richardchen39

Кто собирается на Permissionless 🇺🇸 и EthCC 🇫🇷? Буду рад встретиться!

DM открыты

Когда строишь в очевидно перенасыщенном пространстве (например, любые стейблкоины сейчас), есть два типа ответов, которые мне нравится слышать от основателей:

1) Уникальная перспектива/секрет, который все остальные игнорируют, или
2) Ничего уникального. Мы просто лучше исполняем, чем все остальные.

Когда строишь в очевидно переполненном пространстве (например, любые стейблкоины сейчас), есть два типа ответов, которые мне нравится слышать от основателей:

1) Уникальная перспектива или секрет, который все остальные игнорируют
2) Ничего уникального. Мы просто лучшие исполнители, чем все остальные

Когда вы проходите через процесс расчета множителей доходности от первоначальной оценки до пост-TGE FDV, вы понимаете, что существует большая разница между тем, о чем больше всего говорят в CT, и тем, что приносит наибольшую прибыль венчурным капиталистам.

Люди жалуются на то, что криптоиндустрия — это казино, но разве биткойн PoW не является первородным грехом?

Циничный взгляд заключается в том, что добыча биткойнов похожа на игру в игровой автомат — у вас есть 0,000001% шанс выиграть джекпот и получить следующую награду за блок.

В отличие от прошлого, есть большая вероятность, что самые значительные результаты в ближайшие несколько лет будут не у крипто-нативных компаний, а у крипто-сопредельных компаний, которые используют криптовалюту как функцию, а не как продукт.

Примеры:
- Финансовая технология, которая использует стейблкоины для промежуточного этапа платежей
- Компания AI, которая использует стимулы DePIN для сбора данных
- Потребительская компания, которая использует zkTLS для разблокировки новых источников данных о своих пользователях

Что это значит для крипто-инвесторов?
- Метрики традиционного венчурного капитала сейчас имеют значение, такие как ARR, CAC/LTV, TAM. Вы не можете полагаться на спекулятивные ставки на токен, чтобы скрыть основы.
- Успех этих проектов имеет очень мало общего с криптовалютой, а больше с глубоким пониманием индустрии и рынка, в котором они находятся. Крипто-венчурным капиталистам нужно быстро освоиться, изучая новую индустрию. Области, на которых я провел много времени в последнее время, включают робототехнику и финтех в развивающихся рынках.
- Важно не попасть в неблагоприятную ситуацию с основателями, которых венчурные капиталы с экспертным опытом в области отвергли, но крипто-венчурные капиталы приняли, потому что не понимают индустрию хорошо.

Кто будет в Нью-Йорке на следующей неделе на @SolanaConf Accelerate? Буду рад встретиться!

DM открыты

В последнее время я наблюдаю множество проектов стейблкоинов и развивающихся рынков. Мой главный вопрос — это TAM.

ВВП США/Европы/Восточной Азии значительно больше, чем ВВП стран развивающихся рынков в совокупности. Вы быстро достигаете предела роста в развивающейся стране, и расширение затруднено, поскольку экономика, законы и т.д. каждой страны являются идиосинкратичными.

Кроме того, каждый успешный криптопроект крайне зависит от использования крупных игроков, в отличие от работы с пользователями с низким LTV в развивающихся странах.

Что я здесь упускаю?

В последнее время я вижу много проектов со стабильными монетами и на развивающихся рынках. Главный вопрос, который у меня есть, - это TAM.

ВВП США/Европы/Восточной Азии значительно больше, чем ВВП стран развивающихся рынков в совокупности. Вы быстро достигаете потолка роста в развивающейся стране, и расширение затруднено, учитывая, что экономика каждой страны, законы и т.д. являются идиосинкразическими.

Кроме того, каждый успешный криптопроект сильно зависит от использования капитальных пользователей, в отличие от стремления к пользователям с низким LTV на развивающихся рынках.

Что я здесь упускаю?

Не думаю, что я видел так много крупных крипто-анонсов в один день за долгое время.

- Bridge USDB @Stablecoin
- @tryramp карты с поддержкой стейблкоина
- @Meta возвращает Либру
- @RobinhoodApp и @superstatefunds токенизированные акции
- @Mashinsky 12 лет тюрьмы

Наиболее очевидные переполненные идеи прямо сейчас:

- Стейблкоин необанк
- Лаунчпад для AI-агентов
- Супер-приложение DeFi

Что еще?