周期教授

Украли 3,5 миллиарда долларов, да 😱

После того как биржа лишилась активов, больше всего событием, конечно, обеспокоены пользователи платформы. Лично я думаю, что всё не так уж и страшно: защитного фонда вполне достаточно, чтобы всё компенсировать.

Но каждый раз такие кражи заставляют меня задуматься: пользователям DEX-сервисов слишком рискованно. В зашифрованном мире «законов джунглей» достаточно чуть-чуть ошибиться — и активы могут стать нулём. А у CEX для тебя есть прослойка-буфер.

И что касается биржи Bitget: на сегодняшний день она уже пережила ранний период развития, в целом сформировались стабильные клиенты и доход. Получается, что это курица, которая несёт «золотые яйца» 🥚 — просто она полгода неслись, но после того, как проверят вопросы безопасности, вывод средств, скорее всего, быстро снова откроют. Ведь чем дольше закрыто, тем больше паника.

У меня есть часть активов на bieget; пока не паникую — продолжу наблюдать за тем, что будет дальше.

$HYPE после листинга на Binance, крупные держатели начали распределять/выводить

Сейчас самое сильное hype-сообщество по консенсусу, самая высокая премия — все считают, что это хороший актив. Но как раз сейчас момент для покупки самый невыгодный

Сейчас покупка дает минимальную доходность при максимальном риске — hype уже прошел свою эпоху 2.0.

А $BNB — это версия 5.0: дождитесь большой коррекции и покупайте hype, ожидание — это тоже форма атаки!

Почему после повышения ставки до $BTC рост продолжается?

ФРС 16 сентября добавила 25 базисных пунктов, доведя ставку до 3,75%–4,00% — это первое повышение с 2023 года. Диаграмма (точечный график) также намекает на возможность еще одного повышения в течение года.

На этот раз, почему сразу не устроили распродажу, главным образом потому, что вместе сошлись несколько факторов:

Ожидания повышения ставок усилились, а законопроект «CLEAR Act» в сенате не прошел; цена уже заранее упала с более чем 80 тысяч до 75 тысяч.

Когда «сапог» упал — то есть новость отыграли — те, кто должен был продавать, уже продали.

В районе 75 тысяч скопилось много шортов: после того как негативная новость реализовалась, они закрывались, и вынужденные покупки подбросили цену вверх.

В пятницу ETF неожиданно начал приток. 18 сентября спотовые биткоин-ETF в США показали чистый приток примерно 433 млн долларов — это вернуло ситуацию с сильного оттока за неделю почти к нулевому балансу.

Часть средств интерпретирует «высокие ставки + высокие доходности по гособлигациям» как давление на долларовый кредитный рынок; биткоин рассматривают как аналог золота для хеджирования, а не просто как технологическую акцию роста.

Поэтому дело не в том, что «повышение ставки — это позитив для биткоина», а в том, что: новость уже была учтена рынком, плюс шорт-ликвидации и возврат институциональных денег в течение одного дня.

Этот рост называют «бычьим рынком для тех, кто не успел зайти»!

Zec сильно вырос — неужели это завышенная оценка? Каков потенциал этой монеты в будущем? Какие средства двигают ее рост?

$ZEC Основной рост связан с тем, что сошлись ETF + сжатие шортов + нарратив про приватность. В краткосрочной перспективе это больше похоже на «горячую» историю, а в долгосрочной — нужно смотреть, сможет ли спрос на приватность реально воплотиться.

С момента минимума 2024 года (около 16 долларов) рост составил более чем в 60 раз; за последний год — примерно в 20 раз и выше; за последние 30 дней — примерно удвоение с небольшим.
Исторический максимум — около 3 192 долларов в октябре 2016 года.

Короткий срок: скорее высоко.
Лимит по общей эмиссии — 21 млн монет, в обращении около 16,92 млн (примерно 80%).
Если капитализация ZEC достигнет 2% от BTC, то это будет соответствовать 1 622 долларам. Это допущение, не прогноз.
Приватные пулы — около 4,88 млн монет, что заметно выше уровня 8% в августе 2024 года; это означает, что приватные функции реально используют, а не только «разгоняют монету».

Фаундер F2Pool Ван Чунь публично сказал, что это «нарративный» рынок: капитализация рядом с Sol не означает наличие сопоставимого реального применения; в первые четыре года были вопросы с распределением наград, приватность была опцией, а не значением по умолчанию.

В росте присутствует много плеча: фьючерсные позиции доходили до более чем 2 млрд долларов, а ликвидации шортов за один день составили десятки миллионов долларов.

ZEC может торговаться через ETF в США именно потому, что он более поддается аудиту, чем XMR, и допускает опциональную прозрачность.
Итог: по сравнению с несколькими месяцами назад — сильно недооценивали; по сравнению со скоростью и плечом за последние две недели — в краткосрочной перспективе вероятна коррекция.

Ключевых переменных всего три: регулирование, будут ли институционалы продолжать покупать, и будут ли пользователи действительно класть деньги на скрытые адреса.

Позитивные факторы:

Появилась первая в США spot-ETF по privacy-монетам — путь Monero трудно повторить.
При росте внимания к AI и усилении контроля капитала приватность как тема снова и снова будет переоцениваться рынком.
Если кошельки по умолчанию делают адреса скрытыми и используется единый формат адресов, порог входа снижается — доля скрытых транзакций доходила до очень высокого уровня.
Публичная компания Cypherpunk держит ZEC как резервный актив и нацелена получить около 5% предложения.

Основные риски
Поворот политики: ограничения для ETF и трактовка приватных транзакций как отмывания денег.
Техническое управление: если снова возникнет проблема с полнотой поставок (эмиссии), рынок будет пересматривать оценку.
Опциональная приватность vs приватность по умолчанию: тем, кому приватность нужна по-настоящему, возможно, все равно придется идти в Monero.
Про-отыгрыш перед халвингом: до халвинга 2028 еще далеко, и промежуточные колебания будут очень большими.

Я нашёл недооценённый мем

Этот мемкоин ещё не получил альфу, но с очень большой вероятностью получит альфу

И он тесно связан с этой волной по монете/акциям: если выйдет — это будет рост в 10 раз; если не выйдет, то и так уже откатился на дне.

Этот коин — это $币有

Похоже, это дрова у входа: нужно всего лишь одно пламя — и мы заранее засядем внизу.

Если вы увидели это сообщение в конце августа, серьезно следите за ончейн meme-монетами — как минимум можно заработать в 3–5 раз.

Дальнейшая динамика рынка в основном зависит от движения $BTC : если биткоин укрепляется, у монет, связанных с торговым сектором, и у новых meme-монет есть шанс; если биткоин колеблется, старые основные монеты будут расти довольно резко. Есть ещё один сигнал: лонговать те монеты, которые сильно упали; памп zec как раз и строится на этой логике. Повторится ли такая же динамика у $SUI в дальнейшем?

Я думаю, что вероятность очень высокая. Покупка криптовалюты должна соответствовать как минимум одному из двух условий: либо быть связанной с американскими институциональными игроками, либо быть связанной с Binance.

Сейчас рынок уже давно разделился.

В качестве реакции на взрывной потенциал $pons в robinhood

$MARSCOIN $牛来 станет индикатором тенденций экосистемы BSC

Одновременно старый токен $GIGGLE тоже взлетит

На бычьем рынке действительно: смелые богатеют, трусливые остаются ни с чем

Поймайте это короткое золотое время для заработка!!!

Криптовалютный бычий рынок пришёл, вот как я понимаю хорошие активы,欢迎补充。

$BTC незаменим и является максимальной конфигурацией

Лучше BTC: eth sol bnb hype zec

Четыре акции США: crcl hood coin mstr

Сильный взрывной потенциал: xrp doge sui okb uni aave

На ранней стадии для изучения: pump pons aster

Лично я считаю: если делать распределение, то доля биткоина должна быть 70% и выше, а из оставшихся 30% половина должна быть вложена в активы, опережающие биткоин, или в четыре американские акции.

Ещё 5% стоит оставить на новые возможности в отрасли. Возможности в криптоиндустрии заключаются в высокой скорости обращения: сначала верящие продают тем, кто поверит позже. Если медвежий рынок длится достаточно долго, он зажигается в технологиях и капитале, и мгновенная взрывная сила превосходит долгосрочную устойчивость, но нужно уметь это определять.

Точка покупки обязательно находится в зоне ранних споров, а точка продажи — в момент, когда об этом говорит весь интернет. Чем больше обсуждений, тем сильнее скопление розничных инвесторов; зона скопления розницы — это минное поле. Meme-коины, рожденные в экономике внимания, быстро подтверждают этот диапазон.

Не поддавайтесь чрезмерному воодушевлению, не бросайтесь бездумно в рынок и не покупайте хаотично только потому, что видите, как другие зарабатывают. Способы заработка у каждого разные; самое важное — найти то, что подходит именно вам. Meme-коины подходят людям с высокой энергией, а контракты — тем, у кого правильный настрой, дисциплина и единство знания и действия.

Следовать за крупным циклом и постоянно накапливать спот — это правильный путь для обычного человека. Продолжайте верить в рост биткоина, продолжайте верить в криптоиндустрию. Этот путь кажется медленнее, но со временем появляется сложный процент, и ваше состояние тоже может выйти на новый уровень,

$MarsCoin 上现货了，真牛逼

Ни в коем случае не шортите такую сильную монету

Многие анализируют marsCoin из‑за того, что это связано со spacex и Маском, но на самом деле это ошибка.

Эту монету вывели на биржу на фоне хайпа вокруг robinhood. $pons как платформа для запуска уже неплохо заработала, так что на BSC обязательно должен появиться эффект богатства!

В 4 часа ночи увидел, как $AKE резко дернулся, открыл контрактный лонг и пошёл спать. Не хватило совсем чуть-чуть, чтобы дотянуть до линии тейк-профита. Только проснулся — обнаружил, что позиции уже нет. Прямо вниз пробило и вынесло 😐

Нельзя играть в альткоины-мемы, всё равно нужно возвращаться к мейнстримным монетам.

AI-инфраструктура, конечно, неизбежно пойдет по тому же пути, что и недвижимость — будет пузырь. Но сейчас, мне кажется, до момента, когда он лопнет, еще очень, очень далеко. Это похоже на то, как большой дурачок Чунь купил квартиру и очень сильно на этом заработал.

Большинство людей пока не понимают, что такое агентные системы, и большинство еще не начало расходовать токены — а это растет в геометрической прогрессии.

Зарабатывает десятки тысяч долларов в день, годовая доходность LP до 100000%% — как именно управляют такой DeFi-комбинацией?

Это один из самых популярных в последнее время на Robinhood Chain типов стратегии LP с очень высокими комиссиями в Uniswap v4. Её основная идея — маркет-мейкинг для Meme в пуле акций.

Почему ключевая логика выглядит как 100 000%+ APY каждый день?

Новая розничная аудитория врывается в эти Meme через ETH — маршрут проходит через такие высококомиссионные пулы, и все комиссии уходят LP.

Откуда берётся такая невероятная APY?

Обычно такие пулы могут давать сверхвысокую годовую доходность благодаря тому, что одновременно выполняются следующие условия:

1. Объём торгов намного больше, чем размер пула
После запуска новых монет, на этапе FOMO, пулов на десятки тысяч TVL может за день наторговать несколько миллионов и даже больше десяти миллионов. Даже если комиссия всего 0,3%–1%, дневные комиссионные уже достигают крайне высокого уровня относительно капитала; а годовая доходность превращается в 100 000%+

2. В v4 можно задавать очень высокие fee / hook
В v4 через hook можно кастомизировать комиссию. Есть пулы с фиксированной высокой комиссией (0,9%, 1%, 2%), а есть — с динамической. При каждой покупке розничные трейдеры дают LP долю комиссий намного выше, чем в обычных пулах с 0,05% / 0,3%.

3. Маршрут часто проходит через ETH
У многих в кошельке именно ETH, поэтому они не будут сначала менять на NVDA/HIMS и только потом покупать Meme. Роутинг сначала идёт: ETH → промежуточный актив → Meme, либо сразу бьёт в высококомиссионные пулы MEME/ETH и MEME/STOCK.

4. У «акционного» пула есть ещё один слой эффекта на спот

Покупая Meme с акциями, обычно сначала нужно конвертировать в соответствующий Stock Token. То есть вы параллельно — «по пути» — добавляете объём и в пулы для NVDA, HIMS и т. п. Это и есть особая для этой цепочки механика.

$BTC 的充分博弈属性特别适合做右侧突破交易，而且是可以把整段行情吃完的，类似的只有美股七姐妹和美股etf $QQQB $SPYB

大多数的资产无法做到这一点，哪怕出现独立行情也必须有以上资产的催化，这个是我看到近期比特币拉盘带动eth uni pons和纳指拉盘半导体拉升的一个现象。

$TMX упало на позицию, теперь есть признаки запуска. Это нужно будет подтянуть рынок — это может быть доход в несколько раз. Также возможно ожидание по фьючерсам!!!

$MARSCOIN запустил контракт, это большая хорошая новость для BSC. Это также лидер среди BSC-мем-коинов, потому что pons как быстрорастущая цепочка Robinhood. Я думаю, что у BSC будут еще более крупные действия.

Я считаю, что это краткосрочная возможность для обычных пользователей, всем нужно ею воспользоваться.

Цепной бычий рынок уже здесь, и платформа для ончейн-выстрелов Robinhood на монете $pons

Уже почти 500 миллионов долларов, каждый день — сотни мем-«золотых псов»

Без преувеличений: это уже настоящий ончейн-бум на бычьем рынке.

Robinhood 链代币发行平台 $PONS 的线画的太好了，大家列入重点关注对象，这个链也是很多大资金去布局的。

PONS — это токен платформы Pons, нативной платформы для выпуска токенов Robinhood Chain. Платформа поддерживает создание и выпуск токенов с фиксированным предложением, а также использует собранные комиссии в WETH для выкупа PONS. Собранные комиссии в PONS напрямую уничтожаются; часть сообщества воспринимает это как аналог Pump.fun на Robinhood Chain.

Такие экономисты — просто ужас！！！

Любую политику, которая ослабляет давление на рыночную ликвидность и снижает риск плохих долгов у финансовых организаций, в одностороннем порядке трактуют как бескорыстную заботу о молодёжи.

Увеличили срок кредита с 30 до 40 лет: хотя ежемесячный платёж становится ниже, по финансовой логике, основанной на сложных процентах по ипотеке, в итоге заёмщик должен будет банку заплатить существенно больше процентов. Молодые люди должны выменять краткосрочное выживание на долгосрочные обязательства.

Фразы в тексте вроде «платёж не больше половины» и «если возникли трудности — обсуди с банком отсрочку» звучат как тёплая забота, но на деле у банков для кредитов и отсрочки платежей чрезвычайно строгие критерии одобрения и есть высокая «цена» для кредитной истории. Под видом механизмов страхования коммерческих банков игнорируют уязвимость обычных людей перед риском дефолта.

Если общая стоимость жилья по-прежнему намного выше доходов, и только продлением срока выплат сделать покупку «доступной», по сути это означает поощрение молодёжи продолжать наращивать финансовый рычаг. Это полностью противоречит изначальной цели — облегчить бремя жизни молодым.

Когда эти экономисты наконец поймут базовую роль гарантии: решить жилищную проблему и повысить рождаемость можно за счёт снижения базовых затрат на проживание, предоставления жилья гарантированного качества, выравнивания соотношения цены жилья и арендной платы, а также совершенствования общественных услуг.

Сделать акцент на том, «как сделать так, чтобы молодым было легче получить кредит», — значит переложить ответственность, которая должна нести социальная защита, на личность и семью в виде долгосрочной задолженности. Более того, такая передача долгов в долгую перспективу будет сильно сдерживать развитие экономики и общества.

Я вдруг подумал: он-то это, что, не знает? Конечно знает — и прекрасно понимает. Говорит о «тёплой заботе» и «по-настоящему», а на самом деле — просто отвратительно.

Именно такое проникновение этой идеи — настоящее зло.

Время роста на рынке достаточно всего лишь 5%, а на 95% времени приходится колебание и снижение.

Поэтому то, что большинство людей не может заработать деньги, — вполне нормально.

После выступления Волша: как дальше будет двигаться рынок? Какие у нас есть возможности?

Как только Волш начал говорить, у многих сразу рухнули ожидания снижения ставки. Мечты про «времена Пауэлла» и снижение ставки, по сути, превратились в воспоминания, которые уже не сбываются.

Этот парень говорил довольно жёстко: смысл в том, что инфляция снижается недостаточно быстро, а ФРС может в любой момент повысить ставку. И рынок среагировал по-настоящему: вероятность повышения ставки в сентябре подскочила выше половины, а настроение мгновенно переключилось на режим ужесточения ликвидности.

Вообще-то, если внимательно следить за динамикой американского фондового рынка, становится понятно: кризис уже давно «написан» на графиках.

S&P 500 только что пробил исторический максимум, но покупки становятся всё более сосредоточенными. Расхождение между ценой и рыночной широтой установило рекорд за последние почти три десятилетия.

Самое смешное — это те, кто в погоне за хайпом гонялся за AI: раньше казалось, что даже свинья может взлететь, а сейчас, когда жар немного спал, многие сразу сели в крайне захватывающее «американское горки» на акциях железа. Профит на бумаге ещё не успел превратиться в деньги, как люди тут же всё вернули обратно.

Все спрашивают: односторонний тренд закончился — на чём тогда зарабатывать дальше?

Подумайте сами: в такой ситуации на высоких уровнях самое опасное — поставить все фишки на одно направление. Я недавно общался с несколькими трейдерами, и многие снова заговорили о той самой старой, но «железной» идее Брауна — «вечном инвестиционном портфеле».

Суть этой логики на самом деле крайне проста: акции, долгосрочные облигации, биткоин и наличные — по четверти, а затем раз в период делать ребалансировку по заранее заданным долям.

Самое сильное в таком механизме то, что он заставляет вас делать «высокая продажа — низкая покупка» не на словах, а по правилам: активы разогнались — продаёте чуть-чуть, активы рухнули — идёте докупать.