美股OK哥搬运号

大家今晚是否做好了逢低买入的建仓打算？

展望接下来的走势，您认为以下哪项因素最有望助力美股迎来转机：
第一，Anthropic推进上市；
第二，中美俄三方在APEC会谈中取得的成果；
第三，如期而至的季节性圣诞行情。

近期美股市场的资本风向正在发生明显转变，流动资金正逐步由人工智能基础设施板块撤出，转而投向各类AI应用领域。

具有十倍增长潜力的下一只标的，很可能就隐藏在这些应用端企业之中。

而这轮市场行情的关注度与追捧热度，预计将在Anthropic正式挂牌上市时迎来最高峰。

面对今日由老黄引发的美股大幅跳水行情，在大家的合力承接与积极托举下，市场已成功稳住阵脚并被推升了上去。

梳理过往美股市场的数据可以发现，企业创始成员或首席执行官的情感桃色事件，往往在短期内对公司市值形成不同程度的冲击。

回顾几起具有代表性的历史案例：

在亚马逊（$AMZN），贝索斯被曝出轨现任伴侣的消息传出后，其股价在当日录得1.6%的跌幅。

惠普（$HPQ）前掌门人Mark Hurd因出轨业务承包商并以虚报费用进行掩盖，导致公司股票在盘后交易阶段骤降10%，次日收盘依然下跌8%。

英特尔（$INTC）方面，Brian Krzanich因与公司下属员工发生不正当关系，导致企业股价在事件曝光当天走低2.4%。

百思买（$BBY）时任高管Brian Dunn因出轨年轻女员工引发舆论风波，该股在当天走出先涨后跌的行情，最终单日跌幅达到6%。

波音（$BA）的Harry Stonecipher因出轨公司内部女高管而涉事，但市场反应相对平淡，股价当日仅微调0.14%，整体几乎持平。

微软（$MSFT）联合创始人Bill Gates在出轨并随后走向离婚的风波中，对二级市场并未带来明显负面反馈，短期股价变动接近0%。

纵观这些事件可以得出结论：核心掌舵人是否处于现任岗位、其持股集中度的高低，以及事件本身是否触及公司实际业务经营，是决定股价受挫程度的关键指标。依照这一规律来看，如果发生相关事件的是黄仁勋，在短期内给整个市场带来一整天的重挫，也并非完全不可想象。

Анализируя недавнюю динамику рынка, стоит обратить внимание на исторические данные по индексу Nasdaq: рассмотрим, как индекс восстанавливался после последних 10 коррекций на 10% от пиковых значений. Сроки восстановления демонстрируют чёткую закономерность.

В большинстве случаев рынок восстанавливается довольно быстро. Согласно данным, вероятность того, что индекс отыграет потери всего за 1 неделю после падения на 10%, составляет 80%. Если же рассматривать период в 6 месяцев, вероятность того, что доходность станет положительной, возрастает до 90%.

Примечательно, что среди этих 10 случаев лишь один стал существенным исключением — коррекция в январе 2022 года. Тогда индексу потребовалось целых 2 года, чтобы вернуться к исходному уровню. Основная причина, вероятно, хорошо знакома инвесторам: высокая инфляция побудила Федеральную резервную систему США продолжать повышать ставки, а резкий скачок доходности казначейских облигаций США в итоге нанёс серьёзный удар по оценкам технологических компаний.

Сегодня $MRNA представит последние квартальные результаты. Хотя всего несколько дней назад акции достигли нового максимума, в обсуждениях сообщества наблюдается крайне сильный раскол между быками и медведями: ожидания поляризованы вплоть до крайних прогнозов роста или падения на 20%.

Как правило, третий квартал — традиционно самый прибыльный период для компании, поэтому и требования рынка капитала к её результатам особенно высоки. Если обратиться к прошлым данным, то после публикации результатов за третий квартал за последние пять лет акции росли лишь однажды.

В центре внимания на предстоящем отчётном звонке будут три вопроса. Во-первых, удастся ли компании сохранить прогноз роста по итогам года на уровне до 10%. Во-вторых, как обстоят дела с контролем операционных расходов и темпами расходования денежных средств. В-третьих, как продвигаются дальнейшие исследования intismeran для лечения других видов опухолей, включая рак почки.

Более подробный анализ также опубликован на платформе OKX. Взвесив все факторы, сейчас я склоняюсь к выжидательной позиции с уклоном в сторону снижения.

Резкое падение американского рынка акций сегодня вечером невольно напоминает о динамике рынка в 2022 году.

Если обратиться к истории, то в первый торговый день после промежуточных выборов 9 ноября 2022 года индекс S&P 500 падал более чем на 2%. Но, вопреки ожиданиям, на следующий день после публикации данных об инфляции CPI рынок резко развернулся и за один день вырос на 5,5%.

Перенесёмся в наши дни: завтра, 6 ноября, будут опубликованы важные данные по занятости вне сельского хозяйства, а на следующей неделе, 10 ноября, выйдет очередной отчёт по CPI за этот год. Как говорится, история часто рифмуется — остаётся лишь подождать и посмотреть, повторит ли рынок прежний сценарий.

Акции Berkshire недавно обновили исторический максимум. Для Дуань Юнпина это стало редким поводом почувствовать удовлетворение и вновь поделиться с публикой этим результатом. Ранее он дал широко известный инвестиционный совет: если вы не слишком хорошо разбираетесь в рынке США, можно вложить половину средств в индекс S&P 500, а на вторую половину купить акции $BRK.B. Нынешний впечатляющий рост котировок вновь подтвердил правильность его прежней позиции.

На американском фондовом рынке в ноябре запуск IPO Anthropic, несомненно, стал самым заметным событием.

Bitget — первая платформа, предложившая подписку на размещение акций Anthropic, — уже скоро первой откроет VIP-раунд. При традиционной модели IPO основные доли Anthropic распределяются ведущими компаниями с Уолл-стрит, такими как JPMorgan Chase и Citigroup, а квоты для розничных инвесторов обычно в первую очередь достаются отдельным брокерам, тесно сотрудничающим с эмитентом. Инициатива Bitget эффективно снижает порог участия и открывает розничным инвесторам новый способ подать заявку на акции в рамках IPO.

Что касается квот и сроков: VIP-раунд, который стартует на этой неделе, предусматривает лимит в 3 млн. Публичная продажа для всех пользователей начнётся в следующий вторник; лимит для обычных аккаунтов составит 25 000 U.

Полные правила и подробности акции можно посмотреть на её странице: https://www.bitget.com/zh-CN/campaigns/anthropic-ipo#4737

Одного лишь довольно неплохого отчёта о финансовых результатах хватило, чтобы акции $DUOL сразу подскочили на 30%. Это наглядно показывает, насколько мощным может быть взрывной рост акций компаний с небольшой капитализацией. Сегодня рано утром один мой друг радостно сообщил мне, что заработал на этих акциях. Решение открыть позицию и купить их он принял некоторое время назад, когда учил английский.

На фоне изменения политических настроений в Техасе демократы одержали решительную победу на этих промежуточных выборах, что тесно связано с многочисленными потрясениями, вызванными ранее Трампом. По мере изменения политического расклада на американском фондовом рынке заметно выиграли отрасли, в значительной степени зависящие от государственных субсидий.

Прежде всего это сектор здравоохранения. Акции UnitedHealth $UNH, когда-то считавшиеся эталонной «бычьей» бумагой, с момента вступления Трампа в должность постоянно испытывали давление, но теперь ситуация меняется. В то же время $HCA, $ACAD, $OSCR и $CNC продемонстрировали заметные колебания на торгах после закрытия рынка. Кроме того, ярко проявил себя и сектор чистой энергетики: такие бумаги, как $NEE, $FSLR, $BEPC и $RUN, привлекли внимание инвесторов.

Кроме того, опасения рынка по поводу возможного негативного влияния на строительство инфраструктуры для искусственного интеллекта, как ожидается, окажутся кратковременными. В целом панические настроения продлятся не более недели.

3 ноября Seeking Alpha опубликовала очередной список избранных акций. Приятным сюрпризом стало то, что в него вошла Micron ($MU) — известная технологическая компания с давней историей, привлекающая пристальное внимание рынка.

Ранее эта компания принесла портфелю рекомендуемых инвестиций Seeking Alpha впечатляющую доходность — более 350%. Теперь, вернувшись в список, Micron получила очень высокие оценки от системы SA Quant: Growth и Profitability удостоились высшей оценки A+, а Valuation получила оценку A.

Чтобы вам было проще ознакомиться с материалом, я кратко изложу основные аргументы отчёта в пользу покупки акций.

Прежде всего, сохраняется благоприятная ситуация на рынке: спрос по-прежнему превышает предложение. Micron — единственный в США производитель HBM — уже обеспечила себе будущую выручку благодаря многочисленным долгосрочным соглашениям с клиентами. Ожидается, что дефицит производственных мощностей сохранится как минимум до 2028 года. Кроме того, быстрое развитие ИИ-инференса и человекоподобных роботов создаст новую волну дополнительного спроса на память во всей отрасли.

Во-вторых, недавно опубликованная финансовая отчётность компании и её прогнозы на будущее выглядят очень убедительно. Свободный денежный поток и валовая маржа остаются на высоком уровне, а прогноз по результатам следующего квартала по-прежнему предполагает рост по сравнению с предыдущим кварталом. За последние 90 дней большинство отраслевых аналитиков повысили прогнозы прибыли компании, и тенденция к пересмотру оценок вверх продолжается.

Наконец, стоит учесть оценку акций. Несмотря на значительный рост цены Micron в предыдущий период, её форвардный коэффициент P/E составляет всего 5 — это заметный дисконт относительно медианного значения в отрасли и свидетельство того, что оценка акций не стала чрезмерно спекулятивной. После недавней коррекции в соответствующем секторе все количественные факторы Micron вновь полностью соответствуют критериям отбора системы. Это ключевая причина, по которой компания снова вошла в рекомендуемый портфель.

Если вы пользуетесь платными сервисами SA, по специальной ссылке ниже можно оформить подписку со скидкой 30%:

Seeking Alpha Premium：https://link.seekingalpha.com/4CMF46B/4G6SHH/

Seeking Alpha Alpha Picks：https://link.seekingalpha.com/4CMF46B/4HKP84/

Похоже, пока на рынке не так много аналитических материалов о финансовой отчётности $PLTR, которую сегодня вечером опубликуют после закрытия американского рынка. Поэтому я решил систематизировать для вас основные моменты. Я специально собрал данные о динамике акций компании в дни публикации отчётности за последние три года и свёл их в таблицу ниже. Анализ этих исторических данных позволяет выделить несколько заметных закономерностей.

Прежде всего, отношение инвесторов напрямую зависит от результатов подразделения US Commercial — ключевого направления бизнеса. Когда темпы роста этого подразделения ускоряются, акции, как правило, значительно дорожают. И наоборот, если рост заметно замедляется, как это было в Q1 2024 и Q1 2026, акции резко падают, даже если остальные финансовые показатели выглядят впечатляюще. Кроме того, крупные контракты становятся для компании приятным бонусом. Особенно сильно они воодушевляют рынок, когда их объём достигает рекордных значений: в такие моменты инвесторы обычно предпочитают не обращать внимания на стандартные финансовые показатели, например рентабельность.

Во-вторых, с точки зрения управления ожиданиями повышение прогноза результатов стало для компании обычной практикой. Инвесторы уже привыкли к сценарию «превзойти ожидания и повысить прогноз», поэтому, если прогноз повышают не настолько, насколько рассчитывал рынок, или общие темпы роста замедляются, это сразу провоцирует распродажу по принципу «продавай на новостях». Такая динамика наблюдалась после публикации отчётности за Q3 2025 и Q1 2026. Также важно помнить, что в сезон отчётности акции отличаются аномально высокой волатильностью. За последние 12 кварталов среднее изменение цены в день публикации отчётности составляло около ±16%. Это означает, что торговля опционами в такой момент сопряжена с огромной неопределённостью и может привести к крайне полярным результатам — как к крупной прибыли, так и к большим убыткам.

Судя по деталям и сигналам, которые в последнее время просачиваются на рынок, подробный анализ этих факторов я уже опубликовал в полной статье на OKX星球. Лично я с оптимизмом жду результатов, которые объявят сегодня вечером. Похоже, эта отчётность-сюрприз может оказаться весьма впечатляющей и даже побить очередной исторический рекорд. Надеюсь, она станет глотком свежего воздуха для американского рынка, который в последнее время выглядит несколько вялым. Каким, по-вашему, будет итог?

В последнее время Дуан Юнпин особенно часто выступает публично. Он неоднократно рассказывал о своих инвестиционных планах: не только заявил, что собирается продать пут-опционы Google, но и сообщил о намерении обменять часть имеющихся у него акций Apple на акции Google.

Общаясь с пользователями сети, он также без обиняков ответил, что при сильном падении рынка всегда испытывает большую радость, и посетовал, что другим, вероятно, трудно понять такое его настроение.

Однако, что немного досадно, судя по ситуации за последнее время, его слова, похоже, уже стали своего рода индикатором, работающим наоборот.

На предстоящей неделе, начиная с 2 ноября, рынок акций США ждёт невероятно насыщенная неделя публикации финансовых результатов за третий квартал. Отчётность представят многие лидеры отрасли, включая Apple, AMD, Qualcomm и ARM. Кроме того, в эту пятницу выйдут долгожданные данные о занятости вне сельского хозяйства за октябрь — настоящая информационная бомба. Эта неделя станет важной проверкой того, сможет ли ИИ и дальше поддерживать рост рынка. Вот список компаний, за которыми, на мой взгляд, стоит следить:

Понедельник, 2 ноября
До открытия рынка США стоит обратить внимание на ветерана отрасли кибербезопасности Check Point $CHKP и гиганта индустрии косметики и потребительских товаров Estée Lauder $EL. После закрытия рынка отчётность опубликуют лидер рынка потребительской электроники Apple $AAPL и стремительно набирающая популярность компания Palantir $PLTR, работающая как с оборонными проектами, так и с коммерческим ИИ.

Вторник, 3 ноября
Главные компании, за которыми стоит следить до открытия рынка, — Shopify $SHOP, лидер среди SaaS-платформ для международной электронной коммерции через собственные интернет-магазины, и фармацевтический гигант Pfizer $PFE. После закрытия рынка будет ещё интереснее: результаты представят лидер рынка чипов GPU и CPU для ИИ Advanced Micro Devices $AMD, популярная компания в сфере вычислительных мощностей и оборудования для серверов ИИ Super Micro Computer $SMCI, лидер рынка коммутаторов для центров обработки данных ИИ Arista $ANET, а также глобальная платформа для онлайн-бронирования путешествий Booking $BKNG.

Среда, 4 ноября
До открытия рынка США первыми отчётность представят глобальная платформа для поездок Uber $UBER, фармацевтическая компания Novo Nordisk $NVO — лидер рынка препаратов для похудения, — а также Datadog $DDOG, специализирующаяся на облачном мониторинге и эксплуатации систем ИИ. После закрытия рынка финансовые результаты опубликуют лидер рынка чипов для смартфонов и автомобилей Qualcomm $QCOM, лидер рынка IP в области архитектуры чипов ARM $ARM, компания Fastly $FSLY, предоставляющая услуги периферийных облачных сетей CDN и работающая над инфраструктурой сетей ИИ, крупный производитель компонентов для оптической связи и оптических модулей Coherent $COHR, а также популярная сеть ресторанов быстрого питания Cava $CAVA.

Четверг, 5 ноября
Главные события дня ожидаются после закрытия рынка. Отчётность представят Cloudflare $NET — поставщик периферийных сетей и инфраструктуры безопасности для ИИ, Kratos $KTOS, работающая в сферах оборонной промышленности, аэрокосмических технологий и спутников, лидер рынка оптических модулей и фотонных чипов Lumentum $LITE, ещё один крупный производитель оптических модулей Applied Optoelectronics $AAOI, платформа краткосрочной аренды жилья Airbnb $ABNB и популярная компания IREN $IREN, ориентированная на вычислительные мощности и энергоснабжение ИИ.

Пятница, 6 ноября
До открытия рынка лидер рынка мРНК-вакцин Moderna $MRNA и компания Oklo $OKLO, специализирующаяся на ядерной энергии на основе деления атомного ядра и энергоснабжении ИИ, завершат эту насыщенную неделю публикации финансовых результатов.

При таком плотном графике публикации отчётности уже выбрали, на акции какой компании купить колл-опционы?

Этот материал спонсирован @bitget_zh. «Покупайте американские акции на Bitget: выход на рынок за секунды, удобная торговля»

Обсуждая недавние рыночные тенденции Intel, стоит вспомнить прошлые события. В последний раз акции компании падали более чем на 20% в августе 2024 года. Примечательно, что тогда столь бурную реакцию рынка также вызвали слабые прогнозы финансовых результатов. После этого резкого падения Intel потребовался целый год, чтобы восстановиться. Однако, учитывая нынешнюю волну волатильности, я осмелюсь предположить, что на этот раз восстановление может занять всего месяц.

На коллективные насмешки со стороны окружающих Баффет давно уже не обращает внимания. В мире инвестиций стремление получить исключительно высокую доходность зачастую означает, что нужно быть готовым пережить глубокую просадку.

Вспомним несколько его известных классических сделок. После покупки акций The Washington Post максимальная просадка его портфеля достигала 40%, но в итоге эта инвестиция принесла прибыль в 100 раз. С American Express ситуация была похожей: после покупки акции просели на 50%, но в конечном счёте принесли 35-кратную прибыль. А вложения в Coca-Cola и Wells Fargo после покупки проседали максимум на 53% и 52% соответственно, но в итоге принесли 30- и 9-кратную доходность. Даже инвестиции в BYD и Apple после открытия позиций проседали максимум на 50% и 38%, но в итоге также принесли впечатляющую доходность — в 38 и 5 раз.

Достаточный запас времени и крупный капитал — вот ключевые преимущества, позволившие Баффету преодолевать рыночные циклы. Если при инвестировании вы ищете только активы, которые почти не проседают после покупки, то, похоже, сейчас вам остаётся лишь следовать примеру Кэти Вуд.

Если обобщить основные рыночные мнения за последние три дня, большинство считает, что после выхода Anthropic на биржу компании будет непросто преодолеть отметку в 2 трлн, однако достичь капитализации в 1,75 трлн ей вполне по силам.

Если взять оценку в 1,75 трлн за основу для расчётов, доходы связанных с компанией инвесторов окажутся поистине впечатляющими. Ожидается, что стоимость частных акций Леопольда, бывшего любимца американского фондового рынка, который когда-то был в центре внимания, достигнет примерно 10 млрд долларов. Это значит, что всего за полтора года ему удалось получить 28-кратную доходность на вложения.

Тем временем абсолютным победителем стал суверенный фонд ОАЭ, который приобрёл акции Anthropic, проданные во время процедуры банкротства и ликвидации активов SBF. Всего за два с небольшим года эти инвестиции выросли в 97 раз, принеся фонду внушительную прибыль в размере 48,6 млрд долларов.

Примечательно, что если бы SBF тогда не дошёл до банкротства и ликвидации активов, то одни лишь оставшиеся у него акции Anthropic сейчас стоили бы в общей сложности 137 млрд долларов. Этого огромного состояния хватило бы не только на то, чтобы покрыть нехватку средств, но и на то, чтобы целых 12 раз погасить все его долги.

Судя по основным прогнозам рынка за последние три дня, после выхода Anthropic на биржу её рыночная капитализация вряд ли превысит 2 трлн долларов. Вероятнее всего, она достигнет отметки в 1,75 трлн долларов.

Если исходить из такой оценки в 1,75 трлн долларов, стоимость личной доли Леопольда — некогда широко известной фигуры на американском фондовом рынке — составит около 10 млрд долларов. Это означает, что всего за полтора года его инвестиции выросли в 97 раз.

Тем временем суверенный фонд ОАЭ ранее приобрёл долю в Anthropic, принадлежавшую SBF и проданную в рамках процедуры банкротства. За более чем два года эта сделка принесла колоссальную прибыль — в 274 раза больше первоначальных вложений, то есть 48,6 млрд долларов.

Представим, что SBF тогда избежал банкротства и ликвидации активов. Одна только принадлежавшая ему доля в Anthropic сейчас могла бы стоить целых 137 млрд долларов. Этой огромной суммы хватило бы, чтобы двенадцать раз выплатить все его долги.

Microsoft $MSFT опубликует сегодня, 28 октября, после закрытия торгов свой последний финансовый отчёт. Интерпретация результатов этого технологического гиганта имеет свои особенности по сравнению с другими компаниями. К слову, финансовый год Microsoft устроен необычно: сейчас большинство компаний отчитываются за третий квартал, а у Microsoft начинается первый квартал финансового года.

При оценке отчёта в первую очередь, без сомнения, стоит обратить внимание на темпы роста Azure и прогнозы руководства. Следующий важный показатель — рентабельность, особенно валовая маржа облачного бизнеса: это поможет понять, не сказываются ли масштабные инвестиции в ИИ на общей прибыльности компании. Капитальные затраты (Capex) в этом году также особенно важны, а свободный денежный поток (FCF) уже стал не менее значимым показателем. Любопытно, что прибыль на акцию (EPS), которой многие компании уделяют большое внимание, здесь почти не вызывает сомнений: каждый раз этот показатель превышает ожидания рынка.

Для удобства я собрал таблицу с данными — она приведена ниже. В ней подробно показано, удалось ли компании превзойти ожидания по ключевым показателям в каждом из отчётов за последние три года, а также как фактически менялась цена акций в первый торговый день после публикации результатов.

Если вы хотите узнать больше, в том числе о закономерностях изменения акций после выхода отчётности и исторической доле успешных прогнозов Microsoft в октябре, загляните на страницу @okxchinese. Ссылка на полную версию: https://oyidl.co/ul/oWckBfN