisk tým, že umožní obchodu zostať otvorený a pokračovať v zisku, pokým sa cena pohybuje v priaznivo. Príkaz trailing-stop sa nepohybuje späť iným smerom. Keď sa cena pohne v opačnom smere o zadané percento, príkaz trailing-stop sa vykoná ako limitný príkaz. Keď sa obchod nepohybuje priaznivým smerom, príkaz trailing-stop vám môže pomôcť minimalizovať straty a ochrániť zisky.

Ako funguje spotový príkaz trailing-stop?

Pri dlhom obchode má byť predajná cena vyššia ako posledná cena. Keď cena stúpa, posuvná cena sa zvyšuje spolu s poslednou cenou a udržiava určitý percentuálny interval. Ak však cena klesne, posuvná cena prestane nasledovať. Limitný predajný príkaz bude zaradený do knihy objednávok, ak sa cena pohne od svojej najvyššej ceny viac ako vopred určená hodnota trailing-delta a dosiahne posuvnú cenu.

Nákupný príkaz trailing-stop je opakom predajného príkazu trailing-stop.

Pri krátkom obchode má byť nákupná cena nižšia ako posledná cena. Keď cena klesá, posuvná cena sa znižuje spolu s poslednou cenou a udržiava určitý percentuálny interval. Ak však cena stúpne, posuvná cena prestane nasledovať. Limitný nákupný príkaz bude vydaný, ak sa cena pohne od svojej najnižšej ceny viac ako vopred určená hodnota trailing-delta a dosiahne posuvnú cenu.

Poznámka: Aktivačná cena a hodnota trailing-delta musia byť splnené, aby sa aktivoval limitný príkaz na uzavretie obchodu.

Príklady

(1) Zadanie predajného príkazu trailing-stop pre dlhý obchod

Trhová cena BTCUSDT je 8 500 USDT a vy zadáte príkaz trailing-stop s nasledujúcimi parametrami:

• Trailing-delta: 5 %
• Aktivačná cena: 8 500 USDT
• Limitná cena: 8 600 USDT

Posuvná cena je 8 075 USDT a posledná cena je 8 500 USDT. Posuvná cena dosiahne 15 200 USDT [Posledná cena* (1 - trailing-delta)], keď sa cena zvýši na 16 000 USDT.

Posuvná cena sa zastaví, keď cena klesne. Keď sa cena posunie na maximálnu cenu 18 000 USDT, posuvná cena dosiahne hodnotu 17 100 USDT. Keď sa cena pohybuje nadol, posuvná cena sa opäť zastaví. Keď sa cena posunie nadol o viac ako 5 % a dosiahne alebo prekročí posuvnú cenu 17 100 USDT, do knihy objednávok bude zadaný predajný príkaz (8 600 USDT).

Poznámka:

Keďže trhová cena je 17 100, predajný príkaz (8 600 USDT) bude vyplnený okamžite. Konečná predajná cena bude oveľa vyššia ako limitná cena so ziskom 8 500 USDT. Ak ste však použili príkaz stop-limit s rovnakými parametrami (cena stop: 8 500 USDT, limitná cena: 8 600 USDT), objednávka bude okamžite vyplnená za 8 600 USDT. Na porovnanie, príkazy trailing-stop môžu maximalizovať vaše príjmy.

(2) Zadanie nákupného príkazu trailing-stop pre krátky obchod

Trhová cena BTCUSDT je 9 000 USDT a vy zadáte príkaz trailing-stop s nasledujúcimi parametrami:

• Trailing-delta: 5 %
• Aktivačná cena: 9 000 USDT
• Limitná cena: 8 900 USDT

Posuvná cena je 9 450 USDT a posledná cena je 9 000 USDT. Posuvná cena dosiahne hodnotu 8 925 USDT [Posledná cena* (1 - trailing-delta)], keď sa cena zvýši na 8 500 USDT.

Posuvná cena sa zastaví, keď cena stúpne. Keď sa cena posunie na najnižšiu cenu 8 000 USDT, posuvná cena dosiahne 8 400 USDT. Keď sa cena stúpne, posuvná cena sa opäť zastaví. Keď sa cena posunie nahor o viac ako 5 % a dosiahne alebo prekročí posuvnú cenu 8 400 USDT, do knihy objednávok bude zadaný predajný príkaz (8 900 USDT).

Ako zadať spotový príkaz trailing-stop?

Existujú dve podmienky na aktiváciu príkazu trailing-stop.

Nákupný príkaz trailing-stop bude spustený, ak:

• Aktivačná cena ≥ najnižšia cena
• Miera odrazu ≥ trailing delta

Predajný príkaz trailing-stop bude spustený, ak: 

• Aktivačná cena ≤ najvyššia cena
• Miera odrazu ≥ trailing delta

1. Aktivačná cena

Aktivačná cena je vaša požadovaná cenová hladina, ktorá spúšťa príkaz trailing-stop. Ak nie je nastavená žiadna aktivačná cena, aktivačná cena bude štandardne trhová cena.

Ak chcete zadať nákupný príkaz trailing-stop, aktivačná cena musí byť nižšia ako trhová cena. Naopak, aktivačná cena musí byť vyššia ako trhová cena, ak chcete zadať predajný príkaz trailing-stop.

Najvyššia/najnižšia cena na trhu musí dosiahnuť alebo prekročiť aktivačnú cenu, aby bola splnená táto podmienka.

2. Trailing delta

Trailing delta je percento pohybu v opačnom smere, ktoré ste ochotní tolerovať. Hodnota trailing delta sa pohybuje od 0,1 % do 20 % manuálnym umiestnením sadzby do poľa „Trailing Delta“. Alternatívne sú pre rýchly výber k dispozícii možnosti ako „1 %“ alebo „2 %“ a iné.

3. Limitná cena

Limitná cena určuje cenu objednávky zaslanú na trh po vykonaní príkazu trailing-stop ako limitného príkazu. Môžete si nastaviť požadovanú limitnú cenu.

Dôležité upozornenia:

• Nastavenie optimálnej hodnoty trailing-delta a aktivačnej ceny môže predstavovať náročný proces.
• Aby bol príkaz trailing-stop efektívny, hodnota trailing-delta by nemala byť ani príliš malá, ani príliš veľká; a aktivačná cena by nemala byť ani príliš blízko, ani príliš ďaleko od trhovej ceny. Keď je hodnota trailing-delta príliš malá alebo aktivačná cena príliš blízko, príkaz trailing-stop je príliš blízko vstupnej cene a je ľahko vyvolaný pravidelnými dennými pohybmi na trhu. Neexistuje žiadny priestor na to, aby sa obchod pohol priaznivým smerom predtým, ako dôjde k zmysluplnému pohybu cien. Obchod sa uzavrie/vystúpi v bode, kde sa trh len dočasne prepadol a potom sa zotavil, čo vyvolá stratu obchodu.
• Keď je hodnota trailing-delta príliš veľká, príkaz trailing-stop môže byť spustený iba extrémnymi pohybmi trhu, čo znamená, že podstupujete riziko zbytočne významných strát.
• Vyššia hodnota trailing-delta je vo všeobecnosti lepšia stávka počas volatilných období, zatiaľ čo nižšia hodnota trailing-delta je vhodnejšia počas normálnych trhových podmienok.
• Neexistuje žiadna ideálna optimálna hodnota trailing-delta a aktivačná cena. Odporúčame vám, aby ste v nepravidelných intervaloch prehodnotili svoju stratégiu príkazu trailing-stop kvôli neustálemu kolísaniu cien na trhu.Vždy by ste mali dôkladne zvážiť, či je obchod v súlade s vašou toleranciou voči riziku, investičnými skúsenosťami, finančnou situáciou a ďalšími úvahami, ktoré môžu byť pre vás relevantné. Okrem rozsahu zmien cien vždy určujte hodnotu trailing-delta a aktivačnú cenu na základe cieľových úrovní ziskovosti a prijateľných strát v rámci vašej kapacity.