交易员刺客

英特尔单日暴跌近30%，市值蒸发了1400亿美元，这绝对是几十年一遇的史诗级崩盘。既然你要针对英特尔做交易，那这盘面的逻辑必须彻底推翻重来。别去扯什么长期价值，现在的英特尔，就是个纯粹的情绪绞肉机。

针对英特尔的后续交易策略，直接按下面的思路干：

第一，绝不在第一天接飞刀。
暴跌28%，里面埋了无数爆仓的杠杆和绝望的散户。第一天大概率会有恐慌性的止损盘继续涌出。这时候去抄底，就是拿自己的本金去填坑。管住手，看戏。

第二，盯死技术性反抽的“死猫跳”。
这种级别的暴跌之后，大概率会有一波超跌反弹。但这绝对不是反转，而是给套牢盘逃命，也是给咱们送做空的机会。如果股价反抽到日内均线附近，或者反弹个5%到8%，只要量能跟不上，收出长上影线，直接进场做空。基本面Q4指引拉胯，PC需求疲软到2027年，这种硬伤根本不是几天能修复的。

第三，跌破前低顺势追空。
如果盘面继续阴跌，甚至带量砸穿了暴跌当天的最低价，没有任何犹豫，顺势跟空。这说明恐慌还在蔓延，机构还在不计成本地出货，去测试更深的深渊。

具体拿单纪律：
做空止损必须严格设在反抽的高点上方，只要放量突破了日内阻力，说明有资金强行进场托底，立刻认错走人，绝对不扛单。向下看，第一目标就是暴跌的最低点，如果跌破，减仓一半，剩下的让利润奔跑。仓位死死控制在总资金的一成以内，杠杆最高三倍。

记住，英特尔现在是戴维斯双杀，业绩和估值全在塌方。不要用常理去猜底。大环境上，美联储死咬着高利率不放，科技股正在经历无差别的去杠杆。顺着空头趋势干，吃完这波恐慌利润就走，别恋战。#英特尔创1974年以来最差单日表现 $INTC

我是刺哥。

昨晚美联储那帮人又出来喊话了。圣路易斯联储主席穆萨莱姆说，为了压通胀，很快需要进一步收紧；达拉斯联储主席洛根更狠，直接喊出至少还要加两次息，每次25个基点。

官员嘴硬，但你看图里最关键的细节：市场对12月加息的定价，反而从之前的85%回落到了70%到80%区间。

这就有意思了，两边在打架。为什么官员喊破嗓子，市场却不买单？图里底下的评论一针见血：鹰派喊话难抬加息定价，市场要数据确认。

这说明现在资金对美联储的“预期管理”已经免疫了。大家都不傻，你嘴上喊得再凶，也得看真实的经济数据。尤其是9月核心PCE同比还在3.1%，通胀粘性确实在，但资金在等下周11月6号的10月非农就业数据。就业如果不崩，加息预期才会重新飙升；就业如果爆冷，官员喊得再鹰也是废话。

再看盘面，BTC微跌0.40%，显然是在等数据落地。现在的行情就是钝刀子割肉，多空都没方向。上方有宏观利率的死死压制，下方有多头清算的防线。

面对这种分歧加大的局面，我的操作策略极其清晰：绝对不在数据公布前重仓押注任何一方。

第一，如果这几天盘面继续缩量下探，下方76000到76800是多头清算的雷区，带量砸破我就顺势跟空，吃一波爆仓利润；如果缩量企稳，我绝不追空。
第二，上方如果因为官员讲话反抽到79000甚至80000附近，只要出现放量滞涨，我就直接高空，吃宏观压制的利润。
第三，在非农落地之前，所有的单子必须轻仓，杠杆降到最低。

美联储内部分歧越来越大，宏观政策路径极度不明朗。这种时候，去赌单边就是给别人送钱。现金捏在手里，死死盯住关键位置，不见兔子不撒鹰。熬过这段垃圾时间，等非农把方向砸出来再进场。稳住。#加息 $BTC

Я брат Цы.

Прошлой ночью мировые рынки пережили безжалостную распродажу. Nasdaq рухнул на 2,86%, индекс полупроводников Филадельфийской биржи обвалился сразу на 7,2%, а золото, которое всегда считалось надёжным защитным активом, просело на 3,5%. Серебро и вовсе пробило отметку в 50 долларов, упав более чем на 6%. Не устоял и наш биткоин — он опустился ниже 77 000 долларов.

Глядя на рынки, многие растерялись. Что же произошло? Комментарий под постом попал в самую точку: ликвидность со всего рынка выкачали, все без разбора сокращают кредитное плечо.

Посмотрите на рынок облигаций на графике: доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 4,93%, а их цена резко выросла. О чём это говорит? В момент крайней паники крупные игроки в спешке фиксируют прибыль и выходят с рынка. Чтобы пополнить маржу, они без разбора продают даже такие твёрдые активы, как золото. В итоге весь свободный капитал устремился в безрисковые казначейские облигации США.

В этой мясорубке делевериджа никакие «защитные активы» не могут расти независимо от рынка. Когда институциональные инвесторы сталкиваются с угрозой ликвидации позиций и давлением из-за оттока средств, биткоин, золото и технологические акции — всё превращается в источник наличности. Это типичный ранний признак кризиса ликвидности. Все пытаются убежать быстрее остальных: кто замешкается, тот заплатит за давку.

Вернёмся к нашим рынкам: BTC пробил отметку 77 000 и сейчас находится в крайне опасной зоне. Ниже находится самая плотная зона ликвидаций лонгов — между 76 100 и 76 800, совсем близко. Если биткоин продолжит падать на высоких объёмах и пробьёт эту зону, начнётся цепная ликвидация лонгов — вот тогда наступит настоящий мрак. Выше, около 79 200, есть зона ликвидаций шортов, но при нынешней крайней панике рассчитывать на быстрый V-образный разворот почти невозможно.

Моя стратегия предельно ясна. Во-первых, ни в коем случае не ловить падающий нож. Сейчас весь экран усыпан окровавленными фишками: кажется, что цены низкие, но впереди может быть ещё девять кругов ада. Пока не появятся явные сигналы стабилизации, держу наличные крепко. Во-вторых, следовать за трендом. Если BTC на высоких объёмах пробьёт вниз уровень 76 800, я присоединюсь к движению небольшим шортом, чтобы заработать на цепной ликвидации лонгов. В-третьих, терпеливо ждать подтверждения разворота и возможности купить действительно ценные активы, несправедливо распроданные вместе со всем рынком. Главное — выжить. #疑似朝鲜攻击占加密黑客损失近89% $BTC

Данные PCE вышли: базовый показатель — 3,1%, общий — 3,6%. Всё совпало с ожиданиями. Но внимательно посмотрите на реакцию рынка: вероятность повышения ставки в декабре упорно держится выше 80%. Вот это и есть по-настоящему опасный фактор.

Инфляция никуда не делась — она просто застряла на высоком уровне. Голосование в ФРС со счётом 10 против 2 уже раскрыло карты: внутри комитета многие готовы повысить ставку хоть сейчас. Вероятность выше 80% — это ставка на повышение в декабре. А значит, самый сильный макроэкономический негатив ещё не отыгран до конца и тикает, как бомба замедленного действия. Этот дамоклов меч над рискованными активами может пасть в любую минуту.

Посмотрите на те два комментария сообщества на картинке — очень меткие.

В первом говорится, что после публикации заявления с ястребиным тоном волатильность и реакция цены притупились. Что это значит? Все уже знали, что ФРС займёт ястребиную позицию, и рынок успел просесть заранее. Теперь мы наблюдаем «короткое затишье после выхода негатива». Во втором комментарии сказано, что сохранение возможности повышения ставки в декабре давит на рискованные активы. Иными словами, в краткосрочной перспективе падать уже трудно, но это не значит, что цены пойдут вверх: просто не хватает новых покупателей, которые могли бы их подтолкнуть.

Вернёмся к нашему графику: BTC сейчас просел всего на 0,03% и лежит, как дохлая рыба. Объёмов нет: у быков закончились патроны, а медведи ждут решения ФРС в декабре.

На текущем уровне сверху давит целый набор скользящих средних, а снизу — множество зон ликвидации лонгов. Сегодня вечером и, скорее всего, на выходных нас ждёт низкообъёмная консолидация — изматывающая и действующая на нервы.

Тактика должна быть предельно хладнокровной:

Первое: ни в коем случае не открывайте шорт вдогонку. Цена уже сильно упала, и на этом уровне даже небольшой отскок может выбить вас из позиции.
Второе: внимательно следите за ключевыми зонами ликвидации ниже, например за диапазоном 76000–76800 по BTC. Если цена пробьёт эту зону на высоких объёмах, значит, началась паническая распродажа. Можно осторожно открыть шорт по тренду и заработать на цепочке ликвидаций.
Третье: если цена отскочит выше 79000, но не сможет закрепиться и появится длинная верхняя тень, сразу открываем шорт с верхних уровней.

Сейчас главное — переждать. Новые деньги на рынок не приходят, идёт борьба за уже имеющийся капитал. Держите себя в руках, сократите позиции до минимума, сохраняйте наличные. Дождёмся, пока закончится эта низкообъёмная тягомотина и ожидания повышения ставки в декабре полностью отыграются, а потом вернёмся на рынок и подберём активы по бросовым ценам. Главное — выжить. #pce $BTC

Проснулся — и биткоин пробил вниз уровень 80 тысяч, сейчас стоит 77184, падение почти на 5%. Это не обычная коррекция, а кровавая зачистка рынка.

Почему так сильно обвалились? Все причины — в макроданных. ВВП США в третьем квартале вырос на 3,4% в пересчёте на год, что выше ожиданий; базовый индекс PCE в сентябре вырос на 3,1% в годовом выражении — инфляция по-прежнему не сдаётся. Перегретая экономика и упорная инфляция — что это значит? ФРС точно не будет снижать ставку, как все надеялись, и высокая ставка продолжит рубить рынок. Именно поэтому вчера вечером одновременно рухнули американские акции и криптовалюты.

Ещё хуже дела у технологических акций: с AI наконец сорвали маскировку. В отчёте Google выручка от облачных сервисов выросла на 103% — выглядит впечатляюще, но свободный денежный поток составил минус более 9 миллиардов, а акции обвалились на 12,64%. Выручка Amazon превысила ожидания, но за последний год чистый отток свободного денежного потока составил 42,4 миллиарда. Это крайне опасный сигнал: рынок больше не готов платить за AI-истории, построенные на бездумном сжигании денег. Стоило Nasdaq рухнуть — и ликвидность из биткоина тут же выкачали.

Теперь посмотрим на текущую картину: зона 76100–76800 снизу — последняя опасная зона ликвидаций для быков. Если пробьём её, начнётся цепная ликвидация позиций, и последствия будут ужасными. Зона 79200–79900 сверху — опасная зона для медведей, но она слишком далеко. Ещё важнее то, что сегодня в 16:00 на Deribit истекают опционы почти на 11,18 миллиарда долларов, а максимальная боль по BTC приходится на 78000. До и после экспирации крупные игроки с большой вероятностью будут резко двигать цену вверх и вниз, выбивая и быков, и медведей.

Моя торговая стратегия предельно холоднокровна:
Во-первых, сейчас ни в коем случае не покупаю наугад на дне — ловить падающий нож смертельно опасно. У кого есть открытые позиции: если цена на высоком объёме пробьёт 76800, закрывайте их без колебаний.
Во-вторых, если около 76800 цена удержится на низком объёме или после экспирации произойдёт ложный пробой вниз с быстрым возвратом к 78000, тогда я попробую открыть лонг на очень маленькую позицию — одну десятую обычного объёма, чтобы заработать на отскоке после экспирации опционов.
В-третьих, если цена отскочит к 79200 и там выдохнется, сразу открываю шорт.

Кроме того, следите за слухами о безопасности Binance. Хотя биржа официально заявляет, что средства в безопасности, в такой панической обстановке любая мелочь может разрастись до огромных масштабов.

Крепко держите наличные, переждите сегодняшнюю мощную зачистку рынка на экспирации опционов — и потом снова войдём в рынок. Не поддавайтесь эмоциям. $BTC #btc #FirstDigital занёс в чёрный список адрес атакующего, на котором находится около 3,4 млн FDUSD

$BTC
Проснулся — сначала немного заработаю U, чтобы поднять себе настроение

$BTC Четвёртая волна снижения пришла, как и ожидалось!
Терпеливо ждём остановки падения, после чего начнётся мощный взлёт пятой волны!
Уровень поддержки при снижении четвёртой волны: 74000-75000
Уровень сопротивления: 79000-80000
#BTC $

SanDisk скоро опубликует финансовую отчётность! Сценарии движения цены!

Сценарии движения цены

Сценарий 1: прогноз по валовой марже удержится выше 83%, а объёмы долгосрочных контрактов (LTA) продолжат расти. После закрытия торгов акции, скорее всего, резко подскочат, но главное — посмотреть на динамику на следующий день. Если после гэпа вверх цена удержится, значит, рынок верит в долгосрочные перспективы; ориентир — область предыдущих максимумов. Если же после гэпа вверх цена пойдёт вниз, это типичная ситуация «покупай на слухах, продавай на фактах», и те, кто погнался за ростом, могут остаться в убытке.

Сценарий 2: прогноз по валовой марже опустится ниже 80% или средний прогноз выручки на следующий квартал будет ниже 10,5 млрд. После закрытия торгов акции, вероятнее всего, резко распродадут. Рынок уже заложил в цену опасения, что цикл повышения цен достиг пика. Если прогноз подтвердит эти опасения, давление продавцов будет очень сильным.

Сценарий 3: результаты и прогнозы окажутся средними. Скорее всего, акции будут резко колебаться, а быки и медведи — отчаянно бороться друг с другом после закрытия торгов. Это самый неприятный вариант: и тех, кто играет на рост, и тех, кто играет на снижение, могут выбить резкими движениями цены.

Мой план действий

До публикации отчётности не ставлю на направление движения. Опционный рынок уже закладывает колебание цены почти на 10% в обе стороны после отчётности. При таком соотношении риска и доходности ставить крупную сумму на одно направление — если выиграешь, повезёт, а если проиграешь, потеряешь половину капитала.

Если после публикации отчётности акции резко вырастут, но рост будет сопровождаться увеличением объёма торгов без дальнейшего продвижения цены, рассмотрю возможность открыть небольшую короткую позицию, чтобы заработать на коррекции после исчерпания позитивных новостей. Если же после публикации акции сразу начнут падать, дождусь, пока панические продажи иссякнут и цена стабилизируется на ключевом уровне поддержки при снижении объёмов, а затем подумаю о покупке. Долгосрочные перспективы SanDisk — спрос на ИИ-хранилища и заказы по LTA — не рухнули, но краткосрочное снижение оценки может быть очень резким.

Сокращаю размер позиции до 10% или меньше и строго соблюдаю стоп-лосс. В такой лотерее с отчётностью важнее всего — остаться в игре.#闪迪 $SNDK

$ETH ETH сейчас стоит 2335, планирую выставить шорт на 2368. Это очень грамотный подход — классическая тактика: дождаться подтверждения сопротивления на отскоке и нанести точечный удар.

Сначала о технической картине. Уровень 2368 выбран не случайно: это плотная зона позиций, застрявших в предыдущем импульсе снижения, и одновременно нижняя граница зоны сопротивления краткосрочных скользящих средних. Сейчас ETH слабо колеблется около 2335, и при подъёме к 2368 неизбежно столкнётся с мощным давлением продавцов. Если шортить прямо сейчас, от 2335, крупные игроки легко могут выбить тебя резкими проколами вверх-вниз. Но если дождаться отскока до 2368, восходящий импульс выдохнется — тогда можно открывать шорт с небольшим риском и отличным соотношением прибыли к убытку.

Теперь о фундаментальных факторах. Хотя ФРС вчера вечером не повысила ставку, это была откровенно «ястребиная пауза»: двое чиновников упорно выступают за повышение, а угроза декабрьского повышения всё ещё нависает. Высокая доходность долгосрочных гособлигаций США давит на рынок, а ликвидности катастрофически не хватает. Что ещё важнее, из спотовых ETF на Ethereum в последнее время постоянно уходят средства, а капитал перетекает в BTC. ETH — актив с высокой бетой, поэтому при малейшей встряске на рынке он падает быстрее всех.

План сделки простой. Выставить шорт на 2368, стоп-лосс жёстко поставить выше 2425. Если цена закрепится выше 2425 на повышенном объёме, значит, медвежья структура нарушена — признаём ошибку и выходим, не пересиживаем убыток. Первая цель — 2280, при пробое — 2220. На 2280 закрыть больше половины позиции и забрать прибыль. Для остатка использовать трейлинг-стоп: на каждые 30 пунктов снижения цены опускать стоп на 15 пунктов.

Размер позиции — от 10 до 15% капитала, плечо — не выше трёх. Если цена не дошла до 2368, сидим с наличными и наблюдаем. Дошла — действуем по плану, не гонимся за падающей ценой. #eth

#FOMC会议

На вчерашнем заседании FOMC Федеральная резервная система решила сохранить базовую ставку на уровне 3,75–4,00%. Но не стоит, увидев слова «ставку не повышают», думать, что можно без оглядки идти в лонг: это не смягчение денежно-кредитной политики, а полноценная «ястребиная пауза». Для нашего BTC в краткосрочной перспективе это снятие неопределённости, но в среднесрочной — тяжёлое давление.

Влияние этого заседания на BTC нужно рассматривать с трёх сторон.

Первый уровень: ожидания оправдались, и в краткосрочной перспективе хорошая новость может оказаться уже отыгранной. Рынок давно считал, что в октябре ставку не повысят, и заранее заложил это в цену. Когда решение наконец объявили, никаких позитивных сюрпризов не было, и у рынка пропал импульс для дальнейшего роста. При ограниченном объёме свободных средств быки легко могут зафиксировать прибыль, и цена пойдёт вниз после рывка вверх.

Второй уровень: угроза повышения ставки в декабре никуда не делась. Голоса распределились 10 против 2: Кук и Хаммак проголосовали против и настаивали на повышении ставки на 25 базисных пунктов. В заявлении о денежно-кредитной политике также чётко сказано, что комитет продолжит оценивать ситуацию, чтобы обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню 2%. Это значит, что ФРС по-прежнему опасается инфляции, а бремя высоких ставок никуда не исчезает. Пока доходность долгосрочных казначейских облигаций США не снижается, потолок оценки таких активов без доходности, как BTC, остаётся жёстко ограниченным, и крупные инвесторы не решаются входить в рынок без оглядки.

Третий уровень: отток средств продолжается. В условиях высоких ставок инвесторы предпочитают получать стабильный доход на рынке облигаций. Посмотрите на рынок сейчас: BTC с трудом держится в районе 80200, а общая капитализация продолжает сокращаться. Средства из ETF порой поступают, но приток неустойчив. Крипторынку в целом не хватает свежего капитала: участники лишь перераспределяют средства между собой. На чём в таких условиях может держаться односторонний стремительный рост?

С учётом текущей ситуации на рынке предлагаю чёткий план действий. Зона 80800–81500 — ориентир по себестоимости ETF, а также область скопления позиций, купленных ранее по более высоким ценам. Отскок к этим уровням — отличная возможность открыть короткую позицию. Зона 78700–79300 — опасная область ликвидаций для быков. Если цена на высоких объёмах пробьёт вниз отметку 80000, цепной каскад ликвидаций станет неизбежным.

$BTC Отскок скоро закончится! Открыто набираю шорт по BTC! Заберём всю четвёртую волну снижения!

Сначала посмотрим на техническую картину. Уровень 80828 находится прямо над отметкой 80 000 — это середина бокового диапазона, пробитого ранее, и уровень, где краткосрочные скользящие средние оказывают сильное давление. Сейчас BTC с трудом удерживается около 80200, но давление продавцов сверху чрезвычайно велико. Чуть выше уровня 80828, менее чем в 400 пунктах, находится зона массовых ликвидаций шортов в диапазоне 81200–81700. Без колоссального притока капитала крупным игрокам туда просто не пробиться. Если на подходе к этому уровню объёмы сократятся или сформируется длинная верхняя тень, это будет классический ложный отскок для заманивания покупателей — соотношение риска и прибыли крайне привлекательное.

Теперь посмотрим на новости. Вчера вечером ФРС не стала повышать ставку, но результаты голосования — 10 против 2: двое членов комитета упорно выступали за повышение. Это определённо ястребиная пауза. Угроза декабрьского повышения ставки всё ещё нависает над рынком. Сегодня вечером будут опубликованы данные по ВВП США и PCE. Если инфляция снова окажется устойчивой, эта дубина высоких ставок продолжит опускаться. Макроэкономическая обстановка совершенно не способствует устойчивому бычьему тренду на рискованных активах.

О движении капитала и говорить нечего. По данным Glassnode, совокупная себестоимость ETF находится на уровне 81500, а текущая цена BTC даже не вернулась выше этой отметки — весь рынок выше неё забит активами инвесторов, купивших на пике. В технологическом секторе Google отчиталась с провальными результатами, а тревога из-за сжигания денег на ИИ и проблем с денежными потоками продолжает распространяться. Капитал уходит с рынка, оставшиеся средства лишь борются друг с другом. Свежих денег нет — чем же тогда пробивать сопротивление сверху?

Стратегия входа чёткая. Выставляй ордер на шорт прямо на 80828, стоп-лосс — выше 81600. Если цена закрепится выше 81600 на повышенных объёмах, значит, логика шорта больше не работает: признаём ошибку и выходим, ни в коем случае не пересиживаем убыток. Первая цель — 79500, а если цена пробьёт этот уровень, следующая цель — зона массовых ликвидаций лонгов в диапазоне 78700–79300. На 79500 закрой большую часть позиции и зафиксируй прибыль, а по оставшейся части передвигай стоп-лосс вслед за ценой вниз.

Риск на сделку — от 10% до 15% общего капитала, плечо — не более трёхкратного. Не поддавайся эмоциям до публикации макроданных сегодня вечером. Дождись нужного уровня, действуй по плану, забери прибыль на коррекции и выходи. Держи деньги в кэше — к рынку вернёмся после того, как всё это отгремит. #btc

#微软财报能否兑现ai红利

Сейчас Microsoft на уровне 554 — типичный случай, когда «фундаментальные показатели сильные, но момент для входа неудачный». Отчёт действительно впечатляющий, но акции уже резко выросли в краткосрочной перспективе. Покупка на текущих уровнях чревата откатом, а игра на понижение — риском пойти против тренда. Разберу для вас стратегию быков и медведей.

Аргументы быков: сильный отчёт, но не стоит торопиться с покупкой

Главный козырь Microsoft в этом отчётном периоде — денежный поток. Рост Azure составил 48%, а свободный денежный поток за один квартал достиг внушительных 18,6 млрд долларов. Это реальная способность генерировать денежные средства. После закрытия торгов акции в какой-то момент резко выросли — значит, инвесторы готовы вкладываться в такую модель Microsoft, где компания одновременно тратит деньги и зарабатывает. Пока Microsoft продолжает успешно коммерциализировать ИИ, она остаётся самым надёжным защитным активом среди «Великолепной семёрки» технологических компаний. Однако уровень 554 — это уже не цена до публикации отчёта: часть хороших новостей уже заложена в котировки. Кроме того, ФРС сохранила процентную ставку без изменений, но двое членов комитета выступили за её повышение, а доходность долгосрочных гособлигаций США оказывает давление. Поэтому покупать на этом уровне не слишком выгодно.

Аргументы медведей: макроэкономическое давление и краткосрочная уязвимость на высоких уровнях

Главные доводы медведей связаны не с фундаментальными показателями, а с макроэкономикой и потоками капитала. Внутри ФРС по-прежнему опасаются инфляции, ожидания повышения ставки в декабре ещё не исчезли, а потенциал роста оценок технологических акций ограничен. Microsoft — компания с большим весом в индексах. Если Nasdaq скорректируется из-за слабых, по сравнению с ожиданиями, отчётов Amazon, Coinbase и других компаний, опубликованных после закрытия торгов, Microsoft не останется в стороне. Кроме того, в районе 555–560 находится плотная зона, где многие инвесторы ранее покупали акции и теперь могут стремиться выйти в безубыток. Без устойчивого роста объёмов торгов пробить её с первой попытки будет сложно.

Конкретная стратегия

Стратегия 1: покупать на откате (основная стратегия)
Не покупать на пике — дождаться отката. Если цена вернётся в диапазон 545–548, а объёмы торгов снизятся и цена стабилизируется, можно открыть небольшую длинную позицию. Стоп-лосс — ниже 540, первая цель — 560, при пробое — 570. Фундаментальные показатели после отчёта обеспечивают поддержку, а откат — возможность войти в позицию.

Стратегия 2: осторожно открыть короткую позицию у сопротивления (вспомогательная стратегия)
Если цена отскочит к 558–560 и на повышенных объёмах перестанет расти либо сформирует свечу с длинной верхней тенью, можно открыть небольшую короткую позицию. Стоп-лосс — выше 565, первая цель — 548, вторая — 540. В этой ситуации ставка делается на краткосрочное давление со стороны инвесторов, застрявших в позициях, и макроэкономических факторов, а не против фундаментальных показателей.

Стратегия 3: вход после пробоя (по направлению движения)
Если цена на повышенных объёмах пробьёт уровень 560 и закрепится выше, это будет означать, что рынок полностью переварил отчёт и выбрал движение вверх. Тогда можно открыть небольшую длинную позицию, установить стоп-лосс на 555 и цель на 575.

#谷歌财报能否守住基本盘
Сейчас Google находится на отметке 294 — это ключевая краткосрочная граница между быками и медведями. После провала отчётности цена опустилась ниже плотной зоны торгов около 300, и теперь отметка 294 превратилась из поддержки в первое сопротивление.

Аргументы в пользу медведей: ухудшение денежного потока — серьёзная проблема
Главная проблема отчётности не в облачном бизнесе (выручка выросла на 103%), а в бесконтрольном сжигании денег. Капитальные затраты за квартал составили 51,3 млрд, значительно превысив ожидания, а свободный денежный поток ушёл в минус на 9,065 млрд — второй квартал подряд, на 33,5 млрд меньше, чем год назад. Ещё болезненнее то, что в 2026 году обратный выкуп акций будет полностью прекращён: крупнейший покупатель, поддерживавший котировки, исчез. Руководство само признало, что монетизация рекламы в поиске на базе ИИ пока уступает традиционному поиску. Высокие инвестиции не дают соответствующей отдачи, и нарастает тревога из-за увеличения сроков окупаемости вложений в ИИ.

С технической точки зрения после пробоя 300 фигура пробоя сформировалась чётко: 7-, 20-, 50- и 200-дневные скользящие средние находятся выше и давят на цену. Следующая по-настоящему сильная поддержка — минимум года на уровне 270 долларов. Это зона накопления позиций активными фондами в начале года, а также экстремально низкая оценка — 17,5–18 форвардных P/E.

Аргументы в пользу быков: глубокая перепроданность и условия для отскока
По послеторговой цене RSI за 14 периодов опустился до 24,58 — в зону глубокой перепроданности. Краткосрочный технический отскок может начаться в любой момент. Фундаментальные показатели облачного бизнеса не рухнули, спрос на ИИ по-прежнему высок. Однако для качественного разворота тренда цене нужно вновь закрепиться выше 301,20. До этого любые движения вверх следует считать лишь отскоком после перепроданности.

Конкретная стратегия
Короткие позиции: открывать шорт при отскоке в диапазон 294–298 и появлении сопротивления, стоп-лосс — выше 302. Первая цель — 281–271,77, при пробое — 270. Соотношение риска и потенциальной прибыли составляет примерно 1:2 или выше, поэтому сейчас это направление с наименьшим сопротивлением.
Длинные позиции: только краткосрочная игра на отскок после перепроданности. Попробовать войти небольшим объёмом около 295, стоп-лосс — 290, цель — 305, где проходит нижняя полоса Боллинджера; на 313 сократить позицию. Долю позиции ограничить 10%, не принимайте первую бычью свечу за разворот.

В целом нисходящий тренд ещё не завершён, и за уровнем 270 нужно внимательно следить. В длинных позициях можно лишь ловить отскоки, а короткие соответствуют основному тренду. Сегодня вечером выйдут данные по ВВП и PCE — до их публикации не стоит открывать крупные позиции в расчёте на движение только в одну сторону.

Немного рано сбежал
В следующий раз прояви великодушие#闪迪 $SNDK

#微软财报能否兑现ai红利

Я — Цы-гэ.

Microsoft вот-вот отчитается, и цифры на графике особенно интересные. Перед публикацией отчёта акции Microsoft выросли на 1,97%, а Google рухнули сразу на 8,56%. О чём это говорит? О том, что внутри технологических гигантов наметился чёткий раскол: теперь капитал ставит только на определённость.

В случае Microsoft всё зависит от двух вещей: темпов роста облачного сервиса Azure и того, сможет ли ИИ-продукт Copilot превратиться в реальные деньги. Microsoft вложила огромные средства в вычислительные мощности и строительство дата-центров. Если в отчёте выручка окажется лишь на проходном уровне, а капитальные затраты серьёзно ударят по марже и свободному денежному потоку, после закрытия торгов компанию ждёт жёсткая распродажа. Отчёты Meta и Tesla уже преподали рынку ясный урок: если «тратят больше ожиданий, а отдачи не видно», инвесторы тут же убегают.

Обвал Google на 8,56% — наглядный пример: терпение рынка в отношении пузыря ИИ уже на исходе.

Для наших торгов Microsoft — барометр настроений в американском технологическом секторе. Если компания представит идеальный отчёт, где «и прибыль есть, и деньги не потрачены впустую», настроения в техсекторе улучшатся, а BTC, скорее всего, воспользуется попутным ветром и немного переведёт дух у отметки $80 000. Если и Microsoft разочарует, Nasdaq последует за ней вниз, а рубеж в $80 000 для биткоина подвергнется суровому испытанию на прочность из-за оттока ликвидности.

Что касается действий: пока отчёт не опубликован, не стоит ставить по-крупному на движение в одну сторону. Пусть в эту лотерею играет кто хочет — мы берём только то, в чём уверены. Если отчёт окажется отличным, котировки рванут вверх, но рост не будет подкреплён объёмами, — открываем короткую позицию на высоких уровнях и зарабатываем на коррекции по принципу «покупай на слухах, продавай на фактах». Если же отчёт обрушит рынок, ждём, пока паника утихнет и ликвидации внизу выбросят на рынок активы по бросовым ценам, а потом осторожно открываем длинную позицию.

Держим наличные при себе. Сегодня вечером только наблюдаем, никаких действий.

На этом отскоке SanDisk дошёл до 1466 — на этом уровне я однозначно буду открывать короткую позицию. Логика железная, тут и обсуждать нечего.

Сначала техническая картина. Уровень 1466 — это промежуточная площадка на пути вниз, а также зона скопления позиций, которую цена ранее пробила. После подъёма от дна выше сплошные застрявшие в убытке покупатели, а скользящие средние сильно давят на цену. На этом уровне отскок явно теряет объёмы. Если на графике появится застой роста или длинная верхняя тень, это будет классический отскок с сопротивлением — соотношение риска и доходности отличное.

Теперь фундаментальные факторы: у сектора памяти уже давно наружу вылезли все проблемы. Технологический прорыв ChangXin Technology в области DRAM напрямую вызвал опасения насчёт конкуренции во всей мировой цепочке производства памяти. SanDisk выпускает NAND, но если у соседа пожар, дым дойдёт и до тебя. К тому же в последнем отчёте SanDisk выручка была хорошей, но прогноз на следующий квартал оказался хуже ожиданий — институциональные инвесторы уже давно голосуют ногами. Нынешний рост — всего лишь эмоциональное восстановление после чрезмерного падения; фундаментальные показатели его совершенно не поддерживают.

Макроэкономическая обстановка тоже не на руку. Вчера вечером ФРС хоть и не повысила ставку, но это была типичная «ястребиная пауза»: угроза повышения ставки в декабре всё ещё нависает. Высокие ставки сохраняются, и американские технологические и аппаратные акции окажутся под ударом в первую очередь. Капитал уходит с рынка — кто станет поднимать SanDisk на своих плечах на таком уровне?

План входа сразу даю. Выставляйте короткую позицию примерно на 1466, стоп-лосс жёстко поставьте выше 1520. Если цена закрепится выше 1520 на повышенных объёмах, значит, структура снижения сломана; признаю ошибку и выйду — пересиживать убыток не буду. Первая цель — 1380, при пробое вниз — 1300. На уровне 1380 закройте большую часть позиции, чтобы зафиксировать прибыль. По оставшейся части на каждые 30 пунктов снижения цены опускайте стоп-лосс на 20 пунктов.

Размер позиции — от 10% до 15% общего капитала, плечо — не больше трёх. На таком рынке прибыль приносит слабость отскока. Действуйте дисциплинированно, не поддавайтесь эмоциям. $SNDK #闪迪

Решение объявили глубокой ночью. Глядя на ярко-красные слова «сохранить процентную ставку без изменений», не стоит думать, что плохие новости уже учтены и теперь можно спокойно покупать на дне. Каждое слово на этой картинке так и сочится угрозой.

На словах — пауза, на деле — ястребиный настрой.
Результат голосования — 10 против 2. Кук и Хаммак напрямую проголосовали против, упрямо настаивая на повышении ставки на 25 базисных пунктов. Это говорит о том, что внутри ФРС уже разгорелся раскол, а страх перед инфляцией перевесил разговоры о «мягкой посадке» экономики. В нижней части заявления ФРС и вовсе раскрыла все карты, прямо признав, что «рост затрат на энергию и бум строительства инфраструктуры для ИИ» распространяются и превращаются в более широкую инфляцию. Что это значит? Что тяжелое бремя высоких ставок и дальше будет давить на рисковые активы.

Гильотина декабря еще не опущена.
Самое жесткое — последняя фраза заявления: «Комитет будет оценивать подходящую позицию денежно-кредитной политики, чтобы обеспечить возвращение инфляции к 2%». Как это истолковал Уолл-стрит? Ожидания не изменились — то есть вероятность еще одного повышения ставки в декабре крайне высока! Пауэлл (или, точнее, Уорш) и его команда явно пытаются выиграть время, но расплачиваться за это придется рынку.

Влияние на динамику BTC самое прямое:
Не бросайтесь бездумно в лонг только потому, что «ставку не повысили». Такая «ястребиная пауза» зачастую бьет сильнее, чем прямое повышение ставки. Ожидания уже завышены, а биткоин все еще борется у отметки 80 000, рядом с уровнем себестоимости институциональных инвесторов — 80 200. Ниже, на 78 700, находится опасная зона ликвидаций лонгов. Если после сегодняшнего решения цена на волне новости «ставку не повысили» резко пойдет вверх, это будет заманиванием покупателей в ловушку: в диапазоне 81 200–81 700 сосредоточена зона массовых ликвидаций шортов — цену там быстро развернут вниз.

Что делать?
Ни в коем случае не открывать лонг вслед за ростом. Если ночью цена отскочит к сопротивлению, но рост затормозится на повышенных объемах или появится длинная верхняя тень, сразу открывайте шорт.
Защищаться контратакой. Если биткоин не выдержит ястребиный настрой и на высоких объемах пробьет отметку 80 000 вниз, следуйте за движением и открывайте шорт, чтобы забрать ликвидность лонгистов ниже.
Железное правило — стоп-лосс.

Сейчас все решает ясность мышления. ФРС высказалась предельно ясно, гильотина декабрьского повышения ставки все еще висит над рынком. Держите деньги в кэше и ждите, пока рынок провалится поглубже, — тогда и подберем подешевле. Не становитесь пушечным мясом.$SNDK $BTC #比特币突破8.1万美元

Эта финансовая отчётность SK hynix — настоящая ядерная бомба, взрывающая ожидания. Если смотреть только на цифры: выручка — 104,62 трлн, операционная прибыль — 83,33 трлн, и оба показателя достигли исторического максимума. Но чистая прибыль составила 39,78 трлн — неожиданно ниже прогнозов аналитиков. И что странно: акции не рухнули, а, наоборот, взлетели более чем на 5%.

Потому что рынки торгуют будущим. Самый сильный козырь в отчётности — более половины производственных мощностей на 2027–2028 годы уже законтрактовано по долгосрочным соглашениям, а дефицит предложения памяти сохранится до 2030 года.

Это означает, что печатный станок SK hynix заранее застрахован от влияния макроэкономических колебаний. Но побочный эффект этой истории для нас не слишком приятен.

Технологические гиганты безумно тратятся на расширение мощностей, чтобы обеспечить себе вычислительные ресурсы. Если учесть недавнее привлечение Meta сотен миллиардов и покупку оборудования через SPV на 63 млрд со стороны Blackstone и других организаций, становится ясно: мировая ликвидность стремительно утекает в инфраструктуру ИИ. Это и есть главная причина, по которой BTC сейчас держится у отметки в 80 тысяч и отчаянно защищает уровень себестоимости институциональных инвесторов в 80 200: на рынке острая нехватка денег. Пока стоимость оборудования остаётся высокой, инфляция не снизится, а ожидания снижения ставки ФРС будут намертво прижаты.

Но если взглянуть шире, это как раз самое весомое подтверждение ценности биткоина. Гиганты поддерживают технологическое господство за счёт займов под высокие проценты, подрывая доверие ко всей фиатной системе. Долги растут как снежный ком, и в конечном счёте капитал неизбежно вернётся к по-настоящему дефицитному биткоину.

В плане действий: ни в коем случае не гнаться за ростом монет, связанных с полупроводниками, — резкий взлёт легко может заманить покупателей в ловушку. Следите за ключевыми уровнями биткоина: зона 78 700–79 300 внизу — опасная область ликвидации лонгов; если цена пробьёт её на высоких объёмах, следуйте за движением и открывайте шорты. Если же цена закрепится выше 80 тысяч на низких объёмах, можно осторожно попробовать зайти небольшой позицией. Макроэкономических ловушек полно, наличные — король, а сейчас важнее всего просто выжить. $SKHY $SKHYNIX #海力士