陈小晖

半夜英特尔财报一出又是大瀑布，这个位置看来是AI链的二次探底。不去做不确定性是对的，没办法去算命就空了下仓。

目前还没到前低附近，昨天跌的比较多。期间有反弹比较大一些的，可以做做t，降低点成本。

刚好是急跌，现在利空因素拉满，估计又要很多人唱空了，距离前低还有一点幅度。分批加

还是保持观点不变，这一波回踩结束，还是看1-2周的反弹。

现在耐心一些，不能着急，还没企稳之前，流动仓就当天滚动好。

现在先不着急推太大仓位，晚上财报全部出来后，还有急跌那就敢上大仓位了。

先把不确定性过度过去，没什么好担心的了，这次谷歌也算是把大家对于Ai增速的预期打下来了。

算得上是个好事情，那接下来的1-2周，11月5号。费城半导体1拆3，买盘会增加。

再加上如果这个阶段油回落一些，再来点消息面刺激，那拉升是很快的。

$SOXL 目前还得在100附近磨蹭一下，把获利盘洗干净，重新构建反弹的趋势。

#谷歌财报能否守住基本盘

Как и ожидалось вчера: по итогам заседания ставку не повысили. Рынок заранее заложил это в цены, поэтому после объявления сильной реакции не было. Отчётность всё ещё влияет сильнее: Oracle превз Oracle прогнозы и сразу подтянула вверх весь сектор ИИ, а после закрытия торгов Google преподнесла ещё одну крупную неприятную неожиданность. Потенциальная прибыль от этой краткосрочной игры на понижение и правда была высокой, жаль, что AAoi выбила меня по стоп-лоссу. Иначе на этой сделке было бы 10 пунктов прибыли.

Сегодня вечером ещё выйдут отчёты Amazon, SanDisk и Intel. После этого неопределённость в основном закончится. Если будет ещё одна резкая просадка, можно будет закрыть короткую позицию.

После резкого падения снова открыть длинную позицию $SOXL — пробная сделка. Нельзя входить всем объёмом сразу, лучше заходить частями.

#股票财报季

На премаркете снова начался рост, но мнение не меняется: на этом уровне есть потребность в откате — рынок нужно немного встряхнуть и заодно проверить силу поддержки.

После отката, если случится резкое падение, всё равно нужно открывать длинную позицию.

У этой волны отскока есть потенциал продолжаться ещё примерно две недели после выборов.

Когда вся неопределённость будет снята, если рост всё ещё продолжится, будем открывать короткие позиции на подъёме.

Для сверхкраткосрочной торговли: на этом уровне лонг уже не рекомендую — нужно проверить уровень сопротивления, а соотношение риска и прибыли недостаточно привлекательное. Если сопротивление не удастся пробить, можно добавить к шорту некоторые новостные факторы (например, недостаточный рост капитальных затрат облачных провайдеров) и, возможно, урвать неплохую прибыль на резком падении.

Для свинг-трейдинга: подождать отката и снова открыть лонг.

Для среднесрочной торговли: после выборов начать набирать короткую позицию.

Поэтому я закрыл лонг и сначала открыл короткую позицию. Стоп-лосс — 5 пунктов от уровня последнего добора.

Открыл небольшую короткую позицию $AAOI , чтобы немного захеджироваться. Пока долго держать её не планирую — посмотрю, как пройдёт этот откат.

Сократил длинную позицию $SOXL . Вечером посмотрю на ситуацию и решу, стоит ли снова увеличить позицию.

SOXL откатился к отметке около 100. Было бы лучше, если бы цена проколола уровень и пошла вверх. В краткосрочной перспективе пора вымыть прибыльных трейдеров.

После этого можно снова пойти штурмовать сопротивление на уровне 123.

Оставлю два сценария. Если перед отчётом цена сразу пойдёт вверх — зафиксирую прибыль. Если будет откат с вымыванием слабых рук — увеличу позицию и выставлю стоп-лосс.

Вечером неопределённость разрешится. Если крупные игроки воспользуются этим, чтобы устроить встряску, эффект будет вдвое сильнее. На всякий случай подстрахуюсь.

Сначала главное — остаться в игре, а дальше буду действовать по ситуации на рынке и корректировать позицию.
#FOMC会议

После выхода отчётности $SKHYNIX , наоборот, началось короткое сжатие.

Сегодня вечером также выйдут отчёты Microsoft и Google, а ещё состоится заседание по ставке. На этом уровне возможен откат; если затем движение вверх продолжится, останется пространство для дальнейшего отскока.

Судя по динамике последних дней, ожидания начали закладывать в цены ещё до выборов, поэтому отскок может продолжиться вплоть до их завершения. А уже после этого начнётся продолжение боковой коррекции и снижения.

Есть ещё неделя, чтобы сыграть на отскоке.

В краткосрочной перспективе сначала подождём отката с резким проколом вниз. $SOXL консолидируется около 100. Если после отката цена быстро вернётся выше 100, ориентир — уровень 123.

28-го уже будет интересно: заседание ФРС по ставкам. Но я думаю, что на этот раз ставку не повысят — всё-таки выборы уже 4 ноября, и повышать ставку ещё раз до выборов нет смысла. Пока рынок труда и экономика держатся. Инфляция из-за нефти немного выросла, но где-то теряешь, где-то находишь: темпы роста экспорта нефти из США просто удивительные. Инфляция инфляцией, зато денег они теперь зарабатывают море. Сейчас даже страны Ближнего Востока и Европы заранее бронируют нефть на несколько лет вперёд.

В последнее время количество медведей резко выросло. А тут ещё и отчёты Microsoft, Google и Amazon. Стоит чему-то пойти не так — и технологический сектор тут же рухнет. Если на этом уровне рост капитальных затрат оправдает ожидания и отчётность будет хорошей, медведей просто вынесет.

Настоящий риск, как я и раньше считал, возникнет после промежуточных выборов. Крупный обвал ещё не пришёл — пока продолжаю следить за последними двумя восходящими трендами: когда они ослабнут, всё рухнет.

#谷歌 $GOOGLB $MSFTB

На этой неделе колебания всё ещё будут очень сильными. Нефть немного подешевела, но всё ещё держится около отметки 100. Сейчас слишком много капитала уходит в казначейские облигации США в поисках защитных активов, а не в золото. Денег в резерве уже не так много.

К тому же сохраняется неопределённость перед заседанием по процентным ставкам ранним утром 29-го числа, поэтому большинство предпочитает выжидать и искать защиту от рисков.

Если отскок начнётся уже на этой неделе, значит, ожидания будут отыграны заранее — после отскока нужно будет выйти. Если же отскока не будет и рынок продолжит колебаться, придётся ждать, пока негативные факторы отыграются. Ещё нужно проверить краткосрочное дно.

Нельзя быть уверенным, что на этом уровне рынок окончательно стабилизируется. Можно лишь постепенно набирать позицию, работая «слева». Для очень краткосрочной торговли стоит немного покупать только при сильной перепроданности и закрывать позицию в тот же день.

#股票财报季

$SKHYNIX Отчётность скоро выйдет, а ожидания рынка уже слишком завышены. Боюсь, после публикации цена всё-таки протестирует краткосрочное дно.

На бычьем рынке падения обычно резкие, на медвежьем — затяжные и плавные. Сейчас страшно, что рынок начнёт еле теплиться.

После этой волны распродаж отскок тоже оказался слабым. Даже если цена снова неплохо отскочит, я всё равно считаю, что мы вступили в первую фазу нисходящего цикла: после резкого падения — консолидация и затяжное снижение. Возможностей для входа по тренду сейчас почти нет.

Если открывать длинные позиции, то только в расчёте на отскок после перепроданности. В краткосрочной перспективе торговать по тренду не получится.

С короткими позициями тоже нужно ждать, пока каждый отскок выдохнется, и только тогда начинать набирать позицию. Снижение должно быть плавным, не слишком быстрым — лишь тогда можно говорить, что распродажа действительно началась.

#SK海力士据报拟派特别股息

$SNDK Цепочке ИИ нужно ещё время, чтобы стабилизироваться и отскочить. Хотя время на стороне быков, моя точка зрения не изменилась: мы всё ещё в рамках нисходящего тренда. После отскока лучше по возможности выйти из позиции или сократить её.

Теперь остаётся ждать, когда «Великолепная семёрка» $NVDA действительно перестанет обновлять прежние максимумы, а восходящие тренды акций фармацевтических и энергетических компаний окончательно завершатся. Только тогда начнётся настоящее обвальное падение. Нынешнего снижения ещё недостаточно, чтобы всерьёз говорить о начале медвежьего рынка, но мы уже близки к этому.

Стоп-лосс для этой волны отскока ставлю на уровне нового минимума. Если цена пробьёт его, даже в случае дальнейшего отскока пока понаблюдаю со стороны.

Начинаю формировать короткие позиции.

Надеюсь, братья, которых ликвидировало и которые понесли убытки на этот раз, смогут снова воспрянуть духом. Одна неудача — не беда, убытки — лучший подарок на пути к мастерству.

В этом месяце торговал действительно отвратительно. Началось всё со сделки по Tem. Сбился ритм: не успел открыть шорт в подходящей точке и сыграть по тренду, поэтому торговал отскок на младшем таймфрейме. Во второй волне отскока не было силы. Я сократил позицию, но рынок доказал, что я действительно ошибался.

Если сегодня вечером акции компаний из цепочки ИИ на американском рынке отскочат, это всё равно будет лишь отскоком после сильной перепроданности — до разворота ещё далеко. Но вчерашнее падение до закрытия рынка и начавшееся восстановление после просадки на премаркете — довольно хороший сигнал.

Надеюсь, что следующий отскок будет сильнее, ведь неопределённость уже скоро должна рассеяться. Решение по ставке 29-го числа и публикация последних финансовых отчётов — на фоне того, что рынок уже заранее просел, если отчёты не преподнесут неприятных сюрпризов, нет смысла трактовать их чрезмерно негативно. Дальше нужно следить за нефтью и доходностью гособлигаций США: если хотя бы один из этих показателей заметно снизится, можно будет увидеть массовое закрытие коротких позиций. На этом рынке быки и медведи — по сути, единое целое. Когда соотношение риска и доходности становится привлекательным, остаётся лишь подтолкнуть движение.

Так что сейчас спокойно доведу эту длинную позицию до конца и посмотрю, насколько сильным окажется отскок. #股票财报季

С американским рынком пока так: два отскока оказались слабее ожиданий. Дадим ему три шанса — если и третий отскок будет слабым, силу этого отскока уже придётся поставить под сомнение.

Ценовое поведение рынка говорит само за себя. Если он по-прежнему такой слабый, неважно, чем это объясняют. Нефть? ИИ не оправдал ожиданий? Всё это — лишь объяснения задним числом.

Это как минимум доказывает, что для крупных игроков этот уровень пока не стал психологически значимым.

Подождём ещё последнюю волну. Когда придёт время выходить — выйдем, без сожалений.

Заодно посмотрим сегодня вечером, кто переживёт распродажу, а кто будет уничтожен подчистую. Нужно хотя бы понять, куда направляются деньги, чтобы решить, какие сделки открывать дальше.

#soxl

Цены на нефть по-прежнему держатся на высоком уровне, к тому же сейчас сезон отчетности и в конце месяца состоится заседание по процентным ставкам. Из-за всей этой неопределенности отскоки на текущих уровнях сменяются откатами и ослаблением, рынок никак не может стабилизироваться. Поэтому все же нужно сокращать позиции, а не заходить на всю сумму.

Держите около 50% капитала в позициях, оставляя 50% свободными. По каждой сделке стоп-лосс — 5 пунктов. Если увеличили позицию, закрывайте ее по стоп-лоссу при движении на 5 пунктов против вас.

Пока ситуация не прояснится, не оставляйте на ночь полностью загруженную позицию.

Лучше подождать, пока направление не станет ясным. Иначе рынок будет ходить туда-сюда в боковике, и останется только сверхкраткосрочная торговля на арбитраже.

На малых таймфреймах идет отскок, но на старших рынок все еще находится в нисходящем тренде.

В краткосрочной перспективе пессимизм на этих уровнях уже мало что меняет: негативные факторы достигли своего пика. Остается лишь ждать, когда начнется полноценный отскок.

#股票财报季

Давайте немного упорядочим мысли. После закрытия позиции с тройным плечом на рост полупроводников на этом отскоке начинаем менять состав портфеля.

Если дальше оборудование для ИИ не будет приносить прибыль, аутсорсинговые производители — дождёмся, когда отскок выдохнется, и начнём открывать короткие позиции. $AAOI

А длинную позицию по $TEM продолжим держать, если цена не пробьёт уровень тренда вниз.

Затем добавим немного коротких позиций по нефти для хеджирования и подстраховки. $CL

Вот так и распределим позиции.

#СезонОтчётностиПоАкциям

На этих уровнях нужно смотреть, продолжится ли отскок после открытия торгов вечером. Если рост продлится до закрытия, это будет довольно сильным сигналом. Если же, как и в последние дни, после роста снова начнётся откат и продолжатся колебания, это будет не очень хорошо. Допустим, отскок продлится пару дней — сначала посмотрим, когда рост начнёт выдыхаться, и тогда выйдем из позиции.

К тому же ещё не опубликованы отчётность и итоги заседания по ставкам.

Я по-прежнему считаю, что нынешний рост акций, связанных с ИИ, — это отскок перепроданного рынка в рамках нисходящего тренда. Рассчитывать можно только на короткий цикл.

Это резкий краткосрочный отскок настроений. Несколько дней роста вполне возможны, но затем может потребоваться коррекция. О развороте можно будет задуматься, только если при коррекции цена удержится. Пока судить об этом рано.

#СезонОтчётности

Нефть немного откатилась. Крипторынок и акции, связанные с ИИ, на послебиржевых торгах показали себя неплохо. Посмотрим, будет ли вечером дальнейший рост.

$SOXL Это отскок после сильной перепроданности, поэтому дальше наращивать позиции не буду. Сначала закрою гибкую часть позиции. Постепенно начну сокращать основную. При резком росте немного продам.

Если рост продолжится, тогда посмотрим. Пока это всё ещё отскок после сильной перепроданности.

Вчера полупроводниковому сектору не удалось закрепиться. Я сократил большую часть позиции. После роста с последующим откатом началось новое падение. Нужно посмотреть, пробьёт ли цена предыдущий минимум; если упадёт, буду понемногу докупать. Если цена не закрепится, даже если вложу туда свободные средства, при ошибке придётся выйти по стоп-лоссу. Достаточно оставить базовую позицию.

Если прогноз окажется верным — продолжу держать. Буду действовать по ситуации на рынке. Пока не стану переключаться туда-сюда на другие активы.

По моему пониманию, сейчас есть только три варианта:
1: Шортить убыточные акции оптических модулей.

2: Играть на восходящем тренде акций энергетических компаний.

3: Отскок отраслевых ETF после сильной перепроданности (индивидуальные акции я не выбираю, потому что некоторые уже отстают. ETF стабильнее: сейчас достаточно одной плохой новости — и отдельная акция может рухнуть).

Если я выбираю третий вариант, то в моём случае первые два варианта в краткосрочной перспективе могут выступать против меня, но ими также можно хеджировать риски. Каждый решает сам.

$SOXS $SOXL

$SOXS Пока ничего не трогаем. Вечером дождёмся открытия американского рынка, посмотрим, насколько сильным будет восстановление, и тогда решим, сокращать ли позицию. Сегодня корейский рынок весь день рос — наконец-то хоть раз показал характер. Но всё равно нужно продолжать следить за ситуацией на рынке, чтобы понять, действительно ли произошло восстановление.
#韩国KOSPI指数开盘跌3.17%

Используя всего лишь двукратное плечо, я в этом году уже почти достиг семикратного результата, но снова откатился до четырёхкратного. В этом месяце просадка и правда оказалась немаленькой, и цель — выйти на десятикратный результат до китайского Нового года — стала чуть дальше.

Но даже в условиях экстремального рынка я контролировал размер позиции и не поддался эмоциям — значит, торговую систему не нарушил.

Сильнее всего в этом месяце ударила сделка по TEM: весь сектор разом пошёл вниз, хотя стоп-лосс был заранее установлен. В итоге прибыльная позиция превратилась в убыточную.

Но всё это лишь небольшие колебания. Раз уж моя цель — звёзды и океан, вернуться к прежним результатам — лишь вопрос времени.

Сейчас наблюдается несколько необычная ситуация на рынке: падает сектор ИИ — и доходность казначейских облигаций США тоже снижается. Похоже, часть капитала начала искать защиту и заново оценивать всю цепочку ИИ. Но конкретнее станет понятно ещё через неделю.

В краткосрочной перспективе настроения уже чрезмерно пессимистичны. Давайте сначала дождёмся завершения этого отскока, а затем посмотрим, как изменится рынок: внутри сектора ИИ начинается переток капитала. По компаниям без денежного потока соотношение риска и потенциальной доходности в шорте всё же привлекательнее.

Поэтому при текущих ценах шортить накопители уже не так перспективно. Нельзя сказать, что они не упадут, но падение, скорее всего, будет небольшим — если только не случится внезапного обвала из-за «чёрного лебедя». В таком случае это, наоборот, может стать возможностью дождаться момента для покупки.

Так что шортить акции производителей оптических модулей, которые ещё не принесли прибыли, всё же предпочтительнее.
Когда рынок отскакивает, рост небольшой. Когда рынок падает, они падают сильнее всех. Рынок уже дал ответ.
$AAOI

#纳指100本周跌5.5%创18个月最大周跌幅