Vlad from ICODA

DeFi достигает $153B TVL - Самый большой сдвиг с 2021 года 🚀

Пока все наблюдали за $BTC , DeFi тихо достигло чего-то замечательного: $153 миллиарда заблокированной общей стоимости - самый высокий уровень за 3 года. Это не просто восстановление, это институциональная трансформация.

Важные цифры
📊 $153B TVL (+30% за месяц) - впервые выше $150B с момента коллапса Terra
💹 $101B еженедельный объем DEX с перпетуалами, превышающими спотовую торговлю
🏛️ $ETH ETFs: +$326M приток против Bitcoin ETFs -$643M отток
⚖️ Первый кредитный рейтинг DeFi присвоен Sky Protocol от S&P Global

Три меняющих игру тренда
1. Институциональные деньги хлынули в голубые фишки
$AAVE достигло $38.5B TVL (новый ATH), Lido достигло $37.5B (+21% за неделю). MicroStrategy добавила $2.46B в Bitcoin. Это устойчивое институциональное размещение, а не розничная спекуляция.
2. Реальные активы становятся мейнстримом
Токенизированные акционерные кошельки взлетели с 1,600 до более чем 90,000 в июле. Franklin Templeton переводит денежные рынки в блокчейн. Традиционные финансы мигрируют в DeFi.
3. Специализация между цепями ускоряется
- Ethereum: 59.5% доминирования, институциональный хаб
- Solana: 800% годового роста, розничная сила
- Base: 7.2M еженедельных пользователей, лидер L2
- Hyperliquid: $75.5B еженедельный объем перпетуалов

Что это значит для строителей
🎯 Токенизация RWA предлагает возможности голубого океана. Мультицепная стратегия обязательна - Ethereum для институтов, Solana для розницы, L2 для инноваций.
📱 38% новых пользователей - это поколение Z, требующее мобильных решений в первую очередь. Нацеливайтесь на цепи с специализированной коммуникацией.
🔧 Конкуренция L2 создает возможности для стимулов. Безопасность является основополагающей - недавние эксплойты показывают, что доверие испаряется мгновенно.

Итог
- DeFi перешло от экспериментального к институциональной инфраструктуре. Ясность SEC + рекордные притоки ETF + первые кредитные рейтинги = устойчивый рост за пределами циклов хайпа.
- Качественные протоколы на правильных цепях с реальной полезностью захватывают беспрецедентный капитал. Следующий этап вознаграждает строителей, которые понимают эту парадигму.

Где вы видите самые большие возможности в этой институциональной волне DeFi? 💥

RWA Spotlight: Топ-5 токенов по обороту DEX на этой неделе

Токены реальных активов (RWA) уверенно выходят за пределы ниш, интересующихся криптовалютами, и переходят к ликвидности на уровне институциональных стандартов. Объем торгов на DEX в среднем составил 18,6 миллиарда долларов в неделю во втором квартале 2025 года, и активность кредитования и токенов RWA все больше использует эту волну.

Топ-5 токенов RWA по обороту DEX на этой неделе:
1️⃣ $nALPHA — доминирует с несколькими крупными переводами (около 100 тыс. долларов каждый) на Plume, что свидетельствует о сильном вовлечении институциональных игроков.
2️⃣ $ONyc — несколько переводов (около 99–100 тыс. долларов) на Solana, указывая на кросс-цепочную тягу и экспозицию реальных активов на высокоскоростных рельсах.
3️⃣ $PAXG — токен стабильной стоимости, обеспеченный золотом, перемещает около 99,9 тыс. долларов на Ethereum — четкий признак спроса на стабильную стоимость, обеспеченную активами.
4️⃣ $TSLAx — около 99,85 тыс. долларов перемещено на Solana — токенизированные акционерные активы получают заметную торговую активность среди активных кошельков в сети.
5️⃣ $XAUT — токен, привязанный к золоту, появляется среди крупнейших переводов, укрепляя стабильный интерес к токенам, обеспеченным активами.

Какова общая картина?
🔹 Моментум, возглавляемый институтами — данные показывают, что несмотря на высокий объем, активные кошельки остаются на уровне около 300, что подразумевает крупные, организованные переводы, а не розничный шум. CoinCentral
🔹 Доверие встречает ликвидность — токены, такие как PAXG и XAUT, доказывают, что обеспечение золотом остается надежным мостом для участников TradFi, чтобы войти в экосистему цифровых активов.
🔹 Кросс-цепочная, кросс-активная привлекательность — активы, охватывающие недвижимость, акции и товары, все видят значительное действие на быстрых, экономически эффективных сетях, таких как Solana и Ethereum.

Советы для основателей и маркетологов
1. Найдите горячие точки ликвидности: продукты RWA, которые сочетают реальную поддержку (золото, акции, облигации) с доступностью в сети, как правило, вызывают интерес институциональных трейдеров.
2. Подчеркните инфраструктурную роль: Solana и Plume становятся предпочтительными сетями. Быстрая финализация и низкие комиссии важны при перемещении крупных активов.
3. Создайте нарратив: покажите, почему ваш продукт RWA заслуживает такого же внимания — думайте «стабильная стоимость встречает низкий трение в торговле».

📊 Метрики DeFi недели: TVL, объемы DEX, активность кошельков

1️⃣ Общая заблокированная стоимость (TVL)
Общая TVL сети удерживается на уровне ≈ $140 B — плоская на неделе, что предполагает паузу, а не исход капитала.

2️⃣ "Сухая пудра" стейблкоинов
Рыночная капитализация стейблкоинов немного увеличилась до $266 B (+1.2 % WoW). Новая ликвидность размещается в сети, обычно это предшествует свежему принятию рисков, как только уверенность возвращается.

3️⃣ Поток DEX против CEX
Объемы DEX (7-дневные) упали до $125.5 B (‑3.5 % WoW), в то время как доминирование DEX/CEX колеблется около 50 %. Трейдеры в сети все еще сопоставляют заказы Binance & Co. один к одному, но преимущество уходит.
Перп DEX ощутили холоднее всего: $120.1 B (‑14.6 % WoW), так как кредитное плечо было уменьшено.

4️⃣ TVL реальных активов (RWA)
Протоколы RWA потеряли 6.4 % до $12.1 B — это их первое значительное снижение за месяцы, намекающее на выборочное снижение рисков в токенизированных доходах.

🎯 Вывод
Трейдеры разместили больше средств в стейблах, сокращая кредитное плечо, оставив заголовочную TVL неизменной. Восстановление в потоке перп или продолжение роста балансов стейблкоинов станет сигналом, за которым стоит следить для следующего этапа активности в сети.