BTC乔乔

Почему падает биткоин, и куда может дойти эта волна?

Раньше он пробивал 85 000 — выглядело довольно мощно, но по факту «топливный бак» был пуст.

Объёмы так и не поднялись, и новых денег почти не заходило. То ралли, которое произошло, в основном — это старые деньги внутри рынка, которые взаимно поднимают цену. Поэтому в тот день, когда цена закрепилась выше 85 000, те, кто купил недавно, начали спешно переводить монеты на биржу, чтобы вывести средства. И параллельно со стороны США капитал тоже продолжал продавать.

Спот сейчас совсем «холодный», а вот по опционам интерес на покупку коллов только растёт — весь кредитный рычаг собрали снизу. Зона 81 000–83 000 — это уже заложенная мина: стоит её задеть, и ликвидации по лонгам пойдут цепочкой. Если сначала выметут всё снизу и только потом развернутся, то большой массив шортов на 92 000 тоже вполне может дать им импульс для ещё одного толчка вверх.

Я для начала подстрахуюсь снизу: 78 000–80 000 — последняя линия обороны. Если всё-таки так сильно продавят до 71 000/75 000 — наоборот, это будет возможность подбирать позиции в бычьем рынке. SOL уже первым пробил линию шеи, и эта волна альткоинов, скорее всего, будет болезненнее, чем у биткоина.

💣 Биткоин меньше чем за 2 часа снесли на 2,000 долларов! 87,000, 5-я попытка пробиться не удалась — лонги снова одним ударом откатили к 83,500. M-топ по SOL уже сформирован: он стоит на краю пропасти уровня шеи 116 — следующий шаг вниз это 108. Это большой подарок или ловушка?

1. Почему падает биткоин? Три причины:
- 87,000: 5-й раз ударили сверху, сверху слишком тяжелые продавцы;
- серия ликвидаций лонгов,
- институциональные игроки сомневаются: покупательские потоки по ETF выдыхаются,

Сегодня фьючерсы на американские акции на самом деле в росте — поэтому в этот раз в основном проблема внутри крипторынка: слишком тяжелое сопротивление и слишком много плеча.

2. Где смотреть по падению биткоина: цена все еще в диапазоне 82,500–87,500 (боковой коридор). Если пробьют 82,500 — сначала смотрим на 78,000–80,000 (50-дневная средняя), затем ниже — 71,000 (200-дневная средняя).
Бычий тренд уже сформирован, резкие откаты — это возможности зайти.

3. Фундаментал по SOL:
- Недельный график: закрепились выше 200-недельной средней 112, MACD сделал золотой крест — средне- и долгосрочно по-прежнему скорее бычий сценарий.
- Дневной график: классический M-топ, линия шеи 116. Если дневное закрытие ушло ниже — сначала смотрим 1:1 по измерительной цели до 108. Уровень 108 плюс 200-недельная средняя 112 — это важная зона поддержки. Дальше — 101 и 100 круглые отметки.
- Если наоборот: удержат 116 и снова вернутся выше 125 — M-топ теряет силу, смотрим 135 и 150.
- Моя стратегия: если пробьют линию шеи — искать возможность докупать в лонг; если пробьют 125 — догонять лонг. Смотрим, даст ли рынок шанс подобрать подешевле.

🚨 Рынок облигаций бьёт тревогу, а фондовый рынок празднует! В последний раз сочетание «новый максимум фондового рынка + резкий рост долгосрочных облигаций + повышение ставки ФРС» наблюдалось в 1987 году, перед «чёрным понедельником»: американские акции за день рухнули на 20%. Не повторит ли биткоин сценарий 2019 года: сначала взлетит до 100 тысяч, а затем упадёт вдвое?

1. Макроэкономика: за 5 дней регуляторы сделали три важных шага: SEC предложила новые правила хранения активов, одобрили листинг ETF с трёхкратным лонгом по BTC/ETH, а CFTC ввела новые правила для крипторынка. Долгосрочные фундаментальные факторы биткоина становятся всё сильнее.
Но в сентябре индекс цен в секторе услуг ISM подскочил до 74 — максимума с июля 2022 года;
доходность 10-летних казначейских облигаций США в течение дня достигла 5,35%, а 30-летних — 5,70%: это максимумы с 2002 года;
доходность 30-летних японских гособлигаций достигла 4,235% — исторического максимума.
А фондовый рынок тем временем тоже обновляет рекорды. На рынках акций и облигаций кто-то явно ошибается.

2. Дневной график биткоина: вчера цена в четвёртый раз не смогла пробить отметку 87 000, и свечной график пока не показывает чёткого направления.
Но летом крупные держатели более трёх месяцев подряд переводили биткоины на биржи. К концу августа это прекратилось, и с тех пор они выводят монеты с бирж. Давление продавцов ослабевает, среднесрочный прогноз скорее бычий.
Поэтому пробой 87 000 — повод открывать лонг, а откаты к 80 000, 75 000 и 70 000 — тоже возможности для покупок. Цель — предыдущий максимум 98 000 (примерно уровень 0,618).

3. В каждой возможности есть риск: после отскока в 2019 году на медвежьем рынке до уровня 0,618/13 980 цена полгода постепенно снижалась, потеряв 54%, и почти вернулась к минимуму 2018 года.
Если американский фондовый рынок действительно сильно скорректируется, биткоин может сначала подскочить примерно до 100 000 и достичь пика, а затем упасть вслед за ним. Поэтому ни в коем случае не используйте всё депо и большое кредитное плечо.

4. CRCL: на дневном графике формируется нисходящий треугольник с нижней границей на отметке 80; 50-дневная и 100-дневная скользящие средние находятся прямо над ней. Докупать на откате к 80–70; цели — 94 → 100 → 103.

Биткоин в четвёртый раз упёрся в 87 000! Выше, на отметке 90 000, заложена крупнейшая бомба ликвидаций коротких позиций. На этой неделе выйдут протоколы заседания и пройдут аукционы гособлигаций США — что в итоге произойдёт: взрывной рост до 90 000 или откат к 82 500?

1. Дневной график биткоина: уже две недели цена движется в диапазоне 82 500–87 500, но никак не может преодолеть 87 500. Ответ — в объёме спотовых торгов: после минимума за три года в июле он восстановился, но пока недостаточно. Если дневная свеча закроется выше 87 400, первая цель — 90 000; ликвидация коротких позиций может сразу подтолкнуть цену вверх. Если цену снова отобьют вниз, вероятнее всего, сначала снимут ликвидность сверху, а затем при откате к 82 500 можно будет покупать на спаде. При пробое 82 500 ориентиры — 80 000, 75 000 и 71 000. На недельном графике биткоин однозначно выглядит бычьим, поэтому дальнейшие коррекции — возможность войти в рынок.

2. Эфир, 4-часовой график: сейчас цена находится в диапазоне 2 650–2 780. Закрепление выше 2 750 откроет путь к 2 800 и 2 900; пробой вниз уровня 2 650 грозит откатом к 2 550. Сейчас эфир слабее биткоина.

3. ZEC: на дневном графике сформировалась двойная вершина, цена уже упала более чем на 20%. После пробоя вниз линии шеи на отметке 1 450 расчётная цель снижения — 1 190. Сопротивление — линия шеи на 1 450 и предыдущий максимум на 1 700. Открытый интерес по фьючерсам ZEC очень высок, а резкие взлёты и падения особенно опасны — обязательно используйте небольшой размер позиции.

США: данные по занятости (Non-Farm) сильно хуже ожиданий — Nasdaq и Nvidia одновременно обновляют максимумы, а вот биткоин снова не может пробиться вверх! Через 15 минут после выхода данных цена взлетела до 87,238, а после открытия рынка США пошла дальше вниз и дошла до 85,366. Не напоминает ли это вам что-то? Та же схема, что и в тот позавчерашний сценарий с PCE!

Сначала смотрим на цифры: в сентябре Non-Farm добавили лишь 29 тыс. (ожидали 84 тыс.), уровень безработицы вырос до 4.2%, пересмотр за август — с 162 тыс. до 133 тыс., а июль вообще переделали в -10 тыс. Также почасовая оплата оказалась ниже ожиданий. Вероятность повышения ставки в октябре упала с примерно 30% до 17%. По идее, это должно быть позитивно.

Так почему же биткоин не растёт? 4 причины:

1️⃣ Позитив уже заранее отыграли: до выхода данных биткоин уже вырос на 3%, а в течение недели вероятность повышения ставки снизилась с 70% до 30%. Non-Farm просто закрепил ожидания. Типичный сценарий «покупают ожидания, продают факт».

2️⃣ Доходности UST почти не снизились: при столь слабых данных 10-летние казначейские облигации США остаются около 5.24%, почти без изменений; вероятность повышения ставки в декабре всё ещё выше 75%. Рынок ставит на то, что «в октябре не поднимут, но в конце года всё равно поднимут» — давление по ставкам не снято, поэтому биткоину трудно иметь устойчивый спрос.

3️⃣ Деньги ушли в погоню за AI: сегодня лидируют Nvidia и Nasdaq. Криптоакции на старте тоже резко выросли, но быстро развернулись и откатили: MSTR максимум был около 170, теперь снова рядом с 160; COIN максимум достигал 200, сейчас около 185.

4️⃣ Выше 87,300 — тройная вершина: в третий раз в этом же районе цену отбили вниз, и здесь очень тяжёлое давление продавцов.

Текущая дневная свеча ещё не закрылась, но уже очень похоже на ложный пробой. Так это ложный пробой? Пока окончательных выводов делать нельзя — ключевое внимание к двум уровням:
✅ Удержать 85,000–85,650: это выглядит как нормальный откат после пробоя — структура сохраняется; шанс на рывок к 90 тыс. появится только если снова закрепятся выше 87,400.
❌ На 4 часах падение ниже 84,300: если сегодня пробой сломают вниз, это подтвердит, что пробой был ложным; тогда сначала смотрим на район 82,500, а также на диапазон 78,000–80,000. Самая дальняя цель — возможный возврат к 200-дневной средней на 71,500.

И по эфиру — то же самое: цена поднималась до 2,770, но её быстро «раздавили» обратно к 2,700; отметка 2,750 всё ещё не удержалась. Ниже находится треугольник с опорой на 2,670 — при пробое вниз смотрим на 2550.

PCE к хорошим новостям: почему биткоин не может удержаться наверху? Как смотреть на золото и нефть?

1. Сначала про PCE. В августе общий PCE в месячном выражении +0,3% (ожидали +0,4%), базовый +0,2% (ожидали +0,3%). Все четыре цифры оказались ниже ожиданий. Но! Это “остывание” во многом связано с изменением методики статистического расчёта, а данные за июль тоже пересмотрели вниз. Проще говоря: не инфляция стала лучше — поменяли линейку. Плюс личные расходы +0,9%: тратить люди по‑прежнему активно, и теперь сценарий с повышением ставок в октябре уже не так очевиден — 50/50.
2. Отсюда вопрос: почему биткоин не растёт устойчиво? Ответ: доходности гособлигаций США не снижаются, а растут, и доллар тоже укрепляется. Рынок считывает, что в данных PCE есть “нюансы”.
3. По технике: 85 000 — это “стена” на продажу для долгосрочных держателей; на этой неделе её уже в четвёртый раз сбивают. Падательный нисходящий треугольник на 4 часах, который был ночью, — похоже на ложный пробой. Низ границы 82 500–82 800 пока не пробит. Треугольник почти подходит к концу: в пятницу вечером релиз Nonfarm Payroll с высокой вероятностью станет моментом выбора направления. Если закрепимся выше 85 000 — смотрим 87 300 и 90 000. Если пробьём вниз 82 500 — сначала 80 000/78 000, а дальше, максимально, вплоть до района 71 500 (около 200‑дневной средней).
4. Теперь про нефть. 88,5–90 — ключевая поддержка: уровень отката 0,618, три локальных минимума и 50‑дневная средняя сходятся здесь. Сверху сопротивления — 93, 97 и 100. Если пробьют 88,5, тогда смотрим 85 и 82.
5. И наконец золото: сейчас оно находится ниже всех средних, то есть слабость сохраняется. 4 140 — линия жизни. Сверху сопротивление — 4 255 и 4 355. 3 900–4 000 — зона, на которую я смотрю как на потенциальный сценарий для покупок: если туда дойдёт, торопиться не буду — буду ждать сигналов формирования основания и только тогда входить “справа”.